2022-2023年证券一般从业试题库带答案第49期

2022-2023年证券一般从业试题库带答案1. 单选题 达到两位数的通货膨胀是（ ）。 A 一般通货膨胀 B 温和通货膨胀 C 严重的通货膨胀 D 恶性通货膨胀考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 达到两位数的通货膨胀是严重的通货膨胀。2. 单选题 根据我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（ ）。 .互换和期权 .投资合同 .期货合同 .远期合同 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 3. 单选题 可转换证券的价值分为（ ）。 .投资价值 .理论价值 .市场价值 .实际价值 A . B . C . D .考点 可转换债券解析 考查可转换证券的价值的分类。4. 单选题 建立融资融券信息共享机制的主要机构包括（ ）。 .证券公司 .证券金融公司 .证券登记结算机构 .证券交易所 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】证券交易所、证券登记结算机构、证券金融公司应当建立融资融券信息共享机制。5. 单选题 某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（ ）。A 盈利37500美元B 亏损37500美元C 盈利62500美元D 亏损62500美元考点 股指期货套期保值交易实务解析 1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为10000000.01%3/12=25（美元）。因此该投资者盈利30（97.80097.300）10025=37500（美元）。6. 单选题 一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（ ）。 .资产估值 .资金成本预算 .资源配置 .预测股票市场的变动趋势 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（1）资产估值；（2）资金成本预算；（3）资源配置。7. 单选题 VAR的计算方法一般包括（ ）、方差协方差法、蒙特卡洛法A 历史模拟法B 历史数据法C 直接比较法D 情景综合分析法考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VAR的计算方法一般有历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡浩法三种方法。8. 单选题 如果需求价格弹性系数等于1，则价格上升会使销售收入（ ）。A 减少B 增加C 不变D 先增加后减少考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当需求价格弹性系数小于1时，价格上升会使销售收入增加；当需求价格弹性系数大于1时，价格上升会使销售收入减少；当需求价格弹性系数等于1时，价格上升不会引起销售收入变动。9. 单选题 关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（ ）。 .劳动密集型行业 .资本密集型行业 .市场集中度较高的行业 .垄断竞争的行业 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 关联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业:一种是资本密集型行业，如冶金、有色、石化和电力行业等:另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。10. 单选题 在现代信用货币制度下，经常出现的货币失衡形式是（ ）。A 货币供应量相对于货币需求量偏大B 货币供应量相对于货币需求量偏小C 总量性失衡D 结构性失衡考点 产品市场和货币市场的一般均衡解析 货币失衡主要两种类型:总量性货币失衡和结构性货币失衡。其中，总量性货币失衡是指货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。总量性失衡有两种情况:货币供应量相对于货币需求量偏小，或货币供应量相对于货币需求量偏大。在现代信用货币制度下，前一种货币供给不足的情况很少出现，即使出现也容易恢复，经常出现的是后一种货币供给过多引起的货币失衡。11. 单选题 多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（ ）。 .证券组合的久期与负债的久期相等 .组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 .债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 .债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 多重负债下的组合免疫策略，组合应满足以下条件：证券组合的久期与负债的久期相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。12. 单选题 记名股票的特点不包括（ ）。A 安全性较差B 可以一次或分次缴纳出资C 股东权利归属于记名股东D 转让相对复杂或受限制考点 股票的分类解析 本题考查记名股票的特点。记名股票的特点有：（1）股东权利归属于记名股东；（2）可以一次或分次缴纳出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。13. 单选题 （ ）收益率曲线体现了这样的特征:收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。A 正常的B 反向的C 双曲线D 拱形的考点 收益率曲线的概念和类型解析 拱形的收益率曲线表示收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。14. 单选题 关于债券的票面价值，下列描述正确的是（ ）。A 在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B 票面金额定得较小，发行成本也就较小C 票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D 债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑考点 债券概述解析 本题考查债券的要素。A选项错误，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券的票面金额。B选项错误，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高（并非成本小）。C选项错误，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与（并非有利于小额投资者购买）。D选项正确，债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。故本题选D选项。15. 单选题 证券投资顾问业务的信息隔离机制的内容有（ ）。 .公司高管层的隔离 .公司各业务板块或部门之间的隔离 .证券投资顾问与证券分析师之间的隔离 .信息审核人员之间的隔离 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 证券投资顾问业务的信息隔离机制的内容包括：公司高管层的隔离；公司各业务板块或部门之间的隔离；证券投资顾问与证券分析师之间的隔离。16. 单选题 下列关于证券公司分公司的叙述中，正确的是（ ）。A 在性质上属于企业法人B 其法律责任由自身承担C 设立分公司，应当经中国证监会批准D 证券营业部属于证券公司分公司考点 证券公司概述解析 本题考查证券公司分公司的管理规定。A、B选项错误，分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。C选项正确，证券公司设立分公司，应当经中国证监会批准。D选项错误，根据证券公司分公司监管规定(试行)，证券公司分公司是指证券公司依照中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法和证券公司监督管理条例设立的除证券营业部以外的分支机构。故本题选C选项。17. 单选题 根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。 .牛市到来时，应选择那些低系数的证券或组合 .牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合 .熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合 .熊市到来之际，应选择那些高系数的证券或组合 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 证券市场线表明，系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合。这些高系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。18. 单选题 关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是（ ）。 .考虑了“肥尾”现象 .风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动 .通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型 .存在模型风险.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 计算VaR值的历史模拟法克服了方差一协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷：风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险计量，将低估突发性的收益率波动；风险计量的结果受制于历史周期的长度；以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。19. 单选题 金融期货的主要交易制度有（ ）。 .结算所和无负债结算制度 .集中交易制度 .有负债结算制度 .保证金制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的主要交易制度解析 本题考查金融期货的交易制度。金融期货交易的主要交易制度：（1）集中交易制度；（2）保证金制度；（3）结算所和无负债结算制度（又称逐日盯市制度）；（4）限仓制度；（5）大户报告制度；（6）每日价格波动限制及断路器规则；（7）强行平仓制度；（8）强制减仓制度。因此，、项符合题意，故本题选D选项。20. 单选题 某债券的票面价值为1000元，票息利率为5%，期限为4年，现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息日后的第一个交易日，则赎回收益率为（ ）。A 9.25%B 9.52%C 10.25%D 10.52%考点 债券收益率解析 本题考查赎回收益率的计算。赎回收益率的计算公式为：式中，P为发行价格，n为直到第一个赎回日的年数，M为赎回价格，C为每年利息收益。根据题干可知：P=950（元），M=1050（元），C=10005%=50（元）将数值代入公式：y=10.25%故本题选C选项。21. 单选题 假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项交易对应的RAROC为4%，则调整为年度比率的RAROC等于（ ）。A 0.0628B 0.0743C 0.0785D 0.0816考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 根据RAROCAnnual的计算公式可算得。RAROCANNUAL=(1+RAROCT)250/T-1=(1+4%)250/125-1=8.16%。22. 单选题 一个自然人可以投资设立（ ）一人有限责任公司。 A 1个B 2个C 2个及以上D 不限个数答案 A解析 一个自然人只能投资设立1个一人有限责任公司。23. 单选题 在其他情况不变时，中央银行（ ），会导致货币供应量减少。 .提高法定存款准备金率 .放宽再贴现的条件 .买入有价证券 .减少外汇储备 .增加黄金储备 A . B . C . D .考点 货币政策解析 A项，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行信贷能力降低，贷款与投资能力降低，因而货币供应量减少；B项，当中央银行对商业银行发放贷款或再贴现票据时，商业银行在中央银行超额准备金存款增加，可用资金头寸增加，信贷能力增强，可对工商企业与个人提供贷款能力增加，货币供应能力增加:C项，当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力，货币供应能力增加:D项，中央银行减少外汇储备时，会减少商业银行超额准备金，因而信贷能力减少，货币供应能力减少:E项，中央银行增加黄金储备，会增加商业银行超额准备金，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。24. 单选题 现金流量表主要包括（ ）活动产生的现金流量。 .筹资 .经营 .会计政策变更 .投资 A .B .C .D .考点 技术分析的基本假设与相关图形解析 现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。25. 单选题 下列属于风险管理方法的有（）。 .风险分散 .风险对冲 .风险规避 .风险转移 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 风险管理的方法主要包括：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。26. 单选题 在我国，下列属于成长期的行业是（ ）。A 个人用计算机B 遗传工程C 纺织D 超级市场考点 行业生命周期解析 B项遗传工程行业处于生命周期的幼稚期；C项纺织行业处于行业生命周期的衰退期；D项超级市场行业处于行业生命周期的成熟期。27. 单选题 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。 .跨月套利 .蝶式套利 .牛市套利 .熊市套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。28. 单选题 基差走弱时，下列说法不正确的是（ ）A 可能处于正向市场，也可能处于反向市场B 基差的绝对数值减小C 卖出套期保值交易存在净亏损D 买入套期保值者得到完全保护考点 股指期货解析 在正向市场上差走弱。基差为负，基差的绝对值增大时基差走弱:在反向市场上，基差为正，基差的绝对值减小时基差走弱。29. 单选题 某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元。A 7B 4C 9D 6考点 股票的价值与价格解析 本题考查股票价值的计算。每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。每股净资产=年末净资产发行在外的年末普通股股数=（年末总资产-流动负债-长期负债）发行在外的年末普通股=（180000-40000-60000）20000=4（元）。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。30. 单选题 期权权利金主要由（ ）组成。 .实值 .虚值 .内涵价值 .时间价值 A . B . C . D .考点 期权解析 期权的权利金由内涵价值和时间价值组成。31. 单选题 下列关于逃避者特点的说法正确的是（ ）。 .讨厌处理钱的事，也不求助于专家 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 .除存款外不做其他投资，烦恼少 .命运论者，不担心财务保障 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 本题考查客户理财价值观的分类。按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。其中，逃避者的特点有：（1）讨厌处理钱的事，也不求助专家，项正确；（2）不借钱不用信用卡，理财单纯化，项正确；（3）除存款外不做其他投资，烦恼少，项正确。项不符合题意，命运论者，不担心财务保障属于修道士的特点。故本题选A选项。32. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（ ）。A 统一性B 独立性C 均衡性D 公平性考点 证券研究报告对象覆盖的要求解析 证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平合向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的公平性。33. 单选题 套期保值的效果取决于（ ）。 A 基差的变动B 国债期货的标的利率与市场利率的相关性 C 期货合约的选取 D 被套期保值债券的价格考点 股指期货解析 套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。34. 单选题 我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（ ），应当由承销团承销。A 1000万元B 3000万元C 5000万元D 1亿元考点 保荐制度、承销制度解析 本题考查证券发行的相关规定。我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。35. 单选题 资产负债表的左方列示的是（ ）。A 负债各项目B 资产各项目C 税款各项目D 所有者权益各项目考点 财务报表及财务分析解析 我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。36. 单选题 反转突破形态包括（ ）。 .圆弧顶 .三重顶 .头肩底 .双重顶 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 反转突破形态描述了趋势方向的反转，是投资分析中应该重点关注的变化形态。反转变化形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。三重顶（底）形态是双重顶（底）形态的扩展形式，也是头肩顶（底）形态的变形。37. 单选题 假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为4O%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为住0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。A 0.7B 0.3C 1.4D 0.6考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：38. 单选题 衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是（ ）。A 基金资产总值B 基金负债C 基金份额净值D 基金份额总数考点 基金资产估值解析 本题考查基金的份额净值。基金的份额净值是每份基金的真实价值，通过不同时点的基金份额净值比较最能体现一只基金的经营业绩是否良好。所以，基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。39. 单选题 根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是（ ）.A 有三个高点和两个低点B 有两个高点和三个低点C 有三个高点和三个低点D 有两个高点和两个低点考点 技术分析的基本假设与相关图形解析 根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是有三个高点和两个低点。40. 单选题 无涨跌幅限制证券的大宗交易，其交易价格的确定方式有（ ）。 .在前收盘价的30%之间 .在当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间 .买卖双方采用议价协商方式 .须经证券交易所确认 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查无涨跌幅限制证券的交易。有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价须在当日涨跌幅价格限制范围内；无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，经证券交易所确认后成交。故本题选D选项。41. 单选题 利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（ ）。A 提高利息率B 降低利息率C 提高再贴现率D 提高存款准备金率考点 货币政策解析 世界各国普遍实行国家干预经济的政策，利率成为国家管理经济的重要工具。当经济增长过热、物价上涨过快时，国家就要实行紧缩的货币政策，提高利息率；当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家要实行扩张的货币政策，降低利息率。42. 单选题 上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益（ ），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。 A 行政指令机制B 均分机制C 固定对价机制D 平衡协商机制答案 D解析 【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。43. 单选题 下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（ ）。 .比率分析法的优点评估方式直接明了，操作简便 .主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化 .主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在 .主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法 A .B .C .D .考点 常见的对冲策略有效性评价方法解析 主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。44. 单选题 下列各项中，不属于资产重组方式的是（ ）。A 对外投资B 公司合并C 公司的分立D 收购公司考点 资产重组和关联交易解析 资产重组的方式主要有:购买资产、收购公司、收购股份、合资或联营组建子公司、公司合并、股权置换、股权一资产置换、资产置换、资产出售或剥离、公司分立、资产配负债剥离、股权的无偿划拨、股权的协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托与委托书、股份回购、交叉控股。45. 单选题 确定对子女学历的基本要求（ ）。 .大学类型 .受教育程度 .是否出国留学深造 .中、小学学校 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 确对子女学历的基本要求大学类型，通常，综合型院校的教育费用会比专业型院校相对较低。受教育程度，家长需要考虑子女是否在本科举业后就参加工作，还是再深造攻读硕士学位、博士学位。若选择继续深造，则子女受教育周期会拉长，影响教育投资规划的最终财务目标及策略。是否出国留学深造，需考虑以下问题：何时出国：高中、大学本科或研究生；出国后选择公立学校还是私立学校；选择在哪个国家接受教育。46. 单选题 通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（ ）。A 货币时间差异B 货币时间价值C 货币投资价值D 货币投资差异考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。47. 单选题 对证券交易内幕信息的知情人员利用未公开信息从事交易，可以采取的刑事处罚措施包括( )。 .情节严重的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金 .情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金 .情节特别严重的，处3年以上5年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金 .情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。48. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。49. 单选题 衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有（）。 .国民生产总值平均指数 .消费物价指数 .批发物价指数 .恩格尔系数 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有：GNP（国民生产总值）平均指数，它以构成国民生产总值的最终产品和劳务为对象，反映最终产品和劳务的价格变化情况；消费物价指数，它以消费者日常生活支出为对象，能较准确地反映消费物价水平的变化情况；批发物价指数，它以批发交易为对象，能较准确地反映大宗批发交易的物价变动情况。恩格尔系数是根据恩格尔定律得出的比例数，是表示生活水平高低的一个指标。50. 单选题 关于股票的永久性描述，正确的是（ ）。 .股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 .股票代表着股东的永久性投资，显然股票持有者不能转让其股东身份 .永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证 .由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本 A 、B 、C 、D 、考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票永久性的内容。项正确，股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，只要公司一直存在，公司的股票也就一直有效，两者是并存的关系。项错误，股票的永久性是指股票代表着股东的永久性投资，股东可以出售其股票而转让其股东身份（并非不能转让），但股东不能要求退股。项正确，永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。项正确，由于股东不能要求退股，通过发行股票募集到的资金会一直归公司所有，所以在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。因此，、符合题意，故本题选C选项。51. 单选题 下列表述正确的是（ ）。 .按照现金流贴现模型，股票的内在价值等于预期现金流之和 .现金流贴现模型中的贴现率又称为必要收益率 .当股票净现值大于零，意味着该股票股价被低估 .现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法决定普通股票内在价值的方法 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 现金流贴现模型下，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值，对股票面言，预期现金流即为预期未来支付的股息，即:股票的内在价值等于预期现金流的贴现值之和。52. 单选题 收益质量分析指（ ）. .分析收益与股价之间的关系 .分析会计收益与现金净流量的比率关系 .分析收益是否真实 .分析收益与公司业绩之间的关系 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。营运指数小于1，说明收益质量不够好。53. 单选题 下列不属于中国证监会对财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施的情形的是( )。 A 违反其就上市公司并购重组相关业务活动所做承诺的B 违反保密制度或者未履行保密责任的C 采取不正当竞争手段进行恶性竞争的D 唆使、协助或者参与上市公司提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件答案 D解析 根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法的规定，财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；未按照本办法规定发表专业意见的；在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；未依法履行持续督导义务的；未按照本办法的规定向中国证监会报告或者公告的；违反其就上市公司并购重组相关业务活动所做承诺的；违反保密制度或者未履行保密责任的；采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；中国证监会认定的其他情形。54. 单选题 通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率，国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（ ）。A 行业未来利润率预测法B 行业未来增长率预测法C 行业横向比较法D 行业纵向比较法考点 行业分析方法解析 B项行业未来增长率预测法是指，利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率；D项纵向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。55. 单选题 选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的的原因在于（ ）。 .沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为 .沪深300指数成分股涵盖10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动 .沪深300指数每日价格最大波动限制较为宽松，有利于投资者获得更为丰厚的回报，能够有效地提高投资者的操作积极性 .沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】之所以选择沪深300指数作为中国金融期货交易所首个股票指数期货标的，主要是基于以下三个原因：沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为；沪深300指数成分股涵盖能源、原材料、工业、可选消费等10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动；沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新。56. 单选题 封闭式基金上市交易应符合的条件有（ ）。 .基金份额总额达到核准规模的80%以上 .基金合同期限为2年以上 .基金募集金额不得低于2亿元人民币 .基金份额持有人不少于1000人 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】封闭式基金上市交易的条件有：基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1 000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。57. 单选题 从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后（）日内向中国证券业协会报告。 A 7B 10C 15D 20答案 B解析 根据证券业从业人员资格管理办法的规定，从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后10日内向中国证券业协会报告。58. 单选题 单利和复利的区别在于（ ）。A 单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度，月或日B 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就是有现值和终值之分C 单利属于名义利率，而复则为实际利率D 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算考点 现值和终值解析 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。59. 单选题 资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是（ ）。A 如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团B 服务机构通常由第三方担任C 信用增级机构通常由发起人担任D 受托人是资产支持证券的真正发行人考点 资产证券化解析 本题考查资产证券化参与者的职能。A选项说法正确，如果证券化交易涉及金额较大，会组成承销团进行。B选项说法错误，服务机构通常由发起人担任（并非第三方）。C选项说法错误，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方。D选项说法错误，特殊目的机构是资产支持证券的真正发行人（并非受托人）。故本题选A选项。60. 单选题 证券交易市场通常分为（ ）和场外交易市场。 A 证券交易所市场B OTC市场C 地方股权交易中心市场D A股市场答案 A解析 【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。61. 单选题 属于股东权益变动表的项目是（ ）。A 营业收入B 利润总额C 净利润D 营业利润考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。62. 单选题 下列各种技术指标中（ ）属于趋势型指标。A WMSB MACDC KDJD RSI考点 常用技术分析指标解析 趋势型指标包括MA属于趋势型指标的是（移动平均线）和MACD（指数平滑异同移动平均线）63. 单选题 债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性，被称为债券的（ ）。A 流动性风险B 再投资风险C 通胀风险D 信用风险考点 债券概述解析 本题考查债券的风险。A选项，流动性风险指发行人虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以支付到期债务的风险。B选项，再投资风险是债券持有者在持有期得到的利息收入、到期时得到的本息、出售时得到的资本收益等，用它们再投资所能实现的报酬可能会低于当初购买该债券的收益率的风险。C选项，通胀风险指因通货膨胀引起货币贬值造成资产价值和劳动收益缩水的风险。D选项，债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。发行人财务状况越差，债券违约风险越大，意味着不会按计划支付利息和本金的可能性大。故本题选D选项。64. 单选题 家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意（ ）。 .债务总量是与资产总量的合理比例 .债务期限与家庭收入的合理关系 .债务支出与家庭收入的合理比例，考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素 .短期债务和长期债务的合理 .债务重组 A .B .C .D .考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意：债务总量与资产总量的合理比例；（2）债务期限与家庭收入的合理关系；债务支出与家庭入的合理比例，考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因表；短期债务和长期债务的合理比例；要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配；（5）债务重组。65. 单选题 下列关于从业人员持有股份的规定中，错误的是( )。 A 从业人员不得开立股票账户B 从业人员不得收受他人赠予的股份C 从业人员不得利用家人账户进行股票操作D 从业人员可以和公司订立优先股认股权答案 D解析 【解析】从业人员在离开行业以前应避免一切可能导致内幕交易或利益输送的事件出现，从业人员不可以和公司订立优先股认股权。故选项D错误。66. 单选题 行业形成方式中，（ ）是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.A 分化B 分离C 衍生D 新生长考点 行业分析的主要内容解析 行业形成方式中，新生长是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.67. 单选题 下列关于非法集资罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。 A 犯罪主体是一般主体，只包括自然人B 犯罪主观方面是故意C 犯罪客体是国家金融管理秩序D 犯罪客观方面表现为未依法定程序经有关部门批准的集资行为答案 A解析 非法集资罪的犯罪构成包括：犯罪主体是一般主体，包括自然人和单位；犯罪主观方面是故意；犯罪客体是国家金融管理秩序；犯罪客观方面表现为未依法定程序经有关部门批准的集资行为。非法集资罪主要是以非法发行股票债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会不特定对象募集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予其他回报。68. 单选题 高价买进的战略若要成功必须具备的条件 .具有良好的展望股类 .行情看涨 .行情看跌 .选择公司业绩良好的股类 A .B .C .D .考点 证券产品买进时机选择的策略解析 高价买进的战略若要成功，须具备三个条件（1）具有良好的展望股类（2）行情看涨（3）选择公司业绩良好的股类69. 单选题 如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。 .存在价值低估的股票 .不存在价值低估的股票 .不存在价值高估的股票 .存在价值高估的股票 A .B .C .D .考点 有效市场假说与行为金融理论的联系与区别解析 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或者被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。70. 单选题 根据上市公司行业分类指引，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（ ）来具体执行。A 中国证监会B 会计师事务所C 上市公司自已确认，报交易所备案D 证券交易所考点 行业的分类解析 证券交易所负责分类上市公司行业分类指引的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属。71. 单选题 下列选项中，属于金融市场特点的是（）。 A 市场交易价格的不一致性B 市场交易活动的集中性C 交易主体角色的固定性D 市场商品的普遍性答案 B解析 金融市场的特点可概括为：金融市场以金融资产为交易对象；金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致；金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行（体现了交易活动的集中性）；金融市场是一个自由竞争市场；金融市场的非物质化；金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则；现代金融市场是信息市场。72. 单选题 金融自由化的主要内容包括（）。 .取消对存款利率的最高限额 .打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 .放松外汇管制 .开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融自由化的主要内容包括：取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化；打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展；放松外汇管制；开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。73. 单选题 考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用（ ）。A 夏普比率B 特雷诺比率C 信息比率D 贝塔系数考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 考虑风险调整的基金业绩评估方法包括：（1）夏普比率；（2）特雷诺比率；（3）詹森；（4）信息比率与跟踪误差。74. 单选题 基金业绩评价的意义在于（ ）。A 防止基金公司内幕交易B 为托管人的监督提供参考C 帮助基金公司进行信息披露D 为投资者进一步的投资选择提供决策依据考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自已的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。75. 单选题 某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元.根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）.A 1.71B 1.5C 2.85D 0.85考点 常用统计软件及其应用解析 76. 单选题 欧洲货币市场是指非居民之间以（ ）为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。 A 银行B 保险公司C 基金公司D 券商