创造铁通网络的机遇.ppt

创造铁通网络的机遇 讨论稿 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 1 本文件中的设想 意见和预测仅用于讨论而不构成一种预测 该文件的内容没有得到审核 必须绝对保密 同时 在没有得到信德电信文字的同意之前 不得散发 本文件中的设想 意见和预测可能被修改成为随时可以提供的新的信息 或根据以后的条款进行修改 此外 本文件应结合铁通网络的信息备忘录一起理解 但在没有对其进行讨论之前是不完整的 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 2 讨论议题 信德电信简介中国铁通市场概述中国铁通和中国铁通网络铁通网络的战略和计划财政预测结构化参与租赁的形成和实施下一步 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 3 中国的电信市场 预计信德在今后的五年中能有迅猛的发展 数据和IP产品将成为增长最快的领域 铁通网络正占有市场20 的份额 数据 互联网拨号 VoIP 移动电话 寻呼 有线电视 其他 总计 2000年市场规模 45 50 169 96 16 13 2 20 2000 2005CAGR 2005年市场规模 固定线路 14 目标市场 306亿美元 包括网站托管和统一的信息传输信息来源 IDCPyramidResearch MerrillLynch XinDeanalysis 收益预报2000 2005十亿USD 百分之 19 4 初步的 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 4 中国数据通信市场 预计数据通信市场会快速发展 铁通网络正占有该市场80 的份额 表明其目标市场接近二百亿美元 包括VPN和其他宽带服务 例如 电缆调制解调器和卫星 铁通网络将提供VPN服务 VPN的市场规模有待定信息来源 XinDeanalysis 收益预报2000 2005百万USD 百分之 初步的 TDMl租赁线路 专用互联网接入 帧中继租赁线路 ISDN X 25 其它 ATM租赁线路 总计 2000年市场规模 11 51 85 116 102 17 47 45 2000 2005CAGR 2005年市场规模 ADSL 51 目标市场 194亿美元 19 4 3 766 4 2 292 8 17 977 7 24 036 6 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 5 中国的互连网和增值服务 在今后的五年内 互联网和增值服务将开始获利 铁通网络将在该市场提供的它的大多数产品和服务 从而将有110亿美元的收入 2001 2005CAGR IncludesIPvideo ASP callcentreoutsouricng CPUandstorageoutsourcingandB2Be commercenetworkservices信息来源 XinDeanalysis 收益预报2000 2005百万RMB 百分之 初步的 2000年市场规模 2000 2005CAGR 2005年市场规模 VoIP 互联网拨号 网站托管 统一的信息传输 Other 总计 TBD 169 50 93 78 80 TBD 目标市场 111亿美元 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 6 竞争市场的状况 对投资来说 电信是被过度保护的领域 此外 建立需要的基础设施是一项资金和知识密集型的项目 但是 随着中国解除对对市场的控制 会出现许多运营商 从历史上看 由于电信的垄断状况长期存在 用户对电信服务的需求很少得到满足 各种各样的电信服务在市场渗透力都很浅 市场的价格弹性很大 由于转换成本很高 流线式生产非常有限 由于大多数电信服务需要一大笔启动费 所以 电信的最终用户讨价还价的能力很弱 但是 有些最终用户部门 例如金融和交通运输服务部门非常集中 此外 中国有许多国有的网络 已经覆盖大多数富裕的最终用户行业部门 因此 要想进入并渗透这些最终用户部门比较困难 电信设备市场竞争十分激烈 而供应商和运营商的关系通常又非常松散 技术供应是透明的 任何运营商都能随时从供应商得到有关技术 但是 由于中国电信和中国移动通信在市场中占主导地位 可能对有些销售商不利 因此不能为市场的新成员提供全方位的服务 正在逐步形成的行业结构有利于竞争的运营商 进入的障碍使价格高 代替的限制使价格低 买方限制使价格低 供应商报价低 竞争对手使价格低 信息来源 XinDeanalysis 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 7 解除对市场的控制 中国的电信行业变得更透明和开放 中国联通 中国电信一分为二 信息产业部成立 中国电信一分为二 电信法草案 电信管理规定 联通结构重组 有线电视企业化 国家的信息领先集团成立 中国电信移动通信上市 联通上市 网通私有替代 吉通提出上市 AT T在上海浦东合资 中美签订关于中国加入WTO的双边协议 网通 铁通 通信业务量重新平衡 骨干改造升级的自由 信息来源 MII XinDeanalysis 管辖结构 市场专业公司 1996 1997 1998 1999 2000 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 8 目前的环境 VAS 包括ICP和新的 创新的服务都从基本的服务中分离出来信息产业部授权管理整个电信行业 包括公共的 部级的和广播传输网络信息产业部负责发放有关基本的服务和省间的VAS许可证地方的电信管理部门负责发放省内的VAS许可证 由于目前电信的规定的限制 电信市场正在缓慢地向自由化发展 关注 在现任的运营商中没有赋予的好处Novestedinterestintheincumbentcarrier基本的服务运营商的许可证仍受到政府严格的控制 受限额和投资规模规定的限制 为了培养稳健的 有序的竞争机制并在中国加入WTO后增加中国运营商的效率和竞争性外国直接投资的条款将以中国加入WTO的承诺为基础 意义 信息来源 XinDeanalysis 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 9 商业化电信运营商 在上海持有有线电视特别许可证 未经证实 2001年2月19日在香港上市的公司信息来源 ABNAMRO 在商业市场中有一定数量的很强大的专业公司 美元百万 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 10 基础设施前景 信息来源 信德分析 虽然有一定数量传统的非商业的专业公司 如国家广播电影电视管理局和中国铁通已经处于战略的地位 但中国电信在地面设施中占主导地位 陆地的本地回路 最后一公里 骨干 国际网关能力 无 国务院原则上批准国际互联网互连许可证 可能获得国际互联网互连许可证 共站设施 国际互联网互连许可证 共站设施IGF许可证 国际互联网互连许可证 共站设施 IGF许可证 在北京 上海和广州的设施 IGF许可证 在北京 上海和广州的设施 没有运营许可证 但将以前的PLA扩展成32 000公里的骨干 中国第二大的网络 全长120 000公里 有权铺设光缆网络广泛升级 正向DWDM能力发展 全国范围的混合光缆同轴骨干 运营金桥网络 从铁道部和国家广播电影电视管理局租赁光缆 建设自己的骨干 通过租赁与铁道部 国家广播电影电视管理局和CT一起建设的光缆 与铁道部一起建立中国铁通网络 通过租赁铁道部铺设的光缆 建设骨干 现有的光纤网络 无 在主要的省会城市本地回路的覆盖面有限 目前开发其他的方案 同轴电缆 最初但向的HFC 2000年9月 开始升级 成为双向的网络 无 在选择的城市发展本地回路 无 在重庆和天津的窄带铜线和中国电信签订的 对等的本地接入 协议 窄带铜线 发展的资产正出现的资产 中国电信 中国联通 吉通 中国网通 国家广播电影电视管理局 电视和电影 中国铁通 LuckyZone 60 中信太平洋公司 中国铁通拥有中国联通 8 的股份 中国铁通拥有中国网络通22 的股份 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 11 讨论的议题 信德电信简介中国铁通市场概述中国铁通和中国铁通网络铁通网络的战略和计划财政预测结构化参与租赁的形成和实施下一步 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 12 中国铁通的现状 从铁道部产生的电信资产支持互联网运营为铁路局和职工提供数据和语音服务1995年11月 中国铁通成立它是从铁道部生产的独立的有限责任的法人实体拥有并管理中国联通和网通的股份最近 铁道部所有的电信资产都移交给中国铁通授权拥有并管理所有的资产国务院指导商业化运作 关注 铁道部 MoR 中国铁通 拥有中国联通22 的股份 拥有中国电信8 的股份 宽带数据和IP 本地PSTN 长途 GSM R 59 4 在诸多个国家级的电信机构中 中国铁通控制着他们的战略地位 它为全面商业化定向 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 13 商业化设想 中国铁通 我们长期的设想是 使铁通成为综合的 全方位服务能力 能提供多种产品并有广泛覆盖能力的运营商中国铁通 被公认是唯一在资源和能力上有潜力打破目前实际上由中国电信垄断固定通信的局面 我们认为 如果全部提供 对股东的价值大大加强了 整体大于部分之和 信息来源 ChinaDaily 21February2001 ABNAMROGetWiredConference 12 13February 2001 ForDiscussion 目前 中国铁通处于一种独特的位置 我们建议铁通分阶段发展商业化进程 使之成为综合的 全方位的服务运营商 中国铁通将分阶段注入资产示意图 创造价值 时间 宽带数据和IP 长途 本地网 国际业务 移动通信 在业务之间存在资产互用的真正潜力 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 14 铁通纵览 中国铁通拥有并运营着中国第二大公用电信网络 其规模仅次于中国电信 4 2万公里的光缆 7 8万公里的其它链接线路 连接着全国5千多个站点拥有独一无二的权利 可以在铁道任意一侧30米内铺设新增光缆起初使用最多含有96对双绞线的G652光纤 省级后混合使用G652和G655纤芯800门PSTN交换机 140万条高质量的内部长途语音线路 甚小口径天线终端 VSAT 站点 拥有100多万国内铁道用户和300万名员工65 000名电信员工为铁道部人员运营着数套有线电视网络 物理基础设施 目前的主要资产 Note OnlyATM FRdatanetworkcoverageshown fullCRTCnetworksignificantlymoreextensiveSource CRTCDesignInstitute XinDeanalysis 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 15 铁通光纤网络 Source RailComNet XinDeanalysis 铁通拥有并运营着一个覆盖全国 长达4 2万公里的光缆网络 除了北京至武汉和北京至济南的线路使用G655光纤外 其余路由都使用G652电缆 2001年一月 由铁通拥有并运营40Gbps容量 16x2 5Gbps 线 销售商 华为 DWDM网络状况 G652光缆 G655光缆 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 16 铁通本地网 本地网状况技术覆盖范围城市 46 运营中在主要铁道设施之间采用SDH联接的本地PSTN网络覆盖火车站和铁道附近的城市哈尔滨 齐齐哈尔 牡丹江 佳木斯 海拉尔 沈阳 长春 吉林 通化 大连 锦州 通辽 图们 白城 北京 天津 石家庄 太原 大同 临汾 郑州 武汉 西安 襄樊 安康 洛阳 济南 青岛 徐州 上海 蚌埠 南京 杭州 福州 南宁 广州 长沙 怀化 成都 重庆 贵阳 兰州 银川 武威 西宁 乌鲁木齐 Source RailComNet XinDeanalysis 铁通运营着46个临近当地铁路设施 如火车站和办公场所 各自独立的本地网网络 2001年一月 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 17 实施铁通的发展规划 铁通有能力成功的发展为中国领先的运营商 但是有必要确保逐步实施其发展规划 广泛的网络覆盖现有的用户全国范围内的接入权政府为具有竞争力的运营商的发展提供支持与铁道部的联系持久牢固 并且可以从该部获得补贴 大量遗留的系统及员工过去投资不足遗留的国有企业文化所有的电信运营都面临巨变的风险在国内对用户 资金和政策支持的竞争日益激烈 创建新的公司 铁通网络公司 来逐步实施商业化 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 18 以网络公司为先导 作为铁通目前最完善的下属机构 网络公司是铁通商业化的先导网络公司将利用铁通气它方面的实力发展自己的业务 在一段时间内可以福不断注入其他资产以加强其商业价值 铁通可以重组 铁通网络得到发展 产生一个新的实体 新的上市公司 这就是铁通 然后上市 供讨论 商业业务 铁通的最终目标是使一个拥有全部电信资产的实体上市 铁通 网络公司 铁通 网络公司 本地网 长途业务 支持铁通运营 并以铁通为支点 铁通 宽带数据及IP 本地网 长途业务 上市 新的上市公司 移动通信 本地网 长途业务 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 19 来自铁通的全面支持 铁通确认 自本文件成文之日起就将开始履行此 合作协议 同时承诺会为自己合作伙伴取得成功而提供全面的支持 其中包括支持网络公司按照政府主管部门的许可 获得对所有项目涉及的网络及相关设施进行运营并提供服务所必需的许可证 同时还是网络公司能够利用铁通拥有的 项目所要求的网络基础设施 铁通还承诺不进行任何有可能会同网络公司的项目相关活动产生竞争的活动 同时此协议不受铁通和网络公司任何结构重组工作的影响 Note CRTC ChinaRailCom CRCN RailComNet 节选自信德与铁通网络的合作协议 由铁通于2000年8月7日在北京公证并签署 铁通全力支持网络公司 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 20 铁通网络所有权结构 铁通网络公司作为铁通商业化项目的基石而建立 铁通 北方财经 新产业集团 电气工程公司 铁道部 人民币1 5827亿 注册资本 铁通网络董事会铁通3 董事长 铁通网络1 首席执行官 北方财经1 副董事长 铁道部电气工程1 铁通网络副总裁 新产业集团1独立投资人2 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 21 铁通网络的数据和IP网络 注 图中只显示了IP网络的覆盖情况 铁通网络还拥有广阔的数据网络 信息来源 铁通设计院 信德分析 铁通网络运营着一个覆盖53个城市的数据 帧中继和ATM 以及覆盖36个城市的IP网络 2001年一月 IP网络覆盖了36个城市 都具备拨号网络ISP 具有28VoIP的容量供应商 Cisco 3ComandAlcatel北京有一个IP网络中央操作中心 IP网络状况 大连 天津 杭州 太原 长春 济南 青岛 长沙 福州 重庆 武汉 西安 南宁 柳州 大庆 哈尔滨 吉林 苏州 南京 厦门 昆明 怀化 呼和浩特 徐州 石家庄 南昌 银川 兰州 成都 上海 郑州 沈阳 乌鲁木齐 北京 深圳 广州 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 22 铁通网络运营许可证 除了物理资产外 铁通网络还拥有全国适用的ISP许可证 目前VoIP ICP 数据网络和国际互连部件许可证正在等待批准 2001年1月 具体适用范围全国拨号网络接入 VPN 网站托管 专用互联网接入帧中继和ATM租赁线路服务固定有线长途语音服务互联网门户和内容服务 包括ASPVoIP 国内及国际 批发运营商的运营商 面向二级运营商的互连服务与中国电信的无成本互连 155Mbps 有权建设物理门户设施 与外国电信运营商的运营端接 许可证全国ISP数据网络固定有线长途互联网内容提供商VoIP国际互连机构 国际门户设施 IGF 物理的 预计的颁布时间1999年四月已颁布已颁布 已颁布 尚待批准尚待批准国务院原则上批准24个月以上 颁布许可证的部门信息产业部信息产业部信息产业部信息产业部信息产业部国务院国务院 现有许可证 颁发给铁通 铁通网络有可能被授予使用这些许可证的权利信息来源 铁通网络 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 23 讨论议题 信德简介中国电信市场概述铁通与铁通网络铁通网络的战略和计划财务预测结构化参与租赁的形成及实施下一步 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 24 网络公司项目概况 信德正在与网络公司在进行全方位的密切合作以确保其业务商业化的成功 今日的网络公司 网络覆盖广 但能力弱基础设施适用于内部运营 但非运营商等级尚待启动资产基础小 零星的非系统化的投资 来自外部的发展催化剂 网络公司的潜力 成为真正的电信运营商 有知名的品牌覆盖全国的世界一流的网络为铁通的商业化运作提供基石创建潜在价值为一千亿元的公司 在随后三年里将有步骤地投入10亿美元 资源注入强有力的管理人员技艺娴熟的技术人员伙伴关系产品和用户世界一流的专业知识资产增长网络基础设施各种许可证及其它 要素 网络公司所需的 燃料 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 25 塑造我们战略的力量 向宽带数据和IP集中 利用铁道部及其用户基础 电信产业的结构重组以及创新的需求 产业部门以用户解决方案为焦点 铁通网络的战略把未来的预想同今日的现实和资产结合了起来 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 26 向宽带数据和IP靠拢 迅速的技术进步正领导着我们迈向一个新世界 在这个世界里 获取信息的手段多种多样 正在使传统的通讯与媒体的区别变得模糊 单一的信息来源专用网络和专用设备 多种内容形式开放式网络多元化设备 目前的世界变化的动力新世界 网络容量增加 速度加快 聚合软件更智能化的软件使多方的同时交流成为可能硬件设备体积更小 功能更强大移动性增强 模拟电视网络 IP骨干网 窄带电话网络 数字电视智能化电话 个人电脑个人数字化用具 移动电话电话亭 电视内容 因特网内容 语音 电视内容 因特网内容 语音 目前正在过渡 网络 设施 PC 模拟电视 固定及移动电话 个人电脑 内容 宽带数据和IP是其关键 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 27 电信行业的结构重组 行业最佳包装 分销价值注重团体利益 今日的ISP 今日的运营商适合所有用户的通以规模既非行业最优又非通才由于缺乏专业化服务导致处境困难 通才通用带宽应用价值注重具有规模效应的大型业务 概念性的 电信行业的结构重组将会产生 行业最佳 的公司或 通才 电信公司 中国电信市场评估 价值 时间 成套的方案将为运营商保持价值 代表着未来市场增长的趋势 成套应用方案 带宽 目前的状况 简单传输的新生市场 纯粹的传输 经过一段时间 传输将会商品化 象在其它的成熟市场中一样 市场增长潜力有限 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 28 利用铁道部 铁通网络能够利用它的固定用户产生初期的收益流 根据群体划分固定用户2000年用户数 政府 国有大型企业 跨国公司 中小型企业 消费者 家庭 包括五家大型国有企业以及九所大学 六家铁路运营合资企业 包括9千家 多样化 的铁道部企业信息来源 铁通网络 信德分析部 铁道部的价值 电信花费大量的公司要求全国范围内的连通性许多用户目前在免费使用电信服务 它们将移交给铁通网络可能会成为许多有开创性的新型服务的 试验基地 可行性可以支持未来的拓展计划 能够在必要的地方开始铺设光缆提供别的替代服务 大大降低成本政治保护帮助取得各类许可证 协助开展业务和商业化进程 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 29 产业部门以解决方案为关注焦点 制造业 优化供应链 库存管理及分销链 铁通网络可以发展为一家ASP 为各个界定极为细致的细分市场提供具有附加值的解决方案 主要的产业划分 服务项目简介 银行及金融 创建电子商务接口基础设施 从而可以将不同行业与金融机构联结起来 方便B2B和B2C业务的开展 建筑业 实施供应链管理 为用户专门设计的整套会计结算方案以及项目管理 医疗保健 远程诊断 医疗协作 检测及开具证明 教育 学习教育 集体培训及知识管理 初步 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 30 铁通的设想 使命及战略 设想铁通将成为中国第一流的 富有革新精神的宽带数据和IP电信服务提供商 为用户提供各类信息产品和网络服务 致力于促进国家信息经济和信息社会的发展使命铁通网络将开发最先进的全国骨干网和有明确目标用户的本地网基础设施 要具备提供可靠的宽带数据和IP网络服务的能力铁通将利用其网络的大容量和高能力来推进带宽和有增值的数据及IP产品的批发和零售通过建设一个以顾客为中心的机构和富有创新精神的合作基础 铁通网络将以最佳的营业成本提供高质量的服务 从而为业务连通性和信息需求服务 战略 合作伙伴获取技术和产品 实施革新 批发向运营商提供带宽和增值的数据和IP产品 ISP以及专用网络 零售直接面向政府和大公司 通过间接渠道和拥有广大用户基础的机构进行销售 建设核心网络基础设施和有明确定位的最后一公里接入服务 铁通网络开发出了一套综合的战略 将以此在市场上创造利益 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 31 铁通网络基础设施计划 铁通网络正在确立间坚实的 有竞争力的地位 网络 传输 物理的 铁通网络的现状 铁通网络的规划 53座FR城市 3座ATM城市 从中国铁通租赁的DWDM和光缆 通过中国电信接通地方网互联利用中国铁通在46昨城市的地方网设施 36座城市有IP 在北京和广州有两个IDC 国际ISP许可证 升级数据网络并加大其容量 升级IP并加大其容量 拥有并经营其DWDM及光缆 I国际互联机构许可证 扩展并加到现有的IDC中去 IDC 互联网数据中心 地方网替代方案 包括无线线路 全面的服务能力将改善获取IGF的可能性 连接企业用户 短期内比固定的地方网更经济例如 MMDSLMDSGSM R GPRS 对维持商业模式至关重要要 价值建议核心 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 32 战略定位计划 供讨论 解决方案 批发 间接零售 零售 最后一公里 边沿 核心 内容与附加值服务创造内容和应用软件 用户关系直接得到与管理用户 基础设施运营重点的网络和设施 规模许可时扩展核心可选择的随机而定案的 中国铁通将专心致力于执行 吸引合作伙伴来提供用户及专门技能 以合作伙伴 拥有广大用户的机构 为基础来产生间接销售 最好的合作伙伴并不认为开发内容和应用软件是中国铁通的事 批发给运营商及ISPs 专用网以推动容量的利用 利用现有的中国铁通的地方网并有选择地发展自己的最后一公里接入 例如 基于光缆的LMDS MMDS 在重点用户区开发及运营核心网络和骨干系统 寻求对政府 LSOE和MNC部门的直接销售 商务运营商 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 33 执行策略 I为了平衡其资本配置和资源管理 中国铁通将采取有重点的 城市到城市 的推广策略 供讨论 重点的 城市到城市 推广策略 途径在重点城市发展覆盖全国的网络在各城市获得关键用户群体深化产品对各城市和各用户的渗透力 含义限制中国铁通网络短期及中期与重点城市的连接决定重点用户类型的群体为他们服务 和提供优质服务 适当地把现有的一套产品扩展到已争取到的用户中 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 34 城市推广计划 中国铁通将遵循三条重要的原则来决定其城市推广策略 追逐财富 利用现有的能力 采取以控制和管理的方式 中国的财富 GDP分布在地理上集中于几个关键地区的特殊城市上中国铁通网络目前在36个城市有IP设施 在53的城市有帧中继网 中国铁通网络目前在技术与管理方面的专业技能有限中国铁通网络必须平衡资本支出有收益 集中扩展到更多的富裕城市 以便覆盖中国最大的几个产生财富的区域合理利用中国铁通网络现有的基础设施 以便能够更快地推广有有管理的扩展以达到能集中于建筑 网络效率 销售和服务业务扩展的城市利用层级方法以达到最大的连通和覆盖 描述 含义 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 35 城市推广时间表 城市的三个层次 第1类全面的产品推广 光缆推广到终点商务区 全面的销售和服务e第2类提供简化的产品 使用简化的 临时的解决方案来连通 例如 LMDS MMDS 有限的销售和服务第3类提供最有限的产品 例如 拨号 与其它运营商互联 共享的销售与服务能力中国铁通网络的目标是到2005年达到90个以上的城市 并覆盖70 的GDP一旦其程序及系统改进了 中国加入了WTO 中国铁通网络将在2004年大力推进自己的业务范围 初步的 第3层第2层第1层GDP 城市数目 GDP所占比例数目 百分比 66 72 78 84 96 中国铁通网络计划在分类城市的基础将它的能力扩展到各城市 Source ChinaNationalStatistics XinDeanalysis 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 36 新出现的产品2003年第1季度开始 先进产品2002年第2季度开始 IPVPNATM网络帧中继网络专门的互联网接入VoIP互联网拨号 电子商务网络服务管理的网络服务呼叫中心外包IP视频统一信息传送 产品规划 连通服务 IDC服务 增值服务 核心的先进的新出现的 战略 物品 中国铁通将分阶段推广自己的产品 使自己提供的产品最终成为 一揽子解决方案 产品 推广时间表 核心产品2001年第3季度开始 工业应用软件ASP数据库CPU和存储处理共站网站托管 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 37 专注用户部分的计划 描述 中国铁通网络的基础设施将专门集中到提供转入宽带网的一揽子服务 重点在高的数据使用率 高消费用户 含义 瞄准数据及IP服务的大用户 比如政府 大型国有企业和跨过公司 中国铁通网络是最新出现在越来越具有竞争性的市场上的一个电讯运营商中国铁通网络还有待于在零售市场上发挥其品牌和形象的作用 瞄准不依赖品牌的部分 瞄准品牌知名度不是融入市场的必要条件 渗透市场的障碍通过合作伙伴共同品牌或出售产品 但保持用户关系 即计费 服务 等等 中国铁通网络目前的OSS或进展有限 由小的用户群开始积累经验 瞄准少量的或高价值的用户以在瞄准大市场以前积累能力取得进展 中国铁通的核心能力瞄准了率先采用聚焦专注部分的策略 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 38 中国铁通网络应对长期网络策略的运营 中国铁通网络已经着手几个启动计划来实施其长期网络策略 接入 边沿 核心 许可证 其他 长期策略 推动地方机构中的重要合作伙伴发展基于光纤的地方网接入发展替代的地方网 获取并管理光纤和DWDM网络 获得重要的许可证提供全面的服务 升级及扩展IP网络 目前状况 正在讨论中的重要市场 广州 广州市港务局和中国网通公司上海 上海中国铁路公司申请LMDS频谱 28GHz 频谱目标是2001年6月分配 中国铁通的谅解备忘录为中国铁通网络的商业化启动提供必要的基础设施与广东中人网络商谈取得23 000kmG655的光纤网覆盖26座城市 网络主要是在利润丰厚的中国南方沿海地区 因特往网站内容供应商和VoIP的许可证正在等待批准国际因特网互连机构 IX 已获得过午院原则性批准 路由器将在2001年第4季度升级为高性能的CiscoGSR12016 12012路由器2002年第1季度36座城市的IP将扩展到覆盖60多座城市 建立和省级运营支持系统以及商业运营所需的设施 OSS和BSS 计划与北京贝尔在北京新建1 000m2的IDC设施呼叫中心 600席 预计2001年3月前完成 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 39 合作伙伴策略 中国铁通的商业模式与其合作伙伴的策略紧密一致并随着时间的推移使关系日臻敦密 成熟 成长 新生 短期 中期 长期 融资5亿美元升级和扩展网络启动地方网的改造获得运营管理的专业技能营造整套的新产品 租赁线路 专门的因特网接入 共站 网站托管 IDC 统一信息传送 VOIP 营造先进的产品 CPU和存储处理 数据库 ASP 有管理的服务通过间接销售渠道扩展用户基础 例如 地方资产公司 系统集成商 启动增值的新业务 ASP ERP B2B电子商务服务 发展水平 优先次序 商业上的要求 网络供应商和金融机构 外国电信商 地方市政当局 系统集成商 技术提供商 地方财产 内容公司 IPO 商业化启动 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 40 合作战略 铁通网络的经营模式与其合作战略紧密相关 以推动长期合作关系 成熟 发展 产生 短期 中期 长期 集资5亿美元升级并扩展网络进行本地网改造学习运营和管理的技术建立和新产品体系 租用的线路 互联网专线接入 共站 网站托管 IDC 统一信息传送 VOIP 建立高级产品 CPU和存储器 数据仓库 ASP 管理服务通过间接销售渠道扩大用户基础 如地区房地产商 系统集成商 开展增值服务 出现新的ASP ERP B2B电子商务网络服务 发展水平 优先级 经营要求 网络供应商及财政机构 外国电信 本地政府机构 系统集成商 技术供应 地区的房地产商 内容公司 上市 投放商业市场 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 41 铁通网络商业运营的合作关系 铁通网络与合作伙伴一起 巩固资本 争取更多用户并开发新产品 北京贝尔 北京华泰贝通网络公司 国家工商管理局 Solsis ABNAMRO北银集团国内银行其它 铁道部铁道部下属企业 新产业投资股份公司 领先的超级运营商 领先的科技公司 Potentialpartners 接入用户 建立产品 巩固资本 大城市基本地企业保护本地回路和最后一公里接入在当地权限的基础上 接入本地商业用户 合作优先权 领先的资本合作伙伴结构化参与租赁的企业联合组织潜在的IPO领先地位 科技公司提供资金为产生附加值的服务提供关键产品 外国电信运营商提供资金提供运营专业知识提供产品提供市场信誉 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 42 签约的主要用户伙伴 新产业投资股份公司 与新产业公司合资 铁通网络 新产业 建立中通 通过新产业的上级单位 国家计委与中国的大公司直接取得联系 以推动销售 铁通网络已签订大量合作协议 以推动销售业务 Solsis 利用Solsis在建筑及建材行业的伙伴关系 销售宽带传输和ASP服务 国家工商管理局 向国家工商管理局下属的 万私有公司和小型企业提供ISP和ASP服务 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 43 企业发展规划 建立用户至上的企业与国内用户采取单点接触由一个副总经理领导的销售和服务部门 与网络部门分离利用工艺系统和程序的情况需迅速增加员工数量目前仅有50 60人 2005年将超过20 000人最初与中国铁通的员工签约 再利用他们并将他们 挖 到铁通网络来发展高级管理队伍引入影子管理人员 以提高现职管理人员的业务水平聘用具有国际经验的管理人员 加强管理队伍利用专业公司 建立人事战略和与人事有关的程序联络HewittAssociate 以建立人事战略 步骤2 扩展员工数量增加更加需要建立本地 业务领域领先地位新产品 知识获得变得更加重要 步骤3 成熟很大的运营规模和员工人数需进行部门合并以提高效率 步骤1 发展员工数量少需通过以项目为中心的活动以求迅速增长急需建立全国领导地位 铁通网络承认 企业的发展需分阶段进行 铁通网络需要外界提供的专业知识 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 44 组织结构 副总裁 网络 财务总监 销售 用户服务 财务 行政 网络运营和维护 网络计划 网络施工 网络运营中心 副总裁 销售和服务 产品和市场 产品 市场 副总裁 技术 系统和技术 副总裁 行政 公关部 董事会 战略委员会 总裁 法律顾问 人力资源部 总裁办公室 铁通网络已建立一个以用户而不是以地域为中心的企业结构 随铁通网络的扩大 各种角色将独立出来 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 45 董事会成员 铁通网络的董事会在铁路和通信方面有着丰富的经验 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 46 董事会成员 续 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 47 讨论议题 信德电信简介中国电信市场概述中国铁通和中国铁通网络铁通网络的战略和计划财务预测结构化参与租赁的形成及实施下一步 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 48 市场份额和收益 数据 IP市场份额 只包括零售收益 不包括批发 高新产品信息来源 XinDeanalysis 市场份额 百分比 收益 美元百万 乐观客观保守 初步设想 注意 目前的预测只是初步设想 在确定之前需进行进一步检测和确认 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 49 现金流和资本支出 信息来源 XinDeanalysis 运营的现金流美元百万 资本支出美元百万 乐观客观保守 初步设想 注意 目前的预测只是初步设想 在确定之前需进行进一步检测和确认 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 50 资金需求和项目内部报酬率 融资成本之外的资金需求 项目内部报酬率基于运营现金流信息来源 XinDeanalysis 资金需求 美元百万 项目内部报酬率 百分比 初步设想 乐观客观保守 注意 目前的预测只是初步设想 在确定之前需进行进一步检测和确认 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 51 员工及其价值 铁通拥有一支经验丰富的员工队伍 铁通网络可以加以利用以扩大自己的员工基础员工平均创益迅速增长 并将达到理想的10 15万美元的水平 要达到预先设计的员工创益水平 在一定程度上依靠运营和业务支持系统 OSS和BSS 计划的成功实施 保守方案FTE数目 员工平均创益美元 3 285 8 738 23 444 52 943 88 349 初步设想 信息来源 XinDeanalysis 注意 目前的预测只是初步设想 尚待进一步的检测和论证才能最后确认 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 52 货币资产收益额及收益额 初步设想 信息来源 XinDeanalysis 收益额货币资产收益额 注意 目前的预测只是初步设想 尚待进一步的检测和论证才能最后确认 保守方案百万美元 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 53 资本支出 财务模式预报 在未来六年中投入总计20亿美元的预计资本产品 反映出产品的交错推进 全方位的产品首先在一类城市中布置到位网络 IP网络升级 并且覆盖面从36个城市扩展到102个城市本地网 无线及光纤本地网在所有一类城市以及50 的二类城市中的建设正在取得进步 285 446 678 941 1332 1991 本地网基础设施网络基础设施产品 注 产品 资本支出将用于与铁通产品有关的设备升级和推展 包括专用因特网接入 FR ATMPVC IPVideo VoIP 网络托管 CPU和外包 拨号网络 同一信息传递 呼叫中心 ASP以及B2B电子商务网络基础设施 预计资本用于与IP网络 网络运营中心 信息数据中心 计费中心 呼叫中心以及运营和业务支持系统由广的基础设施的建设和升级 本地网基础设施 预计资本用于建设本地网以及最后一公里接入网络 包括无线以及光纤解决方案 在中等市场渗透条件下得出的数据 信息来源 XinDeanalysis 保守方案百万美元 初步设想 注意 目前的预测只是初稿 尚待进一步的检测和论证才能最后确认 010226 XDT01 CRCNOpportunity ABNAMRO TT 54 财务预报 主要构想 注意 目前的预测只是初步设想 尚待进一步的检测和论证才能最后确认