2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）第257期

2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）1. 单选题 下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（ ）。A 形态类B 指标类C 切线类D 波浪类考点 技术分析方法的分类及其特点解析 波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。2. 单选题 下列选项中，不属于金融危机特征的是（）。 A 经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减B 企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条C 地区性债务危机凸显D 整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值答案 C解析 金融危机的特征包括：人们预期经济未来将更加悲观；整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值；经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击；企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条；有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。3. 单选题 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 .董事 .高级管理人员 .控股股东 .基层员工 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事和高级管理人员、控股股东和实际控制人的主要负责人进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。4. 单选题 （）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。 .股票 .债券 .公司型基金 .契约型基金 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。5. 单选题 下列关于回归平方和的说法，正确的有（ ） .总的离差平方和与残差平方和之差 .无法用回归直线解释的离差平方和 .是回归值y与均值离差的平方和 .实际值y与均值离差的平方和 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 总的变差平方和（TSS）均可以分解为回归平方和（ESS）和残差平方和（RSS）两部分。其中是回归值y与均值y离差的平方和。记为RSS反映了TSS中被y对x回归说明的部分，ESS是TSS中除了y对x回归之外的一切随机因素构成的部分。三个平方和的关系是TSS=RSS+ESS。6. 单选题 关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（ ）。A 头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B 突破颈线一定需要大成交量配合C 当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D 如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察考点 形态理论解析 突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。7. 单选题 如果需求价格弹性系数等于1，则价格上升会使销售收入（ ）。A 减少B 增加C 不变D 先增加后减少考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当需求价格弹性系数小于1时，价格上升会使销售收入增加；当需求价格弹性系数大于1时，价格上升会使销售收入减少；当需求价格弹性系数等于1时，价格上升不会引起销售收入变动。8. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中其他买进策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在酝酿时买进 .从高价跌落10%时应买入股票 A .B .C .D .考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。9. 单选题 资产重组常用的评估方法包括（ ）。 .重置成本法 .历史成本法 .市场价值法 .收益现值法 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 根据国有资产评估管理办法（中华人民共和国国务院令第91号），我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估方法包括:（1）收益现值法；（2）重置成本法；（3）现行市价法；（4）清算价格法；（5）国务院国有资产管理主管行政部门规定的其他评估方法。 10. 单选题 小王以每股3元的价格购买某公司股票，该股目前成交价格为15元，他的收入可通过执行限价为13元的（ ）得到保护。A 停损卖出指令B 市价委托指令C 限价委托指令D 限价卖出指令考点 委托买卖解析 本题考查停损卖出指令的应用。A选项符合题意，停损卖出指令的含义是当该股票价格比指定的停损价格低时，该指令就变成市价卖出指令，当市场价为15元时，设置限价13元即当价格下跌到13元时，自动卖出停止损失，所以该指令是停损卖出指令。B选项不符合题意，市价委托是指投资者要求证券经纪商在收到其买卖某种证券的委托指令时，按交易所内当时的市场价格执行。C选项不符合题意，限价委托则是指投资者要求证券经纪商在收到其买卖某种证券的委托指令时，按限定的价格或比限定更有力的价格买卖证券。D选项不符合题意，限价卖出指令则是指投资者要求证券经纪商在收到其委托指令时，按限定的价格或比限定更有力的价格卖出证券。故本题选A选项。11. 单选题 下列对机构投资者的论述，正确的有（ ）。 .从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者 .机构投资者既包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、合格境外机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人 .机构投资者是相对于个人投资者而言的 .从广义的角度来看，参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构都可以称作机构投资者 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者，没有明确的资金限制。12. 单选题 债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。A 浮动债券B 息票累计债券C 固定利率债券D 附息债券考点 债券的概念和分类解析 息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。13. 单选题 货币市场利率包括（ ）。 .同业拆借利率 .商业票据利率 .国债回购利率 .国债现货利率 .外汇比价 A .B .C .D .考点 基准利率、货币市场利率的概念解析 货币市场利率包括同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。14. 单选题 对二叉树模型说法正确是（ ）。 .模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价 .模型思路简洁、应用广泛 .步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形 .当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能 A . B . C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 二叉树模型是由约翰考克斯、斯蒂芬罗斯和马克鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+l种可能，故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形。15. 单选题 在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（ ）。 A 投机者的损失无限而获利的潜力有限 B 投机者的损失有限而获利的潜力也有限 C 投机者的损失有限而获利的潜力巨大 D 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的考点 期权套利解析 在进行牛市套利时，需要注意的是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制，在上涨行情中很有可能出现较近月份合约价格大幅度上涨远远超过较远月份合约的可能性，使正向市场变为反向市场，价差可能从正值变为负值，价差会大幅度缩小，使牛市套利获利巨大。16. 单选题 当期货交易所、期货经纪公司为控制同时出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（ ）。 .市场风险 .资金风险 .操作风险 .法律风险 A . B . C . D . 考点 期权投资的风险解析 当交易所、期货经纪公司为控制可能出现的市场风险，提高保证金比例时，双向持仓的套利账户如果得不到相关政策的保护和照顾，同时持仓数量比较大，可能要被迫减持头寸，最终会影响套利交易的投资收益。而保证金比例的变化会影响到市场供求的变化，进而导致市场价格变化，给交易者带来市场风险。17. 单选题 下列关于看涨权的说法，不正确的是（ ）。A 当期权处于实值状态，执行价格与看涨期权的内涵价值呈负相关关系B 标的物价格波动率越高，期权价格越高C 市场价格高于执行价格越多，期权内涵价值越高D 执行价格越低，时间价值越高考点 期权解析 执行价格与标的物市场价格的相对差额也决定着时间价值的有无和大小。18. 单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（ ）。A 上海证券交易所B 深圳证券交易所C 银行间柜台市场D 银行间债券市场考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查中小非金融企业集合票据的流通转让市场。A、B选项，上海证券交易所、深圳证券交易所主要对股票、债券、基金、权证、债券回购和经证监会批准的其他交易品种的交易。C选项，银行间柜台市场主要是进行现券交易。D选项，银行间债券市场是中小非金融企业集合票据流通转让的市场。故本题选D选项。19. 单选题 短期国库券的特点包括（ ）。 .违约风险极小.流动性强 .违约风险大 .流动性弱 A 、B 、C 、D 答案 B解析 【解析】短期国库券是政府部门发行的短期债券，主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资。因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。20. 单选题 下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（ ）。 .人工智能 .数据挖掘 .小波分析 .分形理论 .随机过程 A .B .C .D .考点 量化投资分析的主要内容和方法解析 上述方法都属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法。21. 单选题 期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的这种期权是（ ）。A 看跌期权B 看涨期权C 欧式期权D 美式期权考点 期权的分类解析 欧式期权只能在合约到期日方可以行使权利。22. 单选题 （ ）是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字看跌。A 三角形B 菱形C 旗形D 矩形考点 形态理论解析 与扩散三角形一样，很多时候菱形都是一种看跌的形态，它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部的时候，偶尔也会在下跌过程以争持续形态出现。23. 单选题 下列关于背信运用受托财产罪的说法中，正确的是()。 .侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益 .犯罪主体是特殊主体 .主观方面一般是为了获取合法利润 .客观方面表现为金融机构违背受托义务 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 背信运用受托财产罪是指银行或者其他金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。其侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益；客观方面表现为金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产的行为；犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构；主观方面表现为故意，一般是为了获取非法利润。24. 单选题 对规范的上市公司进行实地调研的内容应不包括（ ）。 A 融资计划 B 项目进展 C 股价波动 D 公司利润考点 公司市场调研解析 实地调研的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性。实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题。它通过尽可能完全直接的观察与思考，对研究课题进行深入和周全的探索。D项，公司利润属于定量分析的研究课题。25. 单选题 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是（）。 A 国际债券B 亚洲债券C 外国债券D 欧洲债券答案 A解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。26. 单选题 若一只股票（ ），则流动性越强。 .每个价位报单数量越多 .每个价位报单数量越少 .报价紧密度越高 .报价紧密度越低 A 、B 、C 、D 、考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的流动性。若一只股票在每个价位上的报单数量越多，报价紧密度越高即价位之间价差越小，受大额交易冲击后恢复能力越强，则这只股票的流动性越好。反之，则流动性越差。因此，、项符合题意，故本题选B选项。27. 单选题 下列事项中，有限责任公司的股东不能用作出资的是（ ）。A 货币B 知识产权C 劳务D 土地使用权考点 有限责任公司解析 本题考查股东的出资方式。有限责任公司股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资，A、B、D选项是可以出资的方式。但是，有限责任公司不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉等作价出资，C选项是不可以出资的方式。故本题选C选项。28. 单选题 下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。 .这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益” .这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 .处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者 .处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。29. 单选题 下列关于情景分析中的情景说法正确的有（ ）。 .可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到 .不能人为设定.可以直接使用历史上发生过的情景 .包括基准情景、最好的情景和最坏的情景 .可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。30. 单选题 非公开发行股票的发行对象不得超过（ ）名。A 10B 20C 30D 50考点 上市公司非公开发行新股的条件解析 本题考查定向发行股票的相关规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。31. 单选题 风险控制指标体系和风险监管制度的核心是（ ）。 A 净资本B 固定资本C 流动资本D 注册资本答案 A解析 【解析】2006年7月，中国证监会发布实施了证券公司风险控制指标管理办法，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。32. 单选题 关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（ ）A 说明客户现金流入流出的原因B 反映客户偿债能力C 反映客户资产的流动性水平D 反映理财活动对财务状况的影响考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 能够反映客户偿债能力的是资产负债表。33. 单选题 股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割?（ ） A 现金交割 B 依卖方决定将股票交给买方 C 依买方决定以何种股票交割 D 由交易所决定交割方式考点 股指期货解析 股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价，计算持仓者的盈亏，按此进行资金的划拨，了结所有未平仓合约。34. 单选题 根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括（ ）。 .证券分析师应当将投资建议中所使用的原始信息资料妥善保存 .证券分析师应积极参与投资者教育活动 .证券分析师不可以根据投资人不同投资目的，推荐不同的投资组合 .证券分析师应当在预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分 A .B .C .D .考点 第二节主要职责解析 证券分析师可以根据投资人不同的投资目的.推荐不同的投资组合。35. 单选题 下列（ ）经济现象会引起股票市场的行情看涨。A 人民币汇率下降B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查经济现象对股价的影响。A、B、C选项所描述的经济现象属于会使投资者对股市持消极态度，不利于股市，会导致股票市场的行情低落。D选项，财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。故本题选D选项。36. 单选题 对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（ ）。A 垂直套利B 反向套利C 水平套利D 正向套利考点 股指期货解析 当股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格时，称为期价高估。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。37. 单选题 下列属于美式期权的是（ ）。A 香港交易所（HKEX）股指期权B CME集团交易的股指期货期权C 中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权D 上海证券交易所的股票期权考点 期权的分类解析 CME集团交易的股指期货期权为美式期权，香港交易所的股指期权和股票期权以及中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权和上海证券交易所的股票期权均为欧式期权。38. 单选题 关于债券等级标准说法正确的是（ ）。 .A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较高 .B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择 .C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资 .C级和D级债券是投机性或赌博性债券 A 、B 、C 、D 、考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的不同等级。债券评级可将债券可分为A级债券、B级债券、C级债券和D级债券。项错误，A级债券是最高级别债券，安全性大，收益水平较低（并非较高）。项正确，B级债券是愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者的较好选择。项正确，C级和D级债券投资的经济意义不大，但对于敢于承担风险的投资者，也可以投资。项正确，C级和D级债券是投机性或赌博性债券。故本题选C选项。39. 单选题 以下关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（ ）。A 场外期权较场内期权流动性好B 场内期权被称为期货期权 C 场外期权被称为现货期权 D 场外期权合约可以是非标准化合约考点 期权的分类解析 按照期权市场类型的不同，期权可以分为场内期权和场外期权。在交易所上市交易的期权称为场内期权，也称为交易所期权；在交易所以外交易的期权称为场外期权。 40. 单选题 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送的文件包括（）。 .公司营业执照 .公司章程 .发起人协议 .代收股款银行的名称及地址 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 设立股份有限公司公开发行股票，应当符合中华人民共和国公司法规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：公司章程；发起人协议；发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；招股说明书；代收股款银行的名称及地址；承销机构名称及有关的协议。依照中华人民共和国证券法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。41. 单选题 李某持有某公司50000股面值为10元的优先股，股息率为5%。2016年公司因盈利不佳，未能发放优先股股息。2017年，公司经营好转，向李某发放了5万元股息。这说明李某持有的是（ ）。A 强制分红优先股B 浮动股息率优先股C 参与优先股D 可累计优先股考点 优先股票的分类解析 本题考查优先股的分类。A选项不符合题意，强制分红优先股是指公司在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的优先股。B选项不符合题意，浮动股息率优先股是指根据约定股息率的计算方法可以进行调整的优先股。C选项不符合题意，参与优先股是指有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配的优先股。D选项符合题意，可累计优先股是指公司因当年可分配利润不足未向优先股股东足额派发股息，差额部分累积到下一会计年度发放的优先股。故本题选D选项。42. 单选题 模型中，根据拟合优度R与F统计量的关系可知，当R=0时，有（ ）。A F=1B F=0C F=-1D F=考点 一元线性回归模型解析 拟合优度R为回归平方和（ESS）占总离差平方和（TSS）的比例，其计算公式为:F统计量的计算公式为:当R=0时，ESS=0，所以有F=0。43. 单选题 显著性检验方法中的t检验方法，其原假设和备择假设分别是（ ）。A H0：10；1=0B H0：1=0；10C H0：1=1；11D H0：11；1=1考点 统计推断的假设检验解析 回归系数的显著性检验就是检验回归系数1是否为零。常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法。原假设和备择假设分别是H0：1=0；10。44. 单选题 （ ）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。 .证券公司 .证券交易所 .证券投资咨询机构 .中国证券业协会 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。45. 单选题 商业银行了解客户的渠道有（ ）。 .开户资料 .调査问卷 .家访 .面谈沟通 .电话沟通 A .B .C .D .考点 客户信息收集方法解析 了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：开户资料；调查间卷；面谈沟通；电话沟通。46. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值 .绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 .开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请 .开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查开放式基金与封闭式基金的特点。项错误，封闭式基金买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。项错误，绝大多数开放式式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行。项正确，开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请。项正确，开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。故本题选C选项。47. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征 .扩张潜力 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略，公司规模变动特征及扩张潜力。48. 单选题 国债期货跨期套利包括（ ）两种。 .国债期货买入套利 .国债期货卖出套利 .“买入收益率曲线”套利 .“卖出收益率曲线”套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。CD两项属于跨品种套利。 49. 单选题 我国创业板在深圳交易所开市的时间为（ ）年10月。 A 2009B 2011C 2012D 2010答案 A解析 【解析】经国务院同意、中国证监会批准,我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。50. 单选题 债券的有价证券属性主要表现为（）。 .债券可赎回 .债券本身有一定的面值 .持有债券可按期取得利息 .债券是虚拟资本 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。51. 单选题 当到期时标的物价格等于（ ）时，该点为卖出看涨期权的损益平衡点。A 执行价格B 执行价格权利金C 执行价格权利金D 权利金考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的盈亏平衡点=执行价格权利金。此时，卖方可买入期权对冲平仓；或接受买方行权，履行合约：或持有到期，期权被自动执行，履行合约。52. 单选题 一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指（）。 A 国际贷款B 银行资金调拨C 国际证券投资D 国际直接投资答案 A解析 国际贷款是指一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民（包括外国政府、银行、企业等）所进行的期限为1年以上的放款活动。53. 单选题 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。A K线B K线组合C 形态理论D 黄金分割线考点 形态理论解析 考查形态理论的知识。54. 单选题 我国健康保险的分类有（ ）。 .疾病保险 .医疗保险 .收入保障保险 .人身意外伤害保险 .长期护理保险 A .B .C .D .考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 我国健康保险的分类有：疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。55. 单选题 信用风险识别的内容和方法包括（ ）。 .基本信息分析 .财务报表分忻 .财务状况分析 .非财务因表分析 A .B .C .D .考点 信用风险识别的内容和方法解析 进行信用风险识别，应以下三方面入手：（1）基本信息分析（2）财务状况分析（3）非财务因表分析56. 单选题 证券市场线描述的是（ ）。A 期望收益与方差的直线关系B 期望收益与标准差的直线关系C 期望收益与相关系数的直线关系D 期望收益与贝塔系数的直线关系考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。57. 单选题 假设某债券为10年期，8%利率，面值1000元，贴现价为877.60元。计算赎回收益率为（ ）。A 8.7%B 9.5%C 9.8%D 7.9%考点 债券收益率的概念及计算解析 赎回收益率=年利息+（到期收入值-市价）/年限/面值+债券市价）/2100%计算为80+（1000-877.60）/10/（1000+877.60）/211100%=9.8%。58. 单选题 影响股价的政治因素主要有（ ）。 .国际社会政治、经济的变化 .政权更迭、领袖更替等政治事件 .政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布 .战争 A 、B 、C 、D 、考点 影响股票投资价值的因素解析 本题考查影响股价的政治因素。政治因素对股价的影响主要包括：（1）国际社会政治、经济的变化；（2）政权更迭、领袖更替等政治事件；（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布；（4）战争。因此，、项都属于影响股价的政治因素，故本题选A选项。59. 单选题 某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（ ）。A 6%B 6.6%C 12%D 13.2%考点 债券收益率的概念及计算解析 根据到期收益率的计算公式:800=1000/（1+y）2，求得到期收益率y=6.6%。60. 单选题 基金与股票的区别在于（ ）。 .反映的经济关系不同 .筹集资金的投向不同 .收益风险水平不同 .投资数量不同 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的概念与特点解析 本题考查基金与股票的区别。证券投资基金与股票的区别包括：（1）反映的经济关系不同；（2）所筹集资金的投向不同；（3）收益风险水平不同。故本题选A选项。61. 单选题 资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（ ）。A 存在一种无风险资产B 税收和交易费用均忽略不计C 投资者是厌恶风险的D 市场效率边界曲线无法确定考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假定：（1）投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合；（2）投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种；（3）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种；（4）市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产；（5）税收和交易费用均忽略不计。62. 单选题 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（ ）。 A 奇异型期权 B 现货期权 C 期货期权 D 看跌期权考点 衍生产品的种类和特征解析 金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。63. 单选题 证券的绝对估计值法包括（ ）。 .市盈率法 .现金流贴现模型 .经济利润估值模型 .市值回报增长比法 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括:现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型、权益现金流模型。64. 单选题 根据移动平均值背离指标中的正负差（DIF）和异同平均数（DEA）的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，以下说法错误的是（ ）。 .DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 .DIF和DEA均为负值时，属于空头市场 .当DIF向下跌破零轴线时，此为买入信号 .当DIF上穿零轴线时，此为卖出信号 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号。当DIF上穿零轴线时，此为买入信号。65. 单选题 下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（ ） .在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者 .在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在 .BAPM包括功利主义考虑和价值表达考虑 .BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点 A .B .C .D .考点 金融市场泡沫的特征和规律解析 BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者。信息交易者是“理性资者”，他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现认识性错误的同时具有均值方差偏好噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型，不仅易犯认识性错误，而且没有严格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合中的高。因此在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成本，替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。66. 单选题 买入看涨期权的风险和收益关系是（ ）。A 损失有限，收益无限B 损失有限，收益有限C 损失无限，收益无限D 损失无限，收益有限考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 买入看涨期权的风险和收益关系是损失有限（最高为权利金），收益无限；卖出看涨期权的风险和收益关系是收益有限（最高为权利金），损失无限。67. 单选题 经济政策包括（ ）。 .货币政策、财政政策 .信贷政策、债务政策 .税收政策、产业政策 .汇率政策、利率政策 A . B . C . D .考点 宏观经济政策解析 经济政策包括：（1）货币政策；（2）财政政策；（3）信贷政策、债务政策；（4）税收政策、产业政策；（5）汇率政策、利率政策。68. 单选题 下列选项中，不属于场外交易市场主要功能的是（）。 A 拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境B 为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所C 提供风险分层的金融资产管理渠道D 挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等作要求答案 D解析 选项A、B、C属于场外交易市场的主要功能；选项D属于场外交易市场的特征。69. 单选题 当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（ ）。 .减少财政支出 .增加财政支出 .降了税率 .提高税率 V.减少财政补贴 A .B .VC .D .V考点 宏观经济市场均衡的基本原理解析 当社会总供给大于社会总需求时，应采取扩张性的财政政策刺激需求。扩张性财政政策的手段主要包括增加财政支出和减税。I、项均属于紧缩性的财政政策。70. 单选题 使用国债期货进行套期保值的原理是（ ）。A 国债期货流动性强B 国债期货的标的利率与市场利率高度相关C 国债期货交易者众多D 国债期货存在杠杆考点 国债期货解析 使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸（现货或期货）实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。71. 单选题 当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为（ ）港币。A 0B -350C 120D 230考点 期权解析 当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权，其内涵价值为0。题中，由于股票看涨期权标的资产价格6400港币执行价格6750港币，因而期权的内涵价值为O。72. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。73. 单选题 基金的投资人是（ ）。A 基金管理人B 基金托管人C 基金份额持有人D 基金公司考点 基金份额持有人解析 本题考查对基金份额持有人的理解。A选项不符合题意，基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理的基金资产，根据法律法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。B选项不符合题意，基金托管人，又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。C选项符合题意，基金份额持有人，即基金的投资人，是指依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人。他们是基金资产的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。D选项不符合题意，基金公司，即证券投资基金管理公司，是指经中国证券监督管理委员会批准，在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。故本题选C选项。74. 单选题 无记名股票与记名股票的差别主要表现在（ ）。A 股票名称B 股票编号C 股票的记载方式D 股东权利考点 股票的分类解析 本题考查无记名股票与记名股票的区别。无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上，记名股票会在股票上记载股东姓名或名称。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。75. 单选题 以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。 .太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期 .电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段 .石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期 .煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期；电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期阶段。76. 单选题 发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。A 3万元以上10万元以下B 10万元以上30万元以下C 30万元以上60万元以下D 10万元以上60万元以下考点 法律责任解析 本题考查证券法的处罚规定。根据证券法第一百九十三条规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的：（1）责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款，C选项正确；（2）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。因此，C选项符合题意。故本题选C选项。77. 单选题 期权权利金主要由（ ）组成。 .实值 .虚值 .内涵价值 .时间价值 A . B . C . D .考点 期权解析 期权的权利金由内涵价值和时间价值组成。78. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循（ ）原则。