国际金融市场复习题.doc

对外经济贸易大学远程学院2008-2009学年第二学期国际金融市场期末复习大纲 课程名称：国际金融市场任课教师：史燕平一、本复习大纲适用于本学期的期末考试，所列知识点为期末试卷试题的出题范围。二、本次期末考试题型分为四种：简单单选题（共20题，每题15分，共30分）较难单选题（共4题，每题5分，共20分），多选题（共10题，每题2分，共20分）和判断题（共15题，每题2分，共30分）。以下是本课程的知识体系结构，望同学们认真掌握。但在复习是不应只局限于这些知识点。可结合相关的贸易、会计知识，在理解的基础上深入学习。如果有问题应及时通过答疑信箱与老师联系。第一章国际金融市场概述一、 国际金融市场要素1. 对国际金融市场的理解2. 区分国际金融市场的主客体二、国际金融市场的分类1. 研究国际金融市场分类的目的2三种基本的国际金融市场分类方法的分类基础3狭义和广义金融市场的分类基础及两者的区分4. 了解狭义金融市场中的再分类：国际货币市场与国际资本市场、国际直接金融和国际间接金融、国际股权市场和国际债权市场。5. 传统金融市场和欧洲货币市场（离岸金融市场）的分类基础和两者的区分4. 欧洲货币市场与（传统）狭义国际金融市场分类的关系5. 离岸金融中心和欧洲货币市场的区别6. 原生金融市场与衍生金融市场第二章 国际直接金融市场、欧洲货币市场和衍生金融市场的国际化一、国际直接金融市场1国际金融市场上直接金融与间接金融的变化趋势2国际证券的发行方式3国际证券流通市场的一般结构4场内交易与场外交易二、欧洲货币市场1欧洲货币市场的概念理解2欧洲货币市场的离岸金融中心三、衍生金融市场的国际化1金融衍生资产与金融原生资产之间的关系2金融衍生资产的四种类型3金融衍生市场的交易方式4金融衍生市场的基本特征5金融衍生市场的国际化过程第三章 国际货币市场一、国际货币市场概述了解国际货币市场的构成和层次以及产生和发展过程。二、国际货币市场的要素构成1.了解国际货币市场的主体2.掌握国际货币市场的客体类型以及各自的特点三、欧洲货币短期资金融通市场1. 掌握欧洲银行同业拆借市场的运行机制有哪些特点2. 掌握欧洲大额可转让定期存单发行的条件以及与欧洲定期存单的区别3. 了解欧洲票据融资安排的基本流程第四章 国际资本市场之一 国际商业银行中长期信贷市场一、 国际商业银行中长期贷款概述1.了解国际商业银行中长期贷款的特点2.了解国际商业银行贷款的类型与形式以及各种形式的特点二、国际商业银行中长期贷款的基本要素1.了解国际商业银行贷款的组织要素2.了解并掌握国际商业银行中长期贷款的信贷条件要素（各种费用的计算以及其他信贷条件的确定）3.知道国际商业银行贷款的法律要素4.知道国际商贷的基本程序第五章 国际资本市场之二 国际租赁市场一、国际租赁概述1. 了解国际租赁的含义及其理解概念二、国际租赁的信用条件与法律条件1. 租期的含义及意义3掌握租金构成要素，支付方式与计算（年金法）第六章 国际资本市场之三 国际债券市场一、国际债券市场概述1.了解国际债券与国际债券市场的含义2.掌握国际债券的类型：外国债券和欧洲债券，各自的特点和两者的区别和联系3.主要的外国债券市场与主要的欧洲货币债券的比较二、国际债券的发行市场1.了解国际债券发行的基本条件，掌握其中债券发行价格的计算以及利率的确定，了解国际债券本金偿还方式的分类，付息方式的分类，了解拥有其他权利的一些债券的分类2. 了解外国债券和欧洲债券的发行程序以及两者的区别三、国际债券的流通市场1. 了解国际债券流通的实现途径2. 了解利率时间测度的国际惯例3. 掌握债券收益率的种类和计算第七章 国际资本市场之四一 国际股票市场一、国际股票市场概述1.了解国际股票和国际股票市场的含义及特点，了解国际股票市场的类型。2.理解主板市场和二板市场的含义，掌握二板市场的组织模式，了解二板市场主要的交易中心。二、企业境外发行股票的途径及相应的上市程序1.了解企业发行境外股票的可选择的途径2.了解主要境外股票发行方式的程序三、国际股票流通市场1.了解国际股票流通市场的功能和国际股票流通的实现途径2. 了解股票指数的含义与计算第八章 国际贸易短期与中长期融资一、 国际贸易融资概述二、国际贸易短期融资及其主要形式1.了解国际贸易短期融资按照不同分类方法的分类2.掌握保付代理业务的特点三、国际贸易中长期融资出口信贷1.掌握出口信贷的特点与作用2买方信贷和卖方信贷的信贷程序和信贷条件3.掌握福费庭业务的特点四、国际租赁在资本货物国际贸易中的应用1国际租赁对进口商的融资效果2国际租赁给进口商带来的所有权处置的灵活性3国际租赁有利于出口商扩大销售外延4国际租赁与国际贸易中的关税及技术壁垒第九章 外汇市场一、 外汇与汇率1. 了解外汇的静态、动态概念2. 理解广义、狭义外汇的分类及含义3. 掌握构成外汇的要素4. 掌握外汇的标价方法5. 区分不同标价法下汇率上升、下降和币值的关系6. 掌握银行买入价和卖出价在不同标价法下的区分，以及现钞价和外汇买入价、卖出价的关系。二、外汇市场概述1. 知道外汇市场交易的主体2. 理解外汇市场的层次性（外汇零售市场和外汇批发市场）3. 世界上主要外汇交易中心及其各自交易的特点三、主要外汇交易形式1. 即期外汇交易（1）区分国际汇兑的顺汇和逆汇（2）理解电汇、信汇、票汇各自成本高低的原理2. 银行间即期外汇交易（1）了解交割日的概念和分类（2）汇率套算的计算3. 远期外汇交易中涉及的计算（各种交易中远期汇率的计算及利率平价的计算）4. 了解套汇、套利、掉期交易的原理及操作第十章 外汇风险的种类及其外汇交易风险的管理一、 外汇风险概述1. 了解外汇风险的概念及其构成的要素2. 了解外汇风险的分类及处理二、外汇交易风险的管理方法和手段掌握各种管理方法的原理及具体操作（七大方法的原理及其中的具体各类操作方法都需掌握）1货币选择法2货币保值法3结算方式的选择法4货币组合法5提前收付与拖延收付法6运用单个金融工具法7综合运用金融工具法第十一章 国际黄金市场一、黄金与金融资产的关系1了解黄金与其他金融资产价格的反向变动规律二、国际黄金市场概述1了解国际黄金交易方式的基本内容三、世界上主要的国际黄金交易中心1了解世界上主要的国际黄金交易中心以及它们的特点期末复习题一、简单单选题1 国际金本位制中最理想的形式是（A）A. 金币本位制B. 金块本位制C. 金汇兑本位制D. 以上都不对2 下列属于无形国际金融市场的是（D）A. 美国纽约股票交易所B. 英国伦敦股票交易所C. 日本东京股票交易所D. 美国NASDAQ股票交易市场3 关于欧洲货币市场，下列叙述错误的是（D）A. 又称为离岸市场B. 其中的欧洲已不是一个地理概念，而是一个经济概念C. 市场中的交易主体对于他们所用货币的发行国而言，都是非居民D. 欧洲货币也就是境外货币，也就是外币4 通常说来，外汇银行规定的现钞买入价（B）现汇买入价A. 高于B. 低于C. 等于D. 无法判断5 关于外汇批发市场的特点，叙述不正确的是（C）A. 交易集中B. 单笔规模和总规模都较大C. 不能反映外汇市场总体供求情况D. 是银行向客户报价的基础6 在目前，套汇交易主要以（A）为主A. 两角套汇B. 三角套汇C. 多角套汇D. 复合套汇7 经营活动过程中产生的风险是（C）A. 经济风险B. 经营风险C. 交易风险D. 会计风险8下列哪项不是外汇风险的基本构成要素（C）A. 本币B. 外币C. 地点D. 时间9有外汇应付款时，（A）A. 若预期外汇汇率上升，应争取提前付汇B. 若预期外汇汇率上升，应争取拖延付汇C. 若预期外汇汇率下降，应争取提前付汇D. 不论外汇汇率如何，都应争取拖延付汇10 具有双重货币的外汇交易风险的是（D）A. 企业只有外币的流入B. 企业只有外币的流出C. 企业流入的外币与流出的外币币种，金额，及时间相同D. 在同一期间内，企业有一种外币流出，另一种外币流入11有外汇应收款时，应该（B）A. 在预期外汇汇率上升时，提前收汇B. 在预期外汇汇率上升时，拖延收汇C. 在预期外汇汇率下降时，拖延收汇D. 不论外汇汇率如何，都应提前收汇12 在管理外汇风险时（B）A. 债权争取用软币计价B. 债权争取用硬币计价C. 债务争取用硬币计价D. 都争取用黄金计价13 关于回购协议说法错误的是（D）A. 一笔回购协议交易包含着同笔证券方向相反的两次买卖B. 实质上是以证券作担保的短期借贷C. 大多数回购协议的期限为一天D. 回购协议中交易的证券安全性不高14一日掉期是指（C）A. 两笔数额相同，交割期限相差一天，方向相同的外汇买卖交易B. 两笔数额不同，交割期限相差一天，方向相同的外汇买卖交易C. 两笔数额相同，交割期限相差一天，方向相反的外汇买卖交易D. 两笔数额不同，交割期限相差一天，方向相反的外汇买卖交易15下列不是国库券的特点的是（C）A. 信用等级高B. 风险小C. 收益高D. 期限短16（C）是银团贷款在执行过程中的核心。A.牵头行B.参加行C.代理行D.担保人17目前，国际商业银行的中长期贷款，尤其是欧洲货币市场的商业银行中长期贷款，多采用银团贷款的方式，其原因不包括（B）A. 分散风险B. 获取更高贷款收益C. 克服有限资金来源的制约D. 扩大客户范围，带动银行其他业务的发展18关于银行同业拆借，下列说法错误的是（A）A. 是长期资金借贷B. 在整个短期信贷市场中占有主导地位C. 产生于存款准备金制度D. 是短期资金借贷19 下列不属于CDs的特点的是（C）A 面额大B 期限固定C 利率低于同期普通定期存款D 不记名20下列属于商业信用的是（D）A. 出口商所在国银行向出口商提供信贷资金B. 进口商所在国银行向进口商提供信贷资金C. 出口商所在国银行向进口商提供信贷资金D. 进口商向出口商提供信贷资金21下列属于出口买方信贷的是（C）A.出口商所在国银行向出口商提供信贷资金B.进口商所在国银行向出口商提供信贷资金C.出口商所在国银行向进口商提供信贷资金D.出口商向进口商提供信贷资金22下列属于银行对进口商提供信贷的是（C）A. 开立帐户信贷B. 票据信贷C. 承兑信用D. 预付货款23下列不属于国际贸易短期融资的是（C）A. 商业信用B. 打包放款C. 出口信贷D. 承兑汇票贴现24 买方信贷中，通过进口商银行提供给进口商贷款时，在进出口商签订现汇贸易合同之后，进口商要支付一定比例的现汇订金，一般为货价的（B）A.10B.15C.25D.7525关于打包放款叙述不正确的是（D）A. 在亚洲的一些发展中国家存在B. 又称装船前信贷C. 银行依据出口商收到的国外进口商订货凭证发放打包放款D. 等同于出口压汇26关于非全额清偿的融资租赁，叙述不正确的是（C）A. 又称为经营性租赁B. 出租人拥有对租赁物件的全部所有权C. 最终收益小于租赁利率D. 又称为投资租赁27关于融资租赁的特征叙述不正确的是（C）A.至少涉及三方当事人B.至少涉及两个合同C.融资租赁合同具有可解约性D.是中长期融资28银行在提供福费庭业务时通常报的三种费用不包括（C）A.贴现费B.承担费C.附加利息D.投标费29欧洲债券发行的组织工作是由（C）完成的A. 独立的某家投资银行B. 发行市场所在国政府C. 承销银团D. 独立的一家金融机构0在荷兰发行的外国债券称为（D）A.扬基债券B武士债券C.猛虎债券D.伦布朗债券31债券的发行价格低于面值的发行称为（C）A.零息发行B.平价发行C.折价发行D.溢价发行32下列哪项属于欧洲美元债券（D）A.日本公司在美国市场发行的以美元标价的债券B.美国公司在日本市场发行的以日元标价的债券C.日本公司在美国市场发行的以日元标价的债券D.日本公司在英国市场发行的以美元标价的债券33关于零息债券叙述正确的是（B）A.没有债券利息B.形式上没有债券利息C.按票面额发行D.高于票面额发行34在欧洲债券中，可以同时在几个国家的资本市场上发行的债券，称为（A）A.全球债券B.外国债券C.扬基债券D.猛虎债券35面向世界各国企业开放，运作最为成功的二板市场是（B）A. 日本的JASDAQB. 美国的NASDAQC. 英国的AIMD. 比利时的EASDAQ35IPO是指（B）A.交叉上市发行B.初次上市发行C.主板上市发行D.二板上市发行36（D）是全球唯一在周六也可进行黄金交易的地方A.伦敦黄金交易中心B.苏黎世黄金交易中心C.纽约黄金交易中心D.香港黄金交易中心37持有人可随时向发行银行兑换黄金或等价货币的凭证称为（ B ）。A金块 B黄金券C金锭 D金币二、较难单选题1假设我国中国银行某日公布的美元与人民币的汇率为100美元780.29元，783.41元，774.03元。某出口商有一张500 000美元的汇票，到银行可兑换的人民币为（B）A.64079元B.3901450元C.3917050元D.3870150元2假设我国中国银行某日公布的美元与人民币的汇率为100美元780.29元，783.41元，774.03元。某出口商有5000美元现钞，他可到银行兑换的人民币为（D）A.38962.2元B.39014.5元C.39170.5元D.38701.5元3在伦敦外汇市场，某外汇银行公布的即期汇率为1英镑1.8920美元，1.8960美元。3个月远期美元外汇升水0.8美分和0.6美分，则三个月美元远期汇率为1英镑（A）A.1.8840美元，1.8900美元B.1.9000美元，1.9020美元C.1.0920美元，1.2960美元D.1.8980美元，1.9040美元4在掉期率法下，在中国的外汇市场上，工商银行公布的人民币与美元的即期汇率如下：即期汇率$/RMB 7.8029, 7.8341 三个月掉期率 100150人民币对美元3个月远期的汇率为（D）A.7.7929 7.8191B.7.7879 7.8241C.7.9029 7.9841D.7.8129 7.84915在中国外汇市场上，某外汇银行公布的人民币与美元的即期汇率为1美元7.8029元，7.8341元，3个月远期美元升水0.06元和0.10元。则3个月远期美元汇率为（A）A.1美元7.8629元，7.9341元B.1美元7.8941元，7.9029元C.1美元7.7429元，7.7341元D.1美元7.7029元，7.7741元6某贷款协议金额为5000万美元，7月5日生效，规定承担期为4个月（即到11月4日止），同时还规定，贷款银行从协议生效后的第二个月起，开始对借款人收取承担费，承担费率为0.30，该借款人提款情况如下：7月10日，提1000万，7月25日，提1000万，8月31日，提2000万，计算借款人应支付的承担费（D）A.1000美元B.6500美元C.5500美元D.12000美元7已知租赁设备购置成本为1000 000美元，租期为3年，租金每年均等后付，租赁利率为8，设备最后残值为100 000美元，求每期租金（B）A.300 000美元B.349230.16美元C.426836.67美元D.388033.51美元82001年11月14日，某交易商买进了100张面值为1000美元，息票率为12，每年2月10日付息一次的欧洲债券，二级市场价格为95，债券起息日为11月21日，计算交割时买方应支付给卖方的总金额 (30/360法)（C）A.943333美元B.95000美元C.104366.67美元D.104433.33美元三、多选题1下列属于国际间接融资的是（ABE）A. 国际商业银行贷款B. 出口信贷C. 国际股票D. 国际债券E. 国际租赁2外汇批发市场的特点有（BCDE）A. 单笔规模小B. 交易集中C. 能够反映外汇市场的总体供求情况D. 是银行向客户报价的基础E. 总规模较大3一个企业组织在全部经营活动中所面临的外汇风险可分为（ABD）A 经济风险B 交易风险C 政治风险D 会计风险E 道德风险4银行同业拆借的特点有（ABCD）A. 交易对象主要是以中央银行的存款准备金这种即时可用资金为主B. 最短的期限可为一天，一般不超过六个月C. 每笔交易的数额比较大D. 其形成的利率水平往往成为这种货币相应期限的基础E. 交易手续十分繁琐5关于传统国际货币市场和新兴的国际货币市场的比较叙述正确的是（CD）A. 传统的国际货币市场交易双方是非居民和非居民B. 新兴的国际货币市场的交易双方是居民和非居民C. 新兴的国际货币市场的经营货币种类更多D. 新兴的国际货币市场的资金来源更广泛E. 新兴的国际货币市场经营活动收到市场所在国政府政策和法令监管6关于欧洲票据说法正确的有（ACDE）A. 发行人一般为一国政府，银行或者大型企业B. 发行人的信誉程度都很低C. 以短期为主D. 是仅以发行人信誉为保证的本票E. 发行人对投资者无条件和无抵押的债务责任7根据贷款利率在贷款期内是否定期调整，可将其分为（AB）A. 固定利率贷款B. 浮动利率贷款C. 可展期信贷D. 联合信贷E. 辛迪加贷款8政府在出口信贷中的作用有（BCDE）A. 借款人B. 贷款人C. 保险人D. 补贴者E. 混合贷款中的援助者9出口信贷的特点有（ACDE）A. 支持的一般都是大型设备的出口B. 利率较高C. 信贷期限长D. 发放以出口信贷保险为基础E. 是政府干预经济生活的一个重要手段10融资租赁的基本特征有（ABDE）A. 至少涉及三方当事人B. 至少涉及两个合同C. 是短期融资D. 融资租赁合同具有不可解约性E. 拟租赁物件由承租人自主选择，由出租人出资购买11根据实际投入金额与债券面值数额之间的关系，债券的发行价格可分为（CDE）A. 直接发行B. 间接发行C. 折价发行D. 评价发行E. 溢价发行12关于保付代理叙述正确的是（ABCE）A. 发生在一般商品的贸易中B. 出口商和进口商约定采用赊销支付方式C. 出口商在货物装船后立即将发票汇票和提单等有关单据卖断给保理组织D. 进口商承担了信贷风险E. 是无追索权的短期贸易融资13按信贷主体不同，对外贸易短期信贷可分为（CD）A. 对出口商的信贷B. 对进口商的信贷C. 商业信用D. 银行信用E. 保付代理14福费庭和保付代理的共同点有（DE）A. 都是短期贸易融资B. 都是长期贸易融资C. 都是支持大型成套设备的国际贸易的融资D. 出口商都是以赊销方式卖出商品E. 都丧失追索权15传统的国际股票市场与欧洲股票市场相比（ABCE）A. 都包含了本国企业在海外发行股票的行为B. 传统的国际股票市场仅在一个国家的股票市场上发行C. 发行规模不同D. 传统的国际股票市场流动性更高E. 欧洲股票市场的流动性更高16关于二板市场说法正确的是（ABDE）A. 又称创业板B. 又称高科技板C. 二板市场不是一个独立的证券交易系统D. 主要以设立时间短，规模小，达不到主板上市条件，但具备较高成长性的中小企业为对象E. 是证券场外交易市场的重要组成部分和高级形态17下列属于准独立运行模式下的二板市场是（BE）A. 美国的NASDAQB. 欧洲新市场C. 英国的AIMD. 新加坡的二板市场E. 香港的创业板市场18交叉上市的优势有（ABCD）A. 增强现有股票的流动性B. 减小由于母国股票市场流动性较低所造成的股票在母国市场的错误定价，从而达到提高股票价格，获得溢价收益的利益C. 可在东道国市场为母公司再上市所发行的新股提供一个流动性更高的二级市场D. 有利于母公司以股票置换方式实施海外企业并购战略E. 减小了信息披露要求的负担四、 判断题1. 特里芬难题是指国际清偿能力供应和美元信誉二者不可兼得。（对）2. 欧洲货币市场是境外货币市场的总称（对）3. 香港金融中心属于分离性金融中心（错）4. 就功能性中心而言，根据欧洲银行对资金集散方向的不同，巴林属于基金中心。（错）5. 择期外汇交易可以选择不交易。（错）6. 升水是指远期外汇的价格比即期外汇贵。（对）7. 浮动汇率制下黄金自身价格也开始不断波动后，黄金保值法不能起到避免外汇交易风险的作用。（对）8. 无抵补套利中，套利者不进行掉期交易。（对）9. 组对法可消除全部外汇交易风险。（错）10. 多种货币组合法可避免在使用单一货币计价时因汇率的突然骤变导致不利的一方遭受重大损失 （对）11. 欧洲银行同业拆借业务通常都是采用浮动利率的形式（错）12. 欧洲银行同业拆借市场没有二级市场的存在。（对）13. 货币市场最大的参与者是商业银行。（对）14. 银团贷款中借款人的借款实际期限长于名义期限。（错）15. CDs的利率低于同期普通定期存款（错）16. 买卖证券时，出售者向购买者承诺一定期限后按规定的价格如数购回该证券的交易，称之为逆回购（错）17. 欧洲商业票据的承销方式为承购包销（错）18. 定期贷款与可展期信贷主要是在贷款协议是否可以重复执行上的不同（对）19. 经纪人对出口商提供信贷，加强了他们对出口商的联系和控制（对）20. 国际商业银行贷款区别于其他国际信贷形式最为显著的特正是贷款银行不干预借款人对所借款项的使用方向，也不附加任何条件（对）21. 保付代理中的卖给保理组织的单据需要大的金融公司认可，担保行担保。（错）22. 银团贷款比独立银行贷款更分散风险（对）23. 在卖方信贷中，进口商现金支付给出口商一般要达到合同金额的15，船舶出口合同则要达到20。（对24. 保理组织提供的是银行信用（错）25. 在出口卖方信贷中，在进口商预付定金及部分现汇货款之后，其余的7080的货款采用的是分期偿还的方式（对）