2022年证券专项考试密押卷带答案255

2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 （ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A 强式有效市场B 无效市场C 半强式有效市场D 弱式有效市场考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。故本题选C选项。2. 单选题 关于上市公司分红，下列说法正确的是（ ）。A A.上交所上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分1000万元B B.中小板母公司可供分配利润负200万元，合并报表为1000万元，当年分800万元C C.深交所主板上市公司可供分配利润合并报表为1000万元，母公司为1200万元，当年分1200万元D D.创业板所上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分800万元考点 信守承诺解析 深交所主板、中小板、创业板规范运作指引均规定，上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。上交所规定，上市公司在确定可供分配利润时应当以母公司口径为基础。3. 单选题 依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依照证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。A 2B 3C 4D 5考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 学术界一般依证券市场价格对三类不同类型信息的反映程度，将证券市场区分为三种类型，即弱式有效市场、半强式有效市场及强式有效市场。这三类市场对于以信息为分析基础的证券投资分析而言，具有不同的意义。故本题选B选项。4. 单选题 一种商品的市场需求量与该商品的价格的关系是在其他条件不变时，降价使需求量（ ），涨价使需求量（ ）。A 增加；减少B 减少；增加C 增加；增加D 减少；减少考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查需求量与价格之间的关系。一种商品的市场需求量与该商品的价格的关系是：在其他条件不变时，降价使需求量增加，涨价使需求量减少，因此需求量可以看成是价格的单调减少函数。A选项符合题意，故本题选A选项。5. 单选题 K线记录的是证券在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。6. 单选题 （ ）是指原材料和产品都面临较大的价格波动风险。A 单向敞口B 双向敞口C 上游敞口下游闭口D 上游闭口下游敞口考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。风险敞口主要分为单向敞口和双向敞口：（1）单向敞口是指企业的原材料或产品中，只有一方面临较大的价格变动风险，而另一方的价格较为确定。（2）双向敞口是指原材料和产品都面临较大的价格波动风险。故本题选B选项。7. 单选题 以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（ ）。A 已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人B 某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格C 被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人D 刚完成注册的保荐代表人考点 资格管理解析 略8. 单选题 以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。 .太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期 .电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段 .石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期 .煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 项错误，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期；项错误，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。故本题选A选项。9. 单选题 市场时机选择者的（ ）。A 资产组合的贝塔值固定B 资产组合的贝塔值不固定C 资产组合的贝塔值为零D 资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 一个成功的市场时机选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。因此，市场时机选择者的资产组合的贝塔值是不固定的。故本题选B选项。10. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和发布证券研究报告暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施有（ ）。 .纪律处分 .监管谈话 .出具警示函 .责令改正 A 、B 、C 、D 、考点 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选B选项。11. 单选题 上市公司董监高6个月内买进股票又卖出，以下说法正确的有（ ）。.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东有权要求董事会在30日内执行.董事会未在30日内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼.董事会不执行或未在30日内执行的，负有责任的董事依法应当承担连带责任.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东应申请监事会执行，不可直接向人民法院提起诉讼A .B .C .D .考点 规范运作解析 本题考查的是证券法关于短线交易的规定。证券法第四十七条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收同其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。” 12. 单选题 下列关于证券投资建议、客户回访及投诉管理表述正确的是（ ） .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选C选项。13. 单选题 下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（ ）。A 保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B 很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C 个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分D 目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。故本题选D选项。14. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户（ ）。 .身份 .证券投资经验 .投资需求与风险偏好 .财产与收入状况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。故本题选C选项。15. 单选题 监事可以通过以下方式产生（ ）。.创立大会.董事会.股东大会.职工代表大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 非职工董事、监事应该由股东（大）会层面选换，不设股东会的有限公司，由股东指派或任命（如国有独资公司，由国有资产监督管理机构指派），因此本题中如果增加一个选项为“国有资产监督管理机构”也应当选；而对于职工董事或监事职工则通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。 16. 单选题 使用财务报表的主体可能包括（ ）。 .公司的债权人 .公司的潜在投资者 .公司的经营管理人员 .公司的现有投资者 A 、 B 、 C 、 D 、考点 财务报表解析 财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体可能包括：（1）公司的经理人员；（2）公司的现有投资者及潜在投资者；（3）公司的债权人；（4）公司雇员与供应商。；（5）专业的财务分析人员（或机构）。、项均符合题目要求，故本题选C选项。17. 单选题 由上而下分析法的主要步骤包括（ ）。 .宏观经济分析 .证券市场分析 .行业和区域分析 .公司分析 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析的两种主要方法解析 自上而下分析法通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：（1）公司分析；（2）业和区域分析；（3）证券市场分析；（4）宏观经济分析。故本题选A选项。18. 单选题 以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（ ）.投资标的为产权证书的信托计划受益权.矿产资源开采收益权.提单、仓单.土地出让收益权A .B .C .D .考点 资产证券化解析 根据资产证券化业务基础资产负面清单指引,资产证券化基础资产负面清单的具体内容有：以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。以地方融资平台公司为债务人的基础资产。矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：.因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；.待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。违反相关法律法规或政策规定的资产。最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 19. 单选题 证券发行募集文件存在虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失的，下列主体应承担法律责任的说法中，正确的是（ ）。.发行人应当承担赔偿责任.除非证明无过错，否则发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员应当承担连带赔偿责任 .除非证明无过错，否则保荐人应当承担连带赔偿责任.除非证明无过错，否则控股股东应当承担连带赔偿责任A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第69条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。20. 单选题 某公司甲自大股东处购买某企业乙的股权，甲以1000万现金及一宗账面价值3200万元的土地使用权换取乙企业80的股权，该宗土地公允价值3600万元，乙企业账面净资产价值6000万元，公允价值7000万元，公允价值高于账面价值的原因是一套固定资产评估增值。则关于甲公司会计处理的说法正确的有（ ）。A 确认乙企业长期股权投资的入账价值为4800万元B 贷记资本公积400万元C 贷记资本公积200万元D 确认营业外收入400万元考点 企业合并解析 同一控制下控股合并，投资及享有份额均按照账面价值计量，差额调整资本公积不足的再调留存收益。乙企业股权的入账价值600080=4800，与投资成本4200（1000+3200）之间差额600计入资本公积贷方。 21. 单选题 以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40%的规定的有（ ）。.短期融资券.中期票据.超短期融资券.中小企业集合票据A .B .C .D .考点 企业债券解析 .银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条：“企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第四条：“企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40”不得超过40的限制，超短融可突破40的限制。.银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40。”银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具，证券法中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40的限制。 22. 单选题 上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列那些文件（ ）。.上市公司重大资产重组预案.董事会决议.独立董事的意见.财务顾问报告A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：（1）董事会决议及独立董事的意见；（2）上市公司重大资产重组预案。23. 单选题 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元，公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）。A 13.6%B 14.2%C 15%D 12.8%考点 公司主要财务比率指标分析解析 。故本题选C选项。24. 单选题 某股份公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事，在下列情况下，公司应当召开临时股东大会的是（ ）。.2名监事提议召开时.4名董事辞职，公司只有5名董事时.持有公司股份5的股东请求时，该股东连续持有股份超过90天.持有公司股份10的股东请求时，该股东于股东大会召开前2周内购入股份。A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百条：“股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。” 25. 单选题 甲公司系外贸企业，2012年度财务报告批准报出日为2013年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2013年2月甲公司知悉在2012年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元.2013年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份.2013年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动.2013年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略26. 单选题 在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但出现下列哪些情况时，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让？（ ）.相关信息已在媒体上传播.预计相关信息难以保密.公司股票转让出现异常波动.公司股票转让出现波动A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第11条规定，在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但相关信息已在媒体上传播或者预计该信息难以保密或者公司股票转让出现异常波动的，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让。27. 单选题 在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（ ）。A 利息税B 版税C 增值税D 个人所得税考点 我国的税收体系和主要税种解析 在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种较少，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。故本题选D选项。28. 单选题 在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（ ）。A 资产与负债B 雇员福利C 投资偏好D 客户的投资规模考点 客户信息的分类解析 客户信息可以分为定量信息和定性信息。（1）定量信息指客户财务方面的信息；（2）定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。故本题选C选项。29. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有（ ）。.场内不挂牌分销.场内挂牌分销.场外分销.境外分销A .B .C .D .考点 政府债券解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。 30. 单选题 上市公司要约收购中，关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有（ ）。.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 、.收购办法第三十二条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，应当聘请独立财务顾问提出专业意见。.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。31. 单选题 甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。A 由该上市公司控股股东提名B 其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C 一年前为上市公司提供咨询服务D 持有上市公司100股股票考点 法人治理解析 A，上市公司合并持有上市公司已发行股份1以上的股东可以提出独立董事候选人，当然包括控股股东。B，其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。C，一年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。D，沪深交易所的上市规则都规定，公司股本总额不少于人民币5000万元，故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1以上；按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解不会成为上市公司前十名自然人股东。32. 单选题 投资者要求的必要报酬率为10，则以下债券收益率最低的是（ ）。A 面值1000，票面利率“两年到期，每年付息一次B 面值1000，票面利率11两年到期，每半年付息一次C 面值1000，票面利率12两年到期，到期一次还本付息D 面值1000，无付息，两年到期，以810折价发行考点 债券估值解析 本题用终值解题比较方便些，比较几种债券相同期间债券终值的大小：A=10001.111.11=1232；B=10001.0551.0551.0551.055=1238；C=1000（1+122）=1240；D=10008101000=1235（即810现值可在2年后得1000，则1000现值在未来可得到的价值），从上述终值可得选项为A，即其收益率最低。33. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。故本题选B选项。34. 单选题 以下构成创业板公司非公开发行障碍的情形有（ ）。.最近两年净利润分别为4000万元年n-500万元.公司现任监事最近12个月内受到证券交易所的公开谴责.上市公司控股股东最近12个月内因违规买卖证券被中国证监会的行政处罚.上市公司最近12个月内未履行向投资者作出的公开承诺A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法的规定，上市公司发行证券，应最近2年盈利，扣非前后孰低；（非公开发行募集资金用于收购、兼并的除外）。 35. 单选题 已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值标准差平面上，由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（ ）。A 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B 随着A与B的相关系数值的增大，连线弯曲得越厉害C A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 A项，具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置，因此不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例有关，A选项说法错误；B项，AB之间的连线为直线，随着A与B的相关系数值的减小，连线弯曲得越厉害，B选项说法错误；C、D两项，A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关。C选项正确，D选项说法错误。故本题选C选项。36. 单选题 根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。A 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B 甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C 甲的最优证券组合比乙的好D 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高考点 有效证券组合的含义和特征解析 无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。（1）曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈；（2）曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高，风险水平更高。故本题选D选项。37. 单选题 下列关于每股收益说法正确的是（ ）。.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。、，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。通常包括下列情况：（1）为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。（2）因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。38. 单选题 根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（ ）。.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构.企业设立的企业年金基金 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略39. 单选题 以下属于流动资产或流动负债的（ ）。.一年内到期的长期借款，企业不能自主地将清偿义务展期.预计在1年内出售的可供出售金融资产.因违约被银行要求即刻偿还的长期借款.1年内到期的持有至到期投资.交易性金融资产 A .B .C .D .考点 金融资产解析 略40. 单选题 以下不考虑其他因素，就单项事项而言，符合管理层收购上市公司规定的条件的有（ ）。.公司董事会共9名成员，独立董事为3名.公司聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.收购经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议.监事会需对本次收购发表独立意见A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12，.不需要监事会或监事发表意见。41. 单选题 有效证券组合的特征包括（ ）。 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的 A 、B 、C 、D 、考点 有效证券组合的含义和特征解析 有效证券组合的特征包括：（1）在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的；（2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。故本题选D选项。42. 单选题 下列各项中，属于约束性固定成本的有（ ）。.管理人员薪酬.折旧费.职工培训费.研究开发支出 A .B .C .D .考点 固定资产解析 提供和维持生产经营所需设施、机构而支出的成本，例如，固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等。这种不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，称为约束性固定成本或承担固定成本。酌量性固定成本属于经营方针成本，发生额根据企业经营方针由经理人员决定的。43. 单选题 市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。A 平均价格B 理论价格C 平准价格D 均衡价格考点 市场均衡原理解析 本题考查市场均衡原理的基本内容。在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。D选项符合题意，故本题选D选项。44. 单选题 下列关于持续督导期的说法中，正确的有（ ）。.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.主板上市公司发行公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第36条第1款规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。45. 单选题 在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。A 生产者多B 一个企业能有效影响其他企业的行为C 产品差别D 产品同种考点 行业分析的主要内容解析 垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。故本题选D选项。46. 单选题 退休规划的步骤包括（ ）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：（1）确定退休目标；（2）计算资金需求和退休收入；（3）计算资金缺口；（4）制定退休规划；（5）退休规划的执行和跟踪。故本题选C选项。47. 单选题 公司的盈利能力指标包括（ ）。 .营业净利润 .营业毛利润 .资产净利润 .净资产收益率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 公司的盈利能力指标包括：营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率。故本题选A选项。48. 单选题 下列有关短期融资券的表述中，正确的有（ ）。.短期融资券采用实名记账方式，在中央结算公司登记、托管、结算.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易.主承销商应当在每期短期融资券发行工作结束后10个工作日内，将短期融资券的发行情况书面报告中国证监会.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售A .B .C .D .考点 企业债券解析 证券公司短期融资券管理办法第19条规定，短期融资券发行完毕后，发行人应在完成债权债务登记日的次一工作日，通过中国债券信息网向市场公告当期短期融资券的实际发行规模、实际发行利率、期限等发行情况。中央结算公司应定期汇总发行公告，并向中国人民银行报告短期融资券的发行情况。49. 单选题 下列各项中，符合我国税收立法规定的有（ ）。.税收法律由国务院审议通过后以国务院总理名义发布实施.国务院及所属税务主管部门有权根据宪法和法律制定税收行政法规和规章.税收行政法规由国务院负责审议通过后以提案形式提交全国人大或人大常委会审议通过.我国现行税收实体法中，由全国人民代表大会及其常委会制定的税收法律有个人所得税法、企业所得税法和车船税法 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略50. 单选题 一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有（ ）方面的考虑。 .股价在这个区域停留时间的长短 .股价在这个区域伴随的成交量大小 .股价在这个区域上升趋势的高低 .这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的阻力位和支持位解析 支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：（1）股价在这个区域停留时间的长短；（2）股价在个区域伴随的成交量大小；（3）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。故本题选B选项。51. 单选题 对不符合发行条件的发行人的处罚，正确的有（ ）。.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款.已经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第189条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金 金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，依照前款的规定处罚。 52. 单选题 以下属于工作底稿的有（ ）。.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料.保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商的相关人员等进行访谈的访谈记录.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。53. 单选题 股权资本成本的计算包括（ ）。 .长期债券 .留用利润 .普通股 .优先股 A 、B 、C 、D 、考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）解析 股权资本包括：普通股、优先股和留用利润。、项符合题目要求，故本题选A选项。54. 单选题 战略性资产配置的特点有（ ）。 .着眼于长期投资 .追求收益最大化 .追求收益与风险最佳匹配 .根据市场动态及时调整 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性资产配置的特点为着眼长期投资，追求收益与风险最佳匹配。项为动态资产配置的特点。故本题选C选项。55. 单选题 以下属于资产负债表日后事项中调整事项的有（ ）。A 资产负债表日后发生的销货并退回的事项B 在资产负债表日后事项期间，外汇汇率发生重大变化C 上年售出的商品在日后事项期间退回D 日后事项期间发行公司债券考点 资产负债表日后事项解析 略 56. 单选题 关于证券公司短期融资券的发行，下列说法错误的是（ ）。A 证券公司应在短期融资券发行前和存续期间履行信息披露义务B 证券公司应于兑付日前5个工作日发布兑付公告C 对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向证监会报告D 证券公司不得以自已发行的短期融资券为标的资产进行债券交易，但依据有关规定或合同进行提前赎回的除外考点 金融债券解析 C项，关于证券公司短期融资券发行管理和信息披露有关事项的通知第13条规定，对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应第一时间向市场披露，并向中国人民银行报告。57. 单选题 目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有（ ）。 .美国标准普尔公司 .美国穆迪投资服务公司 .加拿大债券级别服务公司 .上海远东资信评估公司 A 、B 、C 、D 、考点 主要的债券评级机构解析 目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有：美国标准普尔公司、美国穆迪投资服务公司和惠誉国际信用评级有限公司。故本题选B选项。58. 单选题 甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为 （ ）。A 1380万元B 960万元C 4140万元D 460万元考点 上市公司发行新股解析 配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30”的规定。（5000+4300+4500）330=1380万元 59. 单选题 甲公司于2007年1月1日投资A公司（非上市公司），取得A公司有表决权资本的80。A公司于2007年4月1目宣告分配现金股利10万元，2007年实现净利润40万元，2008年4月1日宣告分配现金股利10万元，下列说法正确的有（ ）。.甲公司2007年确认投资收益0元.甲公司2007年确认投资收益8万元.甲公司2008年确认投资收益8万元.甲公司2008年确认投资收益16万元 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 对被投资单位能够实施控制，长期股权投资应采用成本法核算，投资企业按照被投资单位宣告发放的现金股利或利润应享有的份额确认投资收益。60. 单选题 （ ）是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。A 预期效用理论B 预期效用函数C 概率理论D 前景理论考点 预期效用理论解析 预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。故本题选A选项。61. 单选题 某公司2007年年初和年末存货分别为4000万和5000万，存货周转次数为4次，2008年末存货比2008年年初减少20，销售收入和销售成本均增长20，则2008年存货周转次数为（ ）。A 4.0B 4.3C 4.8D 5.4考点 财务比率分析解析 2008年初存货余额=2007年末余额=5000万元，2008年末存货余额=5000（1-20）=4000万元2008年存货周转次数=2008年销售收入2008年平均存货=2007年销售收入（1+20）4500=2007年销售收入4500（1+20）=2007年周转次数1.2=4.8 62. 单选题 规范的股权结构的含义包括（ ）。 .有效的股东大会制度 .流通股股权适度集中 .降低股权集中度 .股权的流通性 A 、B 、 C 、D 、考点 公司法人治理结构解析 规范的股权结构包括三层含义：（1）降低股权集中度，改变“一股独大”局面；（2）流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；（3）股权的流通性。故本题选D选项。63. 单选题 下列关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。 .是市场对未来经济状况的判断 .是市场对当前经济状况的判断 .是对未来经济走势预期的结果 .是对通货膨胀预期的结果 .曲线形状与收益率之间没有直接关系 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型解析 收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期（包括经济增长、通货膨胀、资本回报等）的结果。故本题选A选项。64. 单选题 证券投资顾问服务费用应当以（ ）收取。A 公司账户B 证券投资顾问人员个人名义C 投资顾问妻子D 投资顾问父母考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。故本题选A选项。65. 单选题 下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（ ）。A 取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B 从业人员取得执业证书后，辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告C 机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D 协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训考点 证券分析师的监管、自律管理和机构管理解析 A项错误，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；B项错误，从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记；D项错误，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业