2022年金融-基金从业资格考试题库及全真模拟冲刺卷（含答案带详解）套卷63

2022年金融-基金从业资格考试题库及全真模拟冲刺卷（含答案带详解）1. 单选题按照我国现行税收规则，明确适用所得税“先分后税”规则的股权投资基金形式是（ ）。问题1选项A.股份有限公司型基金B.有限合伙型基金C.信托（契约）型基金D.有限责任公司型基金【答案】B【解析】公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照公司法，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也较低。合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税，在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。信托（契约）型基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。实务中，信托计划、资管计划以及信托（契约）型基金通常均不作为课税主体，投资者应纳所得税一般也不实行代扣代缴，而是由投资者自行缴纳。2. 单选题基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。问题1选项A.17元B.18元C.交易员需跟基金经理反馈D.交易员需跟交易主管反馈【答案】A【解析】交易员有权择时完成交易。结合交易执行的隐形成本机会成本。正是因为交易员在收到指令之后可以自己择时，所以会产生机会成本，以题干为例，变成了17块钱，那是机会成本是负值，如果变成了20块钱，那机会成本是正值。肯定是按照17块钱成交。3. 单选题关于项目退出方式，以下表述错误的是（ ）。.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高.从退出收益的角度来看，一般清算退出的收益较高问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】本题考查项目退出的主要方式。从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。在场外交易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低，故正确。协议转让的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性，故正确。从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出，故错误。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退岀和协议转让退出的收益高，故错误。4. 单选题根据中华人民共和国信托法，关于信托受益人，以下表述正确的是（ ）。.委托人可以是受益人，也可以是同信托的唯一受益人.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人.受益人可以放弃信托受益权.全体受益人放弃信托受益权的，信托终止问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】关于信托法中，关于受益人的细节部分；受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。受益人当然有放弃信托的权利，如果所有的受益人都放弃信托的权利，信托当然终止；综上所述，正确的应该选择C选项。5. 单选题关于银行间债券远期交易，以下说法错误的是（ ）。问题1选项A.从成交日至结算日最长不得超过180天B.实行净价交易全价结算C.价格和数量在成交时约定D.到期应该实际交割资金和债券【答案】A【解析】债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2-365天，A错误。远期交易实行净价交易，全价结算，B正确。结算双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送和确认内容完整并相匹配的远期交易结算指令。远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式，C正确。远期交易到期应该实际交割资金和债券，D正确。6. 单选题某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近（ ）元。问题1选项A.98.69B.99.05C.98D.99【答案】C【解析】因为题中零息债券的期限小于一年，所以根据公式V=M（1-（t/360）r），V代表的是零息债券的内在价值；M表示面值；r表示年化市场利率；t表示债券到期时间，单位是天。V=100（1-180*4%/360）=98。7. 单选题以下行为中，符合基金从业人员职业道德中专业审慎要求的是（ ）。.中央发布了建立雄安新区的政策，张三立即推荐买入主营业务在河北省的上市房地产公司.李四在为投资者提供咨询服务时，考虑到有些散户不具备投资基础知识，只披露了所选择的证券，未披露投资过程的基本流程和一般原则.王五每次晨会上发言时，会刻意区分投资分析中的事实和观点问题1选项A.、B.C.、D.【答案】B【解析】基金从业人员在努力提高并保持自身专业水平的同时，应当本着对投资者高度负责的态度执业，在执业过程中应当审慎处理各项业务，具体而言，包括以下基本要求：（1）基金从业人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动时，应当具有合理充分的依据，有适当的研究和调查支撑，保持独立性与客观性，坚持原则，不得受各种外界因素的干扰。（项不符合）（2）基金从业人员在执业活动中，必须保持合理的谨慎，做出审慎的判断，应该牢固树立风险控制意识，强化投资风险管理，提高专业化风险管理水平。（3）基金从业人员应当合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素。（4）基金从业人员应当区分投资分析和建议演示中的事实、观点和假设。（项符合）（5）基金从业人员必须记载和保留适当的记录，以支持投资分析、建议、行动等相关事项。（6）基金从业人员在销售基金或者为投资者提供咨询服务时，应当向客户和潜在客户披露用于分析投资、选择证券、构建投资组合的投资过程的基本流程和一般原则。（项不符合）（7）基金从业人员在向客户推荐或者销售基金时，应充分了解客户的投资需求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验、流动性要求和风险承受能力等信息，坚持销售适用性原则，向客户推荐或者销售合适的基金。8. 单选题随售权行使时，其售出股权数量的决定因素是（ ）。问题1选项A.该股东在目标公司的持股比例B.该股东在目标公司的董事人数占比C.目标公司的董事会决议D.股东公司的董事会决议【答案】A【解析】随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。故A项正确，BCD三项错误。9. 单选题对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业，股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标，成长指标不包括（ ）问题1选项A.新市场进入B.网点建设C.市场占有率D.销售额增长【答案】C【解析】本题考查经营指标中的监控侧重点。依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。10. 单选题关于要约收购方式，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.收购人持有一个上市公司股份达到该公司已发行股份30%时，继续增持股份的应当采取要约方式进行B.收购人选择自愿要约方式收购的，可向上市公司所有股东发出收购其所持有部分股份的要约C.收购人选择自愿要约方式收购的，可向上市公司所有股东发出收购其所持有全部股份的要约D.收购人被强制要求要约方式收购的，必须向上市公司所有股东发出收购其所持有全部股份的要约【答案】D【解析】要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。收购人自愿选择要约收购方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。故D项错误。我国上市公司收购管理办法规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。11. 单选题关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.基金存续期届满应当立即解散并进行清算B.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算C.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算【答案】D【解析】（一）基金清算的原因：基金合同约定的存续期届满；基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算（D项正确）；法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，解散：1. 合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的（A错误）；2. 全部投资项目到期退出的；3. 全体合伙人决定解散的（D正确）；4. 法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。（二）清算流程1.确定清算主体（1）公司型股权投资基金的清算，应当成立清算组，并由清算组负责清算相关事宜。有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。（2）合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。B项错误。（3）信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责。基金清算小组由基金管理人、基金托管人（若有）及相关人员组成。基金清算小组可以聘用必要的工作人员。2.通知债权人3.清理和确认基金财产在进行基金财产分配之前，需要清理基金财产。清算主体应当编制基金资产负债表及其他相关财务报表，然后制定分配方案。4.分配基金财产（1）公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；（2）信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。C项错误。5.编制清算报告清算结束后，清算主体应当编制清算报告，并履行相关通知及报备工作。12. 单选题关于专业投资者与普通投资者的转化，以下说法错误的是（ ）。问题1选项A.专业投资者转化为普通投资者后，基金销售机构应当对其履行相应的适当性义务B.普通投资者可以申请转换为专业投资者，基金销售机构应当按照其意愿为其办理转化手续C.符合条件的专业投资者可以告知基金销售机构选择成为普通投资者D.普通投资者申请转换为专业投资者，应当符合规定的条件【答案】B【解析】B项说法错误，符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但基金销售机构有权自主决定是否同意其转化。不是说随随便便按照意愿转化。A选项，既然专业投资者转变成了普通投资者，那就需要对其履行适当性义务；C选项，专业投资者转化为普通投资者就不需要条件，告知机构就可以；D选项正确普通投资者转化为专业投资者，是需要达到专业投资者的条件的。13. 单选题关于解散清算，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销B.公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行清算C.股东会或股东大会决议解散D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现【答案】B【解析】清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算。破产清算是指公司不能清偿到期债务，并且不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算（B项错误）。根据公司法的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东会或者股东大会决议解散；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。14. 单选题根据基金投资者适当性原则，基金销售机构应该了解并评价的内容有（ ）。、基金管理人、基金产品、基金投资人问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人、基金产品和基金投资人都要了解并做出评价。15. 单选题关于基金职业道德中守法合规的基本要求，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.基金从业人员应当积极配合基金监管机构的监管B.基金从业人员应严格遵守法律法规，对不同效力级别的规范，只需遵守效力级别最高的法律法规C.负有监督职责的基金从业人员，应忠实履行监督职责，及时发现并制止违法违规行为D.普通基金从业人员不负有监督职责，但也应当监督他人行为是否符合法律法规要求【答案】B【解析】守法合规的基本要求有两个：一是熟悉法律法规等行为规范；二是遵守法律法规等行为规范，基金从业人员应当严格遵守法律法规等行为规范，当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，应选择遵守更为严格的规范；基金从业人员应当自觉遵守自律准则规定的各类行为规范；基金从业人员应当积极配合基金监管机构的监管；负有监督职责的从业人员，要忠实履行自己的监督职责，及时发现并制止违法违规行为，防止违法违规行为造成更加严重的后果；普通从业人员，经管不负有监督职责，但是也应当监督他人的行为是否符合要求。所以错误的应该选择B选项。16. 单选题金融市场按交易标的物划分为（ ）。问题1选项A.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场，保险市场和黄金市场B.直接金融市场和间接金融市场C.发行市场和流通市场D.传统金融市场和金融衍生品市场【答案】A【解析】按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。B选项按融资方式可分为两大类：直接融资和间接融资。C选项按交易性质分为发行市场和流通市场。D选项按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。17. 单选题不属于股权投资基金清算必要程序的是（ ）。问题1选项A.举行合伙人会议决议投资退出事项B.编制清算报告C.支付清算费用D.成立清算小组【答案】A【解析】本题考查股权投资基金清算的主要程序。股权投资基金清算的主要程序如下：确定清算主体。通知债权人。清理和确认基金财产。分配基金财产。编制清算报告。18. 单选题关于证券投资基金具有组合投资、分散风险的特点，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.一般情况下，指数类证券投资基金投资于某个特定指数，因此不具有组合投资的特点B.一般情况下，组合投资的好处是某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补C.中小投资者资金较少，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险D.投资者购买证券投资基金，相当于购买了一篮子证券组合【答案】A【解析】证券投资基金特点有：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。A选项，指数投资基金是模仿某个指数，比如沪深300指数基金，模仿沪深300指数，实际上就是买了300支股票，因此是具有投资组合的特点的，描述错误；BCD描述都是正确的。19. 单选题以下估值方法中，受主观因素影响相对较小的是（ ）。问题1选项A.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法B.折现现金流估值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】A【解析】相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解；第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的不足，第一：受可比公司企业价值偏差影响；第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，又很难找到合适的可比公司。企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法属于相对估值法，故A项正确。折现现金流估值法的优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小；第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。折现现金流估值法的缺点：第一，折现现金流估值法计算比较复杂；第二，折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大。创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，重置成本法主要作为一种辅助方法。20. 单选题当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。问题1选项A.名义利率与实际利率大小关系不确定B.名义利率与实际利率相等C.名义利率比实际利率低D.名义利率比实际利率高【答案】C【解析】名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。相反的，当物价不断下跌出现通货紧缩时，名义利率比实际利率低。因此C符合题意。