2022年期货从业资格考前冲刺押题卷含答案23

2022年期货从业资格考前冲刺押题卷含答案1. 单选题 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为（ ）套利。A 买入B 卖出C 期限D 跨期答案 A解析 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。2. 单选题 期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当( )。A 及时向期货交易所发出行政处罚建议书B 作出行政处罚C 及时移送中国证监会处理D 给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十四条规定，期货从业人员违反本办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查、给予纪律惩戒。期货从业人员涉嫌违法违规需要中国证监会给予行政处罚的，协会应当及时移送中国证监会处理。3. 多选题 出现下列哪些情形时，经有关部门批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳期货投资者保障基金？(）A 期货市场运行平稳，市场风险水平显著降低B 期货交易所、期货公司遭受不可抗力C 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险D 保障基金总额足以覆盖市场风险答案 B,C,D解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十一条第一款，有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（一）保障基金总额足以覆盖市场风险；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。4. 单选题 目前，我国各期货交易所普遍采用了（ ）。A 限价指令B 市价指令C 止损指令D 停止指令答案 A解析 目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外，郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。5. 单选题 下列关于客户资产保护的表述，错误的是( )。 2016年3月真题A 客户的保证金可以与期货公司的自有资产合并管理B 期货公司破产时，客户的保证金不属于破产财产C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司存管的期货保证金属于客户所有答案 A解析 期货公司监督管理办法第六十九条规定，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。6. 判断题 期货交易所会员的保证金不足时，其合约将会被强行平仓。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。由交易所（结算所）对会员进行结算，期货公司根据期货交易所（结算所）的结算结果对客户进行结算。期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。7. 多选题 股指期货交易的特点包括（ ）。A 双向交易B 现金交割C 保证金交易D 合约有到期日，不能无限期持有答案 A,B,C,D解析 股指期货与其他期货在产品定价、交易规则等方面并无大的区别，其基本特点包括合约标准化，场内集中竞价交易，保证金交易，双向交易，对冲了结，当日无负债结算等方面。但是，由于股指期货有着特殊的标的物，因而在某些具体的细节上，股指期货也有一定的特殊性：股指期货合约的规模是不确定的，它会随着股指期货市场点数的变化而变化；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割；股指期货价格波动要大于利率期货。8. 多选题 张某、王某、赵某、李某为期货公司从业人员。因执业过程中存在违法违规行为，中国期货业协会对张某采取了训诫、对王某采取了公开谴责、对赵某采取了撤销从业资格、对李某采取了暂停从业资格的措施。则上述4人中应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训的包括( )。A 赵某B 王某C 李某D 张某答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。9. 多选题 中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在( )等方面予以配合。A 限制会员移仓B 限制会员开仓C 限制会员资金划转D 强行平仓答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零七条规定，中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在限制会员资金划转、限制会员开仓、移仓和强行平仓等方面予以配合。10. 多选题 下列人员中，期货公司免除其职务的，应当自作出决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告的有( )。 2014年11月真题A 总经理B 监事C 财务负责人D 董事答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十一条规定，期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自作出决定之日起5个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告，并提交下列材料：（一）免职决定文件；（二）相关会议的决议；（三）中国证监会规定的其他材料。期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前10个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。11. 判断题 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十二条，期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。12. 单选题 会员大会是会员制期货交易所的（）。A 执行机构B 常设机构C 监管机构D 权力机构答案 D解析 会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。13. 单选题 期货从业人员王某利用工作之便了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某，期货公司应当在对王某作出处分决定后向( )报告。A 期货交易所B 中国证监会C 公司住所地所在的证监会派出机构D 中国期货业协会答案 D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条第二款规定，从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。14. 单选题 某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖入1手铜期货合约，过了一段时间，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨，平仓时这笔投资的价差是（）元/吨。A 扩大100B 扩大200C 缩小了100D 缩小了200答案 A解析 建仓时价差=63200-63000=200（元/吨）；平仓时价差=63150-62850=300（元/吨）；所以平仓时价差扩大了100元/吨。15. 单选题 某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的。系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A 买入120手B 卖出120手C 卖出100手D 买入100手答案 A解析 买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）系数，本题应该买进期指合约数=90000000/（3000300）1.2=120（手）。16. 多选题 期货从业人员不得从事或者协同他人从事( )行为。 2014年3月真题A 编造并传播有关期货交易的虚假信息B 操纵期货交易价格C 内幕交易D 欺诈客户答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十三条规定，期货从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。17. 判断题 在美国期货市场，对投机者要求的保证金要大于对套期保值者和套利者要求的保证金。（ ）A 错B 对答案 B解析 在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点：对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。一般来说，交易者面临的风险越大，对其要求的保证金也越多。比如，在美国期货市场，对投机者要求的保证金要大于对套期保值者和套利者要求的保证金。18. 多选题 期货从业人员执业行为准则(修订)是对期货从业人员()等方面的基本要求和规定。A 职业品德B 执业纪律C 专业胜任能力D 职业责任答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。19. 单选题 会员制期货交易所中层管理人员的任免要向( )报告。A 期货交易所B 中国证监会C 期货交易所理事会D 中国证监会派出机构答案 B解析 期货交易所管理办法第三十五条规定，会员制期货交易所任免中层管理人员应当在决定之日起10日内向中国证监会报告。20. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。长城市教育局为改善退休教职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进行期货交易，以投资收益补贴支出。2009年6月，该教育局与某期货公司长城营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。10月，该营业部与教育局签订补充协议，借入教育局的300万元进行期货自营。11月，该营业部亏损200万元，无力偿还借款。TS下列关于教育局与营业部签订的期货经纪合同效力的表述，正确的是()。A 因教育局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效B 因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货公司确认，合同有效C 因教育局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府确认，合同有效D 因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效答案 A解析 期货交易管理条例第二十六条第一款第一项规定，国家机关和事业单位，不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易。最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十三条第二项规定，不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的，应当认定期货经纪合同无效。21. 单选题 证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（）应当将证券公司控股股东的期货账户信息报相关监管机构备案。A 证券公司B 期货公司C 证券公司和期货公司D 证券公司或期货公司答案 A解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。22. 判断题 个人投资者申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币30万元。（ ）A 错B 对答案 A解析 个人投资者申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。23. 多选题 会员制期货交易所有下列（ ）情形之一的，应当召开理事会临时会议。A 1/4以上理事联名提议B 期货交易所章程规定的情形C 中国证券监督管理委员会提议D 1/3以上理事联名提议答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十九条规定，理事会会议至少每半年召开一次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。有下列情形之一的，应当召开理事会临时会议：（1）1/3以上理事联名提议；（2）期货交易所章程规定的情形；（3）中国证券监督管理委员会提议。24. 单选题 ()可以对期货投资者保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式进行调整。A 财政部B 中国证监会C 中国人民银行D 期货投资者保障基金管理机构答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十一条第二款规定，保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。25. 单选题 （ ）是公司制期货交易所的法定代表人。A 总经理B 董事长C 理事长D 监事长答案 A解析 期货交易所管理办法第四十七条规定，期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证券监督管理委员会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。总经理是期货交易所的法定代表人，总经理应当由董事担任。26. 判断题 期货公司期货投资咨询业务人员应当以个人名义为客户提供期货投资咨询服务。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十六条规定，期货投资咨询业务人员应当以期货公司名义开展期货投资咨询业务活动，不得以个人名义为客户提供期货投资咨询服务。27. 单选题 我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）A 卖出200手大豆期货合约B 买入100手大豆期货合约C 买入200手大豆期货合约D 卖出100手大豆期货合约答案 B解析 预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高，属于适合买入套期保值的情形。大豆是每手10吨，买入手数=1000/10=100（手）。28. 单选题 在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元/吨。当日结算价为10210元/吨，期货公司要求的交易保证金比列为10%。该客户当日交易保证金占用为（）元。（豆油期货交易单位为10吨/手，不计手续费等费用）A 102100B 71470C 51050D 51250答案 C解析 商品期货保证金占用=（当日结算价交易单位持仓手数公司的保证金比例）=1021010510%=51050（元）。如果购买平值和虚值看涨期权，权利金远低于期货价格，且低于期货保证金；即便是实值期权，实值程度不深的话，权利金也会低于期货保证金。10210*5*10%*10=51050。29. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，下列选项中属于中国期货保证金监控中心对客户交易编码申请相关资料进行复核的标准的有( )。A 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性B 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C 客户姓名或者名称与其期货经纪合同客户姓名或者名称的一致性D 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性答案 A,B,D解析 期货市场客户开户管理规定第十七条规定，监控中心应当按以下标准对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核：（一）客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性；（二）个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性；（三）一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性；（四）客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性；（五）其他应当复核的内容。30. 多选题 以下关于买进看跌期权损益的说法，正确的是（）。（不考虑交易费用）A 当标的物价格下跌至执行价格以下时，买方可能会亏损B 当标的物价格下跌至执行价格以下时，买方行权比放弃行权有利C 当标的物价格下跌至执行价格以下时，买方开始盈利D 当标的物价格上涨至执行价格以上时，买方放弃行权比行权有利答案 A,B,C,D解析 当标的资产价格下跌至执行价格以下时，如果放弃行权，买方会损失购买期权的全部费用，即权利金；如果执行期权，则行权收益=执行价格一标的资产价格一权利金，由于（执行价格一标的资产价格）0，买方行权一定比放弃行权有利；并且在不考虑交易费用情况下，买方行权会有盈利，故BC正确。而当标的物价格上涨至执行价格以上时，放弃行权只损失权利金，行权收益=执行价格一标的资产价格一权利金，由于（执行价格一标的资产价格）0，则损失更多，所以买方放弃行权比行权有利，故D正确。当标的物价格小于执行价格大于损益平衡点时买方处于亏损状态，小于损益平衡点时买方处于盈利状态，选项A的表述为买方可能会亏损，故选项A正确。31. 单选题 期货公司应当在()银行开立期货保证金账户。A 股份制商业B 专门从事期货保证金存管业务的政策性C 国有商业D 依法批准的期货保证金存管答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十一条规定，全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户和非结算会员的保证金。32. 判断题 中国证监会建立期货公司董事、监事和高级管理人员诚信档案，记录董事、监事和高级管理人员的合规和诚信情况。( ) 2015年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十六条规定，中国证监会建立期货公司董事、监事和高级管理人员诚信档案，记录董事、监事和高级管理人员的合规和诚信情况。33. 多选题 货币互换的特点包括（）。A 既可用于规避汇率风险，又可用于管理不同币种的利率风险B 可以发挥不同融资市场的比较优势，降低融资成本C 可以看作多个外汇远期的组合D 交易双方约定在未来确定的时点交换现金流答案 A,B,C,D解析 货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。货币互换的优点有：可降低筹资成本、满足双方意愿、避免汇率风险。货币互换可以分解为远期外汇协议的组合，即货币互换中的每次支付都可以用一笔远期外汇协议的现金流来代替。故选项ABCD正确。34. 多选题 以下属于期货从业人员的有（）。A 期货公司的前台工作人员B 期货公司网络技术人员C 投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的人员D 证券营业部从事期货中间介绍业务的经纪人答案 B,C,D解析 期货从业人员管理办法第四条规定，期货从业人员是指：（1）期货公司的管理人员和专业人员；（2）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（3）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（4）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（5）中国证券监督管理委员会规定的其他人员。35. 单选题 下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。A 农作物减产造成的粮食价格上涨B 原油供给的减少引起的制成品价格上涨C 利率上升使得银行存款利率提高D 粮食价格的下跌使得买方拒绝付款答案 D解析 套期保值规避的是价格波动风险。D顶不属于价格波动的风险，属于违约风险。36. 多选题 特殊单位客户包括（ ）A 证券公司B 基金管理公司C 信托公司D 合格境外机构投资者答案 A,B,C,D解析 本题考查期货投资者的分类。在我国期货市场上将机构投资者分为一般法人客户和特殊单位客户，特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司，以及社会类保障公司、合格境外机构投资者。37. 多选题 全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的()应当与期货交易所保持一致。A 格式B 内容C 处理方式D 处理日期答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十六条规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整。38. 判断题 证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有2名、拟开展介绍业务的营业部至少有5名具有期货从业人员资格的业务人员。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条第四项规定，证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。39. 单选题 中国期货业协会依法对期货从业人员实行( )。2015年3月真题A 自律管理B 备案管理C 全面管理D 监督管理答案 A解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。40. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 以个人名义从事期货交易B 代理客户从事期货交易C 为客户设计投资方案D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 A,B,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。41. 判断题 指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管和商品出库A 错B 对答案 B42. 多选题 按期权持有者的交易目的划分，可分为( )A 买入期权B 卖出期权C 现汇期权D 欧式期权答案 A,B解析 按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权（看涨期权）和卖出期权（看跌期权）。43. 多选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，期货公司（）中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上。A 董事长B 总经理C 副总经理D 交易员答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备的条件包括：董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上。44. 多选题 套期保值可以分为( )两种最基本的操作方式。A 卖出套期保值B 买入套期保值C 经销商套期保值D 生产者套期保值答案 A,B解析 套期保值的目的是回避价格波动风险，而价格的变化无非是下跌和上涨两种情形。套期保值可以分为卖出套期保值和买入套期保值。卖出套期保值，又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。买入套期保值，又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。45. 判断题 对期货公司风险监管报表进行审计的会计师事务所及注册会计师，应当对其出具审计报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性负责。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第五条第二款规定，会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。46. 单选题 取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司不得接受（）的委托为其办理金融期货结算业务。A 非结算会员B 交易会员C 客户D 投资者答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十五条规定，取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司（简称交易结算会员期货公司）可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。47. 多选题 中国证券监督管理委员会建立诚信档案，记录（）的合规和诚信情况。A 董事B 监事C 高级管理人员D 全体员工答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十六条规定，中国证券监督管理委员会建立期货公司董事、监事和高级管理人员诚信档案，记录董事、监事和高级管理人员的合规和诚信情况。48. 多选题 （ ）的实施，标志着现代期货市场的确立。A 标准化合约B 保证金制度C 对冲机制D 统一结算答案 A,B,C,D解析 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。49. 多选题 参加期货从业资格考试的人员，应当符合的条件有()。A 年满18周岁B 具有完全民事行为能力C 具有大专以上文化程度D 通过中国证监会认可的资质测试答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：(一)年满18周岁；(二)具有完全民事行为能力；(三)具有高中以上文化程度；(四)中国证监会规定的其他条件。50. 判断题 首席风险官负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。（）A 错B 对答案 B解析 期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。51. 单选题 中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。A 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息B 面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息C 面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%D 面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%答案 A解析 大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息），价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。选A。52. 单选题 会员制期货交易所理事会会议结束之日起（ ）日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证券监督管理委员会。A 3B 10C 5D 15答案 B解析 期货交易所管理办法第三十条规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。理事会会议结束之日起10日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证券监督管理委员会。53. 单选题 套期保值本质上是一种（ ）的方式。A 躲避风险B 预防风险C 分散风险D 转移风险答案 D解析 套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易的方式。54. 多选题 据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（ ）。A 牛市套利B 跨市套利C 熊市套利D 蝶式套利答案 A,C,D解析 据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。55. 单选题 证券公司从事期货中间介绍业务的专业人员必须具备()。A 证券从业人员资格B 期货从业人员资格C 证券投资咨询资格D 期货投资咨询资格答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条第二款规定，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。56. 多选题 在白糖期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4000元/吨，乙公司为卖方，开仓价格为4200元/吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓交割为4160元/吨，交收白糖价格为4110元/吨。当期货交割成本为( )元/吨时，期转现交易对双方都有利。A 30B 60C 80D 40答案 B,C解析 买方实际购入白糖价格=4110-(4160-4000)=3950(元/吨)，卖方实际销售价格=4110+(4200-4160)=4150(元/吨)。如果双方不进行期转现而在期货合约到期时实物交割，则买方按开仓价4000元/吨购入白糖，卖方按开仓价4200元/吨销售白糖，设交割成本为x，实际售价为(4200-x)元/吨。若使双方都有利，卖方期转现操作的实际售价4150元/吨应大于实物交割的实际售价(4200-x)元，吨，即4150(4200-x)，解得x50。57. 判断题 利率上限（期权）又称“利率封顶”，通常与利率互换组合，指期权的买方支付权利金，与期权的卖方达成一个协议，该协议中指定某一种市场参考利率，同时确定一个利率上限水平。A 错B 对答案 B解析 利率上限（期权）又称“利率封顶”，通常与利率互换组合，指期权的买方支付权利金，与期权的卖方达成一个协议，该协议中指定某一种市场参考利率，同时确定一个利率上限水平。58. 单选题 因期货交易所的过错导致信息发布、交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明系( )的除外。A 紧急避险B 他人责任C 不可抗力D 意外答案 C解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十条规定。59. 单选题 下列关于非结算会员向期货交易所支付的手续费的划拨的表述，正确的是( )。A 由期货交易所从全面结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨B 由全面结算会员从交易结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨C 由期货交易所从非结算会员到期货交易所的期货保证金账户中划拨D 由全面结算会员从非结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十七条规定，非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨。60. 单选题 2008年4月，某期货公司财务部工作人员任某挪用客户300万元期货保证金，为其父亲进行股票交易，获利30万元，随后将挪用的300万元期货保证金返还。下列关于任某挪用期货保证金的刑事责任的表述，正确的是( )。A 任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪B 鉴于任某将所挪用的保证金予以返还，任某不承担刑事责任C 任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任D 任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯罪答案 C解析 刑法修正案第七条规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照本法第二百七十二条的规定定罪处罚。刑法第二百七十二条规定，公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过三个月未还的，或者虽未超过三个月，但数额较大、进行营利活动的，或者进行非法活动的，处三年以下有期徒刑或者拘役；挪用本单位资金数额巨大的，或者数额较大不退还的，处三年以上十年以下有期徒刑。因此，任某的行为构成挪用资金罪，属于个人犯罪。61. 单选题 根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率一般（ ）。A 不变B 降低C 与交割期无关D 提高答案 D解析 我国境内交易所对商品期货交易保证金比率的规定呈现如下特点：对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。62. 单选题 期货交易所变更名称、注册资本的，应当经( )批准。A 国务院B 中国证监会C 期货交易所员工大会D 期货业协会答案 B解析 期货交易所管理办法第十三条规定， 期货交易所变更名称、注册资本的，应当事前向中国证监会报告。63. 单选题 买入套期保值付出的代价是( )。A 降低了商品的品质B 对需要库存的商品来说，可能增加仓储费、保险费和损耗费C 不利于企业参与现货合同的签订D 投资者失去了因价格变动而可能得到的获利机会答案 D解析 买入套期保值通过当前买入期货合约在现货、期货市场建立盈亏相抵机制，将其进价成本维持在当前认可的水平，可回避价格上涨的风险，但这样也放弃了价格下跌时获取更低生产成本的机会。64. 单选题 保障基金应当实行独立核算，集中管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。（ ）1 对解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。65. 多选题 期货市场在宏观经济中的作用包括（ ）。A 提供分散、转移价格风险的工具B 为政府制定宏观经济政策提供参考依据C 促进本国经济的国际化D 锁定生产成本，实现预期利润答案 A,B,C解析 期货市场在宏观经济中的作用：提供分散、转移价格风险的工具、为政府制定宏观经济政策提供参考依据、促进本国经济的国际化、有助于市场经济体系的建立。66. 多选题 期货公司为债务人的，下列关于人民法院保全或执行的陈述，正确的有( )。A 可以冻结、划拨保证金账户中属于期货公司的自有资金B 期货公司持仓未结算时，不得冻结、划拨其专用结算账户中最低限额的结算准备金C 不得冻结、划拨客户在期货公司保证金账户中的资金D 期货公司已经结清所有持仓并清偿客户资金的，可以冻结、划拨其结算准备金答案 A,B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十九条规定，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金。有证据证明该保证金账户中有超出期货公司、客户权益资金的部分，期货交易所、期货公司在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨该账户中属于期货交易所、期货公司的自有资金。第六十条第一款规定，期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨专用结算账户中未被期货合约占用的用于担保期货合约履行的最低限额的结算准备金；期货公司已经结清所有持仓并清偿客户资金的，人民法院可以对结算准备金依法予以冻结、划拨。67. 多选题 按产生期权合约的原生金融产品划分，外汇期权可分为（ ）。A 欧式期权B 美式期权C 货币期权D 外汇期货期权答案 C,D解析 按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权。68. 单选题 持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的，期货公司应当自开户之日起( )个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告开户情况，并定期报告交易情况。A 3B 5C 10D 15答案 B解析 期货公司监督管理办法第七十九条规定，持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的，期货公司应当自开户之日起5个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告开户情况，并定期报告交易情况。69. 多选题 关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担民事责任的表述，正确的有()。A 期货公司不承担责任B 营业部独立承担责任C 营业部不能承担的，由期货公司承担D 客户有过错的，应当承担相应的民事责任答案 C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十二条规定，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。70. 单选题 如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。A 基差走强B 基差走弱C 正向市场D 反向市场答案 B解析 基差为负值且绝对值越来越大，说明基差越来越小，基差变小属于基差走弱。71. 不定项选择题 张某、王某、赵某、李某为期货公司从业人员。因执业过程中存在违法违规行为，中国期货业协会对张某采取了训诫、对王某采取了公开谴责、对赵某采取了撤销从业资格、对李某采取了暂停从业资格的措施。则上述4人中应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训的包括()。A 赵某B 王某C 李某D 张某答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。72. 多选题 应当向期货交易所缴纳结算担保金的有( )。 2015年5月真题A 全面结算会员B 非结算会员C 特别结算会员D 交易结算会员答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。73. 单选题 投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.850元，当国债期货价格跌至98.500元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）A 35000B -35000C 3500D -3500答案 A解析 A投资者盈亏=（98.850-98.500）1010000=35000，故选择A正确。74. 单选题 国内某证券投资基金股票组合的现值为1. 34亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的系数为0.8，假定当日现货指数是2400点，而下月到期的期货合约为2 680点，那么需要卖出（）期货合约才能使1.34亿元的股票组合得到有效保护A 89B 126C 133D 159答案 C75. 单选题 会员制期货交易所的理事会对( )负责。A 董事会B 监事会C 期货交易所D 会员大会答案 D解析 会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。其中，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。76. 多选题 根据我国刑法，下列哪些机构的从业人员或者工作人员可能成为诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体？( )A 中国证监会的工作人员B 中国期货业协会的工作人员C 期货公司的从业人员D 期货交易所的从业人员答案 A,B,C,D解析 参见刑法修正案第五条第二款规定。77. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员有（）行为，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A 来按规定履行职责B 未按规定参加业务培训C 累计3次被行业自律组织纪律处分D 违规兼职或者未按规定报告兼职情答案 A,B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函：（一）未按规定履行职责；（二）来按规定参加业务培训；（三）违规兼职或者未按规定报告兼职情况；（四）未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况；（五）中国证监会认定的其他情形78. 多选题 期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对（）进行监控。A 期货资产管理账户之间进行的可疑交易B 非期货类投资账户之间进行的可疑交易C 期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间不公平交易D 资产管理部门人员答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十二条规定，期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间、非期货类投资账户之间进行的可疑交易或者不公平交易行为进行监控，对资产管理投资策略及其执行情况、持仓头寸及其比例进行监控，并于月度结束后5个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构及监控中心报告。79. 多选题 由于( )造成客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。A 本公司员工罢工B 城市电力中断C 市场原因D 地区通讯设施中断答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十三条规定，期货公司不当延误执行客户交易指令给客户造成损失的，应当承担赔偿责任，但由于市场原因致客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。BD两项属于期货公司不可避免、不可控制的事项，亦不承担赔偿责任。80. 判断题 根据刑法修正案（六），期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，可能被判处罚金。( )A 错B 对答案 B解析 刑法修正案（六）第十二条第一款规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。81. 判断题 根据期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存20年。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。82. 单选题 下述哪种情况下，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金？( )A 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的B 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据C 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内提出相反证据的D 没有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第七条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院不予支持。有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金。83. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有（）。A 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理能力D 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力答案 A,B,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条，期货公司提供风险