第4章--资产负债表分析习题汇总

第四章 资产负债表分析一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（ ）。 A. 增产增收时不增资 B. 产值、收入持平，资产减 C. 增产增收时增资 D. 减产减收时增资2. 短期借款的特点是（ ）。 A. 风险较大 B. 利率较低 C. 弹性较差 D. 满足长期资金需求 3. 以下项目中属于经营性资产项目的是（ ）。A. 货币资金 B. 应收账款 C. 应收票据 D. 其他应收款 4. 存货发生减值是因为（ ）。 A. 采用先进先出法 B. 采用加权平均法 C. 可变现净值低于账面成本 D. 可变现净值高于账面成本 5. 在通货膨胀条件下， 存货 采用 先进先出法对利润表的影响 是（ ）。 A. 利润被低估 B. 利润被高估 C. 基本反映当前利润水平 D. 利润既可能被低估也可能被高估6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目 是（ ）。A. 货币资金 B. 应收账款 C. 存货 D. 固定资产7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量， 则说明采用了（ ）。 A. 永续盘存法 B. 定期盘存法 C. 加权平均法 D. 个别计价法 8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（ ）。 A. 加权平均法 B. 移动加权平均法 C. 先进先出法 D. 其他方法 9. 如果按成本与市价孰低法计价， 资产负债表中长期投资项目 反 映的是（ ）。 A. 投资发生时的账面价值 B. 投资发生时的市值 C. 决算日的账面价值 D. 决算日的市值 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（ ）。A. 了解企业财务状况的变动情况 B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C. 修正资产负债表的数据 D. 评价企业的会计政策 E. 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（ ）。 A. 产值、收入不变，资产减少 B. 增产增收时增资，但增资幅度小C. 增产增收时不增资 D. 减产减收时减资，资产减少幅度大E. 增产增收时增资，增资幅度大 3. 采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是（ ）。 A. 资产流动性提高 B. 资产风险降低 C. 资产流动性提高 D. 资产风险提高 E. 盈利水平下降 4. 货币资金存量变动的原因有（ ）。 A. 资金调度 B. 信用政策变动 C. 销售规模变动 D. 会计政策变更 E. 为大笔现金支出做准备 5. 企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素 有（ ）。 A. 行业特点 B. 企业融资能力 C. 资产规模与业务量 D. 货币资金的目标持有量 E. 运用货币资金的能力 6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（ ）。 A. 负债规模 B. 负债成本 C. 债务偿还期限 D. 财务风险 E. 经营风险 7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（ ）。 A. 企业控制权 B. 企业利润分配政策 C. 财务风险 D. 权益资金成本 E. 经济环境 8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（ ）。 A. 企业风险极低 B. 资金成本较高 C. 筹资结构弹性弱 D. 企业风险极大 E. 资金成本较高 9. 应收账款变动可能的原因有（ ）。A. 销售规模变动 B. 信用政策改变 C. 收账政策不当 D. 收账工作执行不力E. 应收账款质量不高 10. 在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（ ）。 A. 加权平均法 B. 移动加权平均法 C. 先进先出法 D. 成本与可变现净值孰低法 三、 判断题 1. 资产负债表中某项目的变动幅度越大， 对资产或权益的影响就越大。 （ ）2. 增产增收的同时减少资产会形成资金相对节约。 （ ） 3. 如果本期总资产比上期有较大幅度增加， 表明企业本期经营卓成效。 （ ） 4. 只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。（ ） 5. 资产负债表结构分析通常采用水平分析法。 （ ） 6. 固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。 （ ） 7. 负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。 （ ） 8. 如果企业的资金全部是权益资金， 则企业既无财务风险也无经风险。 （ ） 9. 如果本期未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。（ ） 10. 企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。（ ） 11. 非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的长速度。 （ ） 12. 在采用权益法核算时，企业长期投资账面价值的变动不受被投企业经营业绩的影响。 （ ） 13. 稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金来源需要由长期金来解决。 （ ） 14. 平衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来足。 （ ） 15. 提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。 （ ） 16. 因为短期投资发生亏损，所以要提取短期投资跌价准备。（ ）17. 资本公积转股和未分配利润送股都会摊薄每股收益。 （ ） 18. 公司长期借款增加通常表明其在资本市场上的信誉良好。（ ） 19. 按单项比较法确定的期末存货余额一定低于分类比较法下的余额。 （ ）20. 如果存货的账面价值低于可变现净值， 采用历史成本法和成本可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。 （ ） 四、 计算题 1. 负债变动情况和负债结构分析某公司负债变动情况资料见表 4 2 。要求： （ 1 ） 对负债的变动情况进行分析。（ 2 ） 进行负债结构分析。 表 4 2 某公司负债变动情况资料 单位：万项目 期初 期末 流动负债： 短期借款 55 000 37 600 应付票据 8 000 7 000 应付账款 7 500 6 600 其他应付款 230 387 应付职工薪酬 270 应付福利费 3 000 4 000 未交税金 4 500 1600 应付利润 2 000 1100 其他应交款 430 700 预提费用 2 400 4 100 流动负债合计 83 330 63 087 非流动负债： 长期借款 17 000 18 400 应付债券 25 000 20 000 长期应付款 181 000 181 000 非流动负债合计 223 000 219 400 负债总计 306 330 282 487 2. 固定资产分析某企业固定资产分析资料见表 4 3 、 表 4 4 。 表 4 3 某企业固定资产分析资料（ 一） 单位： 万元固定资产类别期初 期末 1.生产用固定资产 260 000 783 000 2.非生产用固定资产 900 000 903 000 3.租出固定资产 250 000 250 000 4.融资租入固定资产 74 000 74 000 5.未使用固定资产 40 000 40 000 6.不需用固定资产 150 000 0 合计6674 000 7050 000 表 4 4 某企业固定资产分析资料（ 二） 单位： 万元本期增加固定资产 金额 本期减少固定资产 金额 购入 出售 生产用固定资产 105 750 不需用固定资产 23 500 建造完成 报废 生产用固定资产 796 000 生产用固定资产 47 000 非生产用固定资产 50 000 盘亏 盘盈 非生产用固定资产 25 850 生产用固定资产 11750 非常损失 非生产用固定资产 21150 投资转出 生产用固定资产 343 500 不需用固定资产 126 500 合计 963 500 合计 587 500 某企业固定资产分析资料（ 三） 如下：期初累计折旧： 907 100 万元期末累计折旧： 1 211190 万元要求：对固定资产变动情况进行分析。 3. 存货分析存货分析资料见表 4 5 。 表 4 5 存货分析资料 单位： 万元项目 期初 期末 材料 1 880 000 2 366 450 在产品 658 000 517 000 自制半产品 1 325 400 1 379 450 产成品 1 015 200 775 500 合计 4 878 600 5 038 400 要求： （ 1 ） 对存货的变动情况进行分析。（ 2 ） 进行存货结构分析。 五、 业务题某企业资产负债表见表 4 6 。 表 4 6 某企业资产负债表 单位： 万元 资产 期初 期末负债及股东权益 期初 期末 流动资产： 流动负债：货币资金 40 000 50 000短期借款 37 600 55 000 短期投资 28 000 20 000应付账款 13 600 15 500 应收款项 15 500 25 000应交款项 7 400 9 530 存货 97 000 85 000其他流动负债 4 487 3 300 其他流动资产 37 910 48 510流动负债合计 63 087 83 330 流动资产合计 218 410 228 510非流动负债： 非流动资产： 长期借款 38 400 42 000 长期投资 42 200 51 000应付债券 181 000 181 000 固定资产净值 631 000 658 500非流动负债合计 219 400 223 000 无形资产 91 000 94 000负债合计 282 487 306 330 非流动资产合计 764 200 803 500股东权益： 股本 500 000 500 000 资本公积 107 000 102 640 盈余公积 82 423 85 320 未分配利润 10 700 37 720 股东权益合计 700 123 725 680 总计 982 610 1 032 010 总计 982 610 1 032 010 要求：（ 1 ） 运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。（ 2 ） 运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。 （ 3 ） 对资产负债表的变动原因进行分析。（ 4 ） 进行资产负债表的对称结构分析。 六、 典型案例企业是一家上市公司，其年报有关资料见表 4 7 、 表 4 8 和表 4 9 。 1. 业务数据 表 4 7 资产负债表 单位： 万元资产 期初 期末负债及股东权益期初期末 流动资产： 流动负债： 货币资金 8 679 20 994短期借款 13 76637 225 短期投资 1 000应付账款 2 5785 238 减： 投资跌价准备 27应付职工薪酬 478508 短期投资净额 973应交税费 51461 应收账款 9 419 13 596其他应付款 2 8787 654 其他应收款 3 489 7 215流动负债合计 19 75151 086 减： 坏账准备 35 2 081非流动负债： 640320 应收款项净额 12 873 18 730负债合计 20 39151406 存货 13 052 16 007股东权益： 减： 存货跌价损失 229 股本16 53524 803 存货净额 13 052 15 778资本公积 25 75217 484 其他流动资产 2 828 3 277盈余公积 6 0177 888 流动资产合计 37 432 59 752未分配利润 13 39519 225 非流动资产： 股东权益合计 6169969 400 长期投资 13 957 15197 定资产： 固定资产原值 40 202 68185 减： 累计折旧 20 169 25 246 固定资产净值 20 033 42 939 在建工程 9 978 1534 固定资产合计 30 011 44 473 无形资产： 690 1384 非流动资产合计 44 658 61 054 总计 82 090 20 806总计 82 090120 806 表 4 8 应收账款账龄表 单位： 万元账龄 期初数 比例（ % ） 期末数 比例（ % ） 1 年以内 8617 91.48 10 699 78.68 1 2 年 376 3.99 2147 15.79 2 3 年 180 1.91 325 2.38 3 年以上 246 2.62 425 3.14 合计 9419 100 13 596 100 表 4 9 其他应收款账龄表 单位： 万元账龄 期初数 比例（ % ） 期末数 比例（ % ） 1 年以内 2715 77.8 5052 70.02 1 2 年 516 14.79 1706 23.64 2 3 年 248 7.12 416 5.76 3 年以上 10 0.29 41 0.58 合计 3489 100 7215 100 2. 有关会计政策（ 1 ） 坏账准备原按应收账款余额的 5 计提，改按应收款项（ 包括应收账款和其他应收款） 余额的 10% 计提。（ 2 ） 期末短期投资原按成本计价， 现改按成本与市价孰低法计价并按投资总体计提跌价准备。（ 3 ）期末存货原按成本计价， 现改按成本与可变现净值孰低法计价。（ 4 ） 期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。 第四章 资产负债表分析一、单选题1.B2.A3.A4.C5.B6.D7.B8.C9.D二、多选题1.ABCD2.BCD3.ABE4.ABCE5.ABCDE6.ABCD7.ABDE8.ABC9.ABCDE10.CAB三、判断题 1. 错误。对资产、负债的影响还取决于该项目的比重。 2. 错误。既有相对节约，也有绝对节约。 3. 错误。也可能是经营以外原因引起的，如增加负债。 4. 正确。 5. 错误。应采用垂直分析法。 6. 正确。 7. 错误。当某项负债增加的同时，另一项负债等额减少，负债总额并不变。 8. 错误。经营风险仍然存在。 9. 错误。也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。 10. 错误。表明企业收账不利或信用政策变动。 11. 正确。 12. 错误。被投资企业盈利，企业长期投资账面价值会增加，反之减少。 13. 正确。 14. 正确。 15. 错误。只是企业预计可能减少。 16. 错误。因为企业采用谨慎原则，并不代表真正发生了亏损。 17. 正确。 18. 正确 19. 正确。 20. 正确。四、计算题1. 负债变动情况和负债结构分析 负债变动情况分析 负债变动情况分析表 单位：万元项目期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付职工薪酬应付福利费未交税金应付利润其他应交款预提费用流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款非流动负债合计550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400-17400-1000-900157-2701000-2900-9002701700-202431400-50000-3600-31.64-12.5-1268.26-10033.33-64.44-4562.7970.83-24.298.23-200-1.61负债总计306330282487-23843-7.78 负债结构分析 负债结构分析表 单位：万元项目期初期末结构变动情况(%)期初期末差异流动负债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付职工薪酬应付福利费未交税金应付利润其他应交款预提费用流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款长期负债合计55000800075002302703000450020004302400833301700025000181000223000376007000660038740001600110070041006308718400200001810021940017.952.612.450.10.111.470.60.140.7827.25.558.1659.0972.813.312.482.340.1401.420.570.390.251.4322.336.527.0864.0777.67-4.64-0.13-0.110.04-0.10.42-0.9-0.210.110.65-4.870.97-1.084.984.87负债总计30633028248710010002. 固定资产分析 固定资产变动情况分析 固定资产变动情况分析表 单位：万元固定资产原值生产用非生产用租出未使用不需用融资租入合计期初固定资产原值26000090000025000040000150000740006674000本期增加固定资产其中: 购入建造完成盘盈91350010575079600011750500005000096350010575084600011750本期减少固定资产其中: 出售报废盘亏非常损失投资转出390500470003435004700025850211501500002350012650058750023500470002585021150470000期末固定资产原值5783000903000250000400000740007050000变动额523000300000-1500000376000变动率(%)9.940.3300-10005.633. 存货分析(1) 存货变动情况分析存货变动情况分析表 单位：万元项目期初期末变动额变动率(%)材料在产品自制半产品产成品18800006580001325400101520023664505170001379450775500486450-14100054050-23970025.87-21.434.08-23.61合计487860050384001598003.28(2) 存货结构分析存货结构分析表项目期初期末变动情况(%)期初期末差异材料在产品自制半产品产成品1880000658000132540010152002366450517000137945077550038.5313.4927.1720.8146.9710.2627.3815.398.44-3.230.21-5.42合计48786005038400100100五、业务题1. 资产负债表的水平分析资产负债表变动情况分析表资产期初期末变动情况对资产影响%变动额变动率(%)流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计非流动资产长期投资固定资产净值无形资产400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3总计9826101032010494005.035.03负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计37600136007400448763087384001810002194002824875000001070008242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256801740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合计9826101032010494005.035.03分析评价：该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高，特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时，本期存货大幅度减少应引起注意；应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。长期投资增加了8800元，对资产的影响为0.9%，应结合投资收益进行分析。从权益方面分析：最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3.04%。流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 资产负债表的垂直分析资产负债表结构变动分析表资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计非流动资产长期投资固定资产净值无形资产40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合计98261010320101001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券非流动负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012350001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合计98261010320101001000分析评价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.3. 变动原因分析资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产固定资产负债股本资本公积盈余公积未分配利润28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合计9826101032010合计982610103201049400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面： 通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。 最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917万元，使总资产增加了3.04%。 4. 对称结构分析流动资产228510流动负债83330长期负债223000长期资产803500股东权益725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构六、典型案例1. 资产负债表变动情况分析资产期初期末变动额变动率（%）流动资产：货币资金短期投资减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款减：坏账准备应收款项净额存货减：存货跌价损失存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值减：累计折旧固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产非流动资产合计867994193489351287313052130522828374321395740202201692003399783001169044658209941000279731359672152081187301600722915778327759752151976818525246429391534444731384610541231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-84441446269416396141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.5836.71合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款应付账款应付职工薪酬应交税费其他应付款流动负债合计非流动负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940023459266030410477631335-320310158268-8268187158307701170.41103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合计820901208063871647.16根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。其他应收款增长速度过快，应引起注意。本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。 股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：坏账准备 = 应收账款期末余额5= 135965= 68万元由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2013万元(2081 68)，其结果是使本期总资产减少2013万元，同时使本期利润减少2013万元，显然这不是生产经营的结果。 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在23年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在23年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2. 资产负债表结构及变动情况分析资产期初期末结构及变动情况（%）期初期末差异流动资产：货币资金短期投资净额应收款项净额存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产8679128731305228283743213957200339978300116902099497318730157783277597521519742939153444473138410.5715.6815.93.4545.61724.412.1636.560.8417.380.8115.513.062.7149.4612.5835.541.2736.811.156.810.81-0.18-2.84-0.743.86-4.4211.14-10.890.250.31合计820901208061001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940016.773.140.580.063.5124.060.7824.8420.1431.377.3316.3275.1630.814.340.420.386.3442.290.2642.5520.5314.476.5315.9257.4514.041.2-0.160.322.8318.23-0.5217.710.39-16.9-0.8-0.4-17.71合计820901208061001000根据上表可作如下分析评价：（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了3.86%，长期资产比重下降了3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。3. 资产负债表变动原因分析本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9970万元（7701+2013+27+229），由于会计政策变更使其减少到7701万元。本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。4. 资产与权益对称结构分析流动资产59752流动负债51086长期负债320股东权益69400长期资产61054从上表可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。