2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案提分卷275

2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案1. 单选题 有效证券组合的特征包括（ ）。 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其风险收益率是最高的 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的 A 、B 、C 、D 、考点 有效证券组合的含义和特征解析 有效证券组合的特征包括：（1）在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的；（2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。故本题选D选项。2. 单选题 理财规划中，_是理财规划的起点，_是研究风险转移的问题，_是讨论客户资产保值增值的问题。（ ）A 人生事件规划；税收规划；现金消费及债务管理B 人生事件规划；保险规划；税收规划C 现金、消费及债务管理；投资规划；税收规划D 现金、消费及债务管理；保险规划；投资规划考点 现金、消费和债务管理的目标解析 一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题，其中：（1）现金、消费及债务管理是解决客户资金结余的问题，是做理财规划的起点；（2）保险规划是研究风险转移的问题；（3）税收规划是减少客户支出的问题；（4）人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题；（5）投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。故本题选D选项。3. 单选题 在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的，这是（ ）的观点。A 市场预期理论B 合理分析理论C 流动性偏好理论D D .市场分割理论考点 债券估值解析 题中的观点属于市场分割理论的观点。市场分割理论认为，由于题干所述情况使投资者与借款人由于偏好或者某种投资期限习惯的制约，他们的贷款或融资活动总是局限于 一些特殊的偿还期部分，从而产生了两个市场，短期资金市场和长期资金市场。4. 单选题 以下经全体独立董事的12以上同意后可以行使的特别职权有（ ）。.向董事会提议召开临时股东大会.提议召开董事会.向董事会提议解聘会计师事务所.独立聘请财务顾问A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,独立董事可以独立聘请外部审计机构和咨询机构；管理层收购时，需要全体独立董事的23以上同意后提交股东大会审议。 5. 单选题 下列关于主要条款分析法和比率分析法的说法正确的是（ ）。 .比率分析法的优点是评估方式直接明了，操作简便 .主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化 .主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差风险的存在 .主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法 A 、B 、C 、D 、考点 常见的对冲策略有效性评价方法解析 对冲策略有效性，是指通过对冲工具抵消被对冲项目公允价值或现金流变动的程度。常见的对冲策略有效性评价方法包括：（1）主要条款比较法：优点是评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。（2）比率分析法：优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差风险的存在。（3）回归分析法。故本题选C选项。6. 单选题 采用自由现金流模型进行估值与（ ）相似，也分为零增长模型、固定增长模型、多阶段增长模型几种情况。A 资本资产定价模型B 均值方差模型C 红利（股利）贴现模型D 套利定价模型考点 现金流贴现法解析 常用的现金流贴现模型有：（1）红利贴现模型；（2）自由现金流贴现模型。与红利贴现模型相似，企业自由现金流的计算也分为零增长、固定增长、多阶段几种情况，区别在于将各期红利改为各期企业自由现金流。故本题选C选项。7. 单选题 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请。A 国务院B 中国证监会C 上市公司所在证券交易所D 中国证券业协会考点 业务监管解析 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（以下简称财务顾问管理办法）第2条第2款、第3款规定，经中国证监会核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的 证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构（以下简称财务顾问），可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。未经中国证监会核准，任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。8. 单选题 证券投资顾问业务签订协议应当（ ）。 .评估客户的风险承受能力 .为客户选择适当的投资顾问服务或产品 .告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况 .替客户进行签约 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 证券投资顾问业务签订协议应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题A选选项。9. 单选题 在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。A 生产者多B 一个企业能有效影响其他企业的行为C 产品差别D 产品同种考点 行业分析的主要内容解析 垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。故本题选D选项。10. 单选题 下列关于挥霍者特点的说法正确的是（ ）。 .喜欢花钱的感觉，花的比赚的多 .常常借钱或用信用卡循环额度 .透支未来，冲动型消费者 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于逃避者的特点，故本题选A选项。11. 单选题 下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（ ）。 .家庭形成期是从结婚到子女婴儿期 .家庭成长期的特征是家庭成员数固定 .家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰 .家庭衰老期的收入以理财收入及转移性收入为主 .家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 项，养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。故本题选D选项。12. 单选题 下列说法符合关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知相关要求的有（ ）。.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告.保荐机构应当对企业基本信用信息报告的信息进行核查，包括基本信息、社会保险参保缴费情况、被行政处罚情况等.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因.如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 13. 单选题 （ ）的收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。A 形成期B 成长期C 成熟期D 衰老期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期主要包括四个阶段：形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，成熟期的储蓄特征为：收入处于巅峰状态，支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期。故本题选C选项。14. 单选题 关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（ ）。A 从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B 在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C 在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D 公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌考点 股票估值解析 D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。15. 单选题 以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。 .太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期 .电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段 .石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期 .煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 项错误，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期；项错误，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。故本题选A选项。16. 单选题 投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）。A 风险最小化B 收益最大化C 风险和收益的平衡D 效用最大化考点 投资规划目标解析 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。故本题选C选项。17. 单选题 某股票为固定增长股票，当前的市场价格是40元，每股股利是2元，固定增长率为5，则期望报酬率为（ ）。A 0.05B 0.055C 0.1D 0.1025考点 股票估值解析 本题D0 =2，P0 =40，g=5%18. 单选题 在采用权益法核算时，确认对被投资单位发生的净亏损时有以下几种情况冲减长期股权投资账面价值确认预计负债冲减长期应收款帐外备查登记，以下调整顺序正确的是 （ ）。A B C D 考点 长期股权投资及合营安排解析 略 19. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题选D选项。20. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（ ）。 .揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏 .客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传 .表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 .说明软件工具所使用的数据信息来源 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第二十七条规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传；（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏；（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。故本题选C选项。21. 单选题 以下属于行业中所说的四种周期的有（ ）。 .政策周期 .估值周期 .经济周期 .利润周期 A 、B 、C 、D 、考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。行业轮动介入时点的四种周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期、盈利周期。故本题选B选项。22. 单选题 关于债券的即期利率，下列说法正确的有（ ）。 .即期利率也称为零利率 .即期利率是零息票债券到期收益率 .即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率 .根据已知的债券价格，能够计算出即期利率 A 、B 、C 、D 、考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。故本题选D选项。23. 单选题 意外险、寿险等保险计划适合生命周期的（ ）阶段。A 探索期B 建立期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段的理财重点解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。在个人生命周期的探索期，即在15-24岁期间，家庭形态以父母家庭为生活重心；理财活动以求学深造提高收入为目的；投资工具以活期、定期存款、基金定投为主；保险计划则以意外险、寿险为预备；房产暂不考虑。故本题选A选项。24. 单选题 下列关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的是（ ）。A 置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小B 置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大C 置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大D 置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。故本题选A选项。25. 单选题 吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（ ）万元。A 300B 174.75C 144.42D 124.42考点 现值和终值的计算解析 考虑到货币的时间价值，不能把3个目标简单相加得到300万元。正确的方法是，将吴女士的3个理财目标分别折算为现值后，再将折现值相加。根据复利现值公式，计算可得：（1）购房（FV=200，t=8，r=8%）：（万元）；（2）教育（FV=60，t=10，r=8%）：（万元）；（3）退休（FV,40，t=20，r=8%）：（万元）；目标现值总计=108.05+27.79+8.58=144.42（万元）。若吴女士目前已有144.42万元可用于投资的财富净值，只要以后时间投资报酬率可达到8%，应可顺利实现上述3项理财目标。故本题选C选项。26. 单选题 下列属于会计政策变更的是（ ）。.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式.存货发出计价由先进先出变更为加权平均法.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定。 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略27. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 项符合题目要求，NPV0 ，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行；项符合题目要求，股票的内部收益率大于具有同等风险水平股票的必要收益率，即股票价格低于其内在价值，股票价格被低估，可考虑买进股票。故本题选C选项。28. 单选题 关于同一控制下的企业合并，在按照合并日应享有被合并方账面所有者权益的份额确定长期股权投资的初始投资成本时，对于被合并方账面所有者权益的确定，下列说法中正确的是（ ）。.若被合并方需要编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定.无论被合并方是否编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其个别财务报表为基础确定.被合并方账面所有者权益是指被合并方的所有者权益相对应最终控制方而言的账面价值.如果合并前合并方与被合并方的会计政策、会计期间不同的，应首先按照合并方的会计政策、会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，在此基础上计算确定被合并方账面所有者权益 A .B .C .D .考点 企业合并解析 如果被合并方本身编制合并财务报表的，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定，错误。29. 单选题 金融远期合约包括（ ）。 .远期利率协议 .远期外汇合约 .远期期货合约 .远期股票合约 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。故本题选C选项。30. 单选题 “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（ ）的理论基础。A 市场预期理论B 现金流贴现模型C 资本资产定价模型D 资产组合理论考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的，也就是一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。故本题选B选项。31. 单选题 下列关于资产证券化的说法正确的是（ ）。.发起机构可以是贷款服务机构.发起机构是发行资产支持证券的机构.资产支持证券可以采用内部信用增级和外部信用增级措施.受托机构以信托资产为限分配信托收益A .B .C .D .考点 资产证券化解析 .发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的（银行业）金融机构。发行资产支持证券的机构应为受托机构。 32. 单选题 对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（ ）。A 资产和负债B 收入与支出C 存款数额D 风险承受能力考点 客户信息的分类解析 客户信息可分为财务信息和非财务信息：财务信息是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等；非财务信息是指其他相关的信息，比如客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等，可以帮助银行从业人员进一步了解客户，对个人财务规划的制定有直接的影响。故本题选D选项。33. 单选题 拟上市公司董事会构成符合规定的有（ ）。.一名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，现已解除服务合同.一名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事；.董事会由9人构成，其中独立董事4名、董事长兼总经理1名、副董事长兼副总经理1名、另三名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任：.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名。A .B .C .D .考点 法人治理解析 .关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见规定“为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，指的是正在为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，深圳证券交易所独立董事备案办法及上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引均规定最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，也不得担任独上董事。按2009年时点的规定，解除服务合同即不影响独立性。以后遇到该考点，要注意1年内提供过法律、财务、咨询等服务的，影响独立性。.上市公司章程指引规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的12。本题选项中有5名董事系兼任高管董事和职工代表担任的董事，超过了一半，不符合规定。 34. 单选题 甲、乙、丙、丁、戊五家公司准备2015年3月在创业板上市，财务状况如下表，以下符合上市条件的有（ ）。.甲.乙.丙.丁.戊A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略35. 单选题 下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（ ）。 .权益净利率是杜邦分体系的核心比率 .权益净利率=资产净利率权益乘数 .权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数 .权益净利率不受资产负债率高低的影响 A 、B 、C 、D 、考点 公司杜邦财务体系分析解析 权益净利率是杜邦分体系的核心比率。权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数。、符合题意；项，资产负债率是影响权益乘数的重要因素，资产负债率越高，权益乘数越大，则公司负债程度越高，杠杆利益越多，风险也越高；否则相反。故本题选B选项。36. 单选题 下列各项中，应计入建造合同收入的有（ ）。.合同规定的初始收入.合同变更形成的收入.合同索赔形成的收入.合同执行过程中取得的非经常性零星收益 A .B .C .D .考点 企业合并解析 选项应冲减合同成本。37. 单选题 以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（ ）。A 已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人B 某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格C 被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人D 刚完成注册的保荐代表人考点 资格管理解析 略38. 单选题 如何进行教育投资规划的跟踪与执行（ ）。 .定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。 .鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略 .后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略 .不定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时调整教育投资规划。总体来看，鉴于教育投资规划般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。故本题选D选项。39. 单选题 上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿，以下说法正确的是（ ）。A 若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B 若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50C 配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安置费、标的资产在建项目等D 过会后调整募集资金金额的，无需重新提交重组委审核考点 上市公司重大资产重组解析 A，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100的，一并由发行审核委员会予以审核。B，若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过30；D，如果是调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整，不需要重新提交审核，如果是新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序。40. 单选题 资产重组根据重组对象的不同大致可分为（ ）。 .对企业资产的重组 .对企业负债的重组 .对企业股权的重组 .对企业组织的重组 A 、B 、C 、D 、考点 资产重组和关联交易解析 资产重组根据重组对象的不同大致可分为：（1）企业资产的重组（包括收购资产、资产置换、资产出售、租赁和托管资产、受赠资产）；（2）企业负债的重组（主要是指债务重组）；（3）企业股权的重组。故本题选D选项。41. 单选题 根据公司法的规定，股份公司可以提议召开临时董事会的有（ ）。.独立董事.监事会.三分之一以上监事.十分之一以上表决权的股东A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百一十条：“董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。代表十分之一一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时会议，可以另定召集董事会的通知方式和通知时限。” 42. 单选题 以下关于前期差错的处理说法正确的有（ ）。.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理；.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数不切实可行的，只能采用未来适用法进行会计处理.对于不重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理，确定前期差错累积影响数不切实可行的，应当采用未来适用法处理.对于不重要的前期差错，不管确定前期差错累积影响数是否切实可行，均采用未来适用法进行会计处理 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略43. 单选题 下列属于政府补助的是（ ）。.政府向其投资的企业某项目提供建设补助.增值税即征即退.增值税先征后返.粮油企业定额补贴.企业因城镇整体规划收到的政府补助企业在搬迁过程中的固定资产损失 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略44. 单选题 关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（ ）。.公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到12以上A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 管理层收购应当符合的条件如下：（1）上市公司应当具备健全旦运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12。（2）公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告。（3）本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。（4）独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。（5）上市公司董、监、高存在公司法第148条规定情形，或者最近3年有证券市场不良诚信记录的，不得收购本公司。45. 单选题 以下关于投资价值研究报告的说法正确的有（ ）。A 分销商可向询价对象提供B 主承销商可在自已网站上披露C 由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名D 由证券分析师和保荐代表人共同署名考点 股票发行与销售解析 A、B，第三十一条主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容。46. 单选题 下列各项，能够引起所有者权益总额变化的是（ ）。.以资本公积转增资本.增发新股.向股东支付已宣告分派的现金股利. 外商投资企业提取职工奖励基金 A .B .C . D .考点 负债解析 股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化，外商外商投资企业提取职工奖励基金“借：利润分配贷：。应付职工薪酬”。以利润弥补亏损，不管是税前利润还是税后利润均不做账务处理，不同的只是在计算缴纳所得税时有区别。47. 单选题 假定某公司普通股股票当期市场价格为25元，那么该公司转换比例为40的可转换债券的转换价值为（ ）元。A 0.5B 250C 500D 1000考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 转换价值=标的股票市场价格转换比例=2540=1000（元）。故本题选D选项。48. 单选题 股票按股东享有权利的不同，可以分为（ ）。 .记名股票 .优先股 .不记名股票 .普通股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 常见的股票分类包括：（1）按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；（2）按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；（3）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。故本题选B选项。49. 单选题 甲公司同一控制下取得乙公司60股权，乙公司本身也有子公司，乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万、公允价值3200万，合并报表所有者权益合计3300万，公允价值3500万，问长期股权投资初始投资成本为多少 （ ）万元。A 1800.0B 1920.0C 1980.0D 2100.0考点 长期股权投资及合营安排解析 确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表的，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定。则初始投资成本=330060=1980 50. 单选题 上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（ ）。 .资产负债表 .利润表 .所有者权益变动表 .现金流量表 A 、B 、C 、D 、考点 公司财务报表分析的主要方法解析 上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。按照中国证监会2010年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则财务报告的一般规定，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。故本题选C选项。51. 单选题 以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动D 可供出售金融资产的公允价值变动考点 长期股权投资及合营安排解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资其他权益变动，贷方：资本公积其他资本公积。 52. 单选题 根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是（ ）。A 建立期B 稳定期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 成家立业之后，夫妻两人的事业开始进入稳定的上升阶段，个人生命周期进入稳定期，收入有大幅度的提高，财富积累较多，为金融投资创造了条件，而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任，这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪。因此，稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金；投资工具是自用房产投资、股票、基金。故本题选B选项。53. 单选题 某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败.本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”、.根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东配售数量为2000030=6000万股，其他股东配售数量为3000030=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股（1500070）则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股（10500-9000），否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股（10500-6000），否则会导致发行失败。 54. 单选题 若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ ）倍。 A 5 B 10 C 20 D 50考点 衍生产品的基本内容解析 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%=20（倍）。故本题选 C选项。55. 单选题 无风险利率的主要影响因素不包括（ ）。A 资产市场化程度B 信用风险因素C 流动性因素D 风险溢价考点 无风险利率的度量方法及主要影响因素解析 本题考查无风险利率的影响因素。A、B、C选项不符合题意，无风险利率的主要影响因素包括：（1）资产市场化程度；（2）信用风险因素；（3）流动性因素。D选项符合题意，风险溢价是指投资于风险资产所要求的除无风险收益外的额外收益，不是影响无风险利率的因素。故本题选D选项。56. 单选题 局部均衡是指单个市场或部分市场的供给和需求相等的一种状态，局部均衡理论的代表人物是（ ）。A 瓦尔拉斯B 马歇尔C 恩格斯D 夏普考点 市场均衡原理解析 本题考查局部均衡理论的代表人物。局部均衡是指单个市场或部分市场的供给和需求相等的一种状态，局部均衡理论的代表人物是马歇尔。B选项符合题意，故本题选B选项。【名师点拨：一般均衡的理论代表人物是瓦尔拉斯。】57. 单选题 以下关于公司债券的发行说法正确的有（ ）。A 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行，未在证券交易所上市也未在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司只能非公开发行B 公开发行公司债券需证监会发审委审核，并经证监会核准，非公开发行公司债券经中国证券也协会备案即可C 非公开发行公司债券，不管是否是自行销售，均应由发行人在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案D 非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。考点 公司债券解析 A，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。管理办法将公司债券发行主体扩展到所有公司制法人，符合证券法规定公开发行条件的，不管是有限公司还是股份公司，不管是否上市挂牌，均可以公开发行或非公开发行。B，管理办法简化了公司债券的审核流程，取消公开发行的保荐制和发审委制度。C，非公开发行公司债券承销机构或依照规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。）。58. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。 .质量 .客户评价 .工作效率 .工作量 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的销售服务要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。故本题选B选项。59. 单选题 以下说法正确的是（ ）。A 出借的包装物，其成本计入管理费用B 生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产成本C 盘亏的存货应计入管理费用D 盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用考点 收入、费用和利润解析 A，出借的包装物，其成本计入销售费用；B，生产车间使用固定资产发生的修理费用计入管理费用；C，对于盘亏存货处理要具体分析原因，若是自然灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，若是收发计量等正常原因所致，则应计入管理费用。 60. 单选题 证券产品选择的步骤包括（ ）。 .了解投资者信息 .确定投资策略 .了解证券产品的特性 .分析证券产品 .调整投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。（2）了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。（3）分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选D选项。61. 单选题 合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。A 老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额B 老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年收入C 老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算D 老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出考点 现金预算编制的内容和程序解析 收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故本题选B选项。62. 单选题 以下为上市公司不得发行公司债券的情形有（ ）。.改变公开发行公司债券募集资金的用途.前一次公开发行的公司债券尚未募足.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。63. 单选题 投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为（ ）。A 市场价格B 公允价值C 内在价值D 历史价格考点 股票估值原理解析 投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”。投资学上将其称为“内在价值”。故本题选C选项。64. 单选题 衡量通货膨胀的最佳指标是（ ）。 A CPI B 核心CPI C PPI D 通货膨胀率考点 失业率与通货膨胀率的概念及衡量方式解析 一般将剔除了食品和能源消费价格之后的居民消费价格指数作为核心消费价格指数（Core CPI），并被认为是衡量通货膨胀的最佳指标。故本题选B选项。65. 单选题 关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。.上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。.上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。.要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格.上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 （1）根据上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）（证监发200551号）第三十条的规定，上市公司以要约方式同购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。（2）根据关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定（中国证监会公告200839号）的规定，上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。66. 单选题 甲公司2012年1月10日开始自行研究开发一项无形资产，12月31日达到预定用途。其中，研究阶段支出70万元；进入开发阶段后，相关支出符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元、计提专用设备折旧30万元，符合资本化条件后发生职工薪酬100万元、计提专用设备折旧200万元。另有100万支出