2022年证券专项必考试题库含答案295

2022年证券专项必考试题库含答案1. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 2. 单选题 在收购上市公司时，以下哪些不属于可以向中国证监会申请以简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形（ ）。.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30.已持有上市公司51股权，因认购上市公司非公开发行股份股权比例增加到58.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 、均属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。3. 单选题 关于沃尔评分法，下列说法正确的有（ ）。.相对比率是标准比率和实际比率之差.相对比率是实际比率与标准比率之比.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.沃尔评分法包括了7个财务比率A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，在沃尔评分法中，相对比率是实际比率与标准比率之比。4. 单选题 下列要约收购的方式正确的有（ ）。A 收购人持股28，发出了向特定股东收购3股份的要约B 收购人持股28，发出了向全体股东收购3股份的要约C 收购人协议收购30，要约收购3D 收购人协议收购30，要约收购5考点 上市公司收购解析 以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5；不管是部分要约还是全面要约，只要是要约方式，都应当是向所有股东发出收购要约。5. 单选题 下列关于普通股票的说法正确的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于普通股分配公司的红利和剩余财产 .普通股票的持有者不享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者在最后分配公司的红利和剩余财产 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成包括：（1）普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。（2）优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。故本题选C选项。6. 单选题 假定某公司普通股股票当期市场价格为25元，那么该公司转换比例为40的可转换债券的转换价值为（ ）元。A 0.5B 250C 500D 1000考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 转换价值=标的股票市场价格转换比例=2540=1000（元）。故本题选D选项。7. 单选题 赵先生今年32岁，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，为其家庭的规划架构重点应是（ ）。A 赵先生的生涯阶段属于稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案B 赵先生的生涯阶段属于成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加C 赵先生的家庭处在家庭成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划D 赵先生的家庭处在家庭形成期，年轻可承受较高的投资风险考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为儿子两岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。成长期的生涯规划应该是既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加。故本题选B选项。8. 单选题 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。A 证券价格沿趋势移动B 市场行为涵盖一切信息C 历史会重演D 市场是弱势有效的市场考点 技术分析的基本假设解析 技术分析的基本假设包括：（1）市场行为涵盖一切信息；（2）证券价格沿趋势移动；（3）历史会重演。其中，历史会重演假设是从人的心理因素方面考虑的。故本题选C选项。9. 单选题 甲公司2012年1月1日专门借款2000万，年利率为5，当日支付1600万元工程款，假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万，年利率8。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）。.2013年专门借款利息资本化金额为25万元.2013年专门借款利息资本化金额为20万元.2013年一般借款利息资本化金额为8万元.2013年一般借款利息资本化金额为20万元 A .B .C .D .考点 借款费用解析 专门借款2012年利息资本化金额=20005-0=100万元：2013年专门借款利息资本化金额：20005312=25万元；一般借款2013年利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数所占用一般借款的资本化率=800-（2000-1600）3128=8万元。10. 单选题 下列关于客户的理财价值观说法正确的是（ ）。 .储藏者的特点是除存款外，不做其他投资 .累积者担心财富不够用，致力于累积财富 .挥霍者透支末来，冲动型消费者 .修道士缺乏规划概念，不量出不量入 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项错误，储藏者除储蓄外，会仔细分析投资方案，所以并不是不做其他投资。、项正确，故本题选D选项。11. 单选题 某上市公司股本总额为1亿股，拟实行股权激励计划，下列说法不符合股权激励相关规定的是（ ）。.标的股票来源为回购本公司股份1000万股股票.经出席股东大会的股东所持表决权过半数通过，授予公司总经理120万股股票.因没有足够的资金行权，公司一名董事将获授的股票期权无偿转让给另一名董事.审议通过股权激励计划草案，需董事会三分之二以上的董事同意A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,股权激励的总额不得超过股份总额的10，即不得超过1000万股，其中回购本公司股份的比例，不得超过本公司已发行股份总额的5，即不得超过500万股。,超过了股本总额的1，应以股东大会特别决议通过。,不管是有偿还是无偿，激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。,董事会过半数成员同意即可审议通过股权激励计划草案。 12. 单选题 某公司前年每股收益为1元，此后公司每股收益以每年5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（ ）。.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元.该公司股票的内部收益率为15%.该公司股票今年年初市场价格被高估.该公司股票今年年初市场价格被低估.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票A .B .C .D .考点 股票估值解析 13. 单选题 客户的常规性收入包括（ ）。 .租金收入 .奖金 .股票投资收益 .工资 A 、B 、C 、D 、考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。（1）常规性收入也称经常性收入、持久性收入，是人们可以预料的能够长期连续获得的常规性收入，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。（2）临时性收入也称暂时性收入、非常规性收入，是人们由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入。故本题选C选项。14. 单选题 在采用权益法核算时，确认对被投资单位发生的净亏损时有以下几种情况冲减长期股权投资账面价值确认预计负债冲减长期应收款帐外备查登记，以下调整顺序正确的是 （ ）。A B C D 考点 长期股权投资及合营安排解析 略 15. 单选题 上市公司股东发行可交换公司债券，应符合的规定有（ ）。.公司最近3个会计年度实现的累计可分配利润不少于公司债券1年的利息.公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元.本次发行后累计债券余额不得超过最近一期末净资产的40.申请人必须是股份有限公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 .应为“最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息”；.申请人可以是有限责任公司或股份有限公司。 16. 单选题 以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。A 其计算公式为：Y=CP 100%B 它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比C 它能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益D 它能反映每单位投资的资本损益考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 A项正确，当期收益率的计算公式为：；B、C项正确，D项错误，当期收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。故本题选D选项。17. 单选题 某上市公司发生重大资产重组，且本次重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，以下说法正确的有（ ）。.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可非公开发行股票.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可发行可转换公司债券.重组交易完成后可以马上非公开发行股票.重组交易完成后可以马上公开增发股票A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 本题中重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，因此其申请公开发行证券的时间有限制，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。 18. 单选题 有效边界FT上的切点证券组合T具有（ ）几个重要的特征。 .切点证券组合T与投资者的偏好相关 .T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 .有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合 .切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。因此，同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好无关。故本题选B选项。19. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（ ）。 .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。故本题选C选项。20. 单选题 证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（ ）。A 特雷诺指数B 道琼斯指数C 詹森指数D 夏普指数考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。故本题选C选项。21. 单选题 按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（ ）。 .利率互换 .货币互换 .股权互换 .商品互换 A 、B 、 C 、 D 、考点 衍生产品的基本内容解析 根据标的资产的不同，互换的类型基本包括：利率互换、货币互换、股权互换、商品互换和信用互换。、 项均正确，故本题选C选项。22. 单选题 创业板上市公司最近一年末净资产4亿元，最近一期末净资产6亿元，则以下非公开发行股票哪些情形适用于简易程序（ ）。A 本次非公开发行股票融资额5000万元B 本次非公开发行股票融资额6000万元C 本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额5000万元D 本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额4000万元考点 上市公司发行新股解析 根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法第37条规定，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产10的除外。23. 单选题 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（ ）A 弱式有效市场假设B 半强式有效市场假设C 强式有效市场假设D 超强式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。故本题选C选项。24. 单选题 现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .卖出套期保值 .买进套期保值 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 、项正确，买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险；、项错误，卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。 故本题选D选项。25. 单选题 下列关于投资性房地产说法正确的是（ ）。.采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明，当企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产的公允价值不能持续可靠取得的，应当对该投资性房地产采用成本模式计量直至处置，并且假设无残值.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，即使有证据表明，企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，该企业仍应对该投资性房地产采用成本模式进行后续计量.处置投资性房地产应计入其他业务收入.处置投资性房地产应按照取得价款与投资性房地产账面价值之间差额确认营业外收支 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 略26. 单选题 按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。 .信用衍生工具 .股权类产品的衍生工具 .货币衍生工具 .利率衍生工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。故本题选A选项。27. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为100，Y的方差为25，其相关系数（ ）。A 0.8B 1C -1D -0.8考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y的相关系数为：。故本题选D选项。28. 单选题 进行战略投资的外国投资者，应符合的要求有（ ）。.依法设立、经营的外国法人或其他组织.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范 .境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于3亿美元 .近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）A .B .C .D .考点 涉外并购解析 外国投资者对上市公司战略投资管理办法第6条规定，投资者应符合以下要求：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。29. 单选题 上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用（ ）。.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款.委托控股股东及其他关联方进行投资活动.为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票A .B .C .D .考点 规范运作解析 控股股东、实际控制人不得以下列任何方式占用上市公司资金：（1）要求公司为其垫付、承担工资、福利、保险、广告等费用、成本和其他支出；（2）要求公司代其偿还债务；（3）要求公司有偿或者无偿、直接或者间接拆借资金给其使用；（4）要求公司通过银行或者非银行金融机构向其提供委托贷款；（5）要求公司委托其进行投资活动；（6）要求公司为其开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；（7）要求公司在没有商品和劳务对价情况下以其他方式向其提供资金：（8）不及时偿还公司承担对其的担保责任而形成的债务；（9）中国证监会及交易所认定的其他情形。 30. 单选题 国际收支顺差的主要原因是（ ）。 .对外投资的增加 .对外贸易逆差 .外资流入的增加 .对外贸易顺差 A 、 B 、 C 、 D 、考点 国际收支中商品贸易、资本流动的概述解析 国际收支顺差，主要是对外贸易顺差和外资流入的结果。故本题选A选项。31. 单选题 20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了著名的有效市场假说。A 马可维茨B 尤金法玛C 夏普D 艾略特考点 投资者偏好特征解析 1965年美国芝加哥大学著名教授尤金法玛在商业学刊上发表了一篇题为“股票市场价格行为”的论文，并于1970年深化和提出”有效市场理论”。该理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息在股票市场上能够迅即被投资者知晓。故本题选B选项。32. 单选题 以下关于股份公司召开临时股东大会的说法正确的有（ ）。.某股东在所持股份达到10的当天便可提议召开.持有10以上股东提议召开，在股权登记日后，所持10股份的股东将股份卖掉至低于10，不影响对临时股东大会召开的有效性.连续90日持有公司股份比例达到10%以上的股东可提议召开.三分之一以上董事可提议召开A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百条：“股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时：（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司10以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。”本题,根据上市公司股票上市规则的规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股东持股比例不得低于公司总股份的10，召集股东应当在发出股东大会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。,是股份公司临时董事会提议召开人之一。 33. 单选题 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。A 保持不变B 无法判断C 变小D 变大考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查公司的流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映短期偿债能力。本题中，该公司使用现金偿还应付账款，因此流动资产和流动负债减少了相同的金额。根据数学原理，当分数大于1时，分子分母同时减去相同的数字，原分数会变大，由于该公司之前的流动比率为1.91，所以，流动比率将会变大。故本题选D选项。34. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其与总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 A 、B 、C 、D 、考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 个人资产负债表的具体内容包括：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况；（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。项，结余额度属于现金流量表的内容，故本题选B选项。35. 单选题 下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（ ）。.发行人发行证券时，可以聘任2个主承销商.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商.证券发行规模达到一定数量的，可以采用2个以上保荐机构联合保荐的方式.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。36. 单选题 以下能够对客户风险特征进行分析的指标是（ ）。 .风险偏好 .客户风险承受能力 .风险承受态度 .风险认知度 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征矩阵的编制方法解析 在客户风险特征矩阵的编制方法中，客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析。、两项是客户风险特征的构成之一，不是分析指标。故本题选C选项。37. 单选题 关于退休收入，正确的有（ ）。 .退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字” .退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距。 .退休养老基金的“大缺口”养老金总需求养老金总供给 .养老金赤字PV退休需求（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金） A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的资金缺口是退休后需要花费的资金（资金需求）和可收入的资金之间的差距：（1）退休养老基金的“大缺口”PV退休需求PV退休后既定养老金（2）退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字”。养老金赤字养老金总需求养老金总供给PV退休需求（FV退休前资金积累PV退休后既定养老金）故本题选D选项。38. 单选题 甲公司于2007年1月1日投资A公司（非上市公司），取得A公司有表决权资本的80。A公司于2007年4月1目宣告分配现金股利10万元，2007年实现净利润40万元，2008年4月1日宣告分配现金股利10万元，下列说法正确的有（ ）。.甲公司2007年确认投资收益0元.甲公司2007年确认投资收益8万元.甲公司2008年确认投资收益8万元.甲公司2008年确认投资收益16万元 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 对被投资单位能够实施控制，长期股权投资应采用成本法核算，投资企业按照被投资单位宣告发放的现金股利或利润应享有的份额确认投资收益。39. 单选题 关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（ ）。A 股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大B 伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大C 伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大D 离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大考点 技术分析的趋势线解析 C项错误，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。故本题选C选项。40. 单选题 资产负债结构管理，包括（ ）。 .负债结构管理 .资产结构管理 .资产负债对应结构管理 .负债对应结构管理 A 、B 、C 、D 、.考点 资产负债期限结构、分布结构影响流动性的途径和机制解析 资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。资产负债结构管理包括：负债结构管理、资产结构管理和资产负债对应结构管理。故本题选B选项。41. 单选题 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。.企业的质量.企业的数量.进入限制程度.产品差别A .B .C .D .考点 股票估值解析 行业分类主要是根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别进行，主要有四种市场结构：完全竟争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场和完全垄断市场。42. 单选题 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（ ）条件。.股东合法持有并依法可以转让.境外公司股权在境外柜台交易市场挂牌交易 .无所有权争议且没有设定质押等.境外公司的股权最近2年交易价格稳定A .B .C .D .考点 涉外并购解析 关于外国投资者并购境内企业的规定第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：股东合法持有并依法可以转让；无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易；境外公司的股权最近1年交易价格稳定。43. 单选题 （ ）是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。A 风险缓释B 风险溢价C 风险控制D 风险限额管理考点 控制信用风险的限额管理方法解析 风险限额管理指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。故本题选D选项。44. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来收益 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间价值基础上的。、项正确，故本题选D选项。45. 单选题 战略性资产配置的特点有（ ）。 .着眼于长期投资 .追求收益最大化 .追求收益与风险最佳匹配 .根据市场动态及时调整 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性资产配置的特点为着眼长期投资，追求收益与风险最佳匹配。项为动态资产配置的特点。故本题选C选项。46. 单选题 以下应当召开债券持有人会议的情形的有（ ）。.公司减资、合并、分立、解散或者申请破产.拟变更债券受托管理人.保证人或者担保物发生重大变化.公司不能按期支付本息A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。47. 单选题 一般情况下，优先股票的股息率是（ ）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A 随公司盈利变化而变化B 浮动C 不确定D 固定考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 优先股是享有优先权的股票。一般来说，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，对公司事务无表决权，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权，其风险较小。故本题选D选项。48. 单选题 证券投资顾问业务签订协议应当（ ）。 .评估客户的风险承受能力 .为客户选择适当的投资顾问服务或产品 .告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况 .替客户进行签约 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 证券投资顾问业务签订协议应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题A选选项。49. 单选题 企业当年发生的下列会计事项中，需要调整年初未分配利润的有（ ）。A 因持股比例上升长期股权投资的核算由成本法改为权益法B 将应收账款坏账准备计提比例由20降为5C 将发出存货的计价方法由移动加权平局法改为先进先出法D 将无形资产的摊销年限由5年改为8年考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 本题BD均为会计估计变更，未来适用法。C尽管属于会计政策变更，但应采用未来适用法处理。 50. 单选题 无风险利率的主要影响因素不包括（ ）。A 资产市场化程度B 信用风险因素C 流动性因素D 风险溢价考点 无风险利率的度量方法及主要影响因素解析 本题考查无风险利率的影响因素。A、B、C选项不符合题意，无风险利率的主要影响因素包括：（1）资产市场化程度；（2）信用风险因素；（3）流动性因素。D选项符合题意，风险溢价是指投资于风险资产所要求的除无风险收益外的额外收益，不是影响无风险利率的因素。故本题选D选项。51. 单选题 下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（ ）。 .在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者 .在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在 .BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑 .BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点 A 、B 、C 、D 、考点 行为资产定价理论解析 BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者。信息交易者是“理性投资者”，他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现认识性错误的同时具有均值方差偏好。噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型，不仅易犯认识性错误，而且没有严格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成本，替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。故本题选D选项。52. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（ ）。.挂牌公司董、监、高.基金管理公司.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业.注册资本500万的1人有限公司A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 53. 单选题 在采用支付手续费方式委托代销商品时，委托方确认商品销售收入的时点为（ ）。A 委托方发出商品时B 受托方销售商品时C 委托方收到受托方开具的代销清单时D 受托方收到受托代销商品的销售货款时考点 收入、费用和利润解析 采用支付手续费方式委托代销商品时，委托方应在收到受托方开具的代销清单时确认收入。委托方应在收到受托方开具代销清单时确认收入。 54. 单选题 反转突破形态包括（ ）。 .圆弧顶 .三重顶 .头肩底 .双重顶 A 、B 、C 、D 、考点 各主要反转形态和整理形态的定义、特性及应用解析 反转突破形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。其中，三重顶（底）形态是双重顶（底）形态的扩展形式，也是头肩顶（底）形态的变形。故本题选D选项。55. 单选题 某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为（ ）。A 0.4B 0.666C 1.5D 0.6考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查产权比率的计算：60%=负债总额/资产总额，产权比率=负债总额/股东权益=负债总额/（资产总额-负债总额）=1/（资产总额/负债总额-1）=1/（1/60%-1）150%。故本题选C选项。56. 单选题 甲企业计划配股，2009年-2011年可供分配利润为5000万，4300万和4500万，企业计划2012年配股，则企业过去三年以现金方式分配的股利至少为 （ ）。A 1380万元B 960万元C 4140万元D 460万元考点 上市公司发行新股解析 配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30”的规定。（5000+4300+4500）330=1380万元 57. 单选题 证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件有（ ）。.注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5000万元.具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于50人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于35人.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第9条规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚中国证监会规定的其他条件。58. 单选题 （ ）的收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。A 形成期B 成长期C 成熟期D 衰老期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期主要包括四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，成熟期的储蓄特征为：收入处于巅峰状态，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。故本题选C选项。59. 单选题 以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形有（ ）。.开出承兑汇票，年利率6.采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款.计提了与资产支出相关的职工薪酬.以现金采购了用于构建固定资产的物资.转移了非现金资产 A .B . C .D .考点 借款费用解析 .为承担带息债务；.尚未付款，资产支出尚未发生；.若是支付了与资产支出有关的职工薪酬则选，本题中为“计提”，资产支出尚未发生，不选；均为资产支出已经发生，教材中均有列举。60. 单选题 甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万元（含增值税），到年底因乙公司出现财务困难无法清偿款项，甲企业已为该项债权计提了5万元的坏账准备，2012年5月份，甲乙达成协议，甲同意减免乙企业3万元债务，余款即日付清，甲于当日收到乙支付的97万元货款，下列关于甲乙会计处理说法正确的有（ ）。.甲确认营业外支出3万元。.乙企业确认营业外收入3万元.甲确认资产减值损失-0.5万元.甲公司冲减资产减值损失5万元，同时确认营业外支出3万元 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略61. 单选题 在现金管理中，（ ）会得到一项比较实际的预算。A 用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标B 用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标C 用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标D 用一定的时间去评估未来的财务状况、支出模式及目标考点 现金、消费和债务管理的目标解析 现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。故本题选B选项。62. 单选题 以下属于工作底稿的有（ ）。.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料.保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商的相关人员等进行访谈的访谈记录.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。63. 单选题 既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行公司债券的公司应符合的条件包括（ ）。.发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的5倍.债券信用评级达到从级.发行人最近一起经审计的净资产不得低于6000万元A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。64. 单选题 下列关于市净率的说法，不正确的有（ ）。.市净率是每股市场价格与每股净资产之间的比率.市净率越小，说明股价处于较高水平.市净率越大，说明股价处于较低水平.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视A .B .C .D .考点 股票估值解析 市净率越大，说明股价处于较高水平；反之，市净率越小，说明股价处于较低水平。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；相反，则投资价值较低。65. 单选题 以下资产中企业计提的资产减值损失，以后期间可以转回的有（ ）。.高速公路收费权.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产.可供出售金融资产（股票投资）.可供出售金融资产（债券投资） A .B .C .D .考点 资产减值解析 .高速公路收费权属于无形资产，适用资产减值准则，不能转回；.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产无需计提资产减值准备，不存在转回情形：.可供出售权益工具通过资本公积转回；.可供出售债务工具通过“资产减值损失”转回。66. 单选题 关于会计政策变更和会计估计变更以下说法正确的是（ ）。.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30，改用权益法核算，属于会计政策变更.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销费，属于会计政策变更 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。以下两种情形不属于会计政策变更，（1）本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如：经营租赁设备租赁期届满又采用融资租赁方式签订续签合同，由经营租赁会计处理方法变更为融资租赁会计处理方法。（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。如，企业以前没有建造合同业务，当年签订一项建造合同为另一企业建造厂房，对该项建造合同采用完工百分比法确认收入，不是会计政策变更。再如，企业原在生产经营过程中使用少量的低值易耗品，并且价值较低，故企业在领用低值易耗品时一次计入费用；该企业于近期投产新产品，所需低值易耗品比较多，且价值较大，企业对领用的低值易耗品处理方法改为五五摊销法。该企业低值易耗品在企业生产经营中所占的费用比例并不大，改变低值易耗品处理方法后，对损益的影响也不大，属于不重要的事项，会计政策在这种情况下的改变不属于会计政策变更。本题中选项应进行追溯调整，属于会计政策变更；属于会计政策变更。.属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策。67. 单选题 两种证券组合的可行域呈现（ ）。 .完全正相关 .完全负相关 .不相关 .组合线的一般情形 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 两种证券组合的可行域情形有：（1）完全正相关（2）完全负相关（3）不相关（4）组合线的一般情形故本题选D选项。68. 单选题 2008年2月，甲公司以其持有的丙上市公司股票交换乙公司生产的一台办公设备，并将换入办公设备作为固定资产核算，该交换具有商业实质。乙公司换入丙公司股票后对丙公司不具有控制、共同控制或重大影响，拟随时处置丙公司股票以获取差价。本次交换未涉及补价。甲公司和乙公司均为增值税一般纳税人。甲公司和乙公司不存在任