国际经济技术合作.ppt

2020/5/19,国际经济技术与合作,1,国际经济技术合作,2020/5/19,国际经济技术与合作,2,教材与参考书目,凌丹等编：国际经济技术合作，武汉理工大学出版社，2006国际经济合作教程，卢进勇编，首都经济贸易大学出版社，2006国际经济合作教程（第二版），陈健主编,中国人民大学出版社，2005相关期刊、书籍和报告等,2020/5/19,国际经济技术与合作,3,主要内容,国际经济技术合作概述国际经济技术合作基本理论跨国公司与国际经济技术合作中国的外商投资及对外直接投资国际贷款与国际援助国际技术贸易国际工程承包与国际劳务合作国际加工贸易与补偿贸易国际租赁,2020/5/19,国际经济技术与合作,4,基本要求,1、正确理解国际经济技术合作的基本概念、特征、构成和主要方式；2、掌握国际经济技术合作的基本理论；3、了解国际经济技术合作相关政策及管理；4、了解国际经济技术合作实务运作的基本方法及其发展状况和趋势。,2020/5/19,国际经济技术与合作,5,考核方式,考试成绩：70必修课：闭卷考试平时成绩：30，大作业选题：与本课程相关（行业合作、投资合作、技术合作等案例分析，自定）形式：分组评分：内容70，PPT陈述及答辩30,2020/5/19,国际经济技术与合作,6,第1章国际经济技术合作概述,1.1国际经济技术合作的概念1.2国际经济技术合作的构成与方式1.3与国际商品贸易的联系和区别1.4国际经济技术合作的作用1.5国际经济技术合作产生与发展,2020/5/19,国际经济技术与合作,7,1.1国际经济合作的概念,一、定义国际经济技术合作（internationaleconomicandtechnicalcooperation）或简称国际经济合作（internationaleconomiccooperation）。广义：一切跨越国界的经济往来。狭义：以生产领域为主的国际间较长时间的经济协作活动，既各种生产要素国际间转移和配置的运动规律。,2020/5/19,国际经济技术与合作,8,定义：世界不同主权国家间（包括政府、经济组织、超越国家界限的法人、自然人间）基于平等互利原则，侧重于生产领域内所进行的以生产要素的国际移动和从新组合配置为主要内容的较长期的经济协作和政策协调活动。,2020/5/19,国际经济技术与合作,9,内涵:,1、合作主体：多元化；2、合作方式：多样化；3、合作范围：侧重于生产领域内；4、合作内容：经济协作活动和政策协调活动；5、合作周期：长期性；6、合作原则：平等互利原则。,2020/5/19,国际经济技术与合作,10,1.2国际经济合作的构成与方式,以生产要素为分类标准，分析其构成和方式：构成方式资本国际直接，间接投资；援助技术技术转让；信息与管理合作劳动力工程承包；劳务输出入；加工贸易；移民；咨询等土地国际土地合作（出租、出售、入股、合作开发）；经济特区,2020/5/19,国际经济技术与合作,11,1.3与国际商品贸易的联系和区别,联系1、都需要在国际市场上进行交换的经济活动2、都与要素禀赋有密切关系3、相互依存，相互推动,2020/5/19,国际经济技术与合作,12,区别：,2020/5/19,国际经济技术与合作,13,1.4作用,1、直接实现各国间在生产要素的数量、质量和种类的互补2、促进生产要素在国际间的优化配置，发挥各国比较优势；3、为规模经济生产创造条件4、缩小世界经济不平衡，推动世界经济发展5、强化国际经济政策协调，推动建立国际经济新秩序,2020/5/19,国际经济技术与合作,14,1.5国际经济合作的产生与发展,一、早期的国际经济技术合作围绕早期的国际贸易出现的特点：低级方式；主要表现在关卡通行、关税互惠、统一商法等方面。生产要素以商品贸易为中介进行间接转移；合作是暂时的、局部地区的；,2020/5/19,国际经济技术与合作,15,二、第二次世界大战前的国际经济技术合作,产业革命的完成资本主义生产方式的确立自由竞争时期；国际经济技术合作的主要形式：商品的输出和输入；电力技术的应用（第2次科技革命）垄断竞争时期；国际经济技术合作的表现为商品的输出继续扩大，资本输出增长。,2020/5/19,国际经济技术与合作,16,二战前国际经济技术合作的特点：1.签订了一些国际公约、协定和规则，国际技术合作日益密切2.对外直接投资开始成为国际经济合作的主要方式3.大企业缔结国际垄断协定4.建立国际政治联合5.不断出现新的国际经济技术合作方式,2020/5/19,国际经济技术与合作,17,三、当代国际经济技术合作,1、当代国际经济技术合作发展的动因（1）科技革命是国际经济技术合作发展的主要动因；（2）战后国际分工的新发展是当代国际经济技术合作发展的基础；（3）经济全球化促进了国际经济技术合作的发展；（4）战后世界政治、经济格局大变化为国际经济技术合作创造了良好条件；,2020/5/19,国际经济技术与合作,18,2、当代国际经济技术合作发展的特点（1）多赢合作已成为当代国际经济技术合作发展的基本理念；（2）方式多样化；（3）多边合作体系的形成和国际性经济组织的作用加强；（4）跨国公司的发展；（5）政策和方式出现协调化和制度化的趋势。,2020/5/19,国际经济技术与合作,19,专题：生产的国际化,国际分工新发展产业间分工：国际分工在不同产业间进行，如不同要素密集型产业间的分工产业内分工：一是同类产品差异化分工；二是分工依据同一产业内部产业链条的不同环节来进行，如技术环节、生产环节、营销环节（耐克）产品内分工：分工按照同一产品的不同工序或零部件进行，价值链上的分工,2020/5/19,国际经济技术与合作,20,专题：生产的国际化,日本马自达最新的跑车MX5，在美国加州设计，在东京和纽约融资，样车来自英国WORTHING，总装在美国的密歇根和新墨西哥，电子部件在美国新泽西设计，在日本制造。美国的爱国者导弹的6070的电子元器件来源于日本公司。据五角大楼报告，美国21个绝对要害的军事系统，整个依赖外国（主要是日本）芯片厂商供应元器件。,2020/5/19,国际经济技术与合作,21,马自达MX-5,2020/5/19,国际经济技术与合作,22,专题：生产的国际化,到2005年，福特野马牌敞篷车只有65%的零部件来自于美国和加拿大，而35%的零部件都是北美以外的国家生产，如果排除掉加拿大的零部件，真正在美国生产的零部件就要低于50%。而与野马牌跑车形成鲜明对照的是，在美国印第安纳州组装出厂的日本丰田Sienna子弹头家庭用车，不但为当地创造了大量的就业机会，且有90%的零部件来自于美国和加拿大。,2020/5/19,国际经济技术与合作,23,专题：生产的国际化,全美高速公路安全协会公布的一项数据表明，从1997年到2005年，美国三大汽车公司使用北美生产的汽车零部件比例不断下降，通用汽车公司由1997年的91.5%降为去年的79.9%；福特由82.1%降为78.8%；克莱斯勒8年间则由79.3%降为74.5%。与此同时，日本汽车公司在美国销售的汽车，却不断提高零部件生产的本地化程度，如丰田车使用北美零部件的比例，由1997年的52%上升到2007年的69.8%，本田车则由60.3%提高到69.2%。,2020/5/19,国际经济技术与合作,24,专题：生产的国际化,2000年中国出口玩具额达558亿美元，其中70以上出口到美国，很多名牌玩具属加工贸易。例如芭比娃娃玩具已有40多年历史，每秒钟销售两个，畅销140多个国家，平均每个美国女孩拥有8个。1996年9月22日洛杉矶时报介绍，在美国市场上，每个芭比娃娃玩具售价为999美元，从中国进口仅为2美元。其中：原料产自中东，在美国和台湾加工为半成品，假发产自日本，包装材料由美国提供（共1美元），运输和管理费065美元，中国得加工费035美元。,2020/5/19,国际经济技术与合作,25,专题：生产的国际化,以总部位于加州的罗技国际集团公司为例，Wanda无线鼠标是罗技最畅销的产品之一，它在苏州有一个工厂，每年向美国出口2000万只鼠标，在美国销售价40美元左右。其中罗技公司拿走8美元，批发、零售商拿走15美元，罗技的供应商（如摩托罗拉）拿走15美元，中国只赚3美元，工人工资、电力、交通和其他经常开支全都包括在这3美元里。罗技在加州的450个销售人员的收入总额，远远高于苏州工厂内4000名工人的工资。,2020/5/19,国际经济技术与合作,26,专题：生产的国际化,思考：不同行业中的（生产）国际化行为表现有区别吗？国际化的障碍？原因？国际化的发展趋势如何？,2020/5/19,国际经济技术与合作,27,思考题：,1、国际经济技术合作的含义？2、国际经济技术合作的类型和方式？3、如何认识国际经济技术合作在一国经济发展中的作用？,2020/5/19,国际经济技术与合作,28,第2章基本理论,国际间生产要素流动的变化国际分工理论直接投资理论劳动力要素的跨国流动技术转移理论经济一体化理论,2020/5/19,国际经济技术与合作,29,2.1国际间生产要素流动的变化,一、国际贸易与生产要素的间接流动什么是生产要素？是指使具体生产过程得以正常进行所需的各种物质条件和非物质条件，它通常包括资本、劳动力、科学技术、土地、经济信息和管理信息等六种。早期的国际经济合作主要通过商品贸易的形式间接进行；贸易的的配置作用有很大的局限性。这不仅是因为贸易对资源使用的效果比较间接，而且还因为贸易保护主义的压力长时期存在着。,2020/5/19,国际经济技术与合作,30,二、生产要素直接流动的客观条件,二战后的经济发展为直接流动创制了条件：首先，以战后美元和各国货币挂钩为特点的世界货币体系虽经波折，但曾维持相对稳定。其次，国际贸易对资源有效配置存在诸多局限性，跨国组织生产和营销活动的需要日益显现出来。再次，商品信贷市场的形成与拓展本身就是与生产要素流动密不可分。最后，生产要素市场的非完全性和生产发育程度的差异性决定了生产要素的流动主要发生在发达国家之间。,2020/5/19,国际经济技术与合作,31,三、国际间国际生产要素流动的发展,随着跨国间生产和贸易分工的深化和经济交往日益密切，世界经济正向着一体化的方向发展。国际间国际生产要素流动的主要内容：1、对外直接和间接投资；2、国际信贷；3、科学技术知识的传递和扩散；4、劳动力的跨国就业或迁徙,2020/5/19,国际经济技术与合作,32,2.2国际分工理论,绝对优势理论比较优势理论要素禀赋理论新贸易理论,2020/5/19,国际经济技术与合作,33,绝对优势理论,代表人物：亚当.斯密（AdamSmith）英国经济学家，资产阶级经济学古典学派的奠基人之一，是倡导自由贸易的带头人国民财富的性质和原因的研究，简称国富论与重商主义的斗争基本思想：每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品去交换本国必需的但自己生产又处于绝对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳动和资本得到最有效的利用，提高劳动生产率，增加社会财富。,2020/5/19,国际经济技术与合作,34,交换是人类天然的倾向，交换产生分工“看不见的手”原理分工可以提高劳动生产率分工能提高劳动的熟练程度分工可以节省与生产没有直接关系的时间分工有利于发明创造和改进工具分工的原则是绝对优势或绝对利益适用于个人之间的分工原则，也适用于国家之间,2020/5/19,国际经济技术与合作,35,比较优势理论,代表人物：大卫.李嘉图（DavidRicardo）英国经济学家，古典政治经济学的集大成者1817年出版政治经济学及赋税原理，提出比较成本理论背景：谷物法的争论在国际分工中，如果两国生产力不等，甲国生产任何一种商品的成本均低于乙国，处于绝对优势；而乙国的劳动生产率在任何商品的生产中均低于甲国，处于绝对劣势，这时两国仍存在进行贸易的可能性。即遵循“有利取重，不利择轻”的原则。,2020/5/19,国际经济技术与合作,36,基本思想：,比较成本的差异是国际分工和国际贸易产生的基础，一国应专业化生产并出口其占比较成本优势的产品，进口其占比较成本劣势的商品，国际分工和自由贸易的结果可以使双方受益。比较成本：两国生产同一产品的绝对成本的比率；核心：两害相权取其轻，两利相权取其重政策主张：取消政府干预，实行自由贸易,2020/5/19,国际经济技术与合作,37,要素禀赋理论,代表人物:赫克歇尔（E.Heckscher)俄林（B.Ohlin）理论体系：1、要素供给比例理论（狭义）2、要素价格均等化理论（广义）,2020/5/19,国际经济技术与合作,38,主要概念的界定,1、生产要素指生产活动必须具备的主要因素或在生产中必须投入或使用的主要手段，包括土地、劳动、资本、管理等2、要素价格指生产要素的使用费用或要素的报酬如土地的租金、劳动的工资、资本的利息、管理的利润等由供求关系决定,2020/5/19,国际经济技术与合作,39,3、要素密集度指产品生产中某种要素投入比例的大小应以不同要素投入的相对密集度为标准根据产品生产所投入的生产要素中所占比例最大的生产要素种类，可把产品分为不同种类的要素密集型产品如劳动密集型、资本密集型、技术密集型等4、要素禀赋和要素丰裕程度要素禀赋指一国拥有各种生产要素的数量要素丰裕程度指一国的生产要素禀赋中某要素供给所占比例用相对量来衡量,2020/5/19,国际经济技术与合作,40,（二）理论内容,1、国际贸易发生的直接原因是两国两种商品的相对价格不同2、各国商品相对价格不同是由要素价格比例不同决定的3、要素价格比例不同是由要素供给比例不同决定的因此贸易的直接原因是商品价格的差异，而最终原因是要素禀赋的差异.,2020/5/19,国际经济技术与合作,41,2020/5/19,国际经济技术与合作,42,研究国际贸易对要素价格的反作用，说明国际贸易可以使各国的要素价格趋于均等本国丰裕的要素被密集使用，变得相对稀缺，价格上升；相反，本国稀缺的要素通过商品进口，变得相对丰裕，价格下降,要素价格均等化定理（H-O-S模型）,2020/5/19,国际经济技术与合作,43,战后国际贸易理论（新贸易理论）,里昂惕夫之谜（LeontiefParadox）:美国经济学家里昂惕夫1953年用投入产出模型对美国40年代和50年代的对外贸易情况进行分析，考察了美国出口产品的资本劳动比和美国进口替代产品中的资本劳动比，发现美国参加国际分工是建立在劳动密集型专业分工基础之上的（即出口产品中的资本劳动比低于进口替代产品的）。这一结果恰与俄林的要素赋予论相悖，引起了经济学界和国际贸易界的巨大争议。,2020/5/19,国际经济技术与合作,44,一、人力资本说人力资本是指资本与劳动相结合而形成的一种新的生产要素，人们通过对劳动力进行投资，可以提高其素质，从而影响一国参与国际分工的比较优势。,物质资本：厂房、机器设备、原材料等,人力资本：寓于人体中的智能,简单劳动：非技术的体力劳动,技能劳动：技术性劳动,资本,劳动,国际贸易新要素理论,2020/5/19,国际经济技术与合作,45,二、研究与开发要素说,研究是指与新产品、新技术、新工艺紧密相关的基础与应用研究;开发指新产品的设计开发与试制研究开发要素比重的大小是产品的国际竞争力大小的重要因素；研究开发要素与出口比率密切相关研究开发要素比重的大小用研究和开发费用占国民生产总值或出口总值的比重等指标来衡量,2020/5/19,国际经济技术与合作,46,三、技术要素说,技术作为生产过程中的知识、技巧和熟练程度的积累，能提高土地、劳动和资本要素的生产率，从而改变土地、劳动和资本在生产中的比例关系技术进步会对一国要素禀赋比例产生影响，从而影响各国产品的相对优势，对贸易格局的变动产生影响,2020/5/19,国际经济技术与合作,47,四、信息要素说,作为生产要素的信息是指来源于生产青年过程之外的并作用于生产过程中的能带来利益的一切讯号的总称信息是一种能够创造价值并能进行交换的无形资源，是现代生产要素的组成部分，占有信息便会产生贸易；信息本身同时又是可以交换的商品，且是一种无限的资源，占据信息意味着比较优势的改变，可以促进一国贸易格局的变化。,2020/5/19,国际经济技术与合作,48,国际贸易的技术差距理论,由美国经济学家波斯纳1961年在国际贸易和技术变化一文中首次提出。技术差距理论是以科学发明、技术创新的推广过程来解释国际贸易的发生和发展。指一国开发出新技术后，形成了国家间的技术差距，在一定时期内享有生产和出口该类新技术产品的比较优势。,2020/5/19,国际经济技术与合作,49,技术差距论的主要内容,先进国家利用对新产品的技术控制，保持领先地位，在国际贸易中获得比较利益。随着新技术向国外转移，其他国家开始模仿生产并不断加以扩大，创新国的比较优势逐步丧失，出口下降，以至最终退出出口胡弗鲍尔（Hufbauer)用图形描绘了这一理论（图4-3）,2020/5/19,国际经济技术与合作,50,图4-3,2020/5/19,国际经济技术与合作,51,2.3直接投资理论,垄断优势理论产品生命周期理论边际产业扩张论内部化理论国际生产折衷理论波特的战略管理理论发展中国家对外直接投资理论,2020/5/19,国际经济技术与合作,52,垄断优势理论,垄断优势理论(MonopolisticAdvantage)奠基人是美国经济学家海默(SHymer)。1960年，“垄断优势”最初是在其博士论文国内公司的国际经营：对外直接投资研究中首先提出，以垄断优势来解释国际直接投资行为，后经其导师金德尔伯格(C.Kindleberger)及其凯夫斯(RZCaves)等学者补充和发展，成为研究国际直接投资最早的、最有影响的独立理论。,2020/5/19,国际经济技术与合作,53,垄断优势理论的前提假设条件,垄断优势理论的前提：企业对外直接投资有利可图的必要条件，是这些企业应具备东道国企业所没有的垄断优势；而跨国企业的垄断优势，又源于市场的不完全性。海默和金德尔伯格提出并发展了“结构性市场非完美性理论”(StructuralMarketImperfection)，既不完全竞争问题，表现为四个方面：,2020/5/19,国际经济技术与合作,54,(1)商品市场的不完全竞争;(2)要素市场的不完全竞争；(3)规模经济所造成的不完全竞争；(4)经济制度与经济政策所造成的不完全竞争。,2020/5/19,国际经济技术与合作,55,跨国公司的垄断优势（金）,在商品市场上产品的差异化商标促销技术与价格联盟在生产要素市场上专利技术秘密特殊管理技能资本市场优势商誉规模经济内部规模经济外部规模经济,2020/5/19,国际经济技术与合作,56,1、两个基本观点,1）不完全竞争导致不完全市场，不完全市场导致国际直接投资2）垄断优势是对外直接投资的决定因素,2020/5/19,国际经济技术与合作,57,2、对垄断优势要素的进一步分析,知识优势技术优势资金优势组织管理优势产品差异优势规模经济优势,2020/5/19,国际经济技术与合作,58,3、选择直接投资方式的依据和条件,跨国公司供应国外市场的三种方式：出口、直接投资、许可证交易企业对外直接投资的必要条件垄断优势企业对外直接投资的充分条件企业必须拥有竞争优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势,2020/5/19,国际经济技术与合作,59,4、对垄断优势理论的补充和发展,约翰逊的核心资产理论知识的转移是直接投资的关键，跨国公司垄断优势主要来源于其对知识资产的控制凯夫斯的产品特异论跨国公司拥有的使产品差异的能力是其拥有的重要优势尼克博克的寡占反应理论进攻性投资防御性投资,2020/5/19,国际经济技术与合作,60,5、垄断优势理论的评价,1）理论贡献（1）突破了传统国际资本流动理论的限制，提出了研究对外直接投资的新思路（2）提出了直接投资与证券投资的区别（3）主张从不完全竞争出发来研究美国企业对外直接投资（4）把资本国际流动研究从流通领域转入生产领域，为其他理论的发展提供了基础,2020/5/19,国际经济技术与合作,61,2）理论局限性,（1）缺乏动态分析。（2）该理论无法解释为什么拥有独占技术优势的企业一定要对外直接投资，而不是通过出口或技术许可证的转让来获取利益。（3）该理沦虽然对西方发达国家的企业的对外直接投资及发达国家之间的双向投资现象作了很好的理论阐述，但它无法解释自20世纪60年代后期以来，日益增多的发达国家的许多并无垄断优势的中小企业及发展中国家企业的对外直接投资活动。（4）垄断优势理论也不能解释物质生产部门跨国投资的区位选择问题。,2020/5/19,国际经济技术与合作,62,产品生命周期理论,1966年美国哈佛大学教授雷蒙维农(R.Vernoon)从动态角度，根据产品的生命周期过程，提出“产品生命周期”直接投资理论。1.早期产品生命周期理论的基本内容根据产品生命周期理论，跨国公司建立在长期性技术优势基础上的对外直接投资经历的过程有以下三个阶段：1）产品的创新阶段是新产品刚投入市场，创造需求的阶段。具有影响的是高知识的研究与开发技能和潜在高收入的市场条件。维农认为美国最具有这些条件。,2020/5/19,国际经济技术与合作,63,2）产品的成熟阶段。市场对产品的需求量急剧增大，但产品尚没有实行标准化生产，因而追求产品的异质化仍然是投资者避免直接价格竞争的一个途径。3）产品的标准化阶段。进入标准化阶段，意味着企业拥有的专利保护期已经期满，企业拥有的技术诀窍也已成为公开的秘密。进入标准化阶段，市场上充斥着类似的替代产品，竞争加剧，而竞争的核心是成本问题。,2020/5/19,国际经济技术与合作,64,2020/5/19,国际经济技术与合作,65,to为美国开始生产时间，t1为美国开始出口和欧洲开始进口时间，t2为发展中国家开始进口时间，t3为欧洲国家开始出口时间，t4为美国开始进口时间，t5为发展中国家开始出口时间。图2-5中纵轴正方向表示出口量，负方向表示进口量；横轴T表示时间。to为美国开始生产时间，t1为美国开始出口和欧洲开始进口时间，t2为发展中国家开始进口时间，t3为欧洲国家开始出口时间，t4为美国开始进口时间，t5为发展中国家开始出口时间。,2020/5/19,国际经济技术与合作,66,2.对产品生命周期理论的评价,运用动态分析技术，解释战后美国跨国公司的对外直接投资理论的动因和特征；对发展中国家也有指导意义。但是局限于美国的跨国公司的研究，结论有局限性,2020/5/19,国际经济技术与合作,67,内部化理论,内部化理论又称市场内部化理论，是由英国雷丁大学的经济学家巴克雷和卡森首先于1960年在跨国公司的未来一书中提出的，主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。市场内部化理论的基础是科斯教授的产权经济学理论。科斯在1937年发表的论企业的性质文中指出：由于市场失灵等市场属性不完善，导致企业的交易成本增加，企业通过组织形式，组织内部交易来减少市场交易成本。,2020/5/19,国际经济技术与合作,68,1.内部化理论的含义内部化理论认为，由于市场的不完全性，若将厂商所拥有的科技和营销知识等“中间产品”通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商获得最大限度的利润，于是将这种“中间产品”置于共同的所有权的控制下，由企业内部转让，以内部市场来替代原来的外部市场组织交易，通过外部市场内部化降低交易成本和交易风险。,2020/5/19,国际经济技术与合作,69,几个主要概念,中间产品：满足企业生产需要而交换的产品，其类型包括半成品的原材料和零部件知识产品，即专利、非专利技术（诀窍）、商标、商誉、管理经验、营销渠道和市场信息等。外部市场不完全：企业难以通过外部市场合理配置资源，达到最佳经济效益；其表现：竞争壁垒定价困难信息不对称知识产品具有公共产品性质，在外部市场上容易导致知识迅速外溢,2020/5/19,国际经济技术与合作,70,交易成本：指企业为了克服外部市场的交易障碍所需付出的代价。寻找交易对象的成本谈判达成合适的价格的成本签定合同的成本履行合同的成本内部化：是企业在内部建立一个市场的过程,2020/5/19,国际经济技术与合作,71,2.市场内部化的动因,跨国公司对其中间产品实行内部化，主要有三个动机：1.避免中间产品市场的不完全性2.降低交易成本3.运用转移定价获取财务利益转移定价（TransferPricing）是指跨国公司内部母公司与子公司之间或子公司之间调拨中间产品时的定价。这种转移定价不受外部市场供求法则的制约，而是跨国公司为获得财务利益而制定的中间产品内部调拨价格。例如，跨国公司可以通过转移定价避税和逃税，或调整各子公司之间利润分配，使公司整体利润最大化。,2020/5/19,国际经济技术与合作,72,内部化交易的好处表现在：（1）可以消除外部市场供求的脱节现象，通过内部市场将经营活动置于统一控制下（2）可以对难以通过外部市场定价的中间产品实行有效的区别性价格；（3）可消除外部市场因买方或卖方的垄断而形成的不稳定；（4）可以促进买方和卖方在产品性质、商品价值方面的知识达到均等，消除买方不确定性；（5）可以有效的规避政府干预造成的市场不完全。,2020/5/19,国际经济技术与合作,73,3.内部化理论的贡献与局限性,1）内部化理论贡献（1）提供了另外一个理论框架并能解释较大范围的跨国公司与对外直接投资行为，完善了跨国公司理论。（2）内部化理论分析具有动态性，更接近实际。（3）内部化理论研究和解释了跨国公司的扩展行为，不仅较好地解释了第二次世界大战以来跨国公司的迅速增加与扩展，以及发达国家之间的相互投资行为，而且成为全球跨国公司进一步发展的理论依据。它被称为跨国公司的综合理论之核心理论。,2020/5/19,国际经济技术与合作,74,2）理论局限性,（1）内部化理论与垄断优势论分析问题的角度是一致的，都是从跨国企业的主观方面来寻找其对外投资的动因和基础。内部化的决策过程完全取决于企业自身特点，忽视了国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞争力量的影响等。因而对于交易内部化为什么一定会跨国界而不在国内实行，仍缺乏有力的说明。（2）在对跨国公司的对外拓展解释方面，也只能解释纵向一体化的跨国扩展，而对横向一体化、多样化的跨国扩展行为则解释不了，还存在很大的局限性。,2020/5/19,国际经济技术与合作,75,比较优势理论（边际产业扩张论）,比较优势理论是日本一桥大学教授小岛清于20世纪70年代中期提出的，也称边际产业扩张论。小岛清认为，分析国际直接投资产生的原因，应从宏观经济因素，尤其是国际分工原则的角度来进行。,2020/5/19,国际经济技术与合作,76,1.比较优势理论的核心,这一理论的核心是，对外直接投资应该从投资国已经处于或即将陷于比较劣势的产业部门（即边际产业部门）依次进行；而这些产业又是东道国具有明显或潜在比较优势的部门，但如果没有外来的资金、技术和管理经验，东道国这些优势又不能被利用。,2020/5/19,国际经济技术与合作,77,1）对外投资的产业,日本对外投资是按照比较成本原则，以资源开发、纺织品、零部件等标准化的劳动密集型产业为主；美国对外投资则是逆比较成本的，以美国拥有比较优势的汽车、电子计算机、化学产品、医药产品等资本和技术密集型产业为主。美国对外投资，由于把具有比较优势的产业过早地移植到国外，容易导致美国经济的空心化倾向。,2020/5/19,国际经济技术与合作,78,2）对外投资的主体,日本根据国际分工原则进行对外直接投资，决定了日本对外投资的承担者以中小企业为主；美国对外投资是贸易替代型的，那些从事对外直接投资的企业正是美国最具比较优势产业，由于产品创新和直接投资周期仅限于寡占的工业部门，导致了美国对外直接投资基本由垄断性大跨国公司所控制。,2020/5/19,国际经济技术与合作,79,3）投资国与东道国在投资产业上的技术差距,日本对外直接投资，是从与东道国技术差距最小的产业依次进行；美国对外直接投资，则是凭借投资企业所拥有的垄断优势，从而造成在道国投资产业技术上的巨大差距。,2020/5/19,国际经济技术与合作,80,4)对外直接投资的企业形式,日本对外直接投资一般采取合资经营的股权参与方式和诸如产品分享等在内的非股权参与方式；美国对外直接投资的股权参与方式中，大多采用建立全资子公司的形式。,2020/5/19,国际经济技术与合作,81,因此，按照边际产业依次进行对外投资，所带来的结果是：东道国乐于接受外来投资，因为由中小企业转移到国外东道国的技术更适合当地的生产要素结构，为东道国创造了大量就业机会，对东道国的劳动力进行了有效的培训，因而有利于东道国建立新的出口工业基地。与此同时，投资国可以集中发展那些它具有比较优势的产业，结果，直接投资的输出入国的产业结构均更趋合理，促进了国际贸易的发展。,2020/5/19,国际经济技术与合作,82,2.比较优势理论的推论,比较优势原理可作为国际贸易和对外直接投资理论共同的基础其对外直接投资是贸易创造型，而非贸易替代型边际产业的概念可扩大为“边际生产”（边际行业、企业、部门的统称）,2020/5/19,国际经济技术与合作,83,3.比较优势理论的评价,1）理论贡献（1）从投资国的角度而不是从企业或跨国公司角度来分析对外直接投资动机，克服了以前传统的国际投资理论只注重微观而忽视宏观的缺陷，能较好地解释对外直接投资的国家动机，具有开创性和独到之处。（2）用比较成本原理从国际分工的角度来分析对外直接投资活动，从而对对外直接投资与对外贸易的关系作了有机结合的统一解释，克服了垄断优势理论把二者割裂开来的局限性，较好地解释了二战后日本的对外直接投资活动。,2020/5/19,国际经济技术与合作,84,2）理论的局限性,（1）理论分析以投资国而不是以企业为主体，这实际上假定了所有对外直接投资的企业之间的动机是一致的，都是投资国的动机。这样的假定过于简单，难以解释处于复杂国际环境之下的企业对外投资的行为。（2）小岛清提出的对外直接投资和国际分工导向均是单向的，即由发达国家向发展中国家的方向进行，作为发展中国家总是处于被动地位。无法解释发展中国家对发达国家的逆贸易导向型直接投资。,2020/5/19,国际经济技术与合作,85,（3）比较优势理论产生的背景是二战后初期日本的中小企业对外直接投资的状况。而今天日本的对外直接投资情况早已发生变化，对外直接投资的大企业大幅度增加，同时对发达国家的逆向投资迅速增加，以进口替代型的投资为主。因此，边际产业扩张理论无法解释这些投资行业的投资行为，具有极大的局限性，不具有一般意义。,2020/5/19,国际经济技术与合作,86,国际生产折衷理论,国际生产折衷理论(EclecticTheoryOfInternationalProduction)是由英国经济学家约翰邓宁(JohnDunning)教授于1977年提出的理论。他认为，一国的商品贸易、资源转让、国际直接投资的总和构成其国际经济活动。然而，20世纪50年代以来的各种国际直接投资理论只是孤立地对国际直接投资作出部分的解释，没有形成一整套将国际贸易、资源转让和国际直接投资等对外经济关系有机结合在一起的一般理论。,2020/5/19,国际经济技术与合作,87,1.折衷理论的基本内容,邓宁认为，跨国企业所拥有的所有权优势、内部化优势以及区位优势的不同组合，决定了它所从事的国际经济活动的方式。1）所有权优势(OwnershipAdvantage)它是指一国企业拥有或能够得到别国企业没有或难以得到的生产要素禀赋（自然资源、资金、技术、劳动力）、产品的生产工艺、发明创造能力、专利、商标、管理技能等。,2020/5/19,国际经济技术与合作,88,跨国企业所拥有的所有权优势主要包括两大类：(1)通过出口贸易、资源转让和对外直接投资能给企业带来收益的所有权优势，如产品、技术、商标、组织管理技能等。(2)只有通过对外直接投资才能得以实现的所有权优势，这种所有权优势无法通过出口贸易、技术转化的方式给企业带来收益，只有将其内部使用，才能给企业带来收益。如：交易和运输成本的降低、产品和市场的多样化、产品生产加工的统一调配、对销售市场和原料来源的垄断等。跨国企业所拥有的所有权优势大小直接决定其对外直接投资的能力。,2020/5/19,国际经济技术与合作,89,2）内部化优势(InternalizationAdvantage)企业内部化优势，是指通过企业内部市场或交易关系所获得的，外部市场无法得到的优势，主要包括通过内部交易节约外部市场往来所需的费用，如资源获得所需费用的节约等；知识产权的保护和控制费用的减少；从生产到销售全过程产品质量控制所发生的投入产出的经济性；利用内部交易回避当地政府的各种限制和获取内部交易收益，如转移价格的利用等；销售渠道网络的优势等。,2020/5/19,国际经济技术与合作,90,由于市场的不完全性，企业所拥有的各种优势有可能丧失殆尽，企业本身就存在对优势进行内部化的强大动力。只有通过内部化在一个共同所有的企业内部，并实现供给与需求的交换关系，用企业自己的程序来配置资源，才能使企业的垄断优势发挥最大的效应。,2020/5/19,国际经济技术与合作,91,3）区位优势（LocationAdvantage),它是指跨国企业在投资区位上所具有的选择优势。区位优势包括直接区位优势和间接区位优势。所谓直接区位优势，是指东道国的某些有利因素所形成的区位优势。如广阔的产品销售市场、政府的各种优惠投资政策等。所谓间接区位优势，是指由于投资国某些不利因素所形成的区位优势。如商品出口运输费用过高等。区位优势的大小决定着跨国企业是否进行对外直接投资和对投资地区的选择。,2020/5/19,国际经济技术与合作,92,2.折衷理论的基本结论,邓宁认为，所有权优势和内部化优势只是企业对外直接投资的必要条件，而区位优势是对外直接投资的充分条件。因此，可根据企业对上述三类优势拥有程度的不同，来解释和区别绝大多数企业的跨国经营活动。,2020/5/19,国际经济技术与合作,93,邓宁据此列出了一个表（如图表示），以说明三类优势与经营方式选择的关系。,2020/5/19,国际经济技术与合作,94,3.国际生产折衷理论的评价,1）理论贡献（1）国际生产折中理论克服了以前对外直接投资理论的片面性，吸收了各派理论的精华，运用多种变量分析来解释跨国企业海外直接投资应具备的各种主、客观条件，强调经济发展水平以一国企业对外直接投资能力和动因起决定作用，都是符合实际的。因此，相对于其他传统的对外直接投资理论，它具有较强的适应性和实用性。（2）该理论为跨国公司运作的全面决策提供了理论依据。要求企业有全面的决策思路，指导企业用整体的观点去考虑与所有权优势、内部化优势和区位优势相联系的各种因素，以及诸多因素之间的相互作用，以便把握全局，降低决策失误。,2020/5/19,国际经济技术与合作,95,2）理论局限性,（1）国际生产折中理论所提出的对外直接投资条件过于绝对化，使之有一定的片面性。邓宁强调只有三种优势同时具备，一国企业才可能跨国投资，并把这一论断从企业推广到国家，因而解释不了并不同时具备三种优势阶段的发展中国家迅速发展的对外直接投资行为，特别是大量向发达国家的直接投资活动。,2020/5/19,国际经济技术与合作,96,（2）该理论也还是局限在从微观上对企业跨国行为进行分析上，并且微观分析也没有摆脱垄断优势论、内部化理论、区位优势理论等传统理论的分析框架，换句话说是对这三种理论的简单综合，缺乏从国家利益的宏观角度来分析不同国家企业对外直接投资的动机。因此，该理论对实行自由企业制度的发达国家来讲是恰当的，而对于一些发展中国家，这些分析并不恰当，缺乏解释力。（3）对三种优势要素相互关系的分析停留在静态的分类方式上，没有随时间变动的动态分析。,2020/5/19,国际经济技术与合作,97,投资发展水平理论,在20世纪80年代初期，邓宁针对折衷理论缺乏动态分析的严重缺陷，提出了投资发展水平理论。投资发展水平理论旨在从动态角度解释一国的经济发展水平与国际直接投资地位的关系。邓宁采取实证分析的方法，对67个国家19671978年间的直接投资流量与经济发展水平的资料进行相关分析，结果发现，一国直接投资的流出量或流入量与该国的经济发展水平呈现高度相关的关系，他把这种关系称为投资发展周期。他依据人均国民生产总值把周期分为四个阶段：,2020/5/19,国际经济技术与合作,98,第一阶段是人均GNP低于400美元的阶段。处于这一阶段的国家，是世界最贫穷的国家，经济落后，技术力量薄弱，几乎没有所有权优势，也没有内部化优势，因而不能利用国外的区位优势，对外直接投资处于空白状态，国外直接投资的流入也因缺乏合适的投资条件而处于很低的水平。这一时期，该国家的净国际直接投资流量为负值。,2020/5/19,国际经济技术与合作,99,第二阶段是人均GNP处于4002500美元之间的阶段。处于这一阶段的国家，由于经济发展水平的提高，国内市场有所扩大，投资环境有较大改善，因而区位优势较强，外国直接投资的流入迅速增加；但由于这些国家的企业的所有权优势和内部化优势仍然十分有限，对外直接投资仍然处于较低水平，净国际直接投资流量为负值。大多数发展中国家处于这一阶段。,2020/5/19,国际经济技术与合作,100,第三阶段是人均GNP在25004000美元之间的阶段。处于这一阶段的国家，经济实力有了很大的提高，国内一部分企业开始拥有所有权优势和内部化优势，对外直接投资迅速增长，其速度超过了外国对本国的直接投资，这一阶段国际直接投资的流入量和流出量都达到了较大的规模，但净国际直接投资流量仍为负值。大多数新兴的工业化国家和地区处于这一阶段。,2020/5/19,国际经济技术与合作,101,第四阶段是人均GNP超过4000美元的阶段。进入这一阶段的国家主要是发达国家，由于它们拥有强大的所有权优势及内部化优势，并且它能从全球战略的高度来利用东道国的区位优势，因此对外直接投资达到了相当大的规模，净国际直接投资流量为正值。由此可见，一国的经济发展水平决定了它所拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势的强弱，三种优势的动态组合及其消长变化决定了一国的国际直接投资地位。,2020/5/19,国际经济技术与合作,102,投资诱发要素组合理论,20世纪80年代后期到90年代初期，研究的重点转向外部因素对跨国公司行为的影响方面，形成了具有较大影响的投资诱发要素组合理论。把对外直接投资的诱发要素分成两个方面：直接诱发要素间接诱发要素,2020/5/19,国际经济技术与合作,103,投资诱发要素组合理论,直接诱发要素是指投资国和东道国拥有的各种生产要素，比如技术、资本、劳动力、管理和信息等要素，它们是对外直接投资的主要因素。间接诱发要素是指生产要素之外的政策和环境要素，主要包括投资国的鼓励性投资政策及其法规、东道国的投资环境及其优惠政策、世界经济一体化以及科技革命的影响等方面。,2020/5/19,国际经济技术与合作,104,投资诱发要素组合理论认为，间接诱发要素在当今国际直接投资中起着越来越重要的作用，对外直接投资的动因应建立在直接诱发要素和间接诱发要素的组合基础之上。对于发达国家的企业的对外直接投资，直接诱发要素起主要作用，而对于发展中国家的企业的对外直接投资，间接诱发要素则起主要作用。,2020/5/19,国际经济技术与合作,105,波特的战略管理理论,国际直接投资理论在20世纪90年代最重要的发展是战略管理理论的兴起。迈克尔波特（MichaelE.Porter）在20世纪90年代初期提出的，在随后的发展中，这一理论对国际直接投资理论的发展方向产生了重大影响。波特认为，以往的国际直接投资理论只注重对国际直接投资成因的研究，解决的只是国际直接投资存在机制的问题，而对于国际直接投资发展的机制，尤其是对现有跨国公司的管理、国际竞争对跨国公司战略的影响等重要问题缺乏研究。,2020/5/19,国际经济技术与合作,106,波特的战略管理理论,战略管理理论研究的核心问题，是国际竞争环境与跨国公司的竞争战略和组织结构之间的动态调整及相互适应的过程。战略管理是企业根据组织外部环境和内部条件设定企业的战略目标，为保证目标的正确实现进行谋划，并依靠企业内部能力将这种谋划和决策付诸实施，以及在实施过程中进行控制的一个动态管理过程。注意：（1）它是一个全过程的管理；（2）它不是静态的、一次性的管理，而是一种循环的、往复的动态管理过程。,2020/5/19,国际经济技术与合作,107,波特认为，跨国公司的各种职能可以用价值链的构成来描述，价值链是跨国公司组织和管理其国际一体化生产过程中价值增值行为的方法。在价值增值活动中，有些是垂直联系的，比如生产地点的选择、生产的装配、产品的运输、广告和销售、售后服务等；有些则是在任何时点或所有时点上发生的水平联系，比如人力资源管理、研究与开发、采购、财务、会计以及其他管理活动。企业在国际竞争中确定并开拓构成价值链的各种活动和联系的能力是企业竞争优势的重要来源。,2020/5/19,国际经济技术与合作,108,制造战略,营销战略,生产前准备活动,生产活动,生产后准备活动,营销和促销活动,服务活动,利润,利润,图价值链,采购活动,技术管理活动,人力资源管理活动,财务管理活动,行政管理活动,采购战略,R还可以利用期货价格公开、透明的特点将国家宏观调控意图快速传导到市场各个层面，从而更好实现国家对生猪产业宏观调控的目标。,2020/5/19,国际经济技术与合作,311,20002009猪肉价格走势,2020/5/19,国际经济技术与合作,312,2020/5/19,国际经济技术与合作,313,关于高盛投资养猪传闻与事实2008-10-1019:40:20作者:中国畜牧业协会猪业分会,目前媒体炒作认为，外资进入我国养猪业就可以加快我国养猪产业的规模化进程、影响未来生猪价格的定价权、甚至对市场产生垄断等看法是不准确的，也高估了外资的作用，起码目前是这样，因为：1、我国养猪生产规模大，2006年产值6336.7亿元（2007年产值可能还要大一些），区区23亿美元，占不了多大的分额，如果这些投资全部形成生产力，每年的出栏猪数量就是200万头左右，不足以影响市场的供求（收购的猪场原本也养猪）和定价权，也不足以从总体上推进规模化进程。2、外资以不同形式进入我国（资本、实业）养猪业，基本出发点是我国有广阔的消费市场（包括种猪）。外资进入对养猪产业总体是一件好事情，特别是当前发展规模养猪阶段，需要新鲜的发展理念、较多的资金支持和较丰富的管理经验，因此外资进入有利于我国养猪业的发展，饲料行业走过的历程就是很好的例证。,2020/5/19,国际经济技术与合作,314,3、影响我国养猪生产顺利发展的一些问题，如市场波动、疫病风险、环保压力、饲料供给等，目前还没有从根本上解决，对我们养猪生产发展是一种制约，对外资（合资）也是制约，这些都影响养猪生产的经济效益发挥和产业的持续发展，需要共同面对。4、生猪和猪肉的市场价格自今年4月份以来已经开始回落，养猪生产的利润远不是2007年后半年的水平。2007年至今生猪和猪肉价格高涨是由于2006年全行业亏损。养猪生产在相对平稳发展时期，根本不可能有2007年这样的收益，产值利润率10%就了不得了。5、价格波动是市场经济的特点，在2007年2008年我国生猪和猪肉价格高涨时，北美及欧洲生猪和猪肉价格长期下跌，养猪生产亏损。美国和加拿大政府都出台政策，宰杀母猪减少约10%的饲养数量，因此完全不可以根据机会价格作为对行业盈利能力的判断。,2020/5/19,国际经济技术与合作,315,问题,高盛的目的何在对中国的“猪肉安全”有何影响有何启示,2020/5/19,国际经济技术与合作,316,生猪龙头企业产业链整合将获政府奖励2010-09-03,为调动地方发展生猪产业的积极性,保障猪肉市场供应安全,财政部日前修订了生猪调出大县奖励资金管理办法。与原办法不同,新办法明确将龙头企业有关支出列入奖励资金使用范围,同时提出对大型生猪产业化龙头企业实施产业链整合给予支持。新办法称:“为增强产业抵御市场风险、维护消费安全,对大型生猪产业化龙头企业（含专业合作社）实施整合生猪产业链,引导产销有效衔接的项目予以支持。此项目由中央财政统一实施,不包括下达至县级财政的奖励资金。”此外,新办法还增加了奖励资金使用范围。新办法明确奖励资金还可用于生猪保险保费补助支出,采用先进养殖技术等。,2020/5/19,国际经济技术与合作,317,案例分析：达能并购娃哈哈,背景介绍达能在华投资路线图思考题,2020/5/19,国际经济技术与合作,318,娃哈哈遭遇达能低价强行并购宗庆后称陷入圈套(2007年04月03日09:40,合资之初达能于“不经意”中设套十年之后娃哈哈遭遇强行并购娃哈哈的创办者及掌门人宗庆后，最近遭遇了一件忧心的事：法国达能公司最近欲强行以40亿元人民币的低价并购杭州娃哈哈集团有限公司总资产达56亿元、2006年利润达10.4亿元的其他非合资公司51%的股权。“由于当时对商标、品牌的意义认识不清，使得娃哈哈的发展陷入了达能精心设下的圈套。”宗庆后提及当年签署的一份合同追悔莫及，“由于本人的无知与失职，给娃哈哈的品牌发展带来了麻烦与障碍，现在再不亡羊补牢进行补救，将会有罪于企业和国家！”,2020/5/19,国际经济技术与合作,319,1996年，娃哈哈与法国达能公司、香港百富勤公司共同出资建立了五家公司，共同生产以“娃哈哈”为商标的包括纯净水、八宝粥等在内的产品。当时，娃哈哈占到了49%的股份，达能与百富勤加起来占51%。亚洲金融风暴之后，香港百富勤在境外将股权卖给了达能，使达能跃升到了51%的绝对控股地位。当时，达能立刻提出，将“娃哈哈”商标权转让给与其合资的公司，但遭到了国家商标局的拒绝，因此后来双方改签了一份商标使用合同。让宗庆后没有想到的是，合同中一项看似不经意的条款，却让娃哈哈在日后陷入了被动。双方在合同上签署有这样一条“中方将来可以使用(娃哈哈)商标在其他产品的生产和销售上，而这些产品项目需提交给娃哈哈与其合营企业的董事会进行考虑”“这一条款简单说，就是娃哈哈要使用自己的商标生产和销售产品，需要经过达能同意或者与其合资。”宗庆后说。这10年来，娃哈哈相继又与达能合资建立了39家合资公司，占目前娃哈哈集团公司下属公司总数的39%。,2020/5/19,国际经济技术与合作,320,上世纪90年代中后期，伴随着企业实力的迅速增强、产品营销网络的日渐健全和产品形象的深入人心，娃哈哈亟须通过规模扩张和跨地区设厂来扩大产能。然而在投资建厂等诸多问题上，达能却与娃哈哈意见相左。比如，为了响应国家号召，同时也为了完成企业产品在中西部地区的产业布局，娃哈哈的决策层希望能够参与到西部大开发、对口支援革命老区、国家贫困区、三峡库区建设等项目中去。但达能因为顾虑这些地区的消费能力，不愿意进行投资。因为是合资方，达能不愿意投资，娃哈哈也不能自行投资。双方发生了尖锐的矛盾。而就在此时，达能收购了当时娃哈哈最大的竞争对手乐百氏。这让宗庆后隐隐约约感觉到了不安。在意识到与达能的合作不仅不能产生积极的意义，甚至还限制了娃哈哈的发展之后，1999年，宗庆后和中方决策班子商量决定，由职工集资持股成立的公司出面，建立一批与达能没有合资关系的公司。,2020/5/19,国际经济技术与合作,321,这些公司大多建立在西部、对口支援的革命老区、国家贫困区以及三峡库区等当初达能不愿意投资的地区，并取得了良好的经济效益。到2006年，这些公司的总资产已达56亿元，当年利润达10.4亿元