2022-2023年期货从业资格试题库带答案第155期

2022-2023年期货从业资格试题库带答案1. 多选题 证券公司可以接受以下哪几类期货公司的委托从事中间介绍业务？( )A 本公司控股的期货公司B 本公司全资拥有的期货公司C 被同一机构控制的期货公司D 由同一机构参股的期货公司答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十二条规定，证券公司只能接受其全资拥有或者控股的、或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。2. 多选题 期货公司年度报告应当由期货公司的( )签署确认意见。A 董事B 首席风险官C 监事D 财务负责人答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第七十七条规定，期货公司应当按照规定报送年度报告、月度报告等资料。期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对年度报告和月度报告签署确认意见；监事会或监事应对年度报告进行审核并提出书面审核意见；期货公司董事应当对年度报告签署确认意见。期货公司年度报告、月度报告签字人员应当保证报告内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当注明意见和理由。3. 判断题 国有金融机构委派到非国有机构从事公务的人员构成犯罪的，按照国家工作人员犯罪处理。( )A 错B 对答案 B解析 根据刑法修正案第七条第二款规定，国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构的工作人员和国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构委派到前款规定中的非国有机构从事公务的人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照刑法第三百八十四条的规定即国家工作人员挪用公款罪定罪处罚。刑法第九十三条第二款规定，国有公司、企业、事业单位、人民团体中从事公务的人员和国家机关、国有公司、企业、事业单位委派到非国有公司、企业、事业单位、社会团体从事公务的人员，以及其他依照法律从事公务的人员，以国家工作人员论。4. 多选题 发生下列哪些情形的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告（）。A 资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施B 资产管理业务被有权机关调查C 客户提前终止资产管理委托D 客户资产净值发生变化答案 A,B,C解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，发生以下情形之一的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告：（一）资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查；（二）客户提前终止资产管理委托；（三）其他可能影响资产管理业务开展和客户权益的情形。5. 多选题 下列拟持有期货公司5%以上股权的企业，不符合条件的有()。A 乙企业有较大数额的到期未清偿债务B 丙企业4年前因违法违规经营受到行政处罚C 甲企业累计对外长期股权投资超过自身净资产D 丁企业的或有负债达到净资产的60%答案 A,D解析 期货公司监督管理办法第七条规定，持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，应当具备下列条件：(一)实收资本和净资产均不低于人民币3000万元；(二)净资产不低于实收资本的50%，或有负债低于净资产的50%，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险；(三)没有较大数额的到期未清偿债务；(四)近3年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；(五)未因涉嫌重大违法违规正在被有权机关立案调查或者采取强制措施；(六)近3年作为公司(含金融机构)的股东或者实际控制人，未有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为；(七)不存在中国证监会根据审慎监管原则认定的其他不适合持有期货公司股权的情形。6. 判断题 机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条第一项规定，对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告；机构未妥善处理的，从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。7. 判断题 会员制期货交易所的最高权力机构是理事会。（）A 错B 对答案 A解析 会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。8. 单选题 日盘交易时间一般分上午和下午进行，每周（ ）天。A 4B 5C 6D 7答案 B解析 日盘交易时间一般分上午和下午进行，每周5天。9. 多选题 下列属于跨品种套利交易的情形有（）。A 同一交易所3月大豆期货合约与5月大豆期货合约之间的套利B 同一交易所3月大豆期货合约与3月豆粕期货合约之间的套利C 同一交易所3月小麦期货合约与3月玉米期货合约之间的套利D 不同交易所3月小麦期货合约之间的套利答案 B,C解析 跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨品种套利又可分为两种情况：一是相关商品之间的套利；二是原材料与成品之间的套利。选项A属于跨期套利，选项D属于跨市场套利。10. 判断题 从事中间介绍业务的证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保。（）A 错B 对答案 A解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十二条，证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。11. 多选题 证券公司应当根据( )的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。A 内部控制B 风险隔离制度C 风险D 经营需要答案 A,B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条第一款规定，证券公司应当根据内部控制和风险隔离制度的规定，指定有关负责人和有关部门负责介绍业务的经营管理。12. 判断题 期货公司分支机构终止的，应当先行妥善处理公司债权债务，结清期货业务并终止经营活动。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，应当先行妥善处理该分支机构客户资产，结清分支机构业务并终止经营活动。13. 单选题 申请从事期货投资咨询业务的期货公司的注册资本应不低于人民币_亿元，且净资本不低于人民币_万元。( )A 1: 8000B 1:6000C 2:8000D 2;6000答案 A解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条，期货公司申请从事期货投资咨询业务，其注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元。14. 单选题 迄今发现的历史最早的趋势分析工具是( )。A 分时图B 闪电图C 竹线图D 点数图答案 D解析 点数图也称点形图、O图、圈叉图，是最早的趋势分析工具，于1882年由查尔斯亨利道发明和使用。15. 判断题 从事介绍业务的证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十二条规定，证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。16. 单选题 中国证监会( )中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。 2015年7月真题A 指导和审查B 审查和监督C 管理和监督D 指导和监督答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十条规定，中国证监会指导和监督协会对期货从业人员的自律管理活动。17. 多选题 某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为( )。A 20500点B 20300点C 19700点D 19500点答案 A,C解析 买入看涨期权的盈亏平衡点：执行价格+权利金=20000+500=20500(点)，买入看跌期权的盈亏平衡点=执行价格一权利金=2000300=19700(点)。18. 单选题 看跌期权空头在对方行权时具有（）。A 卖出标的资产的权利B 买入标的资产的义务C 买入标的资产的权利D 卖出标的资产的义务答案 B解析 看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利，卖方就有义务买入一定数量标的资产。故本题选择B。19. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。A 期货公司依法成立后，即可从事金融期货经纪业务B 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，即可开展其他期货业务C 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务还应当取得相应业务资格D 期货公司依法设立后，即可从事商品期货经纪业务答案 C,D解析 期货交易管理条例第十七条第一款规定，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。其第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务：从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。20. 多选题 未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所的（ ）不得在任何营利性组织中兼职。A 理事长、副理事长B 董事长、副董事长，董事会秘书C 监事会主席、监事会副主席D 总经理、副总经理答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第九十九条规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证券监督管理委员会要求的条件。未经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。21. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集并以电子文档方式在公司总部集中统一保存客户影像资料，并随其他开户材料一并存档备查。各营业部也应当保存所办理的客户开户资料及其影像资料。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货市场客户开户管理规定第十二条规定。22. 多选题 某期货公司拟聘请张某为期货公司的首席风险官，对张某的提名和聘任，下列说法中正确的是()。A 应当根据公司章程的规定进行提名和聘任B 拟任职的人员应当取得证监会核准的任职资格C 应当由股东会做出决议D 公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。23. 判断题 对于资产管理业务的投资范围，应当遵守合同约定，可以超出法律规定的范围，并且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第十二条第二款规定，资产管理业务的投资范围应当遵守合同约定，不得超出规定的范围，且应当与客户的风险认知与承受能力相匹配。24. 多选题 按交易主体划分，期货投机者可分为（ ）A 机构投机者B 个人投机者C 多头投机者D 空头投机者答案 A,B解析 按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者。25. 单选题 期货交易所的董事会秘书由中国证券监督管理委员会提名，（ ）通过。A 会员大会B 理事会C 董事会D 股东大会答案 C解析 期货交易所管理办法第四十六条规定，期货交易所可以设董事会秘书。董事会秘书由中国证券监督管理委员会提名，董事会通过，董事会秘书负责期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜。26. 多选题 期货公司应当承担违约责任的情形包括( )。A 期货公司没有代客户履行申请交割义务B 在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款C 买方客户未在期货交易所交易规定的期限内对货物的质量、数量提出异议D 在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单答案 A,B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十三条与第四十四条规定，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。构成交割违约的，违约方应当承担违约责任。27. 单选题 如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是() 。A 当期货价格最高时B 基差走强C 当现货价格最高时D 基差走弱答案 B28. 多选题 期货从业人员应具备、保持并不断提高专业胜任能力，包括( )。A 不断提高文化程度，尽可能取得较高学历B 加强业务知识更新，接受后续职业培训C 期货经营机构的管理人员应当对下属期货从业人员的工作进行指导、监督和支持D 在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十六条规定，从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核，具备相应的专业知识、技能和职业道德。第十七条规定，从业人员应当加强业务知识更新，接受后续职业培训，保持并不断提高专业胜任能力。第十条规定，机构的管理人员应当对下属从业人员的工作进行指导、监督和支持，使其保持并不断提高专业胜任能力。29. 多选题 在金融期货投资者适当性制度要求中，对于自然人投资者进行综合评估，其中如果自然人投资者在期货公司申请开户，那么期货公司会员( )需要在适当性综合评估表上签字或者盖章。A 总部审核人B 开户经办人C 营业部负责人D 总部授权人员答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第二款规定，期货公司会员应当根据综合评估情况填写金融期货自然人投资者适当性综合评估表，期货公司会员总部审核人、营业部负责人或其授权人、开户复核人、开户经办人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。30. 多选题 确定合适的套期保值合约数量是达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定套期保值合约数量的方法有（）。A 面值法B 修正久期法C 基点价值法D 隐含回购利率法答案 A,B,C解析 常见的确定舍约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。31. 单选题 在金融期货投资者适当性制度中，关于综合评估中的投资经历一项，投资者应当提供近期加盖相关期货公司结算专用章的( )作为期货交易经历证明。A 商品期货交易结算单B 记账式国债买卖记录C 外汇买卖交割单D 股票对账单答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十八条规定，投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明。32. 单选题 期货公司风险监管指标管理办法所称的重大业务，是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生（ ）以上变化的业务。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十三条规定，本办法下列用语的含义：重大业务，是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生10%以上变化的业务。33. 多选题 下列关于期货公司首席风险官的表述，正确的有( )。A 首席风险官对期货公司的风险管理进行监督、检查B 首席风险官对期货公司经营管理行为的合法合规性进行监督、检查C 期货公司可以根据公司风险管理的需要决定是否设立首席风险官岗位D 首席风险官向期货公司董事会负责答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。C项，期货公司监督管理办法第四十一条规定，期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向住所地中国证监会派出机构报告。34. 多选题 期货公司应当按照中国证监会的规定对其营业部实行( )。 2014年11月真题A 统一财务管理B 统一会计核算C 统一风险管理D 统一结算答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。35. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司按周或按日编制并报送风险监管报表。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十二条第二款规定，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司不定期编制并报送风险监管报表。36. 单选题 投资者适当性制度实施方案及相关工作制度的备案机关是( )。A 期货业协会B 中国金融期货交易所C 中国证监会D 工商行政管理部门答案 B解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十条规定，期货公司会员开展金融期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。交易所无异议的，期货公司会员才能为投资者申请开立交易编码。37. 多选题 按期权持有者的交易目的划分，可分为( )A 买入期权B 卖出期权C 现汇期权D 欧式期权答案 A,B解析 按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权（看涨期权）和卖出期权（看跌期权）。38. 多选题 期货公司应当严格禁止（）可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易A 不同期货资产管理账户之间B 期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间C 非期货类投资账户之间D 同一期货客户账户答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十四条规定，期货公司应当对不同期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之闻、非期货类投资账户之间同日同向交易、临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控和分析，防止不公平交易和利益输送行为。期货公司应当严格禁止不同期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间、非期货类投资账户之间可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。39. 多选题 对未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的期货公司人员，中国证监会可能做出以下( )处罚。 2014年11月真题A 处5万元的罚款B 处2万元罚款C 警告并处1万元罚款D 给予警告答案 B,C,D解析 期货从业人员管理办法第三十一条规定，未取得从业资格，擅自从事期货业务的，中国证监会责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。40. 单选题 投资者申请开立交易编码从事股指期货交易时，提供的本人工资流水单应当为银行出具的近期连续( )个月以上的代发工资银行卡入账单或代发工资活期存折流水等证明文件A 1B 3C 6D 12答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第三十九条规定，投资者提供的工资流水单应当为银行出具的最近连续三个月以上的代发工资银行卡人账单、代发工资活期存折流水等证明文件。41. 判断题 首席风险官任期届满前，期货公司董事会可以随时免除其职务。( ) 2014年9月真题A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十四条规定，首席风险官任期届满前，期货公司董事会无正当理由不得免除其职务。42. 多选题 关于期货公司会员不得为投资者申请开立金融期货交易编码的禁止性规定，下列说法正确的有( )。A 期货公司会员不得为证券市场禁入者申请开立交易编码B 期货公司会员不得为期货市场禁人者申请开立交易编码C 期货公司会员不得为任何存在不良记录的投资者申请开立交易编码D 期货公司会员不得为交易所业务规则禁止从事金融期货交易的投资者申请开立交易编码答案 A,B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司会员不得为证券、期货市场禁人者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。43. 判断题 期货公司应当按照期货交易所的有关规定计算风险监管指标。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二条，期货公司应当按照中国证监会的有关规定计算风险监管指标。44. 单选题 在期货交易所中，每次报价必须是期货合约规定的最小变动价位的( )。A 整数倍B 十倍C 三倍D 两倍答案 A解析 最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值。在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。45. 多选题 证券公司从事中间介绍业务的工作人员不得( )。A 收付期货保证金B 划转期货保证金C 代理客户从事期货交易D 协助办理开户手续答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第十八条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。46. 多选题 国内一出口商3个月后将收到1笔美元货款，该出口商可用的套期保值的方式有（ ）。A 买进美元外汇远期合约B 卖出美元外汇远期合约C 美元期货的多头套期保值D 美元期货的空头套期保值答案 B,D解析 未来收到美元货款，则套期保值方式为卖出美元外汇远期合约，以对冲3个月以后的现货头寸。同样，在期货市场就相当于美元外汇期货的空头套期保值。故选B、D。47. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员有下列( )情形的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函。A 未按规定履行职责B 未按规定参加业务培训C 违规兼职或者未按规定报告兼职情况D 未按规定报告相关人员代为履行职责的情况答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函：（一）未按规定履行职责；（二）未按规定参加业务培训；（三）违规兼职或者未按规定报告兼职情况；（四）未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况；（五）中国证监会认定的其他情形。48. 多选题 在套期保值操作上，企业面临（ ）等各种风险。A 基差变动B 流动性风险C 现金流风险D 操作风险答案 A,B,C,D解析 在套期保值操作上，企业除了面临基差变动风险之外，还会面临诸如流动性风险、现金流风险、操作风险等各种风险。49. 多选题 以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有()。A 交易合约标的为5年期名义标准国债B 采用百元净价报价C 交割品种为剩余期限5年的国债D 采用实物交割方式答案 A,B,D解析 我国5年期国债期货合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为4525年的记账式附息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为651025年的记账式附息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。50. 单选题 期货公司会员单位应当完善客户纠纷( )，为投资者提供合理的投诉渠道，告知投诉的途径、方法和程序，妥善处理纠纷。A 调解机制B 和解机制C 处理D 诉讼机制答案 C解析 参见期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第八条第一款规定。51. 单选题 我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）A 卖出200手大豆期货合约B 买入100手大豆期货合约C 买入200手大豆期货合约D 卖出100手大豆期货合约答案 B解析 预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高，属于适合买入套期保值的情形。大豆是每手10吨，买入手数=1000/10=100（手）。52. 判断题 全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向特别结算会员收取保证金。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第一款规定，全面结算舍员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金。53. 判断题 期货公司法定代表人对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送，也可以采取口头形式直接向中国证监会派出机构反映情况。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十四条，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人、结算负责人、制表人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所地中国证监会派出机构报送。54. 判断题 结算准备金最低余额应当由结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第二十四条，结算准备金最低余额应当由非结算会员以自有资金向全面结算会员期货公司缴纳。55. 多选题 首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险官( )，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话，出具警示函等监管措施。A 某次培训缺席B 连续两次培训考试成绩不合格C 连续两次不参加培训D 某次培训考试成绩不合格答案 B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十三条规定，首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训。首席风险官连续两次不参加培训，或者连续两次培训考试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。56. 单选题 蝶式套利是由共享居中交割月份（ ）组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。A 一个牛市套利和一个熊市套利B 一个买入套利和一个卖出套利C 一个跨期套利和一个跨市套利D 一个价差套利和一个跨期套利答案 A解析 蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。57. 单选题 先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于( )操作。A 展期B 跨期套利C 期转现D 交割答案 A解析 有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长的时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。58. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司申请对客户姓名或者名称、客户有效身份证明文件号码、客户期货结算账户户名之外的客户资料进行修改的，中国期货保证金监控中心对修改后客户资料内容的完整性、格式正确性进行复核，并将通过复核的申请转发相关期货交易所，由期货交易所根据其业务规则进行检查、处理。( )A 错B 对答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第二十四条规定，期货公司申请对客户姓名或者名称、客户有效身份证明文件号码、客户期货结算账户户名之外的客户资料进行修改的，应当指明修改申请拟提交的期货交易所，监控中心对修改后客户资料内容的完整性、格式正确性进行复核，并将通过复核的申请转发相关期货交易所。期货交易所根据其业务规则检查后，向监控中心反馈修改申请的处理结果，由监控中心反馈给期货公司。59. 多选题 以下属于套利种类的有( )。A 跨期套利B 跨商品套利C 跨市套利D 期现套利答案 A,B,C,D解析 套利的种类包括跨期套利、跨商品套利、跨市套利和期现套利。60. 单选题 下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述，错误的是( )。A 期货公司应当就市场行情做出确定性判断，以利于客户做出投资决策B 期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据C 期货公司应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险D 期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询服务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。61. 多选题 下列关于期货公司的表述，错误的有( )。A 期货公司计算净资本时，应当按照期货交易管理条例的规定对相关项目充分计提资产减值准备B 中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明C 有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D 期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最低的比例进行风险调整答案 A,D解析 A项，期货公司风险监管指标管理办法第十一条第一款规定，期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。BC两项，第十一条第二款规定，中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。D项，第十条规定，期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。62. 多选题 期转现交易的基本流程包括（ ）A 寻找交易对手B 交易双方商定价格C 向交易所提出申请D 纳税答案 A,B,C,D63. 多选题 期货公司不得通过（）向公众推广、宣传资产管理业务或者招揽客户A 电视B 报刊C 广播D 网络答案 A,B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第十四条规定，期货公司不得通过电视、报刊、广播等公开媒体向公众推广、宣传资产管理业务或者招揽客户。期货公司不得公开宣传资产管理业务的预期收益，不得以夸大资产管理业绩等方式欺诈客户。64. 多选题 下列关于期货公司分支机构经营管理的表述，正确的有( )。 2015年7月真题A 期货公司可以与他们合资、合作经营管理分支机构B 期货公司不得将分支机构承包、租赁给他人经营管理C 期货公司可以将分支机构委托给他人经营管理D 期货公司应当对分支结构实行集中统一管理答案 B,D解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。65. 判断题 期货交易所、期货公司违反期货投资者保障基金管理暂行办法规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金以及不按规定保存、报送有关信息和资料的，中国证监会根据期货交易管理条例有关规定对其进行处罚。( ) 2014年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十六条规定，期货交易所、期货公司违反本办法规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金以及不按规定保存、报送有关信息和资料的，中国证监会根据期货交易管理条例第六十八条、第七十条进行处罚。66. 多选题 下列关于客户资产保护的表述，正确的有（）。A 期货公司存管的期货保证金属于期货公司所有B 客户保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司破产或清算时，经中国证监会批准，期货保证金可以纳入破产财产答案 B,C解析 根据期货公司监督管理办法第六十九条，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。67. 判断题 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（）A 错B 对答案 B解析 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。68. 多选题 下列关于平仓的说法，正确的有( )。A 行情变动有利时，通过平仓获取利润B 行情变动不利时，通过平仓限制损失C 掌握限制损失、滚动利润的方法D 在行情变动不利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长拥有持仓的时间，等待行情变好答案 A,B,C解析 投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即对冲了结，认输离场。赌博心理过重，只会造成更大损失。在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利。69. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核时应满足的标准有（）。A 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性B 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性D 客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性，以及其他应当复核的内容答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十七条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当按以下标准对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核：（1）客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性；（2）个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性；（3）-般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性；（4）客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性；（5）其他应当复核的内容。70. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有( )。A 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理功能B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力D 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程答案 B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条规定，期货公司提供风险管理服务时，应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程，提供有针对性的风险管理咨询或者培训，不得夸大期货的风险管理功能。期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力。71. 多选题 本金交换的形式包括（ ）A 在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换；B 在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C 在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金；D 主管部门规定的其他形式。答案 A,B,C,D解析 本金交换的形式包括：（1）在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换；（2）在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金；（3）在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金；（4）主管部门规定的其他形式。72. 单选题 取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司可以为( )办理结算业务。A 交易所的其他交易结算会员B 其他公司的客户C 交易所的非结算会员D 本公司的客户答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十五条规定，取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。第十六条规定，取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务。73. 多选题 根据期货公司监督管理办法，下列选项中，期货公司申请金融期货经纪业务资格应当考虑的因素有( )。A 控股股东净资产规模B 控股股东近期是否受过行政处罚C 公司治理情况D 内部控制制度答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第十四条规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当具备下列条件：（一）申请日前2个月风险监管指标持续符合规定标准；（二）具有健全的公司治理、风险管理制度和内部控制制度，并有效执行；（三）符合中国证监会期货保证金安全存管监控的规定；（四）业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好；（五）高级管理人员近2年内未受到刑事处罚，未因违法违规经营受到行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形；（六）不存在被中国证监会及其派出机构采取期货交易管理条例第五十六条第二款、第五十七条规定的监管措施的情形；（七）不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关立案调查的情形；（八）近2年内未因违法违规行为受过刑事处罚或者行政处罚。但期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过50%，对出现上述情形负有责任的高级管理人员和业务负责人已不在公司任职，且已整改完成并经期货公司住所地中国证监会派出机构验收合格的，可不受此限制；（九）控股股东净资产或者个人金融资产不低于人民币3000万元；（十）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。74. 多选题 期货从业人员在执业过程中应当（）。A 如实向投资者告知在期货投资中可能出现的各种风险B 确保股东利益最大化C 以个人名义接受投资者委托D 如实向投资者申明其所具有的执业能力答案 A,D解析 A项，期货从业人员执业行为准则（修订）第十九条规定，从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。BD项，期货从业人员执业行为准则（修订）第二十一条规定，从业人员应当如实向投资者申明其所具有的执业能力，不得向投资者提供虚假文件、材料。从业人员应当保护投资者的合法利益，不得以损害投资者利益的手段谋取个人或者相关方利益。C项，期货从业人员执业行为准则（修订）第十二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：（1）以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；（2）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（3）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（4）中国证监会禁止的其他行为。75. 单选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格的，其申请日前3个会计年度中，应当至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币( )。A 3000万元B 5000万元C 8000万元D 1亿元答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条第三项规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元；或者控股股东期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元。76. 单选题 目前全世界交易最活跃的期货品种是（ ）。A 股指期货B 外汇期货C 原油期货D 期权答案 A解析 股指期货是目前全世界交易最活跃的期货品种。77. 多选题 期转现交易的环节包括（）。A 寻找交易对手B 交易双方商定价格C 向交易所提出申请D 交易所核准答案 A,B,C,D解析 期转现的交易基本流程：寻找交易对手；交易双方商定价格；向交易所提出申请；交易所核准；办理手续；纳税。78. 多选题 下列关于客户保证金存取的表述，正确的有( )。A 期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金B 客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户C 客户只能以转账的方式存取保证金D 期货公司和客户应当通过中国期货业协会指定的账户存取保证金答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。79. 判断题 对挪用、侵占、骗取期货投资者保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。( ) 2015年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十七条规定，对挪用、侵占、骗取保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。80. 判断题 如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的合约份数，即采用倒金字塔式建仓。A 错B 对答案 B解析 如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的合约份数，即采用倒金字塔式建仓。8