2022-2023年证券一般从业试题库带答案第271期

2022-2023年证券一般从业试题库带答案1. 单选题 行业形成方式中，（ ）是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.A 分化B 分离C 衍生D 新生长考点 行业分析的主要内容解析 行业形成方式中，新生长是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.2. 单选题 假设法定存款准备金率为17%，超额存款准备金率为5%，现金在存款中的比率为8%，则可得出货币乘数为（）。 A 1.6B 3.1C 3.6D 4.3答案 C解析 货币乘数=（现金在存款中的比率+1）/（现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率）=（8%+1）/（8%+17%+5%）=3.6。3. 单选题 下列各项中，可以直接影响上市公司股票价格的财政政策是（ ）。A 发行国债B 提高资本市场的印花税率C 增加财政盈余或降低赤字D 降低企业所得税率考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查财政政策对股票的影响。A选项不符合题意，发行国债影响货币量，从而影响对股票的需求，并不是直接进行影响。B选项符合题意，提高资本市场的印花税率会增加股票交易的成本，影响交易，因此会直接影响上市公司的股票价格。C选项不符合题意，增加盈余或降低赤字是紧缩型政策，会间接影响公司活动，而不是直接。D选项不符合题意，降低所得税影响公司收入，从而影响股票价格，因此也是间接影响股票。故本题选B选项。4. 单选题 在多元回归模型中，置信度越高，在其他情况不变时，临界值t/2越大，回归系数的置信区间A 越大B 越小C 不变D 根据具体情况而定考点 多元线性回归模型解析 一般回归系数。，在i在（1-）的置信水平下的置信区间为:，所以当临界值t/2变大时，回归系数的置信区间将变大。5. 单选题 国际收支顺差的主要原因是（ ）。 .对外投资的增加 .对外贸易逆差 .外资流入的增加 .对外贸易顺差.外资流出的增加 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 国际收支顺差，主要是对外贸易顺差和外资流入的结果:前者意味着商品出口大于进口，一方而减少了国内市场商品供应量，另一方面国家又要通过信贷途径投放本币增加外汇储备，扩大了国内本币供应量，形成国内货币购买力大于商品供应的矛盾，这将会导致通货膨胀；后者外资流入的增加，如果不能及时用来引进国内生产所需技术、设备或材料，也必然增加国内外汇储备，由此增加国内没有相应物资的货币供应量。6. 单选题 金融衍生产品中，最基础的金融衍生产品为（ ）。 A 金融远期合约B 金融期货C 金融期权D 金融互换考点 金融远期合约的定义与特征解析 本题考查金融远期合约的特征。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。其他金融衍生品都是在金融远期合约的基础上开发而来的。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。7. 单选题 王某购买了A公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票转卖给了丁某而非向A公司要求退股，这是由于股票的（ ）特性。A 参与性B 风险性C 永久性D 流动性考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的特征。A选项不符合题意，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。B选项不符合题意，风险性是指股票的可能给投资者带来收益，也可能是亏损，或者收益与预期不相符的特性。C选项符合题意，股票的永久性是指股票代表股东的永久性投资，在公司存续期间，股东不能要求公司退股，只能将股票转让来退出投资。D选项不符合题意，流动性是指股票可以在交易所依法转让变现的特性。故本题选C选项。8. 单选题 上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准是（ ）。 .评级信用等级为AAA级的 .发行规模面值在5亿元以上的 .期限在5年以上 .在沪市挂牌，经上交所认可的 A 、B 、C 、D 、考点 债券交易的概念及流程解析 本题考查债券回购的规定。上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准：（1）在沪市挂牌，经上交所认可的；（2）评级信用等级为AAA级的；（3）发行规模面值在5亿元以上的；（4）期限在3年以上的企业债券（并非期限在5年以上）。故本题选C选项。9. 单选题 下列不是税务规划的目标的是（ ）A 减轻税负、财务目标、财务自由B 达到整体税后利润C 收入最大化D 偷税漏税考点 税收规划的目标和原则解析 税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程.10. 单选题 与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（ ）。 .在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备 .在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然 .应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用 .在会面后可以向客户电话或邮件致谢 .在会面后要针对面谈中客户提出、有待解答、解决的问题及时向客户回复 A .B .C .D .考点 客户信息的分类解析 在面对面接触中，仪表、肢体和沟通言辞对沟通效果和了解、收集客户信息至关重要：见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然；掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用；做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。11. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来收益 A .B .C .D .考点 现金流贴现模型的基本原理解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。12. 单选题 2011年5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2011年2月28日。如净价报价为102.09元，则按实际天数计算的实际支付价格为（ ）元。A 103.46B 103.71C 103.95D 103.99考点 不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算解析 ACT/365：累计天数（算头不算尾）=31天（3月）30天（4月）7天（5月）=68（天），累计利息=10O10%68/365=1.86（元）。则:实际支付价格=102.091. 86=103.95（元）。13. 单选题 基础货币等于通货和（）的总和。 A 准备金B 活期存款C 定期存款D 企业存款答案 A解析 货币供给等于通货（即流通中的现金）和活期存款的总和；而基础货币等于通货和准备金的总和。14. 单选题 下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ）。 .应收账款周转率说明应收账款流动的速度 .应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值 .应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快 .它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 应收账款周转率等于销售收入与平均应收账款的比值，所以选项不正确；企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间是应收账款周转天数，而不是应收账款周转率，所以选项不正确。15. 单选题 中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，体现了中央银行是（）的职能。 A 银行的银行B 发行的银行C 政府的银行D 市场的银行答案 B解析 中央银行是“发行的银行”。发行的银行是指中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，并通过调控货币流通，稳定币值。16. 单选题 在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。A 每股收益B 投资项目的优劣C 资本结构是否合理D 市场风险大小考点 财务报表及财务分析解析 在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大:反之亦然。17. 单选题 由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。这说明金融风险具有（）。 A 扩散性B 隐蔽性C 周期性D 不确定性答案 A解析 金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债券、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。18. 单选题 关于行业集中度，下列说法错误的是（ ）。 A 在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标 B 行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量 C CR4越大，说明这一行业的集中度越低 D 行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数考点 描述行业基本状况的指标解析 CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。 19. 单选题 资本资产定价模型假设条件有( ) .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 .投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。 .资本市场没有摩擦。 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设条件有(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3)资本市场没有摩擦。20. 单选题 证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其( )，对其业务范围进行调整。 .财务状况 .内部控制水平、合规程度 .高级管理人员业务管理能力 .从业人员数量 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。21. 单选题 以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。 .指数化投资策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 .债券互换 A .B .C .D .考点 积极型债券组合管理策略解析 积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。消极债券投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。22. 单选题 以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（ ）。 A 卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益 B 交易者预期标的物市场价格下跌，可进行卖出看涨期权交易 C 交易者预期标的物市场价格上涨，可进行卖出看涨期权交易 D 卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险相对较小考点 期权方向性交易的原理和方法解析 卖出看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于熊市，或预测后市下跌，或认为市场已经见顶。卖出看涨期权的最高收益为期权的权利金。 23. 单选题 用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是（ ）。A 违约概率B 非预期损失C 预期损失D 风险价值考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对资产价值造成的最大损失。24. 单选题 总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。A 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B 随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C 随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D 随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当价格水平上升时，人们手中名义资产的数量不会改变，但以货币构买力衡量的实际资产的数量会减少.因此.人们在收入不变的情况下就会减少对商品的需求量而增加名义资产数量以维持实际资产数额不变.其结果是价格水平上升时，人们所愿意购买的商品总量减少，即减少消费:价格水平下降时，人们所愿意购买的商品总量增加。即增加消费。25. 单选题 风险的要素包括（）。 .风险因素 .风险事故 .风险时间 .损失的可能性 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。26. 单选题 投资债券基金主要面临的风险包括（ ）。 .利率风险.操作风险.流动性风险.信用风险 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】投资债券基金主要面临三类风险：利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益；而银行利率上升时，债券价格必然下跌；信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。27. 单选题 行业的成长实际上是指（ ）A 行业的扩大再生产B 行业中的企业越来越多C 行业的风险越来越小D 行业的竞争力很强考点 行业分析的主要内容解析 根据行业成长的定义，行业的成长实际上就是行业的扩大再生产。成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。28. 单选题 健全的公司法人治理机制至少包括（ ）。 .独立的监事会 .完善的独立董事制度 .优秀的经理层 .规范的股权结构 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 健全的公司法人治理机制至少体现在以下七个方面：规范的股权结构；有效的股东大会制度；董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度；监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层；相关利益者的共同治理。29. 单选题 （ ）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。A 收益变现法B 前瞻性方法C 残值变现法D 回顾性方法考点 资本资产定价模型的假设条件解析 收益变现方法简单来说就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。其理论基础为：过去的市场行为提供了未来行为的基础；投资者的预期受市场历史表现的影响。30. 单选题 无涨跌幅限制证券的大宗交易，其交易价格的确定方式有（ ）。 .在前收盘价的30%之间 .在当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间 .买卖双方采用议价协商方式 .须经证券交易所确认 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查无涨跌幅限制证券的交易。有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价须在当日涨跌幅价格限制范围内；无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，经证券交易所确认后成交。故本题选D选项。31. 单选题 下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。 A 主营业务收入增长率 B 股息发放率C 利息保障倍数D 营业净利率考点 公司盈利能力和成长性分析解析 通常使用的反映公司盈利能力的指标主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率和净资产收益率等。ABC三项不属于盈利能力分析指标。32. 单选题 某投资者买入甲股票1000股，包括股票价格10000元和交易税费100元，则投资者的证券账户上就会增加甲股票1000股，资金账户上就会减少（ ）元。A 0B 100C 10000D 10100考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查股票交易的费用。开立证券账户和资金账户后，投资者买卖证券所涉及的证券、资金变化就会从相应的账户中得到反映。题中股票价格和交易税费合计10100元，则资金账户上会减少10100元。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。33. 单选题 某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（ ）。 .执行价格和权利金分别为62.50港元和2.75港元 .执行价格和权利金分别为67.50港元和0.80港元 .执行价格和权利金分别为60.00港元和4.50港元 .执行价格和权利金分别为70.00港元和0.30港元 A . B . C . D .考点 期权解析 看涨期权的内涵价值二标的资产价格一执行价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为1.50港元；B项，内涵价值为0港元；C项，内涵价值为4.00港元；D项，内涵价值为0港元。 34. 单选题 下列各项中，应当有保荐机构推荐的有（ ）。 .申请首次公开发行的股票 .申请上市后公开发行新股 .申请可转换公司债券上市 .申请公司股票被暂停上市后申请恢复上市 A 、B 、C 、D 、考点 保荐制度、承销制度解析 本题考查保荐制度的内容。发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（3）中国证监会认定的其他情形。因此，、项符合题意，故本题选B选项。35. 单选题 下列属于积累者特点的是（ ）。 .担心财富不够用，致力于积累财富 .量出为入，开源重于节流 .有赚钱机会时不排斥借钱滚钱 .从不向人借钱，也不循环信用 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 36. 单选题 中央银行实行紧缩性货币政策的途径有（）。 .提高利率 .提高再贴现利率 .扩大公共支出 .提高法定存款准备金率 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 采取紧缩性货币政策的主要手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。提高法定存款准备金率和提高再贴现率可以减少货币供应量。37. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。职业生涯阶段特点；家庭收支、资产负债状况；主要财务问题；理财需求A B C D 考点 投资者偏好特征解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财目标也有所侧重。38. 单选题 证券交易所在每个交易日（ ），根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融资融券交易总量。 A 16:00前B 收市后C 22:00前D 开市前答案 D解析 【解析】证券交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布以下信息：前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息；最近一个交易日的融资融券交易总量。39. 单选题 己知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值一标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（ ）。A 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B 随着A与B的相关系数值的增大，连线弯曲得越厉害C A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定D A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关考点 有效证券组合的含义和特征解析 A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关；具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置。40. 单选题 证券估值的方法主要有（ ）。 .相对估值 .无套利定价 .绝对估值 .资产价值 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：绝对估值；相对估值；资产价值；其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。41. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。42. 单选题 进行产业链分析的意义有（ ）。 .有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择 .有利于企业形成自己独特的产业竞争力 .有利于企业增进自己的创新研发能力 .有利于不同生产者在不同环节间的形成有效协作和分工 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自己独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间的有效协作和分工的形成。43. 单选题 以下选项中，属于被动管理方法特点的有（ ）。 .采用此种方法的管理者认为，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益 .采用此种方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略 .采用此种方法的管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合 .采用此种方法的管理者认为，证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映 A . B . C . D .考点 大势研判解析 A项为采用主动管理方法的管理者的态度。44. 单选题 场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由（ ）组成。 .柜台交易市场.第三市场 .第四市场.二级市场 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】场外交易市场即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。其主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。45. 单选题 石油行业的市场结构属于（ ）。A 寡头垄断B 完全垄断C 完全竞争D 不完全竞争考点 寡头市场的特征解析 石油行业的市场结构属于寡头垄断。46. 单选题 某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成木150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A 1.6B 2.5C 3.03D 1.74考点 常用统计软件及其应用解析 47. 单选题 某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。A 793.83B 816.48C 857.34D 881.8考点 债券估值模型解析 该债券的终值FV（即最低卖出价格）=700（18%）3=881.80（元）。48. 单选题 金融机构违背受托业务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，涉嫌( )情形之一的，应以背信运用受托财产罪予以立案追诉。 .擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的 .虽未达到规定数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的 .以自己为交易对象，自买自卖证券期货合约，影响证券期货价格的 .其他情节严重的情形 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】根据最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二），商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；其他情节严重的情形。49. 单选题 债券估值的基本原理即（ ）。A 现金流贴现B 自由现金流C 成本重置D 风险中性定价考点 债券估值的基本原理解析 本题考查债券估值的基本原理。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。故本题选A选项50. 单选题 反映企业应收账款周转速度的指标是（ ）。A 总资产周转率B 股东权益周转率C 应收账款周转率D 固定资产周转率考点 财务报表及财务分析解析 应收账款周转率反映企业年度内应收账转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。51. 单选题 下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 .K线理论 .切线理论 .形态理论 .波浪理论 A .B .C .D .考点 技术分析方法的分类及其特点解析 技术分析理论分为以下几类:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。52. 单选题 根据我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（ ）。 .互换和期权 .投资合同 .期货合同 .远期合同 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 53. 单选题 股权类产品的衍生工具不包括（ ）。A 股票指数期货B 股票期货C 货币期货D 股票期权考点 衍生产品的种类和特征解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。54. 单选题 固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。 .利率互换 .货币互换 .商品互换 .信用互换 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。 55. 单选题 道氏理论主要的观点有（ ）。 .收盘价是最重要的价格 .开盘价是最重要的价格 .市场价格指数可以解释和反映市场大部分行为 .交易量是在确定趋势中具有重要作用，趋势反转点是做出判断的一个重要参考指标 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 56. 单选题 长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，这是对（ ）的补偿。A 信用风险B 市场风险C 利率风险D 政策风险考点 金融风险的构成解析 本题考查利率风险的内容。政府债券几乎没有信用风险，而且，由于政府债券是一种安全性相对较高的证券，因此受市场风险和政策风险的影响波动也较小。长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，主要是对利率风险的补偿，因为长期债券的利率风险大于短期债券。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。57. 单选题 行业分析方法包括（ ）. .历史资料研究法 .调查研究法 .归纳与演绎法 .比较分析法 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 行业分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法和数理统计法。58. 单选题 在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。A 5:3:2B 2:5:3C 3:2:5D 3:5:2考点 公司财务报表分析的主要方法解析 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5：3：2来分配比重。59. 单选题 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。A K线B K线组合C 形态理论D 黄金分割线考点 形态理论解析 考查形态理论的知识。60. 单选题 证券市场本质上是（ ）交换的场所。 A 风险B 信用C 价格D 价值直接答案 D解析 【解析】证券市场具有以下特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。证券市场本质上是价值直接交换的场所。61. 单选题 现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为（ ）。A 准货币B 第三代货币C 电子货币D 管理货币考点 货币政策解析 西方经济学中把信用货币称为“管理货币”，国家可以通过中央银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。电子货币是信用货币的发展趋势。62. 单选题 对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。63. 单选题 背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。 .证券交易所 .期货交易所 .证券公司 .商业银行 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。64. 单选题 若采取（ ）财政、货币政策，通常会造成股价下跌。A 政府大幅提高税率B 中央银行降低再贴现率C 中央银行通过公开市场业务大量买入证券D 中央银行调低法定存款准备金率考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查影响股票价格的因素。A选项符合题意，提高税率会使企业利润下降，股价也随之下跌。B、C、D选项不符合题意，降低再贴现率，公开市场业务买入证券，调低法定准备金率都会向市场释放出更多货币，增加需求，使股市价格上涨。故本题选A选项。65. 单选题 市场时机选择者（ ）。A 资产组合的贝塔值固定B 资产组合的贝塔值不固定C 资产组合的贝塔值为零D 资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。66. 单选题 根据股利贴现模型，应该（ ）。A 买入被低估的股票，卖出被高估的股票B 买入被低估的股票，买人被高估的股票C 卖出被低估的股票，买人被高估的股票D 卖出被低估的股票，卖出被高估的股票考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据股利贴现模型买入被低估的股票，卖出被高估的股票。故选A67. 单选题 在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的因素是（ ）。 A 资产证券化和杠杆B 证券援助太少C 企业并购和扩张D 金融监管太严答案 A解析 【解析】在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的根源是由于相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和杠杆。68. 单选题 公司主要的财务报表不包括（ ）。 A 资产负债表 B 利润表C 现金流量表 D 利润分配表考点 财务报表及财务分析解析 公司主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。69. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .零增长模型和不变增长模型都是可变增长模型的特例 .在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型 .当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型 .相比较而言，不变增长模型更为接近实际情况 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 相比较而言，二元增长型更为接近实际情况。70. 单选题 下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（ ）。A 市场利率B 期限C 税收待遇D 票面利率考点 债券贴现率的概念及计算公式解析 根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价。71. 单选题 若一只股票（ ），则流动性越强。 .每个价位报单数量越多 .每个价位报单数量越少 .报价紧密度越高 .报价紧密度越低 A 、B 、C 、D 、考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的流动性。若一只股票在每个价位上的报单数量越多，报价紧密度越高即价位之间价差越小，受大额交易冲击后恢复能力越强，则这只股票的流动性越好。反之，则流动性越差。因此，、项符合题意，故本题选B选项。72. 单选题 根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。 .忠实客户利益，切实维护客户合法权益 .遵守法律、行政法规的规定 .遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务 .优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的原则解析 从事证券投资顾问业务，应做到：依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益；诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务；公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。73. 单选题 关于双边报价的说法正确的是（ ）。 .由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在人行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素 .双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价 .双边报价发出后，未成交部分不可撤销 .双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈 A 、B 、C 、D 、考点 报价方式解析 本题考查双边报价的基本内容。双边报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确认即可成交的报价。项正确，由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在人行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素。项正确，双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价。项错误，双边报价发出后，未成交部分可予以撤销（并非不可撤销）。项正确，双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈。故本题选B选项。74. 单选题 在外汇标价中，中间汇率是指（ ）。 A 即期汇率与远期汇率的中间数 B 银行买入汇率与卖出汇率的平均数 C 外汇市场开盘价与收盘价的中间数 D 一定时期内汇率的中位数考点 外汇解析 银行买入汇率是银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。中间汇率是买入汇率和卖出汇率的平均数。 75. 单选题 （）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。 .股票 .债券 .公司型基金 .契约型基金 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。76. 单选题 下面关于利率互换说法错误的是（ ）。 A 利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约 B 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息 C 利率互换合约交换不涉及本金的互换 D 在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的考点 衍生产品的种类和特征解析 D项，在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，而另一方支付的利息则是基于固定利率计算的。在某些情况下，两边的利息计算都是基于浮动利率，只不过各自参考的浮动利率不同。77. 单选题 全国中小企业股份转让系统又称（ ）。A 新三板B 二板市场C 创业板D 中小企业板考点 全国中小企业股份转让系统解析 本题考查我国金融市场的内容。A选项符合题意，全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。B、C选项不符合题意，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充。D选项不符合题意，中小板块是由深圳证券交易所在主板市场内设立的流通盘1亿以下的板块。故本题选A选项。78. 单选题 企业短期融资券注册会议原则上（ ）召开一次，由（ ）名注册委员会委员参加。A 每周；3B 每月；10C 每月；7D 每周；5考点 短期融资融券的发行与承销解析 本题考查短期融资券的相关规定。企业短期融资券注册会议原则上每周召开一次，由5名注册委员会委员参加。故本题选D选项。79. 单选题 以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。A 其计算公式为Y=C/P *100%B 它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比C 它能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益D 它能反映每单位投资的资本损益考点 债券收益率的概念及计算解析 当期收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。80. 单选题 下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的有( )。 .个人集资诈骗，数额在10万元以上的 .单位集资诈骗，数额在50万元以上的 .与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易 .个人或者单位，当日连续申报买入或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报