2022年证券专项考试模拟卷含答案第139期

2022年证券专项考试模拟卷含答案1. 单选题 （ ）侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。A 全面摊薄净资产收益率B 简单平均净资产收益率C 调和平均净资产收益率D 加权平均净资产收益率考点 公司主要财务比率指标分析解析 加权平均净资产收益率侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。故本题选D选项。2. 单选题 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见，以下信用优良企业发债可豁免委内复审环节的有（ ）。.主体信用等级为AAA级、债券信用等级为AA+的地方融资平台债券.由主体评级在及以上担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.由主体评级为AAA级的省级国有资产投资公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.使用上市公司股权进行质押担保，且债项级别为AA+债券A .B .C .D .考点 企业债券解析 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见（发改办财金2015 3127号），符合以下条件之一，并仅在机构投资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方技术评估机构主要对信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性进行技术评估后由国家发展改革委直接核准：主体或债券信用等级为AAA 级的债券。由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评级在AA+及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券。使用有效资产进行抵、质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。 3. 单选题 以下属于客户证券投资长期目标的是（ ）。 .筹集汽车，住房资金 .投资股票市场 .建立退休金 .子女教育金 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资目标分析方法解析 本题考查客户的证券投资目标：（1）短期目标：税务负担最小化；筹集紧急备用金；减少债务；投资股票市场；控制开支预算；其他短期目标。（2）中期目标：筹集汽车、住房资金；寿险、财险和个人债务；提高保险保障；启动个人生意；其他中期目标。（3）长期目标：建立退休基金；子女教育基金；有效地分配不动产继承；其他长期目标。项属于客户的中期目标；项属于客户的短期目标。故本题选D选项。4. 单选题 下列交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（ ）。.收到非控股股东作为股改对价的捐赠.按照IP0时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金.可供出售外币非货币性项目事项汇兑收益.注销回购的普通股库存股 A .B .C .D .考点 非货币性资产管理解析 .可供出售外币非货币性项目事项汇兑收益计入“其他综合收益”；.注销时系所有者权益内部变化。 5. 单选题 企业以400万从外部购买了一个研究阶段项目，后来又发生了150的资本化开发支出，请问无形资产的确认金额是多少（ ）。A 150万元B 400万元C 550万元D 0万元考点 无形资产解析 企业以其他方式取得的正在进行中的研究开发项目（如从外部购入，不管是处于研究阶段还是开发阶段），应按确定的金额借记“研发支出资本化支出”科目，贷记“银行存款”等科目，以后发生的研发支出满足资本化条件的借记“研发支出资本化支出”，不满足资本化条件的借记“研发支出一费用化支出” 6. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 A 、B 、C 、D 、考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。故本题选C选项。7. 单选题 下列关于外国投资者进行证券买卖的表述，正确的有（ ）。.外国投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售.外国投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售.外国投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因封上其股份的，经商务部批准可以转让 .外国投资者出售上市公司A股股份有限制，但买入上市公司A股股份没有限制A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 战略投资管理办法第20条规定，除以下情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）：投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；投资者根据证券法相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；投资者在上市公司股权分罝改革前持有的非流通股份，在股权分罝改革完成且限售期满后可以出售；投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因须转让其股份的，经商务部批准可以转让。项，证券买卖包括买入和卖出，都受限制。 8. 单选题 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。A 最大期望收益组合B 最小方差组合C 最优证券组合D 有效证券组合考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 最优证券组合是使投资者最满意的有效组合，它是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。故本题选C选项。9. 单选题 上市公司非公开发行股票时，下列可以作为发行对象的有（ ）。.前10名股东中的自然人股东.信托公司以信托资产认购.证券投资基金.QFIIA .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。10. 单选题 证券估值的方法主要有（ ）。 .相对估值 .无套利定价 .绝对估值 .资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 各类估值方法解析 证券估值方法主要包括：（1）绝对估值；（2）相对估值；（3）资产价值；（4）其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。故本题选D选项。11. 单选题 以下税种中应当由税务机关负责征收管理的有（ ）。.增值税.车船税.船舶吨税.关税 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 目前我们国家征收的18个税种中，关税和船舶吨税由海关负责征收管理，其他税种由税务机关负责征收管理。 12. 单选题 地方政府自行发债的，其政府债券承销团成员原则上不得超过（ ）家。A 5.0B 10.0C 20.0D 50.0考点 政府债券解析 2013年地方政府自行发债试点办法第5条规定，试点省（市）应当按照公开、公平、公正原则，组建本省（市）政府债券承销团，其成员应当是20122014年记账式国债承销团成员，原则上不得超过20家。 13. 单选题 甲公司在编制现金流量表的补充资料时，下列各项中，应当作为净利润调节项目的有（ ）。.固定资产折旧.资产减值准备.应收账款的增加.处置固定资产的收益 A . B .C . D .考点 固定资产解析 固定资产折旧、资产减值准备、应收账款增加、处置固定资产收益、递延所得税资产的增加，都会影响企业的净利润，但是这些交易事项并不会产生现金流量，所以其都属于将净利润调节为经营活动现金净流量的调节项目。14. 单选题 以下哪些事项需要优先股股东参与股东大会并进行表决（ ）。.修改公司章程.增加注册资本超过10.公司合并.发行优先股A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 15. 单选题 变动成本率为60，固定成本为1.2亿元，销售量800万件，单价50元每件，以下说法正确的是（ ）。 .安全边际率为25 .安全边际率为50 .盈亏平衡点销售量为600万件 .盈亏平衡点销售量为800万件 A .B .C .D .考点 本量利分析解析 16. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户（ ）。 .身份 .证券投资经验 .投资需求与风险偏好 .财产与收入状况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。故本题选C选项。17. 单选题 （ ）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全不相同的预期。 .投资者都依据方差评价证券组合的风险。 .按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。故本题选C选项。18. 单选题 关于对称三角形，下列说法错误的是（ ）。A 对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态，所以持续的时间不会太长B 一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显，对投资的指导意义就越不强C 突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2至3/4的某个位置D 对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上和向下突破都需要大成交量配合考点 持续整理形态解析 D项错误，对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上突破需要大成交量配合，向下突破则不需要。故本题选D选项。19. 单选题 一种商品的市场需求量与该商品的价格的关系是在其他条件不变时，降价使需求量（ ），涨价使需求量（ ）。A 增加；减少B 减少；增加C 增加；增加D 减少；减少考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查需求量与价格之间的关系。一种商品的市场需求量与该商品的价格的关系是：在其他条件不变时，降价使需求量增加，涨价使需求量减少，因此需求量可以看成是价格的单调减少函数。A选项符合题意，故本题选A选项。20. 单选题 下列各项中，属于所有者权益的有（ ）。.盈余公积.实收资本.其他综合收益.库存股 A .B .C .D .考点 所有者权益解析 略21. 单选题 甲企业2013年11月3日，销售10万件产品给乙企业，售价20元，成本10元，约定保质期5个月，如果发生质量问题，5个月内可以退回。甲企业已于2013年12月31日，根据以往的经验确认可能的退货率为10。2014年3月31日，甲公司2013年的会计报表经批准报出，截至2014年3月31日，实际退货率为5，问2013年甲公司报表以下说法正确的有（ ）。A 确认预计负债100万B 确认预计负债50万C 对甲公司的利润影响95万D 对甲公司的利润影响90万考点 资产负债表日后事项解析 本题考的是资产负债表日后事项（涵盖的期间）和附有销售退回条件的商品销售的会计处理。根据准则规定，资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起，至财务报告批准报出日止的一段时间。本题中资产负债表日后事项涵盖的期间为2014年1月1日至2014年3月31日，在此期间发生的调整事项均应当调整。因此2014年3月31日，实际退赁率为5应当对资产负债表日原按照10确定退货率的相关处理进行调整。最终调整为5退货率进行处理。故该笔业务2013年甲公司调整后的会计处理为：（1）11月3日销售时借：应收账款 234万贷：主营业务收入 200万应交税费应交增值税（销项税额） 34万，同时结转成本：借：主营业务成本 100万贷：存货 100万（2）2013年11月30估计的销售退回会计处理为：借：主营业务收入 10万贷：主营业务成本 5万预计负债5万 22. 单选题 关于资产支持票据发行方式和信用评级，下列表述正确的有（ ）。.企业可公开发行资产支持票据.企业可非公开定向发行资产支持票据.企业公开发行资产支持票据，应当聘请2家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级.企业非公开发行资产支持票据，应当聘请2家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级A .B .C .D .考点 资产证券化解析 两项，银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引第4条规定，企业可选择公开发行或非公开定向发行方式在银行间市场发行资产支持票据。三项，第11条规定，企业选择公开发行方式发行资产支持票据，应当聘请2家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级。鼓励对资产支持票据采用投资者付费模式等多元化信用评级方式进行信用评级。 23. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中，其他买进策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在酝酿时买进 .从高价跌落10%时应买入股票 A 、.B 、C 、D 、考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点包括：（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；（3）总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。项，应为从高价跌落10%时卖出股票，是证券产品卖出时机选择的策略之一。故本题选B选项。24. 单选题 股票是一种资本证券，它属于（ ）。A 实物资本B 真实资本C 虚拟资本D 风险资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。故本题选C选项。25. 单选题 K线记录的是证券在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。26. 单选题 合规审查应当涵盖（ ）等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。 .业务说明 .人员资质 .信息来源 .风险提示 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的合规审查要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第十七条，证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。故本题选C选项。27. 单选题 对于债券收益率曲线，不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。故本题选A选项。28. 单选题 所购建固定资产达到预定可使用状态是指，资产已经达到购买方或建造方预定的可使用状态。其判断标准包括（ ）。.固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或者实质上已经完成.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符或基本相符，即使有极个别与设计或合同要求不相符的地方，也不影响其正常使用.继续发生在所购建固定资产上的支出金额很少或几乎不再发生.资产已交付使用并办理竣工决算手续 A .B .C .D .考点 固定资产解析 略29. 单选题 某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3: 7,申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。 .回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 2% .回拨后其他网下投资者的配售率不高于 125%.回拨后网上投资者的中签率为 1875%.回拨后向网下投资者发行1500万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000X30%=1500 （万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：1600 00/1500=106.7 （倍），（100倍，150倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%,即：5000X40%=2000 （万股故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500X40%=600 （万股），其他网下投资者获配不高于：1500-600=900 （万股）。则项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600/50000=1.2%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900/80000=1.125%；项，回拨后网上投资者的中签率为：3500/160000=2. 1875%；项，回拨后向网下投资者发行1500万股。30. 单选题 某股票为固定增长股票，当前市价为22元，今年每股股利为0.8元，股利增长率为10%，则期望报酬率为（ ）。A 0.11B 0.12C 0.13D 0.14考点 股票估值解析 31. 单选题 （ ）是指原材料和产品都面临较大的价格波动风险。A 单向敞口B 双向敞口C 上游敞口下游闭口D 上游闭口下游敞口考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。风险敞口主要分为单向敞口和双向敞口：（1）单向敞口是指企业的原材料或产品中，只有一方面临较大的价格变动风险，而另一方的价格较为确定。（2）双向敞口是指原材料和产品都面临较大的价格波动风险。故本题选B选项。32. 单选题 一元线性回归模型中，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度（ ）。A 越大B 不确定C 相等D 越小考点 一元线性回归模型解析 估计标准误差是说明实际值与其估计值之间相对偏离程度的指标，所以，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度越小。故本题选D选项。33. 单选题 下列不符合保代双签规定的是（ ）。.最近3年内受到过证监会监管措施.最近3年内受到交易所公开谴责.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文A .B .C .D .考点 职业规范解析 （1）关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见（2012年3月15日）规定：在两名保荐代表人可在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责两家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。（2）关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见适用问答（2012年3月29日）“已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人”应同时满足以下两个条件：项目取得中国证监会核准批文；以保荐代表人身份签字推荐的项目。34. 单选题 王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。A 慎选投资标的，分散风险B 评估开源渠道，提供建议C 分析支出及储蓄目标，制定收入预算D 根据收入及储蓄目标，制定支出预算考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。其中，积累者，担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，A、B、C三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。故本题选D选项。35. 单选题 以下关于绿色债券的说法不正确的是（ ）。A 发行绿色债券的企业不受发债指标限制B 允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金C 绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币D 在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模考点 债券发行与销售解析 B项，根据绿色债券发行指引规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于 偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。36. 单选题 保荐代表人出现下述（ ）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。.配偶持有发行人股份.通过从事保荐业务谋取不正当利益.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范.发行保荐工作报告存在重大遗漏.未完成或者未参加辅导工作A .B .C .D .考点 职业规范解析 四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；通过从事保荐业务谋取不正当利益；本人及其配偶持有发行人的股份；唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。项，根据第68条第2项规定，保荐代表人出现未完成或者未参加辅导工作的情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。并不要求对其采取证券市场禁入的措施。37. 单选题 证券产品选择的目标包括（ ）。 .本金保障 .资本增值 .财富积累 .经常性收益 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标主要有：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。故本题选B选项。38. 单选题 以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20：上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 39. 单选题 保荐机构应当于每年（ ）月份向中国证监会报送年度执业报告。A 4.0B 6.0C 5.0D 7.0考点 资格管理解析 保荐办法第二十二条：“保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。”40. 单选题 证券公司从事证券发行上市保荐业务时，下列不是承担保荐责任的开始时点为（ ）。.通过发行审核会议之日.获得证监会核准批复之日.本次证券发行完毕之日.持续督导开始之日A .B .C .D .考点 职业规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第64条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。41. 单选题 股票类证券产品的组成包括（ ）。 .普通股票 .累积优先股 .优先股票 .非累积优先股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成有：（1）普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。（2）优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。、两项属于优先股的分类。故本题选C选项。42. 单选题 以下情形，应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理的有（ ）。.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 如果处置子公司股权投资直至丧失控制权的各项交属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。43. 单选题 以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（ ）。A 已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人B 某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格C 被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人D 刚完成注册的保荐代表人考点 资格管理解析 略44. 单选题 某上市公司正在筹划重大资产重组事项，下列情形符合规定的有（ ）。.上市公司制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认.上市公司及交易对方分别聘请了财务顾问，并与财务顾问签署了保密协议.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不发布任何进展情况公告。.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员，在方案确定前不得向上市公司通报任何有关信息。A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 .停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。 45. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A 、B 、C 、D 、考点 公司财务报表分析的主要方法解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法包括三种：（1）单个年度的财务比率分析；（2）对公司不同时期的财务报表比较分析；（3）与同行业其他公司之间的财务指标比较分析。故本题选A选项。46. 单选题 上交所某上市公司拟于2012年8月申请发行可转换公司债券，该公司2011年12月31日和2012年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有 （ ）。A 应当进行信用评级，应当提供担保B 应当进行信用评级，可以不提供担保C 可以不进行信用评级，应当提供担保D 可以不进行信用评级，可以不提供担保考点 公司债券解析 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。47. 单选题 财务顾问应当设立由专业人员组成的（ ），保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出核查意见。A 业务审核单位B 专业小组C 财务评估部门D 内部核查机构考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第25条规定，财务顾问应当设立由专业人员组成的内部核查机构，内部核查机构应当恪尽职守，保持独立判断，对相关业务活动进行充分论证与复核，并就所出具的财务顾问专业意见提出内部核查意见。48. 单选题 下列关于企业债券发行的说法正确的有（ ）。.发行人最近3年财务报表应当审计，担保人则不用审计.可以采取余额包销或全额包销方式，但不得采取代销的方式.企业不得自行销售企业债券.发行人应当进行信用评级A .B .C .D .考点 企业债券解析 .根据关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知的规定，发行人及其担保人提供的最近3年财务报表（包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表）应当经具有从业资格的会计师事务所进行审计。.需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。 49. 单选题 下列关于编制2008年第二季度财务报告的说法正确的是（ ）。.附注以2008年4月初至2008年6月末为基础编制.重要性判断以2008年全年预计的财务数据为基础.中期会计计量以2008年年初至2008年6月末为基础.可以不编制所有者权益变动表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 .附注应当以年初至本中期末为基础编制。即应以2008年年初至2008年6月末为基础编制；.重要性程度的判断应当以中期财务数据为基础，不应当以预计的年度财务数据为基础。这里所指的“中期财务数据”，既包括本中期的财务数据，也包括年初至本中期末的财务数据；.中期会计计量应当以年初至本中期末为基础，而不应当以本中期作为会计计量的期间基础；.资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容。所有者权益变动表不是中期财务报告必须编制的内容。50. 单选题 证券产品进场时机选择的要求包括（ ）。 .进场时机的选择应结合证券市场环境 .进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上 .选择进场时机需要消极的投资思维跟进 .进场时机的选择应当制定合理的退出目标 .进场时机的选择应当制定合理的进入目标 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品进场时机选择的要求解析 证券产品进场时机选择的要求包括：（1）进场时机的选择应结合证券市场坏境；（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进；（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。故本题选B选项。51. 单选题 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为（ ）可能出现的有利或不利的重大流动性变化。 .正常 .最好 .最坏 .中间条件下 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。故本题选D选项。52. 单选题 以下关于或有事项的披露，说法正确的有（ ）。A 公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况B 或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影向的，企业无须披露未决诉讼未决仲裁的任何信息。C 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响D 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及及期初、期末余额和本期变动情况考点 或有事项解析 AD，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况；B，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。 53. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投拆（ ），保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。故本题选A选项。54. 单选题 甲上市公司发行期限为5年、每年付息1次，到期还本的公司债券，以下关于债券价值的判断正确的有（ ）。.当市场利率保持不变时，随着时间延续，债券价值逐渐接近其面值.随着该债券到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越大.如果该债券票面利率低于市场利率，债券将以折价方式出售.如果该债券票面利率高于市场利率，将其发行方案改为发行期限为6年会导致债券价值上升A .B .C .D .考点 债券估值解析 .随着到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小。55. 单选题 2012年1月1日，甲公司向50名高管人员每人授予2万份股票期权，这些人员从被授予股票期权之日起连续服务满2年，即可按每股6元的价格购买甲公司2万股普通股股票（每股面值1元）。该期权在授予日的公允价值为每股12元。2013年10月20日，甲公司从二级市场以每股15元的价格回购本公司普通股股票100万股，拟用于高管人员股权激励。在等待期内，甲公司没有高管人员离职。2013年12月31日，高管人员全部行权，当日甲公司普通股市场价格为每股16元。2013年12月31日，甲公司因高管人员行权应确认的股本溢价为（ ）万元。A 200.0B 300.0C 500.0D 1700.0考点 每股收益解析 行权时收到的款项=5026=600（万元），冲减的“资本公积其他资本公积”=50212=1200（万元），冲减的库存股=10015=1500（万元），行权应确认的股本溢价=600+1200-1500=300（万元）。 56. 单选题 以下属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形的有（ ）。.因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，且标的股份的表决权在协议期间未发生转移.转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .属于免于以要约收购方式增持股份的情形。57. 单选题 下列关于证券估值在公司未来财务预测中的应用分析说法正确的有（ ）。 .证券估值是证券交易的前提 .证券估值是证券交易的基础 .证券估值可以成为证券交易的结果 .证券估值是证券交易的核心 A 、B 、C 、D 、考点 证券估值在公司未来财务预测中的应用分析解析 本题考查证券估值在公司未来财务预测中的应用分析：（1）证券估值是证券交易的前提和基础。（2）证券估值可以成为证券交易的结果。故本题选A选项。58. 单选题 不完全竞争市场分为（ ）。 .有效竞争市场 .垄断市场 .寡头市场 .垄断竞争市场 A 、B 、C 、D 、考点 完全竞争市场的概述解析 本题考查不完全竞争市场的分类。不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者（或卖者）的市场。除了完全竞争市场外，其余都是不完全竞争市场，包括垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场。项错误，有效竞争市场即完全竞争市场。、项符合题意，故本题选D选项。59. 单选题 关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。A 以要约方式回购的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值B 上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格可以是当天涨停板价格C 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格D 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的平均价格考点 上市公司收购解析 A，应为“不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。”B，以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。60. 单选题 以下属于非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人的有（ ）。.公司的董事、监事、高级管理人员.公司的股东和实际控制人.公司实际控制人的董事、监事、高级管理人员.本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 全国中小企业股份转让系统重大资产重组业务指南第1号：非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人报备指南第2条规定，内幕信息知情人的范围包括但不限于：公司的董事、监事、高级管理人员；持有公司10%以上股份的股东和公司的实际控制人，以及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司本次重组相关信息的人员；本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员；为本次重大资产重组方案提供服务以及参与本次方案的咨询、制定、论证等各环节的相关单位和人员；参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员；前述自然人的直系亲属（配偶、父 母、子女及配偶的父母）。61. 单选题 受托机构选择担任资金保管机构的商业银行应符合的条件有（ ）。.具有健全的资金保管制度和风险管理制度.具有安全高效的清算、交割系统.最近2年内没有重大违法、违规行为.已按照规定披露公司年度报告A .B .C .D .考点 资产证券化解析 金融机构信贷资产证券化监督管理办法第44条规定，受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责；具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；具备安全保管信托资金的条件和能力；具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；具有安全高效的清算、交割系统；具有符合要 求的营业场所、安全防范设施和与保