2022年期货从业资格考试密押卷带答案168

2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 单选题 期货公司资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当自开立账户之日起（）个工作日内向中国期货保证金监控中心备案。A 3B 5C 10D 15答案 B解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当遵守相关市场的开户规定，开立或者撤销用于资产管理的联名账户及其他账户。期货公司应当自开立账户之日起5个工作日内向监控中心备案。2. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，下列关于风险监管报表报送的说法正确的有( )。A 期货公司结算负责人应当在风险监管报表上签字确认B 制表人对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由C 期货公司应当建立按月、年编制并报送风险监管报表的制度D 独立董事应在风险监管报表上签字确认答案 A,B解析 期货公司风险监管指标管理试行办法第二十六条规定，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、财务负责人、结算负责人、制表人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送。第二十四条第二款规定，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司按周或者按日编制并报送风险监管报表。3. 判断题 套期保值的最终目的是消灭风险。（）A 错B 对答案 A解析 套期保值并不是消灭风险，只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。4. 单选题 期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过( )个月。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 参见金融期货投资者适当性制度操作指引第十三条规定。5. 多选题 期货公司会员违反投资者适当性制度情节严重的，交易所可以向( )提出行政处罚或者纪律处分建议。A 中金所理事会B 中金所会员大会C 中国证监会D 中国期货业协会答案 C,D解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二十一条规定，期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。6. 判断题 中国证监会派出机构发现资产管理业务存在违法违规或者重大异常情况的，应当对期货公司进行核查或者采取相应监管措施，有关核查结果和监管措施应当及时报告中国证监会。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司资产管理业务试点办法第四十二条规定。7. 多选题 适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（）A 外汇短期负债者担心未来货币升值。B 国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。C 持有外汇资产者，担心未来货币贬值。D 出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。答案 C,D8. 多选题 期货公司章程应当对首席风险官的（）作出规定。A 权利义务B 职责范围C 工作报告的程序和方式D 任期答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第七条，期货公司章程应当明确规定首席风险官的任期、职责范围、权利义务、工作报告的程序和方式。9. 多选题 期货公司变更股权，有期货公司监督管理办法第十七条规定所列情形的，应当提交的申请材料包括（ ）。A 关于变更股权的决议文件B 股权转让或者变更出资合同，以及有限责任公司其他股东放弃优先购买权的承诺书C 所涉及股东的股东会、董事会或者其他决策机构做出的相关决议D 所涉及股东的审计报告或者个人金融资产证明答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第十八条规定，期货公司变更股权，有期货公司监督管理办法第十七条规定，所列情形的，应当提交下列相关申请材料：（1）关于变更股权的决议文件。（2）股权转让或者变更出资合同，以及有限责任公司其他股东放弃优先购买权的承诺书。（3）所涉及股东的股东会、董事会或者其他决策机构做出的相关决议。（4）所涉及股东的审计报告或者个人金融资产证明。10. 多选题 买进看涨期权的运用包括（ ）A 获取价差收益B 博取更大杠杆作用C 保护标的物多头D 锁定现货市场收益，规避市场风险答案 A,B解析 买进看涨期权的运用包括获取价差收益、博取更大杠杆作用。11. 单选题 会员制期货交易所会员理事不足期货交易所章程规定人数的（），应当召开临时会员大会。A 2/3B 3/4C 4/5D 5/6答案 A解析 期货交易所管理办法第二十一条规定，会员大会由理事会召集，每年召开一次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：（1）会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3；（2）1/3以上会员联名提议；（3）理事会认为必要。12. 多选题 期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（ ）。A 停业说明书B 停业决议文件C 关于处理客户资产的报告D 处置或者清退客户情况的报告答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十一条规定，期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书；（2）停业决议文件；（3）关于处理客户资产、处置或者清退客户情况的报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。13. 多选题 关于外汇期货跨市场套利，下列说法正确的有（ ）。A A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买进在B市场卖出B A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买进在B市场卖出C A市场的跌幅高于B市场，则在A市场卖出在B市场买进D A市场的跌幅高于B市场，则在A市场买进在B市场卖出答案 B,C解析 （1）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。 （2）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入。 （3）两个市场都进入熊市，预期A市场的跌幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入。 （4）两个市场都进入熊市，预期A市场的跌幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。14. 单选题 期货公司应当在()银行开立期货保证金账户。A 股份制商业B 专门从事期货保证金存管业务的政策性C 国有商业D 依法批准的期货保证金存管答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十一条规定，全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户和非结算会员的保证金。15. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（ ）。A 最后交易日后第一个交易日B 最后交易日后第三个交易日C 最后交易日后第五个交易日D 最后交易日后第七个交易日答案 B解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后第三个交易日。16. 判断题 对于资产管理业务的投资范围，应当遵守合同约定，可以超出法律规定的范围，并且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第十二条第二款规定，资产管理业务的投资范围应当遵守合同约定，不得超出规定的范围，且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。17. 判断题 当近月合约价格的下跌幅度大于远月合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（）A 错B 对答案 A解析 在正向市场上，熊市套利者买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，属于买入套利，此时只有在两个合约价差扩大时才能盈利；在反向市场上，熊市套利者卖出较近月份合约的同时买入较远月份合约，属于卖出套利，此时只有在两个合约价差缩小时才能盈利。18. 多选题 利用股指期货进行套期保值，需要买卖的期货合约数量由（）决定。A 股指期货价格B 期货合约规定的乘数C 现货股票总价值D 股票组合的系数答案 A,B,C,D解析 买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）系数，其中，公式中的“期货指数点每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。从公式中不难看出：当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与系数的大小有关，系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题选择ABCD。19. 单选题 10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合为S&P500指数的系数为1.25。为了规避股市下跌风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则该投资者应该（）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）A 卖出10手B 买入10手C 卖出11手D 买入11手答案 A解析 投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益，属于卖出套期保值的情形。卖出期货合约的数量=系数现货总价值/（期货指数点每点乘数）=1.252750000/（1375250）=10（手）。20. 单选题 证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报()备案，并按照规定履行信息披露义务。A 中国期货业协会B 所在地中国证监会派出机构C 中国证监会D 期货交易所答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。21. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题某股票当前价格为6395港元，在下列该股票的看跌期权中：TS时间价值最高的是()的看跌期权。A 执行价格和权利金分别为625港元和170港元B 执行价格和权利金分别为65港元和287港元C 执行价格和权利金分别为60港元和100港元D 执行价格和权利金分别为675港元和485港元答案 B解析 A项，该看跌期权是虚值期权，时间价值=权利金=170(港元)；B项，时间价值=权利金-内涵价值=287-(65-6395)=182(港元)；C项，该看跌期权是虚值期权，时间价值=权利金=100(港元)；D项，时间价值=权利金-内涵价值=485-(675-6395)=130(港元)。22. 单选题 目前全世界交易最活跃的期货品种是（ ）。A 股指期货B 外汇期货C 原油期货D 期权答案 A解析 股指期货是目前全世界交易最活跃的期货品种。23. 单选题 某企业利用铜期货进行买入套期保值，能够实现净盈利的情形是( )。（不计手续费等费用）A 基差从400元吨变为550元吨B 基差从-400元吨变为-200元吨C 基差从-200元吨变为200元吨D 基差从-200元吨变为-450元吨答案 D解析 进行买入套期保值时，基差走弱时有净盈利。本题只有D项基差走弱，能实现净盈利。24. 单选题 经济周期中的高峰阶段是（ ）。A 繁荣阶段B 衰退阶段C 萧条阶段D 复苏阶段答案 A解析 一般，复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平，随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。25. 判断题 总经理是期货公司经营管理的第一责任人，首席风险官应当按照总经理的安排和意见对公司的合规经营和风险管理状况发表意见并向监管部门进行报告。( ) 2015年5月真题A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。第九条规定，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项。26. 判断题 期货公司应当保留书面风险监管报表，报表的保存期限应当不少于10年。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十五条规定，期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。27. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构可以要求下列机构或者个人，在指定期限内报送与期货公司经营相关的资料包括（ ）。A 期货公司及其董事、监事、高级管理人员及其他工作人员B 期货公司股东、实际控制人或者其他关联人C 期货公司控股、参股或者实际控制的企业D 为期货公司提供相关服务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第七十八条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以要求下列机构或者个人，在指定期限内报送与期货公司经营相关的资料：（1）期货公司及其董事、监事、高级管理人员及其他工作人员；（2）期货公司股东、实际控制人或者其他关联人；（3）期货公司控股、参股或者实际控制的企业；（4）为期货公司提供相关服务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构。28. 判断题 期货公司应当按照期货业协会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第十九条第一款规定，期货公司应当按照中国证监会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。29. 多选题 期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下( )账户中的资金或者有价证券的，人民法院不予支持A 属于期货公司自有的有价证券B 客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券C 期货公司自有账户中的资金D 客户在期货公司保证金账户中的资金答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第四条规定，期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）客户在期货公司保证金账户中的资金；（二）客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券。30. 多选题 ETF的交易方式有( )。A 在交易所像买卖股票那样进行交易B 作为封闭式基金认购C 类似股指期货购买D 作为开放型基金，随时申购与赎回答案 A,D解析 ETF即交易所交易基金，是一种将跟踪指数证券化，通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券，使得投资者可以通过买卖基金份额实现一揽子证券的交易。ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交易，也可以作为开放型基金，随时申购与赎回。31. 多选题 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务包括（）。A 提供期货行情信息、交易设施B 协助办理开户手续C 代期货公司、客户收付期货保证金D 中国证券监督管理委员会规定的其他服务答案 A,B,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。32. 多选题 期货从业人员有下列( )情形的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其期货从业人员资格并在3年内拒绝受理其从业人员资格申请。A 采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断B 贬低或诋毁其他机构、从业人员C 采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉D 在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十九条第一项规定，从业人员有二十六条所禁止行为之一的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请。第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：（一）采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（二）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（三）采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；（四）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（五）以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；（六）中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为。33. 多选题 制定期货从业人员执业行为准则（修订）的目的有（）。A 保障期货从业人员执业安全B 规范期货从业人员执业行为C 促使期货从业人员提高职业道德和业务素质D 维护期货市场秩序答案 B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第一条，为规范期货从业人员执业行为，促使其提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，根据期货交易管理条例和期货从业人员管理办法的有关规定，制定本准则。34. 多选题 期货公司的控股股东、实际控制人和其他关联人，不得( )。A 占用期货公司资产B 挪用客户保证金C 滥用权利D 损害客户的合法权益答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四条规定，期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。第六十九条规定，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。35. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。36. 多选题 参加期货从业资格考试的人员，应当符合的条件有( )。2014年9月真题A 年满18周岁B 具有完全民事行为能力C 具有大专以上文化程度D 通过中国证监会认可的资质测试答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（一）年满18周岁；（二）具有完全民事行为能力；（三）具有高中以上文化程度；（四）中国证监会规定的其他条件。37. 多选题 投资者()时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A 认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大B 持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水C 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本D 计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益答案 B,D解析 卖出套期保值又称为空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。38. 单选题 下列关于期货公司实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的表述，正确的是（）。A 自开户之日起一定期限内，期货公司应当向中国期货业协会备案B 期货公司应当定期向全体股东、董事会和监事会或者监事报告相关交易情况C 期货公司应当定期向独立董事提交专项报告D 期货公司应当定期向其住所地的中国证监会派出机构报告相关交易情况答案 D解析 根据期货公司监督管理办法第七十九条，持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的，期货公司应当自开户之日起5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告开户情况，并定期报告交易情况。39. 单选题 假设某投资者持有A、B、C三种股票，三只股票的系数分别是0.9、1.2和1.5，其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组合的系数为（）。A 1.05B 1C 1.25D 1.2答案 D解析 当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的系数。假定一个组合P由n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi（X1+X2+Xn=1）；i为第i个股票的系数。则有：=X11+X22+Xnn，本题=0.91/3+1.21/3+1.51/3=1.2，故本题D正确。40. 多选题 下列关于中国证监会及其派出机构的表述中，正确的是( )。A 中国证监会有权依法对期货公司进行监督管理B 中国证监会有权对期货公司的分支机构进行监督管理C 中国证监会派出机构无权监督管理期货公司D 中国证监会派出机构有权对期货公司的分支机构进行监督管理答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第五条第一款规定，中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。41. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有( )。A 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务需取得相应业务资格B 期货公司依法设立后，开展期货业务前，应当申请取得相应的业务资格C 期货公司一旦依法设立，即可从事商品期货经纪业务D 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，可以自行开展其他业务答案 A,C解析 期货公司监督管理办法第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务；从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。42. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当（）。A 确保净资本等风险监管指标符合标准B 建立动态的资本补足机制C 建立动态的风险监控机制D 建立与风险监管指标相适应的内部控制制度答案 A,B,C,D解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第四条，期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。43. 单选题 下列关于期货交易所的表述，错误的是( )。 2015年7月真题A 以营利为目的B 按照其章程的规定实行自律管理C 以其全部财产承担民事责任D 负责人由国务院期货监督管理机构任免答案 A解析 期货交易所管理办法第三条规定，本办法所称期货交易所是指依照期货交易管理条例和本办法规定设立，不以营利为目的，履行期货交易管理条例和本办法规定的职责，按照章程和交易规则实行自律管理的法人。第七条规定，期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。44. 单选题 不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应返还给客户，交易结果()承担。A 由期货公司B 由客户C 根据无效行为与过错之间的因果关系确定D 由经纪人答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。45. 单选题 根据期货交易所管理办法的规定，( )应当设立独立董事。A 会员制交易所B 公司制交易所C 全面结算会员D 期货公司答案 B解析 期货交易所管理办法第四十五条规定，期货交易所应当设独立董事。独立董事由中国证监会提名，股东大会通过。46. 判断题 期货交易所自身并不参与期货交易。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货交易所自身并不参与期货交易。47. 单选题 个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（ ）万元。A 10B 20C 30D 50答案 D解析 个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。48. 单选题 4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300指数期货（ ）。A 在3062点以上存在反向套利机会B 在3062点以下存在正向套利机会C 在3027点以上存在反向套利机会D 在2992点以下存在反向套利机会答案 D解析 股指期货理论价格为：F(t，T)=3000 x1+（5%-1%）(30+31+22)/365=3027点；正向套利机会：3027+35=3062点以上；反向套利机会：3027-35=2992点以下。49. 判断题 从事中间介绍业务的证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保。（）A 错B 对答案 A解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十二条，证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。50. 多选题 期货公司会员单位执行投资者适当性制度应当遵循( )的有关规定。A 中国证监会B 中国金融期货交易所C 中国期货业协会D 商务部答案 A,B解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第二条规定，会员单位应按照中国证监会和中国金融期货交易所的有关规定，遵循将适当的产品销售给适当的投资者的核心原则，建立健全内控合规制度，严格执行投资者适当性制度。51. 多选题 当非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司（）。A 应当要求非结算会员及时追加保证金或者自行平仓B 有权对该非结算会员的持仓强行平仓C 开市前禁止非结算会员开仓D 应当收取非结算会员结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十四条规定，非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定晟低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。非结算会员未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司有权对该非结算会员的持仓强行平仓。52. 多选题 期货公司（）不得作为本公司资产管理业务的客户。A 董事B 监事C 从业人员D 上述人员的配偶和子女答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十条规定.期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资产管理业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作曰内，向住所地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。53. 判断题 当日无负债结算制度，是指当交易发生亏损，进而导致保证金账户资金不足时，则要求必须在当天收市前向账户中追加保证金，否则其合约在收市前被强行平仓，以做到“当日无负债”。（ ）A 错B 对答案 A解析 当交易发生亏损，进而导致保证金账户资金不足时，则要求第二天开市前追加的保证金要到账。54. 单选题 会员制期货交易所会员大会由（ ）主持。A 董事长B 监事长C 总经理D 理事长答案 D解析 期货交易所管理办法第二十二条规定，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项做出决议。55. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制人应具备的条件有()。A 持续经营2个以上完整的会计年度B 控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营C 近2年内未受过刑事处罚D 近2年内未因违法违规经营受过行政处罚答案 A,B,C,D解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第七条的规定。56. 多选题 发生下列（ ）重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为B 期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼C 期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策D 中国证券监督管理委员会规定的其他事项答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（1）发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为；（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼；（3）期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他事项。57. 判断题 期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起15个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第八十一条规定，期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。58. 单选题 全面结算会员期货公司应当按规定向( )报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息：A 银监会B 期货业协会C 证监会期货部D 期货保证金安全存管监控机构答案 D解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第四十七条规定。59. 多选题 以下属于套利种类的有( )。A 跨期套利B 跨商品套利C 跨市套利D 期现套利答案 A,B,C,D解析 套利的种类包括跨期套利、跨商品套利、跨市套利和期现套利。60. 单选题 在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图是( )。A 闪电图B K线图C 分时图D 竹线图答案 C解析 A项，闪电图也称TiCk图，是按照时间顺序将期货合约的每一笔成交价格变动依次标注出来并连线形成：B项，K线图也称蜡烛图、烛线图、阴阳线图等，其中每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价；D项，竹线图又称条形图、棍图，横轴代表时间，纵轴代表价格，竹线图与K线图表示方法不同，但内容构成完全一样。61. 多选题 关于跨市套利的正确描述有( )。A 跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份的期货合约交易行为B 运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素C 跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定D 跨市套利时，投资者需要注意不同的交易所之间交易单位的差异答案 A,B,C,D解析 跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时平仓在手的合约而获利。在跨市套利操作中，还应特别注意以下几方面因素：运输费用。运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素。交割品级的差异。不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水有不同的规定。交易单位和报价体系。投资者在进行跨市套利时，应将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算，才能进行价格比较。汇率波动。如果在不同国家的市场进行套利，还要承担汇率波动的风险。保证金和佣金成本。62. 单选题 不同类别期货公司应当按照( )对应的分类计算系数乘以基准比例计算风险资本准备。A 近一年内最高分类评价结果B 行业内平均分类评价结果C 最近一期分类评价结果D 最近三期平均分类评价结果答案 C解析 期货公司风险监管指标管理办法第十九条规定，期货公司应当按照中国证监会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。各项业务风险资本准备由各项业务规模乘以一定比例（即风险系数）或按一定标准进行计算，加总各项风险资本准备得到期货公司风险资本准备。不同类别期货公司应当按照最近一期分类评价结果对应的分类计算系数乘以基准比例计算风险资本准备。63. 多选题 会员制期货交易所会员大会行使的职权包括()。A 决定增加或者减少期货交易所注册资本B 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告C 审议期货交易所风险准备金使用情况D 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案答案 A,B,C,D解析 参见期货交易所管理办法第二十条的规定。64. 判断题 证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有2名、拟开展介绍业务的营业部至少有5名具有期货从业人员资格的业务人员。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条第四项规定，证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。65. 判断题 期货从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），情节显著轻微且没有造成后果的，可免于纪律惩戒，由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第四十一条，从业人员违反本准则，情节显著轻微，且没有造成后果的，可免于纪律惩戒，由协会责成从业人员所在机构予以批评教育。66. 多选题 下列关于期货公司与控股股东关系的表述，正确的有（）。A 期货公司的控股股东不得直接任免期货公司的董事、监事和高级管理人员B 为保护股东利益，期货公司应当向股东做出分红的承诺C 期货公司向股东提供服务的，不得降低风险管理要求D 期货公司可以向股东做出最低收益的承诺答案 A,C解析 根据期货公司监督管理办法第三十六条，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。未依法经期货公司股东会或者董事会决议，期货公司控股股东、实际控制人不得任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动。期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。67. 单选题 实行全员结算制度的期货交易所会员由( )组成。A 非期货公司会员B 期货公司会员C 期货公司会员和非期货公司会员D 结算会员和非结算会员答案 C解析 期货交易所管理办法第六十三条规定，实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。期货公司会员按照中国证监会批准的业务范围开展相关业务；非期货会员不得从事期货交易管理条例规定的期货公司业务。68. 单选题 假设沪深300股指期货的保证金为7，合约乘数为350，那么当沪深300指数为1250点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金( )元。A 11875B 23750C 28570D 30625答案 D解析 1250*350*7%=3062569. 单选题 下列期权中，属于平值期权的是（）。A 行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权B 行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权C 行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权D 行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权答案 D解析 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。平值期权的内涵价值等于0。选项A的内涵价值=350-3000，是实值期权。选项B的内涵价值=300-3500，是虚值期权；选项C的内涵价值=300-3500，是虚值期权；选项D的内涵价值=0，是平值期权。故选D。70. 单选题 禁止期货从业人员挪用客户期货保证金或者其他资产的规定，主要是针对以下哪个机构的期货从业人员提出的？( )A 为期货公司提供中间介绍业务的机构B 期货公司C 期货投资咨询机构D 中国期货业协会答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：（一）以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；（二）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（三）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（四）中国证监会禁止的其他行为。71. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。TS若不考虑交易成本，则下列说法不正确的是()。A 4月1日的期货理论价格是4140点B 5月1目的期货理论价格是4248点C 6月1日的期货理论价格是4294点D 6月30日的期货理论价格是4220点答案 B解析 期货理论价格F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365。计算得4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为4140点(4100+41004%90/365)、4228点(4200+42004%60/365)、4294点(4280+42804%30/365)及4220点(4220+42204%0/365)。72. 多选题 期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事的行为包括( )。A 向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险B 以个人名义收取服务报酬C 以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条规定，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（一）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（四）以个人名义收取服务报酬；（五）期货法规、规章禁止的其他行为。期货投资咨询业务人员在开展期货投资咨询服务时，不得接受客户委托代为从事期货交易。73. 单选题 某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的。系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A 买入120手B 卖出120手C 卖出100手D 买入100手答案 A解析 买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）系数，本题应该买进期指合约数=90000000/（3000300）1.2=120（手）。74. 单选题 首席风险官提出辞职的，应当提前（）日向期货公司董事会提出申请。A 10B 20C 30D 40答案 C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十八条规定，首席风险官提出辞职的，应当提前30日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。75. 单选题 4月18日，5月份玉米期货价格为1750元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。A 正向市场B 反向市场C 牛市D 熊市答案 A解析 当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场。76. 单选题 期货合约是（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A 期货交易所B 中国证监会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 A解析 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。77. 多选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，应当具备下列（）条件。A 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上B 注册资本不低于人民币5000万元C 申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元D 中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备下列条件：（1）董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上（2）注册资本不低于人民币5000万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准.（3）申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元；或者控股股东期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元。（4）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。78. 判断题 在无套利区间中，进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。( )A 错B 对答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。79. 多选题 依法能够对证券公司的中间介绍业务活动实行监督管理的主体包括( )。A 中国证监会B 中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 中国证券业协会答案 A,B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第四条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对证券公司的介绍业务活动实行监督管理。相关自律性组织依法对介绍业务活动实行自律管理。80. 单选题 假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A 20050B 20250C 19950D 20150答案 A解析 100万港元相当于20000点；利息为200003%312=150（点）；红利5000港元相当于100点，则该期货合约的理论价格应为20000+（150-100）=20050（点）。81. 单选题 在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币()。A 增加或减少无法确定B 不变C 减少D 增加答案