2022-2023年期货从业资格试题库带答案第104期

2022-2023年期货从业资格试题库带答案1. 多选题 下列对基差交易描述正确的有（）。A 基差交易和点价交易是一回事B 基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的C 基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险D 基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式答案 C,D解析 所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。基差交易是一种将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式，但并不是一回事。而点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。2. 多选题 期货交易所工作人员不得( )。 2015年5月真题A 通过商业银行购买开放式基金B 泄漏内幕消息C 从事期货交易D 购买商业银行发售的纸黄金产品答案 B,C解析 期货交易所管理办法第一百条第二款规定，期货交易所工作人员不得从事期货交易，不得泄漏内幕消息或者利用内幕消息获得非法利益，不得从期货交易所会员、客户处谋取利益。3. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，对投资者的知识测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字，客户开发人员可以兼任开户知识测试人员。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。4. 判断题 期货交易所变更名称、注册资本的，应当经中国期货业协会批准。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第十三条规定，期货交易所变更名称、注册资本的，应当经中国证监会批准。5. 判断题 每一年度结束后30日内，期货交易所应向中国证监会提交其财务会计报表。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零二条第一项规定，每一年度结束后4个月内，期货交易所应向中国证监会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告。6. 单选题 证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（）应当将证券公司控股股东的期货账户信息报相关监管机构备案。A 证券公司B 期货公司C 证券公司和期货公司D 证券公司或期货公司答案 A解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。7. 单选题 某交易者以9520元吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元吨卖出7月菜籽油期货合约1手。当两合约价格为（），将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A 5月9550元吨，7月9600元吨B 5月9530元吨，7月9620元吨C 5月9580元吨，7月9560元吨D 5月9540元吨，7月9550元吨答案 C解析 买入5月（9520），卖出7月（9590），故属于卖出套利，价差缩小盈利。则应选择期末价差最小的情况。A是50，B是90，C是-20，D是10，答案为C。8. 多选题 在国际上，交易所会员往往分为（ ）。A 长期会员与短期会员B 自然人会员与法人会员C 全权会员与专业会员之分D 结算会员与非结算会员答案 B,C,D解析 在国际上，交易所会员往往有自然人会员与法人会员之分、全权会员与专业会员之分、结算会员与非结算会员之分等。9. 单选题 期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并( )。A 保证投资者满意B 最大限度维护投资者利益C 维护投资者的合法权益D 为投资者创造最大权益答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第七条规定，从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。10. 多选题 根据期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司首席风险官履行职务要做到（）。A 保持充分的独立性B 独立、审慎、及时地做出判断C 主动回避与本人有利害冲突的事项D 保守期货公司的商业秘密和客户信息答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第九条和第十条，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项；首席风险官应当保守期货公司的商业秘密和客户信息。11. 多选题 下列关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担民事责任的表述，正确的有（）。A 期货公司不承担责任B 营业部独立承担责任C 营业部不能承担的，由期货公司承担D 客户有过错的，应当承担相应的民事责任答案 C,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十二条，期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任，该分支机构不能承担的，由期货公司承担。客户有过错的，应当承担相应的民事责任。12. 多选题 期货从业人员应具备、保持并不断提高专业胜任能力，包括的内容有()。A 不断提高文化程度，尽可能取得较高学历B 加强业务知识更新，接受后续职业培训C 期货经营机构的管理人员应当对下属期货从业人员的工作进行指导、监督和支持D 在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十六条规定，从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核，具备相应的专业知识、技能和职业道德。其第十七条规定，从业人员应当加强业务知识更新，接受后续职业培训，保持并不断提高专业胜任能力。其第十八条规定，机构的管理人员应当对下属从业人员的工作进行指导、监督和支持，使其保持并不断提高专业胜任能力。13. 判断题 为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得收付、存取或者划转期货保证金。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第十八条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。14. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格的，其控股股东和实际控制人应持续经营( )个以上完整的会计年度。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第十项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应当持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。15. 判断题 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十二条，期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。16. 多选题 期货投资者保障基金的使用遵循（ ），实行（ ）。A 保障投资者合法权益B 公平救助原则C 依次补偿D 比例补偿答案 A,B,D解析 期货投资者保障基金管理办法第七条规定，期货投资者保障基金的使用遵循保障投资者合法权益和公平救助原则，实行比例补偿。17. 单选题 经济周期中的高峰阶段是（ ）。A 繁荣阶段B 衰退阶段C 萧条阶段D 复苏阶段答案 A解析 一般，复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平，随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。18. 多选题 证券公司从事中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或其网站公开如下信息（）。A 与期货公司签署的书面委托协议B 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式D 客户开户和交易流程、出入金流程，交易结算结果查询方式答案 B,C,D解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：受托从事的介绍业务范围；从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户和交易流程、出入金流程；交易结算结果查询方式。19. 单选题 美国政府短期国债通常采用( )。A 贴现方式发行，到期还本付息B 分期付息，到期还本C 按面值发行，到期一次还本付息D 贴现方式发行，到期按面值兑付答案 D解析 短期国债采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。20. 判断题 对于未能通过测试的投资者，期货公司会员不得再组织其参加测试。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十二条规定，期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导，对于未能通过测试的投资者，期货公司会员可以在继续培训后再组织其参加测试。21. 多选题 期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得从事的行为包括( )。 2014年7月真题A 泄露因工作关系掌握的非结算会员的结算信息B 代理客户从事期货交易C 以本人名义从事期货交易D 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员的合法权益答案 A,B,C,D22. 多选题 期权空头头寸的了结方式包括（ ）A 对冲平仓B 接受买方行权C 持有合约至到期D 长期持有答案 A,B,C解析 期权空头头寸的了结方式包括对冲平仓、接受买方行权、持有合约至到期。23. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。A 监督期货公司其他高级管理人员B 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查C 审议期货公司的对外投资计划D 期货公司的日常经营管理答案 B解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。24. 判断题 期货投资者保障基金由中国基金业协会集中管理、统筹使用。（）A 错B 对答案 A解析 期货投资者保障基金管理办法第五条规定，期货投资者保障基金由中国证券监督管理委员会集中管理、统筹使用。25. 多选题 资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当( )。A 自开立账户之日起5个工作日内向监控中心备案B 申请或者注销交易编码C 为客户开立或者撤销所管理的账户D 对期货资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理答案 B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第十九条第一款规定，资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当按照期货市场开户管理规定为客户开立或者撤销所管理的账户（简称期货资产管理账户），申请或者注销交易编码，对期货资产管理账户及其交易编码进行单独标识、单独管理。A项是对资产管理业务投资非期货类品种的期货公司的要求。26. 判断题 期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报会员大会批准。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第九十四条第一款规定，期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。27. 单选题 期货公司中持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，实收资本和净资产均不低于人民币( )万元。A 2000B 3000C 4000D 5000答案 B解析 期货公司监督管理办法第七条规定，期货公司中持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，实收资本和净资产均不低于人民币3000万元。28. 多选题 首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险官()，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A 连续2次培训考试成绩不合格B 某次培训缺席C 某次培训考试成绩不合格D 连续2次不参加培训答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第三十三条规定，首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训。首席风险官连续2次不参加培训，或者连续2次培训考试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。29. 单选题 公司制期货交易所最高权力机构是（ ）A 股东大会B 会员大会C 董事会D 理事会答案 A30. 多选题 单位客户办理期货开户手续，应当出具单位客户的（）。A 授权委托书B 法人身份证C 代理人的身份证D 组织机构代码证和营业执照答案 A,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第八条规定，开户实名制要求：（1）个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。（2）单位客户应当出具单位客户的授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件。一般单位客户的有效身份证明文件为组织机构代码证和营业执照。（3）期货经纪合同、期货结算账户中客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。（4）在期货经纪合同及其他开户资料中真实、完整、准确地填写客户资料信息。31. 单选题 交易双方约定在前后两个不同的起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换，这种交易是( )交易。A 货币互换B 外汇掉期C 外汇远期D 货币期货答案 B解析 A项，货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易;C项，外汇远期指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易;D项，货币期货又称为外汇期货，是交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约32. 多选题 以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的描述，正确的是（）。A 5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债B 10年期国债期货合约标的为票面利率为5%的名义长期国债C 5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币D 10年期国债期货合约标的面值为100万人民币答案 A,D解析 5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债；10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，选AD。33. 判断题 按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（）A 错B 对答案 A解析 按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为美式期权和欧式期权。34. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某证券公司拟设立全资期货公司，期货公司注册资本为1亿元，拟以7500万元人民币以及经评估作价为2500万元的、抵债取得的对其他公司的股权出资。TS拟设立的全资期货公司为()。A 证券公司的子公司，不属于金融机构B 证券公司的分支机构，不属于金融机构C 证券公司的子公司，属于金融机构D 证券公司的分支机构，属于金融机构答案 C解析 期货公司监督管理办法第三十六条第一款规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。本题中，期货公司由证券公司全资投资，根据规定，应当具有独立法人资格，因此期货公司是子公司，且拟设立的全资期货公司属于金融机构。35. 简述题 某投资者甲向期货公司会员乙申请开立金融期货交易编码，乙对其进行了知识测试甲没有通过测试，乙随即拒绝了甲的青求。根据上述事实，请问答以下问题。(1)下列关于投资者申请金融期货交易编码的描述，正确的有( )。A.投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币100万元B.投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据C.期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与金融期货交易必备的知识水平D.期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员(2)对于期货公司会员组织知识测试的过程及结果，下列表述正确的有( )。A.甲测试后得分75分，不符合申请开立交易编码条件B.甲测试后得分79分，乙可以在继续培训后再组织其参加测试C.甲测试后得分80分，符合申请开立交易编码条件D.甲测试后得分81分，乙为投资者甲向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过1个月解析 答案BC解析A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第四条规定，期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。B项，第五条规定，投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据。C项，第六条规定，期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与金融期货交易必备的知识水平。答案ABC解析金融期货投资者适当性制度操作指引第十一条规定，期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。第十二条规定，期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导，对于未能通过测试的投资者，期货公司会员可以在继续培训后再组织其参加测试。第十三条规定，期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过二个月。36. 多选题 公司制期货交易所监事会行使下列（ ）职权。A 检查期货交易所财务B 监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为C 向股东大会会议提出提案D 期货交易所章程规定的其他职权答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第五十条规定，监事会行使下列职权：（1）检查期货交易所财务；（2）监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；（3）向股东大会会议提出提案；（4）期货交易所章程规定的其他职权。37. 多选题 下列关于客户委托关系终止相关内容的表述，正确的有( )。A 经客户同意，期货公司可以将客户未注销的交易编码借给他人使用B 期货公司不得将客户未注销的资金账号借给他人使用C 有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同签订之日起至少保存20年D 客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理相关的销户手续答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十九条规定，期货公司应当按照规定为客户申请、注销交易编码。客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理销户手续。期货公司不得将客户未注销的资金账号、交易编码借给他人使用。第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。38. 多选题 期货从业人员不得从事或者协同他人从事( )行为。 2014年3月真题A 编造并传播有关期货交易的虚假信息B 操纵期货交易价格C 内幕交易D 欺诈客户答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十三条规定，期货从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。39. 单选题 7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场在11月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4050元/吨。此时大豆现货价格为4010元/吨。至9月份，现货价格至4320元/吨，该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该农场大豆的实际售价是4070元/吨，则该农场期货合约对冲平仓价格为（）元/吨（不计手续费等费用）。A 4110B 4300C 4260D 3760答案 B解析 卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。根据题意，大豆实际销售价相当于=现货市场实际销售价（4320）-期货市场每吨盈利=4070，即期货市场每吨盈利为250，故对冲平仓价格=期货市场每吨盈利+建仓价格=250+4050=4300。故选项B正确。40. 多选题 申请设立期货交易所，应当向中国证券监督管理委员会提交下列（）文件和材料。A 申请书B 正式的章程和交易规则C 拟加入会员或者股东名单D 期货交易所的经营计划答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第九条规定，申请设立期货交易所，应当向中国证券监督管理委员会提交下列文件和材料：（1）申请书；（2）章程和交易规则草案；（3）期货交易所的经营计划；（4）拟加入会员或者股东名单；（5）理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历；（6）拟任用高级管理人员的名单及简历；（7）场地、设备、资金证明文件及情况说明；（8）中国证监会规定的其他文件、材料。41. 多选题 期货交易所解散的法定情形包括( )。A 中国证监会决定关闭B 会员大会或者股东大会决定解散C 总经理决定解散D 章程规定的营业期限届满答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第十七条第一款规定，期货交易所因下列情形之一解散：（一）章程规定的营业期限届满；（二）会员大会或者股东大会决定解散；（三）中国证监会决定关闭。42. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交申请日前（）个会计年度每季度末客户权益总额情况表。A 3B 5C 1D 2答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括：申请日前3个会计年度每季度末客户权益总额情况表。43. 判断题 期货公司可以转移亏损为目的在同一账户之间进行不公平交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十三条规定，期货公司及其资产管理人员不得以获取佣金、转移收益或者亏损等为目的，在同一或者不同账户之间进行不公平交易，损害客户合法权益。44. 多选题 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（ ）等。A 棉花B 大豆C 糖D 铜答案 A,B,C,D解析 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦、棉花、大豆、糖、铜等45. 单选题 股指期货采用（ ）交割A 现金B 实物C 现金交割或者实物交割D 以上答案都不对答案 A46. 单选题 投资者将期货作为资产配置的组成部分，借助期货能够（ ）。A 为其他资产进行风险对冲B 以小博大C 套利D 投机答案 A解析 投资者将期货作为资产配置的组成部分，借助期货能够为其他资产进行风险对冲。47. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，要求近( )年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。A 1B 3C 5D 7答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第九项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当近3年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。但期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过50%.对出现上述情形负有责任的高级管理人员和业务负责人已不在公司任职，且已整改完成并经期货公司住所地的中国证监会派出机构验收合格的，可不受此限制。48. 多选题 期货公司申请使用期货投资者保障基金前，必须( )。2015年9月真题A 先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口B 积极清理资产并变现处置C 申请注销期货经纪业务许可证D 核实投资者保证金权益及损失答案 A,B,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十一条规定，使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口。不足弥补或者情况危急的，方能决定使用保障基金。49. 判断题 当豆粕的基差从-220元吨变为-300元吨，由于绝对值变大，因此属于基差走强。（ ）A 错B 对答案 A解析 当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。50. 多选题 在我国，期货交易所应当以适当方式发布（）等信息。A 成交量排名情况B 持仓量排名情况C 期货交易所交易规则D 即时行情答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：（1）即时行情；（2）持仓量、成交量排名情况；（3）期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。51. 多选题 下列关于期货公司首席风险官报告义务的表述，正确的有( )。A 首席风险官发现涉嫌挪用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告B 首席风险官发现涉嫌占用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司董事会报告C 首席风险官发现股东干预期货公司正常经营的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告D 首席风险官发现涉嫌占用、即用客户保证金等违法违规行为的，可以根据情况自行决定向当地监管机构工或者公司董事会报告答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。52. 多选题 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当采取哪些措施？( )A 岗位独立B 信息隔离C 人员回避D 信息共享答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十三条规定，期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立。期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排。期货公司首席风险官应当对前款规定事项进行检查落实。53. 判断题 中国期货业协会工作人员不按规定履行职责，徇私舞弊，玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予纪律处分。( ) 2015年11月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第三十五条，协会工作人员不按本办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予纪律处分。54. 判断题 在国外，股票期权一般是欧式期权。（）A 错B 对答案 A解析 在国外，股票期权一般是美式期权55. 单选题 下列关于期货公司及其从业人员开展期货投资咨询服务的表述，正确的是（）。A 可以向客户做获利保证B 不得以虚假信息或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务，如以市场传言为依据，应当予以特别声明C 在任何情形下，都不得接受客户委托代为从事期货交易D 经期货公司董事会批准，可以以个人名义收取服务报酬答案 C解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（一）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（四）以个人名义收取服务报酬；（五）期货法规、规章禁止的其他行为。期货投资咨询业务人员在开展期货投资咨询服务时，不得接受客户委托代为从事期货交易。56. 单选题 （ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易A 2002B 2003C 2004D 2015答案 D解析 2015年2月9日，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易。57. 单选题 动用期货投资者保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。A 中国证监会B 期货交易所C 期货投资者保障基金管理机构D 中国期货业协会答案 C解析 根据期货投资者保障基金管理办法第二十四条，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。58. 判断题 根据期货投资者保障基金管理办法，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货投资者保障基金管理办法第二十三条，对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。59. 单选题 期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，C1203表示（）。A 上市日为12月3日的玉米期货合约B 到期日为12月3日的玉米期货合约C 上市月份为2012年3月的玉米期货合约D 到期月份为2012年3月的玉米期货合约答案 D解析 合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。以C1203为例，C1203代表大连商品交易所2012年3月到期交割的玉米期货合约。其中，“C”是玉米期货品种的交易代码；“1203”是合约到期月份，指2012年3月合约到期。60. 简述题 3.王某曾在甲期货公司从事过五笔期货合约交易。后来，经人介绍，乙期货公司与王某签订期货经纪合同，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未由其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损20万元。根据上述事实，请回答以下问题。(1)下列关于期货交易风险说明书的表述，正确的是( )。A.对期货公司未按照规定由客户签字确认风险说明书的行为，监管机构可对其处罚B.王某未签字确认风险说明书，期货经纪合同不生效C.经办人应当被开除D期货公司向王某出示风险说明书即可，无须王某签字确认(2)对于王某在乙期货公司期货交易亏损的20万元损失，下列关于责任的表述，正确的是( )。A由王某承担，因为王某已有交易经历B.由签订期货经纪合同的经办人员承担C.由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D.由乙期货公司承担解析 答案A解析期货交易管理条例第二十五条第一款规定，期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。期货公司不得未经客户委托或者不按照客户委托内容，擅自进行期货交易。尚未签订风险说明书并不是表示合同无效。依据该条例第六十八条第一款第一项规定，期货公司向客户做获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。答案A解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条规定，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第三项的规定承担相应的赔偿费用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。61. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。TS若不考虑交易成本，则下列说法不正确的是()。A 4月1日的期货理论价格是4140点B 5月1目的期货理论价格是4248点C 6月1日的期货理论价格是4294点D 6月30日的期货理论价格是4220点答案 B解析 期货理论价格F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365。计算得4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为4140点(4100+41004%90/365)、4228点(4200+42004%60/365)、4294点(4280+42804%30/365)及4220点(4220+42204%0/365)。62. 多选题 期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（ ）。A 拟设立、收购或者参股境外期货类经营机构的决议文件B 申请日前12个月风险监管报表C 境外机构管理制度文本D 律师事务所出具的法律意见书答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十八条规定，期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书：（2）拟设立、收购或者参股境外期货类经营机构的决议文件；（3）申请日前6个月风险监管报表；（4）境外机构管理制度文本；（5）经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前一年度财务报告；申请日在下半年的，还应当提供经审计的半年度财务报告；（6）律师事务所出具的法律意见书；（7）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。第二十九条期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当按照外汇管理部门相关规定，办理外汇登记、有关资金划转以及结购汇手续。63. 多选题 我国的介绍经纪商能提供的服务有（）。A 协助办理开户手续B 提供期货行情信息、交易设备C 代理客户进行期货交易D 代期货公司、客户收取期货保证金答案 A,B解析 介绍经纪商能提供的服务有：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；中国证监会规定的其他服务。64. 多选题 期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当经中国证券监督管理委员会批准。公司制期货交易所（ ），应当经中国证券监督管理委员会批准。A 收购本期货交易所股份B 股东转让所持股份C 对其股份进行其他处置D 以上都不需要答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十七条 公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当按照中国证监会有关规定进行事前报告。65. 多选题 中长期利率期货合约代表性的期货品种包括（ ）A 3个月欧洲美元期货B 3个月银行间欧元拆借利率期货C 美国长期国债期货D 英国国债期货答案 C,D66. 多选题 某期货公司任命王某为本公司的首席风险官，王某在开展工作过程中，发现公司在保证金安全存管工作中存在重大问题，王某将相关问题口头反映给公司总经理张某。张某要求相关部门对存在的问题进行了整改，解决了部分问题，但仍未完全达到要求。王某在张某的说服下，接受了整改结果。因公司的整改仍未达到要求，下列说法正确的是( )。 2015年11月真题A 王某如因坚持要求整改而遭公司解聘，可向证监会报告，证监会有权要求公司重新聘任王某B 王某接受总经理说明，接受整改结果，事后期货公司发生重大风险的，王某可以因为曾向总经理提出整改意见而被从轻处罚C 必要时，王某应当向公司住所地中国证监会派出机构报告D 王某应当及时向期货公司董事长、董事会常设风险管理委员会或者监事会报告答案 C,D解析 A项，期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十二条规定，首席风险官因正当履行职责而被解聘的，中国证监会及其派出机构可以依法对期货公司及相关责任人员采取相应的监管措施。B项，第三十条规定，期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以从轻、减轻或者免予行政处罚。CD两项，第二十三条规定，首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理等方面存在除本规定第二十四条所列违法违规行为和重大风险隐患之外的其他问题的，应当及时向总经理或者相关负责人提出整改意见。总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员会或者监事会报告，必要时向公司住所地中国证监会派出机构报告。未设监事会的期货公司，可报告监事。67. 单选题 沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成分股年股息率为1%。若交易成本总计为35点，则3个月后交割的沪深300股指期货价格（）。A 在3065点以上存在反向套利机会B 在3065点以下存在正向套利机会C 在3035点以上存在反向套利机会D 在2995点以下存在反向套利机会答案 D解析 F（t，T）=S（t）+S（t）（r-d）（T-t）/365，不考虑交易成本，3个月后的期货理论价格=3000+3000（5%-1%）/4=3030；当投资需要套利时，必须考虑到交易成本，本题的无套利区间是2995,3065，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。68. 单选题 从交易风险来看，套期保值者在交易中，( )。A 承担市场风险B 规避市场风险C 消灭市场风险D 获取无风险收益答案 B解析 从交易风险来看，从交易风险来看，套期保值者在交易中，规避市场风险69. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制人应具备的条件有()。A 持续经营2个以上完整的会计年度B 控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营C 近2年内未受过刑事处罚D 近2年内未因违法违规经营受过行政处罚答案 A,B,C,D解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第七条的规定。70. 多选题 根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（ ）A 买入套利B 卖出套利C 跨市场套利D 跨品种套利答案 A,B解析 根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为买入套利和卖出套利。71. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，应当向( )负责。 2015年5月真题A 期货公司总经理B 期货公司董事会C 期货公司监事会D 期货公司股东会答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。72. 多选题 关于股指期货套期保值的正确描述有( )。2015年5月真题A 既能增加收益，又能降低风险B 能够对冲系统性风险C 只对担心股市下跌的投资者适用D 对担心股市上涨或下跌的投资者都适用答案 B,D解析 股指期货可用于套期保值，以降低投资组合的系统性风险。它不仅可以对现货指数进行套期保值，而且可以对单只股票或特定的股票组合进行套期保值。股指期货套期保值分为股指期货买入套期保值和股指期货卖出套期保值，前者是为了回避股票市场价格上涨的风险，后者是为了回避股票市场价格下跌的风险。73. 单选题 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司开展中间介绍业务应当提供（）服务。A 代理客户进行期货交易B 代期货公司收付期货保证金C 协助办理开户手续D 通过证券资金账户为客户存取、划转期货保证金答案 C解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。74. 多选题 下列关于避免利益冲突原则的表述，正确的有( )。A 期货从业人员在执业过程中遇到相关方利益与投资者的利益发生冲突时，应当以交易量大的客户利益优先B 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益与投资者的利益可能发生冲突时，以自身利益优先C 期货从业人员在执业过程中遇到相关方利益与投资者的利益可能发生冲突，且无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平对待D 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益与投资者的利益发生冲突时，必须及时向投资者披露答案 C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第九条规定，从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况，并尽量避免冲突；当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待。75. 多选题 期货交易所应当定期向中国证监会履行的报告义务包括( )。 2014年11月真题A 年度工作报告B 季度工作报告C 年度财务报告D 月度财务报告答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第一百零二条规定，期货交易所应当向中国证监会履行下列报告义务：（一）每一年度结束后4个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告；（二）每一季度结束后15日内、每一年度结束后30日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告；（三）中国证监会规定的其他事项。76. 多选题 下列关于期货公司首席风险官报告义务的表述，正确的有（）。A 首席风险官发现涉嫌挪用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向住所地中国证监会派出机构报告B 首席风险官发现涉嫌占用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司董事会报告C 首席风险官发现股东干预期货公司正常经营的，应当立即向住所地中国证监会派出机构报告D 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为的，可以根据情况自行决定向当地监管机构或者公司董事会报告答案 A,B,C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。77. 多选题 股指期货的特殊性有（ ）。A 股指期货与其他期货在产品定价、交易规则等方面有区别B 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到C 指数期货没有实际交剖的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故只能采用现金交割D 由于股价指数波动大于债券，期货价格与标的资产价格紧密相关，则股指期货价格波动要大于利率期货答案 B,C,D解析 股指期货也有一定的特殊性。第一，像股票指数现货交易一样，股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到。每一股指期货合约都有预先确定的每点所