2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）套卷218

2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 被证券业协会采取纪律处分未满( )年，不得注册为投资主办人。 A 1B 2C 3D 5答案 B解析 【解析】有下列情形之一的人员，不得注册为投资主办人：（1）不符合证券公司客户资产管理业务规范规定的条件：申请投资主办人注册的人员应当具备下列条件：已取得证券从业资格；具有3年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历；具备良好的诚信记录及职业操守，且最近3年内没有受到监管部门的行政处罚；中国证券业协会规定的其他条件。（2）被监管机构采取重大行政监管措施未满2年。（3）被中国证券业协会采取纪律处分未满2年。（4）未通过证券从业人员年检。（5）尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内。（6）其他情形。2. 单选题 从我国的状况来看，形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的基本原因包括（ ）。 .银行信贷原因 .国际收支原因 .市场融资原因 .国家财政原因 .国民经济结构原因 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 通货膨胀的原因是货币供应量超过了客观需求量，研究通货膨胀成因，实际上就是研究货币供应量超过客观需求量的原因。从我国的状况来看，主要有国家财政原因、银行信贷原因、国民经济结构和国际收支等原因。 3. 单选题 关于债券等级标准说法正确的是（ ）。 .A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较高 .B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择 .C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资 .C级和D级债券是投机性或赌博性债券 A 、B 、C 、D 、考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的不同等级。债券评级可将债券可分为A级债券、B级债券、C级债券和D级债券。项错误，A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较低（并非较高）。项正确，B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择。项正确，C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资。项正确，C级和D级债券是投机性或赌博性债券。故本题选C选项。4. 单选题 一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（ ）。 .在国际货币基金组织的储备头寸 .黄金储备 .对外债权 .特别提款权 A . B . C . D .考点 外汇解析 外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。5. 单选题 某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。A 0.76B 0.5C 0.4D 32考点 概率与随机变量的含义、计算和原理解析 所谓的条件概率 设活到25,30的概率分别是P1（0.8）,P2（0.4）,要求的概率是P则P1乘以P等于P2 ； P=0.4/0.8=0.5。6. 单选题 国务院金融稳定发展委员会的职责有（ ）。 .落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署 .审议金融业改革发展重大规划 .统筹金融改革和发展 .指导中央金融改革发展与监管 A 、B 、C 、D 、考点 中国的金融中介机构体系解析 本题考查国务院金融稳定发展委员会的职责。国务院金融稳定发展委员会的职责主要有：（1）落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；（2）审议金融业改革发展重大规划；（3）统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；（4）分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；（5）指导地方金融改革发展与监管（并非指导中央金融改革发展与监管），对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。因此，、项符合题意，故本题选A选项。7. 单选题 关于证券经纪人的执业规则，下列说法错误的是()。 A 证券公司聘请证券经纪人，应当首先签订委托合同B 证券经纪人应当向中国证券业协会申请颁发证券经纪人证书C 证券经纪人以证券公司的名义从事证券经纪活动D 证券经纪人应当接受证券公司的监督答案 B解析 证券公司应当在为证券经纪人进行执业注册登记后，按照中国证券业协会的规定打印证券经纪人证书，并加盖公司公章，颁发给证券经纪人。因此，证券公司有权直接向证券经纪人颁发证券经纪人证书，而不必向中国证券业协会申请颁发证书。8. 单选题 2000年，北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2010年，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿（9岁）和一个读幼儿园的儿子（6岁）。根据王建国家庭所处的生命周期，下列关于其理财重点的描述，错误的是（ ）。A 购房偿还房贷B 教育负担增加C 家庭收入稳定D 以固定收益投资为主考点 生命周期各阶段的特征、需求和目标解析 家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，家庭形成期的特征是从结婚到子女婴儿期；家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立；家庭成熟期是从子女经济独立到夫妻双方退休；家庭衰老期是从夫妻双方退休到一方过世。王建国家庭的两个孩子已脱离婴儿期但均未成年，符合家庭成长期的特征，这个阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，家庭成员收入增加而支出稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。题中，A、B、D选项均属于家庭成长期的理财重点，只有C选项属于家庭形成期的储蓄特点。故本题选C选项。9. 单选题 下列外汇期货中，属于交叉汇率期货的是（ ）。 .美元兑日元 .日元兑欧元 .欧元兑英镑 .美元兑英镑 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查外汇期货的内容。交叉汇率期货是指用非美元货币对非美元货币进行计价的一种期货，如：日元兑欧元、欧元兑英镑等。因此，、项符合题意，故本题选A选项。10. 单选题 下列对场外期权市场股指期货期权合约标的说法正确的是（ ）。 .合约标的需要将指数转化为货币计量 .合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的 .合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的 .合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 由于合约标的是股票价格指数，所以需要将指数转化为货币度量。合约乘数的大小，决定了每张合约价值的大小，从而也决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量。由于期权合约是专门针对提出需求的一方而设计的，所以合约乘数可以根据提出需求的一方的需求来设定，以方便提出需求的一方根据所要对冲风险总量来确定所需要的合约数量。11. 单选题 3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳，期货价格上涨至850美分/蒲式耳，且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（ ）美分/蒲式耳。A 625B 650C 655D 700考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 将该看涨期权平仓，即以300美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份大豆看涨期权，由此获得权利金的价差收益=300105=195（美分/蒲式耳），则实际采购大豆的成本=820195=625（美分/蒲式耳）。12. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有( )。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。13. 单选题 衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（ ）。A 年化收益率B 加权收益率C 特雷诺比率D 平均收益率考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 特雷诺比率（TP）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。主要风险调整收益指标有特雷诺比率、夏普比率、詹森以及信息比率。ABD三项，都属于基金净值收益率的计算方法。14. 单选题 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）. .营业收入 .营业利润 .流动资产 .财务费用 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 15. 单选题 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为（ ）万元。A 100B 105C 200D 210考点 连续复利解析 现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。连续复利下的现值的计算公式为：An表示第n年末的现金流量，所以第二年收回的现金流现值为121/（1+10%）2=100万元。16. 单选题 （ ）发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平。A 行政分配B 承购包销C 公开招标D 银行发售考点 我国国债的发行方式解析 本题考查公开招标发行方式的概念。A选项，行政分配是由发行单位直接分配发售额的发行方式。B选项，承购包销是由承销商购入国债后，再进行分销的发行方式。C选项，公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。D选项，银行发售是由银行网点对外销售国债的发行方式。故本题选C选项。17. 单选题 风险的要素包括（）。 .风险因素 .风险事故 .风险时间 .损失的可能性 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。18. 单选题 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。 .分歧大，成交量小，认同程度小 .分歧大，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量小，认同程度小 A .B .C .D .考点 量价关系变化规律解析 一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量小:认同程度大，分歧小，成交量大。19. 单选题 下列对总体描述正确的是（ ）。 .统计总体简称总体是我们要调查或统计某一现象全部数据的集合 .总体是一个简化的概念，它可以分为自然总体和测量总体 .自然总体中的个体通常都只有种属性 .统计总体中的包括的单位数总是有限的，称为有限总体 A .B .C .D .考点 总体、样本和统计量的含义解析 自然总体中的个体通常都具有多种属性，我们把个体所具有某种共同那个属性的数值的整体称为一个测量总体。如果统计总体中的包括的单位数是有限的，则称为有限总体；如果一个统计总体中包括的单位数可以是无限的称为无限总体。20. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。 21. 单选题 在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（ ），其他活动都围绕和服务于这一核心活动。A 基金的市场营销B 基金的会计核算C 基金的投资管理D 基金的后台管理考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金投资管理的地位。基金的投资管理是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金的投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，其他活动都围绕和服务于这一-核心活动。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。22. 单选题 金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A 公开竞价B 买方向卖方支付一定费用C 集合竞价D 协商价格考点 衍生产品的种类和特征解析 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。23. 单选题 2月份到期的玉米期货看跌期权（A），执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B），执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A, B两期权的时间价值，以下描述正确的是（ ）。 A A的时间价值等于B的时间价值 B A的时间价值小于B的时间价值 C 条件不足，无法确定 D A的时间价值大于B的时间价值 考点 期权解析 期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，即权利金中超出内涵价值的部分。题中A，B两份看跌期权的内涵价值均为0，因而其时间价值分别等于其权利金的价值，即A期权的时间价值=B期权的时间价值=30美分/蒲式耳。24. 单选题 从均值为200、标准差为50的总体中，抽出n=100的简单随机样本，用样本X均值估计总体均值u，则X的期望值和标准差分别为（ ）。A 200，5B 200，20C 200，0.5D 200，25考点 多元分布函数及其数字特征解析 中心极限定理：设服从均值为u方差为2（有限）的任意一个总体中抽取样本量为n的样本，当n充分大时，样本均值X的抽样分布近似服从均值为u，方差为2/n的正态分布。由此可知X的期望值为u=200，标准差为。25. 单选题 下列有关证券除权除息的说法中，错误的是（ ）。A 除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息B 除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益C 从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨D 从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查股票相关资本管理的概念。A选项正确，除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息。B选项正确，除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。C选项错误，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额；除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。D选项正确，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额。故本题选C选项。26. 单选题 行业的生命周期可分为（ ）四个阶段。A 上升阶段、下跌阶段、盘整阶段、跳动阶段B 幼稚阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段C 主要趋势阶段、次要趋势阶段、短暂趋势阶段、微小趋势阶段D 盘整阶段、活跃阶段、拉升阶段、出货阶段考点 行业生命周期解析 行业生命周期分为幼稚阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。27. 单选题 通过对财务报表进行分析，投资者可以（ ）。 .准确预测公司股票价格 .评价公司风险 .得到反映公司发展趋势方面的信息 .计算投资收益率 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。28. 单选题 行业轮动的驱动因素包括（ ）。 .市场驱动 .政府驱动 .策略驱动 .出口拉动 A .B .C .D .考点 行业轮动的驱动因素解析 行业轮动的驱动因素：1.市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时候，所有行业将因此向下。2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面：增加财政支出用于基本建设；鼓励扶持新技术的应用。3.出拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口增加，并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国。影响分为两条路径：推动必需品需求；推动机电产品出口，并沿产业链向下29. 单选题 对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格（ ）时，卖方风险是增加的。 .窄幅整理 .下跌.大幅震荡 .上涨 A . B . C . D . 考点 期权方向性交易的原理和方法解析 看涨期权的卖方通过对期权合约标的物市场价格变动的分析，认定标的物市场价格会下跌，或即使上涨，涨幅也很小，所以卖出看涨期权，收取一定数额的权利金。因此，看涨期权的卖方在标的物价格下跌或窄幅整理时风险是较小的，反之，则风险增加。30. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。 .对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .向客户承诺最低收益 .向客户保证投资收益 .夸大过往的投资业绩 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理解析 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。31. 单选题 证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。不能采用（ ）的方式签订交易合同。A 书面B 口头C 邮件D 电子考点 证券公司柜台市场业务解析 本题考查证券公司开展柜台业务合同的签订。证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。因此，A、C、D选项符合题意。故本题选B选项。32. 单选题 （ ）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。A 风险分散B 风险对冲C 风险转移D 风险规避考点 风险管理的主要方法解析 本题考查风险管理的方法。A选项不符合题意，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险。B选项符合题意，风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略，是管理市场风险非常有效的办法。C选项不符合题意，风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。D选项不符合题意，风险规避是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。故本题选B选项。33. 单选题 每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制力量的市场是（ ）。A 寡头垄断B 垄断竞争C 完全竞争D 不完全竞争考点 完全竞争市场的特征解析 完全竞争又称纯粹竞争，是一种竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。在完全竞争市场上，存在很多规模都很小的生产者与消费者，每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。34. 单选题 企业发行企业债券应具备以下哪些条件（ ）。 .企业规模达到国家规定要求，企业财务会计制度符合国家规定 .企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年营利 .企业发行企业债券总面额不得大于企业自有资产净值 .所筹集资金用途符合国家产业政策 A 、B 、C 、D 、考点 我国企业债券发行的相关规定解析 本题考查企业债券的发行条件。企业发行企业债券应具备条件：（1）企业规模达到国家规定要求；（2）企业财务会计制度符合国家规定；（3）具有偿债能力；（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年营利；（5）企业发行企业债券总面额不得大于企业自有资产净值；（6）所筹集资金用途符合国家产业政策。故本题选A选项。35. 单选题 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的值可能为（ ）A 0.8B 1.0C 1.2D 1.5考点 证券系数的涵义和应用解析 是一个风险的相对于市场风险的相对测度，1说明比市场风险高，36. 单选题 作为有价证券，债券和股票具有的相同点是（ ）。 .都是间接融资的手段 .都是直接融资的手段 .都是经济主体筹措资金的手段 .筹资成本相同 A 、B 、C 、D 、考点 债券与股票的异同点解析 本题考查债券和股票的相同点。债券和股票的相同点包括：（1）债券与股票都属于有价证券；（2）债券与股票都是筹措资金的手段，且均属于直接融资。故本题选B选项。37. 单选题 下列关于无记名股票和记名股票的差别的说法，正确的有（ ）。 .二者的差别主要体现在股东权利等方面 .无记名股票转让相对简单，而记名股票转让相对复杂或受限制 .无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全 .无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资，而记名股票可分一次或多次缴纳出资 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的挂票；无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的挂票。38. 单选题 某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为5%，给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（ ）次。A 1.88B 2.5C 2.0D 2.35考点 财务报表及财务分析解析 依题意，营业收入=营业成本-营业毛利率）=16000（1-20%）=20000（万元）；流动资产周转率=营业收入平均流动资产=20000（7500+8500）2=2.5（次）。39. 单选题 集合票据是指（ ）个以上、（ ）个以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场共同发行的债券。A 2；5B 2；10C 5；10D 10；30考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查集合票据的概念。集合票据是指2个以上、10个以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场共同发行的债券。故本题选B选项。40. 单选题 某投资者持有A公司发行的可转换公司债券，目前人民币汇率处于下跌趋势，该投资者认为这种趋势将会持续一段时间，而A公司为出口贸易公司，因此该投资者很可能会（ ）。A 出售可转债，换取其他高利率的普通债券B 保持观望C 出售可转债，换成其他进口贸易公司的可转债D 行使转换权考点 可转换债券解析 本题考查可转换债券的应用。由于人民币处于下跌趋势，所以有利于出口，出口贸易公司将会获得更多盈利，股价会上涨，应该持有出口贸易公司的股票，所以该投资者很可能行使转换权将可转债转换为股票。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。41. 单选题 证券交易所的组织形式大致可以分为（ ）。 .股份制.公司制 .合伙制.会员制 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。42. 单选题 税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（ ）。 .合法性 .有规划性 .经济行为 .倡导性 A .B .C .D .考点 税收规划的基本内容和主要步骤解析 节税规划的特征是：1、合法性2、有规则性3、经营的调整性与后期的无风险性4、有利于促进税收政策的统一和调控效率的提髙5、倡导性。43. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k A .B .C .D .考点 预期收益率和风险解析 如果NPV0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。44. 单选题 A企业在产品评估基准日的账面总成本为300万元，经评估人员核查，发现其中有100件产品为超过正常范围的废品，其账面成本为1万元，估计可回收的废料价值为0.2万元，另外，还将前期漏转的费用5万元，计入了本期成本，该企业在产品的评估值接近（ ）。A 294.2万元B 197万元C 295万元D 299.2万元考点 期权解析 300-1+0.2-5=294.2万元。45. 单选题 V形是一种典型的价格形态，（ ）。A 便于普通投资者掌握B 一般没有明显的征兆C 与其他反转形态相似D 它的顶和底出现两次考点 形态理论解析 V形走势是一种很难预测的反转形态，无论V形顶，还是V形底的出现都没有一个明显的形成过程，这一点同其他反转形态有较大的区别，故而往往让投资者感到突如其来甚至难以置信。因此，V形并不便于普通投资者掌握。46. 单选题 控制流动性风险的主要做法包括（ ）。 .确定流动性风险偏好 .计量、监测和报告流动性风险状况 .制定流动性风险监控指标 .限额管理及压力测试 .制定有效的流动性风险应急计划 A .B .VC .VD .V考点 控制流动性风险的主要做法解析 控制流动性风险的主要做法包括：1.确定流动性风险偏好2.计量、检测和报告流动性风险状况3.制定流动性风险监控指标4.限额管理及压力测试5.制定有效的流动性风险应急计划47. 单选题 以下关于送红股说法正确的有（ ）。 .送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票 .沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日除权日即可上市流通 .沪市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通 .深市所送红股在股权登记日后的第一个交易日除权日即可上市流通 .深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日，除权日即可上市流通；深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。48. 单选题 某公司上市发行股票为有面额股票，票面价格为1元，按照我国公司法要求，该公司的发行价格不可以是（ ）元。A 1.5B 0.5C 2D 1考点 股票的分类解析 本题考查有面额股票的发行价格。有面额股票发行时，若发行价格低于票面价格，称为折价发行。若发行价格等于票面价格，称为平价发行。若发行价格高于票面价格，称为溢价发行。目前，我国公司法规定，我国股票发行不得采用折价发行。B选项价格低于票面价格，属于折价发行，故本题选B选项。49. 单选题 在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。A 5:3:2B 2:5:3C 3:2:5D 3:5:2考点 公司财务报表分析的主要方法解析 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5：3：2来分配比重。50. 单选题 其他条件一定时，财政结余使货币供应量（ ）。A 增加B 不变C 减少D 不确定考点 财政政策解析 财政结余即财政收入大于财政支出，其意味着财政支出形成的社会购买力小于财政收入代表的那部分已经进入流通的商品供给，其差额表现为一部分形成财政收入的已进入流通的商品滞留于商业部门，形成商品库存积压。因此，在财政结余的情况下，其他条件一定时，货币供应量将减少，导致市场购买力需求不足。51. 单选题 （）年，我国第一家证券交易所上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。 A 1949B 1979C 1984D 1990答案 D解析 1990年11月，我国第一家证券交易所上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。52. 单选题 下列因素中，增加企业变现能力的因素有（ ）。 .准备很快变现的长期资产 .可动用的银行贷款指标 .偿债能力的声誉 .未作记录的或有负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 以下几种因素会增强公司的变现能力:（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。D项，未作记录的或有负债和担保责任引起的负债会减弱公司的变现能力。53. 单选题 股东自由现金流贴现模型计算的现值是（ ）。A 现金净流量B 权益价值C 资产总值D 总资本考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 股东自由现金流是指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可分配给股东的现金净流量。54. 单选题 在基础汇率基础上套算出来本币与非关键货币之间的汇率是（ ）。A 卖出汇率B 套算汇率C 买入汇率D 中间汇率考点 外汇解析 套算汇率是指在基础汇率基础上套算出来本币与非关键货币之间的汇率。在国际市场上，几乎所有的货币与美元都有一个兑换率，一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率需要通过对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率就是套算汇率。55. 单选题 一般来说，一国货币政策的最终目标是（）。 A 稳定物价、促进经济增长、充分就业与平衡国际收支B 稳定物价、促进经济增长、充分就业与国际收支顺差C 稳定物价、促进经济增长、充分就业与产业结构升级D 稳定物价、促进经济增长、充分就业与促进金融改革答案 A解析 货币政策的最终目标，一般有四个：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。56. 单选题 下列关于价差交易的说法，正确的有（ ）。 .若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利 .建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格 .某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利 .在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易 A . B . C . D .考点 股指期货解析 B项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。57. 单选题 下列关于回归平方和的说法，正确的有（ ） .总的离差平方和与残差平方和之差 .无法用回归直线解释的离差平方和 .是回归值y与均值离差的平方和 .实际值y与均值离差的平方和 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 总的变差平方和（TSS）均可以分解为回归平方和（ESS）和残差平方和（RSS）两部分。其中是回归值y与均值y离差的平方和。记为RSS反映了TSS中被y对x回归说明的部分，ESS是TSS中除了y对x回归之外的一切随机因素构成的部分。三个平方和的关系是TSS=RSS+ESS。58. 单选题 关于持续整理形态，以下说法不正确的是（ ）。A 矩形在其形成的过程中极可能演变成三重顶（底）形态，所以在面对矩形和三重顶（底）进行操作时，几乎都要等到突破之后才能采取行动B 当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩形形态的测算功能C 旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下D 上升楔形是一种反映股价上升的持续整理形态考点 技术分析的趋势线解析 上升楔形是指股价经过一次下跌后产生强烈技术性反弹，价格升至一定水平后又掉头下落，但回落点比前次高，然后又上升至新高点，再回落，在总体上形成一浪高于一浪的势头。如果把短期高点相连，则形成一向上倾斜直线，且两者呈收敛之势。下降楔形则正好相反，股价的高点和低点形成一浪低于一浪之势。59. 单选题 个人资产负债表具体内容不包括（ ）。 .包括结余额度 .主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .主要收入的分类、额度及其与总支出的占比情况 .净资产额度 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度60. 单选题 关于对称三角形，下列说法错误的是（ ）。A 对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态，所以持续的时间不会太长B 一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显，对投资的指导意义就越不强C 突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2-3/4的某个位置D 对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上和向下突破都需要大成交量配合考点 形态理论解析 对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上突破需要大成交量配合，向下突破则不需要。61. 单选题 最优证券组合( )。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合:相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。A项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。62. 单选题 小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则年有效利率高出名义利率（ ）。A 0.0506B 0.0025C 0.0003D 0.0006考点 复利期间和有效年利率解析 m=2，r=5%，有效年利率：（1+r/m）m-1=（1+5%/2）2-1=5.06%；5.06-5%=0.06%63. 单选题 某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60元、1 000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1 000股，15.15元、800股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元、600股，该委托的交易数量情况可能为（ ）。 A 买入价格为15.35元、成交数量为100股，买入价格为15.50元、成交数量为500股B 买入价格为15.35元、成交数量为500股，买入价格为15.50元、成交数量为100股C 买入价格为15.35元、成交数量为200股，买入价格为15.50元、成交数量为300股D 买入价格为15.35元、成交数量为200股，买入价格为15.50元、成交数量为400股答案 A解析 【解析】证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。根据该原则，优先选择的卖出申报价格委托时15.35元和15.50元，因为总计买入600股，因此买价为15.35元的为100股、15.50元的为500股。64. 单选题 在反转突破形态中，（ ）是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。A 头肩形态B V形反转C 双重顶（底）D 三重顶（底）考点 形态理论解析 头肩形态是出现最多的一种形态，一般可以分为头肩顶、头肩底以及复合头肩形态三种类型。65. 单选题 技术分析三大假设中，（ ）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A 市场行为涵盖一切信息B 价格沿着趋势移动C 成交量决定未来趋势D 历史会重复考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券价格趋势移动的主要思想是:证券价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的。它是进行技术分析最根本、最核心的条件。66. 单选题 下列关于实际风险承受能力，说法正确的是（ ）。 .反应的是风险在客观上对客户的影响程度 .反应的是客户主观感觉风险对自己的影响程度 .同一风险对不同的人影响不一样 .不同风险对同一人的影响一样 A .B .C .D .考点 客户风险承受能力的影响因素解析 实际风险承受能力：反应的是风险在客观上对客户的影响程度；同一风险对不同的人影响不一样。67. 单选题 本金为50000元，利率或者投资回报率为3%，投资年限为30年，那么，30年后所获得的利息收入，按复利计算公式来计算本利和（终值）是（ ）。A 50000（1+3%）60B （1+3%30C （1+3%）60D 50000（1+3%）30考点 终值、现值与贴现因子解析 关于利率的计算题，首先判断是单利还是复利计算.复利终值是本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和.所以为50000（1+3%）30。68. 单选题 技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。A 有效市场B 半强势市场C 强势有效市场D 弱势有效市场考点 积极型股票投资策略操作方法解析 以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。69. 单选题 通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ ）。（不计交易费用）A 最大为权利金B 随着标的物价格的大幅波动而增加 C 随着标的物价格的下跌而增加 D 随着标的物价格的上涨而增加考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的损益如下：（1）当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，卖方最大收益为权利金；（2）随着标的物市场价格的下跌，看涨期权的市场价格下跌，卖方也可在期权价格下跌时买入期权平仓，获取价差收益；（3）当标的物的市场价格高于执行价格，看涨期权的买方执行期权时，卖方必须履约，以执行价格将标的物卖给买方。 70. 单选题 可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。 .公司配股行为 .公司增发新股行为 .公司发行债券行为 .公司向银行贷款行为 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高.71. 单选题 （ ）导致场外期权市场透明度较低。A 流动性较低B 一份合约没有明确的买卖双方C 种类不够多D 买卖双方不够了解考点 期权的分类解析 场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。因为场外期权合约通常不是标准化的，所以该期权基本上难以在市场上流通，不像场内期权那样有那么多的潜在交易对手方。这样低的流动性，使得场外期权市场的透明度比较低。72. 单选题 影响企业利润的因素主要有（ ）。 .存货流转假设 .长期投资核算方法 .成本确认方法 .关联方交易 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 影响企业利润的因素包括收入确认方法，但不包括成本确认方法。73. 单选题 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排。以下关于其影响的说法不正确的是（ ）.A 融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状B 融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率C 融