2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案34

2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 保荐代表人出现下述（ ）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。.配偶持有发行人股份.通过从事保荐业务谋取不正当利益.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范.发行保荐工作报告存在重大遗漏.未完成或者未参加辅导工作A .B .C .D .考点 职业规范解析 四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；通过从事保荐业务谋取不正当利益；本人及其配偶持有发行人的股份；唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。项，根据第68条第2项规定，保荐代表人出现未完成或者未参加辅导工作的情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。并不要求对其采取证券市场禁入的措施。2. 单选题 下列各项中，属于运用横向比较法的有（ ）。 .将甲公司与乙公司的销售额进行比较 .将美国和中国的医药行业进行比较 .将医药和钢铁行业进行比较 .将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较 A 、B 、C 、D 、考点 行业分析方法解析 本题考查横向比较法的基本内容。横向比较是一种行业分析方法，一般是取某一时点的状态或者某一固定时段（比如1年）的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。比如：（1）将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较，项正确；（2）将不同的行业进行比较，项正确；（3）将不同国家或者地区的同一行业进行比较等，项正确。综上所述，、项符合题意，故本题选D选项。3. 单选题 关于可转债转股价格向下修正条款以下说法正确的有（ ）。.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价.可转债决定向下修订转股价格的定价基准日是股东大会召开日.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的23以上通过A .B .C .D .考点 公司债券解析 .应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意。 4. 单选题 制定有效的流动性风险应急计划应该符合（ ）要求。 .合理设定应急计划触发条件 .规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径 .列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，考虑流动性转移限制 .确保应急资金来源的可靠性和充分性 A 、B 、C 、D 、考点 控制流动性风险的主要做法解析 流动性风险应急计划应符合以下要求：（1）合理设定应急计划触发条件；（2）规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径；（3）列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。故本题选A选项。5. 单选题 以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（ ）。.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为3年.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了8年，从第9年开始租出，租赁期为2年.某项租赁，设备全新时的可使用年限为10年，已经使用了7年，从第8年开始租出，租赁期为3年 A .B .C .D .考点 租赁解析 租赁期租赁资产使用寿命75的，且租赁资产租赁时已使用年限租赁资产全新时可使用年限75，不是融资租赁。6. 单选题 下列属于资本资产定价模型的假设条件的是（ ）。 .投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合 .资本市场没有摩擦 .所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的假设条件。资本资产定价模型的假设条件包括：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。项不符合题意，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响是套利定价理论的基本假设。、项符合题意，故本题选D选项。7. 单选题 以下关于生命周期各阶段的理财规划及理财重点表述正确的有（ ）。 .探索期的主要投资工具是活期、定期、存款、基金、定投 .高原期的主要投资工具是多元投资组合 .维持期的主要投资工具是降低投资组合风险 .建立期的主要投资工具是活期存款、股票、基金、定投 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段的理财重点解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，各个周期的主要投资工具及理念分别为：（1）探索期：活期、定期存款、基金定投；（2）建立期：活期存款、股票、基金定投；（3）稳定期：自用房产投资、股票、基金；（4）维持期：多元投资组合；（5）高原期：降低投资组合风险；（6）退休期：固定收益投资为主。故本题选C选项。8. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。.保荐机构内部审核程序简介及内核意见.发行人存在的主要风险.相关承诺事项.对发行人发展前景的评价A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 9. 单选题 在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（ ）。 .当利率大于零，年金现值系数一定都大于1 .当利率大于零，年金终值系数一定都大于1 .当利率大于零，复利终值系数一定都大于1 .当利率大于零，复利现值系数一定都小于1 .当利率大于零，复利终值系数一定都小于1 A 、B 、C 、D 、考点 现值和终值的计算,年金的计算解析 计算多期中终值的公式为。其中，是复利终值系数；计算多期中现值的公式为。其中，是复利现值系数；计算年金现值的公式为。其中，是年金现值系数；计算年金终值的公式为。其中，是年金终值系数。由计算公式可以看出，选项、说法错误，选项、说法正确。故本题选C选项。10. 单选题 人们越不喜欢现在，时间偏好就（ ）。A 越低B 越高C 不确定D 不变考点 时间偏好和损失厌恶效应解析 人总是首先去满足当下、现在比较急迫的欲望，然后再去满足未来、长远、不急切的欲望，这就是时间偏好。人们越不喜欢现在，时间偏好就越低，但永不可能为负。故本题选A选项。11. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A 、B 、C 、D 、考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：（1）主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；（2）次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；（3）短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。故本题选C选项。12. 单选题 甲公司为母公司，分别控制乙公司和丙公司，2007年1月1日，甲公司从集团外部取得丁公司80股权（非同一控制企业合并），丁公司可辨认净资产公允价值为2000万元，账面价值为1500万元。2009年1月1日，乙公司购入甲公司所持丁公司80股权，丁公司按照购买日净资产公允价值计算实现的净利润为1000万元；按照购买日净资产账面价值计算实现的净利润为2000万元。无其他所有者权益变动。则2009年1月1日，乙公司购入丁公司的初始投资成本为 （ ）万元A 2400.0B 2800.0C 3200.0D 2000.0考点 长期股权投资及合营安排解析 （2000+1000）80=2400 13. 单选题 关于战略投资的外国投资者必须具备的条件，下列说法正确的有（ ）。.依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且有成熟的管理经验 .境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范.近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）A .B .C .D .考点 涉外并购解析 项，根据外国投资者对上市公司战略投资管理办法第6条第4项规定，战略投资的外国投资者必须具备的条件之一为：近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。 14. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其与总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 A 、B 、C 、D 、考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 个人资产负债表的具体内容包括：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况；（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。项，结余额度属于现金流量表的内容，故本题选B选项。15. 单选题 A公司是上市公司B公司旗下的一个子公司，为了打开国外市场，B公司拟让A公司在美国申请上市，根据规定，A公司若要申请成功，B公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的 A公司的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的（ ）。A 0.3B 0.5C 0.75D 0.8考点 规范运作解析 根据关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知第2条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享 有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%。16. 单选题 关于非上市公众公司收购中的收购人变更收购要约，下列说法正确的有（ ）。.收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书.重新编制并披露要约收购报告书应报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司.变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格.收购要约期限届满前15日内，收购人在任何情况下不得变更收购要约A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 、两项，非上市公众公司收购管理办法第30条第1款、第2款规定，收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书，报送全国股份转让系统，同时 通知被收购公司。变更后的要约收购价格不得低于变更前的要约收购价格。收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。 17. 单选题 利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（ ）。A 金融远期合约B 金融期货C 结构化金融衍生工具D 金融互换考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。故本题选C选项。18. 单选题 证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。.市价总值.无风险收益率.市场组合期望收益率.系统风险A .B .C .D .考点 股票估值解析 19. 单选题 债券类证券产品的基本特征不包括（ ）。 .产品结构简单 .流动性 .投资风险小 .偿还性 .期限短 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券类证券产品基本特征包括：（1）偿还性：偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。（2）流动性：流动性是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。（3）安全性：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。（4）收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其收入的表现形式有三种：利息收入、资本损益以及再投资收益。故本题选A选项。20. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 项错误，项正确， 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；项正确，项错误，当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。故本题选A选项。21. 单选题 在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（ ）。 .过早死亡 .丧偶 .丧失劳动能力 .失业 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的步骤解析 在投资规划的步骤中，确定客户的投资目标时需要防范的个人风险包括：（1）过早死亡；（2）丧失劳动能力；（3）医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业 。故本题选D选项。22. 单选题 下列属于流转税的有（ ）。.增值税.消费税.印花税.营业税 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 本题考的是我国的税收实体法体系，流转税包括增、消、营、关。按照现行的说法应当是、商品和劳务税类。23. 单选题 假设某证券最近10周收盘价分别为22，21，22，24，26，27，25，24，26，25，那么本周的RSI（9）等于（ ）。A 45B 50C 61.54D 56考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 每周的收盘价减去上一周的收盘价，可得到下面9个数字：-1、1、2、2、1、-2、-1、2、-1。A=1+2+2+1+2=8；B=（-1-2-1-1）（-1）=5；RSI（9）=8/（8+5）61.54。故本题选C选项。24. 单选题 以下税种中应当由税务机关负责征收管理的有（ ）。.增值税.车船税.船舶吨税.关税 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 目前我们国家征收的18个税种中，关税和船舶吨税由海关负责征收管理，其他税种由税务机关负责征收管理。 25. 单选题 公开发行证券的公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（ ）个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。A 1B 2C 3D 4考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号半年度报告的内容与格式（2014年修订）第9条规定，公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起2个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上；同时将半年度报告摘要刊登在至少1种中国证监会指定报纸上，刊登篇幅原则上不超过报纸的1/4版面，也可以刊登在中国 证监会指定网站上。公司可以将半年度报告刊登在其他媒体上，但不得早于在中国证监会指定媒体披露的时间。26. 单选题 甲股份有限公司在编制本年度财务报告时，对有关的或有事项进行了检查，包括：（1）正在诉讼过程中的经济案件估计很可能胜诉并可获得200万元的赔偿；（2）由于甲公司生产过程中产生的废料污染了河水，有关环保部门正在进行调查，估计很可能支付赔偿金额100万元；（3）甲公司为A公司提供银行借款担保，担保金额300万元，甲公司了解到A公司近期的财务状况不佳，可能无法支付将于次年5月20日到期的银行借款300万元。甲公司在本年度财务会计报告中，对上述或有事项的处理正确的有（ ）。.甲公司将诉讼过程中很可能获得的200万元赔偿款确认为资产，并在会计报表附注中作了披露.甲公司未将诉讼过程中很可能获得的200万元赔偿款确认为资产，但在会计报表附注中作了披露.甲公司将因污染环境而很可能发生的100万元赔偿款确认为负债，并在会计报表附注中作了披露.甲公司将为A公司提供的、A公司可能无法支付的300万元担保确认为负债，并在会计报表附注中作了披露 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略27. 单选题 关于保荐机构从事保荐业务，下列说法正确的有（ ）。.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可由不同的保荐机构承担.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但该证券发行的主承销商只能由该保荐机构担任，不得由参与联合保荐的其他保荐机构担任.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构 .需要保荐机构保荐的业务中，发行证券的主承销商一定要具备保荐资格A .B .C .D .考点 工作规范解析 四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。项，第43条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。28. 单选题 下列关于上市公司股份锁定期的说法正确的有（ ）。.控股股东持有的首次公开发行股票前已发行股份，应锁定36个月.国外战略投资者取得的上市公司A股股份，应锁定36个月.境内战略投资者认购上市公司非公开发行的股份，应锁定36个月.战略投资者网下配售首次公开发行的股票，应锁定36个月A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,国外战略投资者取得的上市公司A股股份，3年内不得转让。,境内、境外战略投资者认购上市公司非公开发行的股份，都应锁定36个月。,根据证券发行与承销管理办法的规定，战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 29. 单选题 下列属于免疫策略的是（ ）。 .满足单一负债要求的投资组合免疫策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的投资组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 A 、B 、C 、D 、考点 消极型债券组合管理策略解析 消极型债券组合管理策略的免疫策略包括：（1）满足单一负债要求的投资组合免疫策略；（2）多重负债下的组合免疫策略；（3）多重负债下的现金流匹配策略.故本题选C选项。30. 单选题 下列关于每股收益说法正确的是（ ）。.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。、，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。通常包括下列情况：（1）为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。（2）因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。31. 单选题 甲股份有限公司2012年实现净利润500万元，该公司2012年发生和发现的下列交易或事项中，会影响年初未分配利润的有（ ）。A 发现2011年少计财务费用300万元B 发现2011年少计提折旧费用0.01万元C 为2011年售出的设备提供售后服务发生支出100万元D 因客户资信状况明显改善将应收账款坏账准备计提比例由20改为5考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A为重要的前期差错，且确定前期差错累积影响数切实可行，应采用追溯调整法；B为不重要的前期差错，不管前期差错累积影响数是否切实可行，均采用未来适用法；C应计入2012年当期费用；D属于会计估计变更，未来适用法。 32. 单选题 下列有关股份有限公司收入确认的表述中，正确的有（ ）。.广告制作费应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时，确认为劳务收入.与商品销售收入分开的安装费，应在资产负债表日根据安装的完工程度确认为收入.对附有销售退回条件的商品销售，如不能合理地确定退货的可能性，则应在售出商品退货期满时确认收入.劳务开始和完成分属于不同的会计年度时，在劳务结果能够可靠估计的情况下，应在资产负债表日按完工百分比法确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 广告制作佣金应在年度终了时根据项目的完成程度确认。宣传媒介的佣金收入应在相关广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。 33. 单选题 股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合以下要求（ ）。.应当披露半年度报告.年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计.应向中国证监会申请核准.在2个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据非上市公众公司监督管理办法第二十二条股票公开转让与定向发行的公众公司应当披露半年度报告、年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当披露年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。第三十二条股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。 34. 单选题 休假属于客户证券投资目标中的（ ）目标。A 长期目标B 短期目标C 中期目标D 中长期目标考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标：休假、购置新车、存款等；（2）中期目标：子女教育储蓄、按揭购房等；（3）长期目标：退休安排、遗产安排。故本题选B选项。35. 单选题 以下股东大会表决事项，需要特别决议通过的有（ ）。.股权激励计划.公司减少注册资本.公司清算.公司章程修改.公司在一年内出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。36. 单选题 商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（ ）。.核心资本充足率不低于8%.最近3年连续盈利 .贷款损失准备计提充足 .最近3年没有重大违法、违规行为 .具有良好的公司治理结构与机制A .B .C .D .考点 金融债券解析 商业银行次级债券发行管理办法第9条规定，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：实行贷款5级分类，贷款5级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%； 贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。 37. 单选题 商业银行对超过（ ）岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。A 50B 70C 85D 65考点 客户风险承受能力的评估方法解析 商业银行对超过65岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。故本题选D选项。38. 单选题 某公司可转换公司债券的转换比例为50,当前该可转换公司债券的市场价格为1000元，那么，（ ）。A 该可转换公司债券当前的转换平价为50元B 当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换公司债券持有人有利C 当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D 当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为2500元考点 债券估值解析 A项，转换平价=可转换公司债券的市场价格+ 转换比例=1000 + 50=20 （元）；C项，当该公司普通股股票市场价格超过20元时，即可转换公司债券持有人转股前所持有的可转换公司债券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，因此如不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利；D项，当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为1500元（30X50）。39. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。例如：仓单、提单等。项，债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。例如：公司债券、国库券等。项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。故本题选A选项。40. 单选题 指数化投资策略是（ ）的代表。A 战术性投资策略B 战略性投资策略C 被动型投资策略D 主动型投资策略考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表，但由此发展而来的各种指数增强型或指数优化型策略已经带有了主动投资的成分。故本题选C选项。41. 单选题 某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的（ ）。A 避税规划B 节税规划C 转嫁规划D 综合规划考点 我国的税收体系和主要税种解析 税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。故本题选C选项。42. 单选题 下列可以在所得税前扣除的有（ ）。.企业在汇总计算缴纳企业所得税时，其境外营业机构的亏损不得抵减境内营业机构的盈利.企业因存货盘亏、毁损、报废、被盗等原因不得从增值税销项税额中抵扣的进项税额，可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除.对企业盘亏的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货盘亏损失在计算应纳税所得额时扣除.对企业被盗的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除保险赔款和责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货被盗损失在计算应纳税所得额时扣除 A .B .C .D .考点 所得税解析 略43. 单选题 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请。A 国务院B 中国证监会C 上市公司所在证券交易所D 中国证券业协会考点 业务监管解析 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（以下简称财务顾问管理办法）第2条第2款、第3款规定，经中国证监会核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的 证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构（以下简称财务顾问），可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。未经中国证监会核准，任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。44. 单选题 股票是一种资本证券，它属于（ ）。A 实物资本B 真实资本C 虚拟资本D 风险资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。故本题选C选项。45. 单选题 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（ ）。A 连续A和B的直线或任一曲线上B 连续A和B的直线或某一曲线上C 连续A和B的直线或者曲线上并介于A，B之间D A和B的结合线的延长线上考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组合线：（1）完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；（2）完全负相关下，证券A与B构成的组合线如下图所示；（3）当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。故本题选B选项。46. 单选题 关于租赁，以下说法正确的有（ ）。.承租人以租赁资产公允价值为入账价值的，分摊未确认融资费用的分摊率为使最低租赁付款额的现值等于租赁公允价值的折现率.承租人应合理估计或有租金并确认为预计负债，或有租金实际放生时，冲减预计负债.未担保余值发生增加时，出租人应重新计算租赁内含率，并将由此引起的租赁投资净额的变化确认为当期损益.承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款（减去未确认融资费用）分为长期负债和一年内到期的长期负债列示 A .B .C .D .考点 租赁解析 出租人至少应当于每年年度终了，对未担保余值进行复核，未担保余值增加的，不做调整。47. 单选题 当某金融机构的资产负债久期缺口为正时，如果市场利率上升，则该机构的流动性将（ ）。A 无法确定B 保持不变C 减弱D 增强考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 利用久期分析法分析流动性时，有：（1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。（2）当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。（3）当久期缺口为零时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。故本题选C选项。48. 单选题 下列报告分部的确定正确的是（ ）。.该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10或者以上.该分部的营业利润占全部营业利润的10或者以上.该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10或者以上；.该分部的亏损占全部亏损的10或者以上 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略49. 单选题 下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（ ）。A 重大利多因素正在酝酿时买进B 等到股价跌落谷底，而不容易回升时买进C 不确切的传言造成非理性下跌时买进D 总体经济环境因素不利的时候，可以买进考点 证券产品买进时机选择的策略解析 D项，应在总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候，尤其是经济衰退到极点，而复苏有望时，或政府正在拟定重大的激励措施时买进。故本题选D选项。50. 单选题 上交所上市公司的中期报告需要审计的情形包括（ ）。.拟在下半年分配股利.拟在下半年实施资本公积转增资本 .拟在下半年申请增发新股.拟在下半年进行现金分红A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第6.5条第1款规定，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。中期报告中的财务会计报告可以不经审计，但公司有下列情形之一的，应当审计：拟在下半年进行利润分配、以公积金转增股本、弥补亏损；根据中国证监会或者本所有关规定应当进行审计的其他情形。51. 单选题 K线记录的是证券在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。52. 单选题 以下关于利率期限结构的流动性偏好理论的说法正确的有（ ）。.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的.如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的.如果预期利率下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合.如果预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜.在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构下降的情况要多于期限结构上升的情况A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。53. 单选题 制定投资规划须注意的事项包括（ ）。 .确定投资目标和可投资财富的数量，根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略 .分析投资对象，包括基本分析和技术分析 .构建投资组合，涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例 .管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的基本内容解析 制定投资规划的注意事项包括：（1）确定投资目标和可投资财富的数量，根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略；（2）分析投资对象，包括基本分析和技术分析；（3）构建投资组合，涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例；（4）管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。故本题选D选项。54. 单选题 资本资产定价模型假设条件有（ ）。 .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .资本市场没有摩擦 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。55. 单选题 公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（ ）。.担保金额.担保期限.担保方式.担保范围A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。56. 单选题 关于预期收益率、无风险利率、某证券的值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（ ）。A 预期收益率=无风险利率某证券的值市场风险溢价B 无风险利率=预期收益率+某证券的值市场风险溢价C 市场风险溢价=无风险利率+某证券的值预期收益率D 预期收益率=无风险利率+某证券的值市场风险溢价考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 预期收益率=无风险利率+某证券的值市场风险溢价。故本题选D选项。57. 单选题 下列关于债券价值分析的说法，正确的是（ ）。A 基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本B 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低C 通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失D 当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低考点 债券估值解析 A项，市场利率是债券利率的替代物。B项，在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。D项，当投资者投资于某种外币债券时，汇率的变化会使投资者的未来本币收入受到贬值损失。这些损失的可能性都必须在债券的定价中得到体现，使债券的到期收益率增加，债券的内在价值降低。58. 单选题 发行人的董事长兼总经理，以下职务其可以兼任的有（ ）。.控股股东董事长.发行人的董事会秘书.控股股东监事长.发行人子公司总经理A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 首次公开发行股票并上市管理办法第16条关于人员独立性规定：“发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪”，、均可以兼任，只要不领取薪酬即可。 59. 单选题 IPO老股转让时，如股东属于下列（ ）情形之一时，应在招股说明书中披露对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响。.本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职.持股15%的股东.公司控股股东 .本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员A .B .C .D .考点 债券估值解析 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定（2014年修订）第12条规定，首次公开发行时，拟公开发售股份的公司股东属于下列情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注：公司控股股东；持股10%以上的股东；本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；对发行人经营有重大影响或与发行人有特殊关系的其他股东；上述股东的关联方或一致行动人。60. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.长期股权投资的处置收益.增值税出口退税.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益.债务重组损益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .若为PE公司处置长期股权投资产生的损益则为经常性损益。61. 单选题 下列关于或有事项的说法中，正确的有（ ）。.或有资产和或有负债均不确认.当或有资产可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露.或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但当或有资产很可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露.一桩经济案件，若企业有98的可能性获得补偿100万元，则企业就应将其确认为资产 A .B .C .D .考点 或有事项解析 或有事项符合一定条件时，企业可以将其确认为负债或资产，而或有负债和或有资产不应确认。或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但或有资产很有可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露。因此，选项和正确。或有事项确认为资产必须同时满足两个条件：（1）相关义务已确认为负债；（2）从第三方或其他方得到补偿基本确定。62. 单选题 甲企业1300万元收购无关联乙企业30的股权，乙2013年1月1日的净资产账面价值6000万，公允价值5000万，公允价值的下降是由于乙企业账面存货账面价值3000万，发生了跌价，其公允价值为2000万元。2013年，乙企业全年实现利润2000万元，向股东派发现金股利2500万元。问，不考虑其他情况，以下说法正确的有（ ）。.2013年1月31日，甲企业的长期股权投资账面价值1500万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益300万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益600万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益900万元