2022年证券专项考前密押冲刺卷123

2022年证券专项考前密押冲刺卷1. 单选题 上市公司发行债券后，（ ）等财务指标是上升的。 .负债总额 .总资产 .资产负债率 .资本固定化比率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。此外，公司发行不同期限的债券，也将影响到公司的负债结构。故本题选A选项。2. 单选题 技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）。 .图形分析 .财务分析 .产品技术分析 .指标分析 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。故本题选D选项。3. 单选题 原材料账面价12万元套，市价为10万元套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为2万元，产品售价30元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。 （ ）。A 0.0B 2.0C 1.8D 3.8考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1.2=288万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。 4. 单选题 某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A 1.6B 2.5C 3.03D 1.74考点 公司主要财务比率指标分析解析 根据题意可得：流动资产=流动负债流动比率=803=240（万元），速动资产=流动负债速动比率=801.6=128（万元），年末存货=流动资产-速动资产=240-128=112（万元），。故本题选D选项。5. 单选题 在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（ ）。 .还款能力 .家庭现有经济实力 .合理选择贷款种类及担保方式 .家庭贷款需求 .预期收支情况 A 、B 、C 、D 、考点 有效债务管理的考虑的因素解析 在有效债务管理中，从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。这其中，需要考虑的因素包括：（1）贷款需求；（2）家庭现有经济实力；（3）预期收支情况；（4）还款能力；（5）合理选择贷款种类和担保方式；（6）选择贷款期限与首期用款及还贷方式；（7）信贷策划特殊情况的处理（例如还款期内银行利率调整对还款额的影响，住房公积金贷款的选择，提前还贷）。故本题选A选项。6. 单选题 以下哪些可列入资产支持证券的基础资产负面清单（ ）。.投资标的为产权证书的信托计划受益权.矿产资源开采收益权.地方融资平台的应收账款.土地出让收益权A .B .C .D .考点 资产证券化解析 2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函（2014）459号发布资产支持专项计划备案管理办法及配套规则，其中包含资产证券化业务基础资产负面清单指引，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：（一）以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。（二）以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。（三）矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。（四）有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。（五）不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。（六）法律界定及业务形态属于不同类科目缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。（七）违反相关法律法规或政策规定的资产。（八）最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 7. 单选题 中国的个人所得税制规定的应税所得不包括（ ）。A 特许权使用费所得B 对企业事业单位的承保经营、承租经营所得C 财产转让所得D 保险赔款考点 我国的税收体系和主要税种解析 D项，保险赔款属于免税所得。故本题选D选项。8. 单选题 下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。 .事件驱动型策略 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .固定比例策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：（1）买入持有策略；（2）固定比例策略；（3）投资组合保险策略。项，事件驱动型策略属于战术性投资策略。故本题选A选项。9. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的（ ）机制。 .质量控制 .合规审查 .人员管理 .业务审核 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的合规审查要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第三条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。故本题选B选项。10. 单选题 以下关于董、监、高持股锁定期的说法正确的有（ ）。.创业板上市公司，首次公开发行股票并上市后，董事在6个月内申报离职，其所持股份自申报离职之日起18个月内不得转让.中小板上市公司，董事在股票发行上市后第一年内转让的超过了其持股的25，不符合规定.上交所上市公司3月10日公告年报，2月28日董事的配偶减持股份，不符合规定.深圳证券交易所主板上市公司，首发上市后，监事6个月以后申报离职，其所持股份18个月内不得转让A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,创业板上市公司规范运作指引规定，上市公司董、监、高在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份。深主板无此规定。,根据公司法的规定，董、监、高持有公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。符合转让条件的，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25。 11. 单选题 关于律师执行证券业务的说法中正确的是 （ ）。A 法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞B 就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告C 法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书D 对某些难以下结论的问题说明客观情况，未发表明确意见考点 首次公开发行股票解析 略。 12. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。、项正确，项属于跨期套利。故本题选A选项。13. 单选题 A公司于2010年12月30日以8000万元取得对B公司70的股权，能够对B公司实施控制，A公司与B公司无关联关系，取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为10000万元；2011年12月25日A公司又以3500万元自B公司其他股东处取得B公司30的股权，该日B公司可辨认净资产自购买日开始持续计算的公允价值为11000万元，则2011年末，A公司应在合并报表中确定商誉为（ ）。A 500万元B 1200万元C 1000万元D 1500.0考点 长期股权投资及合营安排解析 本题系购买子公司少数股权情形，合并报表商誉=新增投资前的商誉=8000-1000070=1000万元。本题要会算个别报表中长期股权投资账面价值，合并报表中投资收益，合并报表应调整的资本公积或留存收益金额。 14. 单选题 需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务（ ）。A 愿意购买的数量B 能够购买的数量C 愿意并且能够购买的数量D 实际需要的数量考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查需求的构成要素。需求的构成要素有两个：（1）消费者愿意购买，即有购买的欲望；（2）消费者能够购买，即有支付能力，两者缺一不可。C选项符合题意，故本题选C选项。15. 单选题 下列关于有效市场假说与行为金融理论的区别，说法正确的是（ ）。 .有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策 .行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设 .行为金融理论是对有效市场假说的方法变革 .行为金融理论是对有效市场假说的理论创新 A 、B 、C 、D 、考点 有效市场假说与行为金融理论的联系与区别解析 有效市场假说与行为金融理论的区别有：（1）有效市场假说的核心命题是投资者的理性决策。投资者的理性决策具有如下特征：偏好的稳定性和一致性；手段的一致性；追求效用最大化。（2）行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设。人在现实中的选择常常违背新古典经济学提出的完备性、传递性等“公理”，包括：缺乏完整的、统一的、能够对所有可能选择进行排序的效用函数，人们的“偏好”经常发生颠倒，只能找出所有备用选择的一部分而不是全部。人们对选择后果，不确定未来事件的概率也无从估计并使之保持一致性。、两项属于有效市场假说与行为金融理论的联系。故本题选A选项。16. 单选题 关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（ ）。.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起5个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起7个工作日内向中国证监会提交更新资料.对提交存在虚假记载的申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销其保荐资格之日起3个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请A .B .C .D .考点 资格管理解析 两项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第14条规定，中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定。两项，第13.条规定，证券公司和个人应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。项，第65条第2款规定，保荐代表人资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐代表人资格。对提交该申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销之日起6个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请。17. 单选题 使用技术分析方法应注意（ ）。A 结合多种技术分析方法综合研判B 不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C 不同时期选择不同的理论D 资本资产定价模型产生的历史背景考点 技术分析的应用前提、适用范围及局限性解析 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：（1）技术分析必须与基本分析结合起来使用；（2）多种技术分析方法综合研判：（3）理论与实践相结合。故本题选A选项。18. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。 故本题选B选项。19. 单选题 以下情形中，不构成主板上市公司发行可转换债券障碍的有（ ）。.最近3个会计年度加权平均净资产收益率扣非前为05，扣非后为48.公司现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查.公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责.上市公司最近一期末经审计的净资产为16亿，发行可转换公司债券未提供担保A .B .C .D .考点 公司债券解析 .发行可转换公司债券应符合的条件之一为：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据）；.上市公司公开发行证券对于“立案侦查”与“立案调查”“董事、高管”出现的构成障碍，不含监事；.上市公司最近一期末经审计的净资产不低于与15亿元的，可免于提供担保。 20. 单选题 下列各项中，不符合资产会计要素定义的是（ ）。A 发出商品B 生产成本C 筹建期间发生的开办费D 尚待加工的半成品考点 会计总论解析 选项C，预期不会给企业带来经济利益，不属于企业的资产。 21. 单选题 投资者通过使用投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积是（ ）。A 本金保障B 财富积累C 资本积累D 资本增值考点 证券产品选择的目标解析 资本增值是证券产品选择的目标之一，是指投资者通过使用投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。故本题选D选项。22. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和发布证券研究报告暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施有（ ）。 .纪律处分 .监管谈话 .出具警示函 .责令改正 A 、B 、C 、D 、考点 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选B选项。23. 单选题 下列事项影响当期损益的是（ ）。.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值.作为存货的房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值小于账面价值.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值低于账面价值.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值高于账面价值 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产，肯定影响当期损益，不管账面价值与公允价值谁大。而自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，若公允价值大干账面价值，差额计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。24. 单选题 下列关于持续督导的说法正确的有（ ）。.甲公司为在创业板上市的公司，在持续督导期间，若甲公司连续2年信息披露考核结果为D，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.乙公司为在中小板上市的公司，在持续督导期间，若乙公司受到深交所公开谴责，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.丙公司为在深交所主板上市的公司，在持续督导期间，若丙公司受到中国证监会行政处罚，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间.丁公司为在深交所主板上市的公司，在持续督导期间，若丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间 .戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成A .B .C .D .考点 主要职责解析 四项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。 项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第13条规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：募集资金未全部使用完毕；可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；其他尚未完结的事项。25. 单选题 趋势的方向包括（ ）。 .上升方向 .下降方向 .水平方向 .垂直方向 A 、B 、C 、D 、考点 趋势的定义和类型解析 切线理论中的趋势分析，趋势即股票的价格波动方向，有上升、下降和水平三个方向。故本题选B选项。26. 单选题 以下不会引起速动比率变化的有（ ）。.短期借款还应付账款.现金买存货.现金买固定资产.现金买交易性金融资产 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 速动比率=速动资产流动负债，应非常清楚哪些是速动资产，哪些是非速动资产，哪些是长期资产。27. 单选题 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（ ）元。A 120000B 134320C 113485D 150000考点 现值和终值的计算解析 本题为已知终值求现值，根据多期现值公式，可得：（元） 。故本题选C选项。28. 单选题 以下能够对客户风险特征进行分析的指标是（ ）。 .风险偏好 .客户风险承受能力 .风险承受态度 .风险认知度 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征矩阵的编制方法解析 在客户风险特征矩阵的编制方法中，客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析。、两项是客户风险特征的构成之一，不是分析指标。故本题选C选项。29. 单选题 下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的有 （ ）。A 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额B 投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有非限售A股市值C 证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日（T日）前两个交易日（T-2日）日中为准D 投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，则该投资者在T日的申购无效考点 股票发行与销售解析 A，根据上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。B，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算C，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同，证券账户注册资料以T-2日日终为准。D，投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，该投资者在T日的申购有效。30. 单选题 风险价值VaR的计算一般涉及（ ）个要素。A B 二C 三D 四考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VaR的计算一般有四个要素：（1）时间长度；（2）置信水平；（3）计算方法；（4）历史数据。故本题选D选项。31. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列（ ）情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。.证券上市第二年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50%以上.上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组.盈利预测净利润5000万元，实际实现净利润4000万元A .B .C .D .考点 职业规范解析 根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第72条规定，项应为，证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；项应为，公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上；项应为，首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更。32. 单选题 货币市场利率包括（ ）。 .同业拆借利率 .商业票据利率 .国债回购利率 .国债现货利率 A 、B 、C 、D 、考点 基准利率、货币市场利率的概念解析 货币市场利率包括：同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。、项均正确，故本题选D选项。33. 单选题 拟上市公司董事会构成符合规定的有（ ）。.一名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，现已解除服务合同.一名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事；.董事会由9人构成，其中独立董事4名、董事长兼总经理1名、副董事长兼副总经理1名、另三名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任：.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名。A .B .C .D .考点 法人治理解析 .关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见规定“为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，指的是正在为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，深圳证券交易所独立董事备案办法及上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引均规定最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，也不得担任独上董事。按2009年时点的规定，解除服务合同即不影响独立性。以后遇到该考点，要注意1年内提供过法律、财务、咨询等服务的，影响独立性。.上市公司章程指引规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的12。本题选项中有5名董事系兼任高管董事和职工代表担任的董事，超过了一半，不符合规定。 34. 单选题 下列选项中关于贴现因子，可能的值有（ ）。A -2B -0.5C 1D 0.7考点 终值、现值与贴现因子的含义解析 本题考查贴现因子的含义。贴现因子是指将未来某一特定时点上的终值（本利和）折算成现值的介于01之间的一个数。A、B、C、D四个选项，只有D项的数值位于01之间，故本题选D选项。35. 单选题 下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（ ）。A 重大利多因素正在酝酿时买进B 等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进C 不确切的传言造成非理性下跌时买进D 总体经济环境因素不利的时候，可以买进考点 证券产品买进时机选择的策略解析 D项，应在总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候，尤其是经济衰退到极点，而复苏有望时，或政府正在拟定重大的激励措施时买进。故本题选D选项。36. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 若干数量的外币表示一定单位的本币B 若干数量的本币表示一定单位的外币C 若干数量的本币表示一定单位的黄金D 若干数量的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇储备与外汇占款的基本内容解析 间接标价法是指用若干数量的外币表示一定单位的本币，或是以一定单位的本币为标准折算成若干单位外币的一种汇率表示方法。故本题选A选项。37. 单选题 2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债100万元B 确认预计负债105万元C 确认其他应收款120万元D 确认其他应收款100万元考点 负债解析 甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。资产只有在基本确定时才能确认。 38. 单选题 关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D 标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销考点 政府债券解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 39. 单选题 A公司2015年的营业成本为195890万元，2015年年初的存货为62509万元，2015年年末的存货为86071万元，则A公司存货周转率为（ ）次。A 2.64B 2.6C C 2. 54D 2. 50考点 股票估值解析 40. 单选题 （ ）是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。A 预期效用理论B 期望效用函数C 概率理论D 前景理论考点 预期效用理论解析 本题考查预期效用理论的含义。A选项符合题意，预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。B选项不符合题意，期望效用函数是预期效用理论的函数表达式，与题目无关。C选项不符合题意，概率理论提供了一个量化与处理不确定性的数学框架，与题目无关。D选项不符合题意，前景理论是描述和预测人们在面临风险决策过程中表现与传统期望值理论和期望效用理论不一致的行为的理论，与题目无关。故本题选A选项。41. 单选题 下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（ ）。A 总额差异的重要性大于细目差异B 要定出追踪的差异金额或门槛C 依据预算的分类个别分析D 若差异很大则需要各个项目同时进行改进考点 现金预算与实际的差异分析解析 现金预算与实际的差异分析包括：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改进，而不是各个项目同时改进。故本题选D选项。42. 单选题 商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（ ）。.核心资本充足率不低于8%.最近3年连续盈利 .贷款损失准备计提充足 .最近3年没有重大违法、违规行为 .具有良好的公司治理结构与机制A .B .C .D .考点 金融债券解析 商业银行次级债券发行管理办法第9条规定，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：实行贷款5级分类，贷款5级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%； 贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。 43. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（ ）。 .揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏 .客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传 .表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 .说明软件工具所使用的数据信息来源 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第二十七条规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传；（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏；（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。故本题选C选项。44. 单选题 发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避 （ ）。A 某发审委委员持有发行人的股票B 某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触C 某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系D 某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事考点 首次公开发行股票解析 略。 45. 单选题 出现以下哪些情况时公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会（ ）。.修改公司章程中普通股分红事宣.一次增加注册资本超过10.发行优先股.公司分立A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .修改公司章程中与优先股相关的内容时方通知优先股股东出席股东大会：.一次或累计减资超过10方通知优先股股东出席股东大会，增资不需要。 46. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（ ）。.场外挂牌分销.场内挂牌分销.场外签订分销合同.试点商业银行柜台销售A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同 和试点商业银行柜台销售的方式分销。47. 单选题 张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金，计划每年末颁发5000元助学金。若银行年利率恒为5%，则现在应存入银行（ ）元。（不考虑利息税）A 150000B 500000C 100000D 无法计算考点 年金的计算解析 本题考查永续年金的计算，永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流，是期限趋于无穷的普通年金，根据计算公式可得：PV=C/r=5000/5%=100000（元）。故本题选C选项。48. 单选题 下列不属于客户风险特征的是（ ）。A 风险认知度B 实际风险承受能力C 风险预期D 风险偏好考点 客户风险特征的内容解析 客户的风险特征可以由以下三个方面构成：（1）风险偏好；（2）风险认知度；（3）实际风险承受能力。故本题选C选项。49. 单选题 下列各项中，会引起所有者权益总额变动的是（ ）。A 实际发放现金股利B 资本公积转增资本C 分配股票股利D 作为债务人与控股股东控股的其他公司达成债务重组协议考点 债务重组解析 A导致资产和负债同时减少，不影响所有者权益；B所有者权益内部变动，所有者权益不变；C选项，股东大会决议宣告分配时不做账务处理，贷增资手续办理完成后做“借：利润分配贷：股本”也不影响所有者权益总额；D选项，上市公司执行企业会计准则监管问题解答2009年第2期“问题1：对于上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方、上市公司的实质控制人对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等单方面的利益输送行为，如何进行会计处理?解答：由于交易是基于双方的特殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因此，监管中应认定为其经济实质具有资本投入性质，形成的利得应计入所有者权益。上市公司与潜在控股股东之间发生的上述交易，应比照上述原则上进行监管。”另外要注意，上市公司2008年报工作中应注意的会计问题：“在未达业绩承诺时控股股东根据承诺补足差额的会计处理问题。上市公司收到的由其控股股东或其他原非流通股股东根据股改承诺为补足当期利润而支付的现金，应作为权益性交易计入所有者权益。 50. 单选题 以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。.发行人存在的主要风险.保荐机构内部审核程序简介及内核意见.保荐机构与发行人的关联关系.对发行人发展前景的评价.申请上市的股票的发行情况A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 为上市保荐书的内容。 51. 单选题 下列各项中，属于所有者权益的有（ ）。.盈余公积.实收资本.其他综合收益.库存股 A .B .C .D .考点 所有者权益解析 略52. 单选题 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。A 5%B 6%C 6.46%D 7.42%考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 根据到期收益率的计算公式：，利用插值法求得：到期收益率y=6.46%。故本题选C选项。53. 单选题 甲公司有A原材料账面价12万元套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。（ ）。A 0.0B 1.0C 2.0D 4.0考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。 54. 单选题 下列事项中，属于或有事项的有（ ）。.对债务单位提起诉讼.对售出商品提供售后担保.无形资产摊销.亏损合同 A .B .C .D .考点 无形资产解析 无形资产摊销，其价值最终会转移到成本或费用中是确定的，该事项的结果是确定的，因此无形资产摊销不是或有事项。55. 单选题 以下应计入管理费用的有（ ）。.董事津贴.研究费用.销售部门固定资产折旧费用.生产车间固定资产折旧 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 生产车间的固定资产修理费用计入管理费用。56. 单选题 根据资产定义，下列各项中不属于资产特征的是 （ ）。A 资产是企业拥有或控制的经济资源B 资产预期会给企业带来未来经济利益C 资产是由企业过去交易或事项形成的D 资产能够可靠地计量考点 会计总论解析 资产具有以下几个方面的特征：（1）资产应为企业拥有或者控制的资源；（2）资产预期会给企业带来经济利益；（3）资产是由企业过去的交易或者事项形成的。 57. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（ ）。 .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。故本题选C选项。58. 单选题 根据中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见的规定，以下说法正确的有（ ）。.根据国有资本的战略定位和发展目标，结合不同国有企业在经济社会发展中的作用、现状和发展需要，将国有企业分为商业类和公益类.对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原则上都要实行公司制股份制改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有资本要绝对控股或相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市.对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100控股地位，非国有资本不得参股.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非国有资本参股。.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非国有企业参与经营。 59. 单选题 多重共线性产生的原因复杂，以下（ ）不属于多重共线性产生的原因。A 经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B 从总体中取样受到限制C 模型中包含有滞后变量D 模型中自变量过多考点 回归模型常见问题及处理解析 如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，这就产生了多重共线性问题。产生多重共线性的原因包括：（1）经济变量之间有相同或者相反的变化趋势；（2）模型中包含有滞后变量；（3）从总体中取样受到限制等。故本题选D选项。60. 单选题 市场时机选择者的（ ）。A 资产组合的贝塔值固定B 资产组合的贝塔值不固定C 资产组合的贝塔值为零D 资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 一个成功的市场时机选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。因此，市场时机选择者的资产组合的贝塔值是不固定的。故本题选B选项。61. 单选题 关于二元可变增长模型，下列说法正确的有（ ）。 .相对于零增长和不变增长模型而言，二元增长模型更为接近实际情况 .当两个阶段的股息增长率都相等时，二元增长模型应是零增长模型 .多元增长模型建立的原理、方法和应用方式与二元模型类似 .当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型应是零增长模型 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 项错误，在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型；当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型。故本题选B选项。62. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 63. 单选题 甲公司2015年利息支出为32万元，其中计入在建工程的利息支出为16万元，2010年度净利润为24万元，所得税费用为8万元，则利息保障倍数为（ ）倍。A 2.0B 1.5C 1.0D 42371.0考点 股票估值解析 利息保障倍数=EBIT/I=24+8+（32-16）/32=1.5 （倍）。其中，分子EBIT为息税前利润，不包括资本化利息支出；分母I为利息支出，包括费用化和资本化的利息支出。64. 单选题 深交所一主板上市公司，拟于2015年9月申请公开增发股票，以下情形，构成障碍的有（ ）。.现任监事正被立案调查.2013年10月，技术总监离职.2012年度被CPA出具了保留意见的审计报告，申报时所涉事项影响已经消除.2014年10月被深交所公开谴责A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 主板上市公司公开发行，董事、高管被立案调查、立案侦查构成发行障碍，不含监事；.上市公司证券发行管理办法规定上市公司的盈利能力具有可持续性，其中“高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化”，本题技术总监2013年10月离职不够成障碍。 65. 单选题 与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（ ）。 .在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备 .在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然 .应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用 .在会面后可以向客户电话或邮件致谢 A 、B 、C 、D 、考点 客户信息收集方法解析 在面对面接触中，仪表、肢体和沟通言辞对沟通效果和了解、收集客户信息至关重要：（1）面见客户前要准备面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；安排好自己的工作计划、时间，不得迟到或让客户久候。（2）言谈举止应符合相关商务和服务