3季度全国外贸行业分析报告

全国外贸行业信贷风险预警报告2011年3季度风险因素主要风险点风险级别外部环境风险经济继续下行，人民币汇率波动加剧B行业经营风险成本大幅上升A-产业链风险国际市场不稳定，原材料价格高涨B企业竞争风险市场不稳定A-贷款风险中小型企业信贷危机B风险综合评价中等风险B1 2011年3季度全国外贸行业信贷风险预警报告目 录第一章 2011年3季度外贸行业运行环境分析1第一节 外贸行业外部环境分析1一、宏观经济运行与行业发展1二、货币政策与行业发展2三、财税政策与行业发展4四、产业政策与行业发展4五、重大事件4第二节 外部环境综合评价及风险预警5第二章 2011年3季度外贸行业运行分析7第一节 行业运行分析7一、外贸出口8二、外贸进口11三、行业价格分析12第二节 三季度外贸行业特点分析15一、贸易方式结构继续改善15二、贸易伙伴多元化取得成效15三、贸易区域布局更趋合理15四、贸易主体地位升降有序15五、传统优势产品出口量价齐增16六、进口商品结构进一步优化16七、贸易发展更加平衡16第三节 行业运行结构分析17一、拱北关区17二、浙江省18三、湖北省20第四节 行业运行综合评价及风险预警22一、行业运行综合评价22二、行业信贷机会及风险提示23第三章 外贸行业产业链分析24第一节 外贸行业产业链24第二节 下游行业运行及对本行业的影响25一、国际市场情况25二、国内市场26第三节 产业链风险综合评价27第四章 外贸行业细分行业竞争分析28一、部分行业竞争力分析28二、基于竞争下的银行风险与机会分析31第五章 外贸行业重点地区市场分析32第一节 区域市场分析32一、长三角地区外贸市场32二、珠三角地区外贸市场33第二节 外贸行业动态聚焦35一、美国商务部确定我国的木地板和高压钢瓶关税税率35二、我国对欧盟出口茶叶及中草药遇阻35三、美国进口木制品甲醛限量标准提高36四、巴西出台一系列限制进口措施36第三节 信贷风险预测分析36第六章 行业信贷建议37一、总体信贷原则37二、细分信贷建议37第七章 行业展望与风险预警38第一节 4季度外贸行业展望38第二节 行业风险预警38一、外部环境风险38二、经营风险39三、产业链风险39四、信贷风险39第三节 行业风险评级39表 录表1居民消费价格指数4表2世经未来行业外部环境及风险预警评级体系11表3全国进出口情况表21表4世经未来行业运行综合评价体系31表52011年4季度中国外贸行业风险评级50表6世经未来行业风险级别划分标准51 图录图1外贸产业微笑曲线24图22010年以来我国电子信息产品月度出口情况3041第一章 2011年3季度外贸行业运行环境分析第一节 外贸行业外部环境分析一、宏观经济运行与行业发展从国民经济的角度来看，一个国家的净出口（出口与进口的差额）是GDP重要的组成部分。外贸企业在投资和经营过程中，需要重点关注宏观经济波动、行业稳定性及企业自身经济效益等风险较高的层面。三季度在初步抑制通胀的前提下，经济增速只出现温和下降，并仍能保持较高增长；出口量适度回落，但在一定程度上得到了内需增长的弥补；就业、收入等民生指标令人欣慰。在复杂的国内外环境下，中国经济发展仍总体保持良好态势。当前我国对外贸易总体发展情况良好，但受国际需求放缓和国内成本上升等因素制约，前3季度我国进出口贸易增速呈现高位回落态势。同时，进口价格涨幅明显快于出口价格涨幅，输入型通胀压力较大，贸易条件有所恶化。（一）经济增速继续放缓中国前三季度各项宏观经济数据陆续发布，经济总体形势日渐清晰：在初步抑制通胀的前提下，经济增速只出现温和下降，并仍能保持较高增长；出口量适度回落，但在一定程度上得到了内需增长的弥补；就业、收入等民生指标令人欣慰。在复杂的国内外环境下，中国经济发展仍总体保持良好态势。中国经济增长率一季度9.7、二季度9.5、三季度9.1，2011年以来，中国经济增速画出一条缓慢下行的曲线，打消了业界对所谓“硬着陆”的担忧。虽有所下降，但经济仍是处于一个较高位的运行。经济的稳定快速增长，直接关乎外贸行业的发展。经季节调整后，今年9月份进出口总值同比增长21.7%；其中出口增长18.9%，进口增长24.9%；进出口总值环比增长4.6%；其中出口增长1.6%，进口增长8%。总的来说，2011年以来，商务部将扩大进口、促进贸易平衡作为工作重点，在优化进口结构、推动进口便利化和完善进口促进体系等方面采取了多项措施，取得了积极成效。（二）CPI冲高回落根据统计局的数据显示，19月，全国居民消费价格指数（CPI）累计上涨5.7%，较前两个季度5.4%的数字扩大了0.3%。9月份，全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.1%。其中，食品价格上涨13.4%，非食品价格上涨2.9%。全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨6.5%。9月CPI同比涨幅比上月回落0.1个百分点，连续二个月回落，CPI同比回落趋势形成。预测今年四季度CPI同比继续回落。展望四季度，劳动力和资金成本高企、通胀预期强烈等长期因素将使得物价高位回落幅度有限，而多重短期因素如猪肉价格、外围不确定或使CPI同比增速维持在5%以上的水平。9月CPI通胀在较高的季节性因素影响下仍然呈现回落，显示控制通胀的成效有所稳固，预计未来CPI将显著回落。短期内货币政策仍将维持偏紧，但没有加码的必要，加息窗口已经关闭。为了应对中小企业融资难和保证保障房的建设资金，货币和财政政策将以总量偏紧、定向宽松为主。此外，受人工成本、原材料成本、税费成本、物流成本、劳资纠纷成本等综合成本上升，以及人民币升值等因素影响，外贸企业经营压力持续增加。一是中国劳动力成本今年飙升。官方数据显示，中国的最低工资平均上涨22%。这将加大已在艰难应对疲弱全球需求的企业所面临的压力。中国人力资源和社会保障部称，今年9月底，在中国31个省级地区中，21个地方政府将最低工资标准平均提高21.7%。还有数个地方政府承诺在年底前提高最低工资标准。“招工难、用工贵”问题突出，外贸企业尤其是中小外贸企业的经营环境趋紧。二、货币政策与行业发展根据中国人民银行2011年10月14日公布的数据：2011年9月末，广义货币(M2)余额78.74万亿元，同比增长13.0%，比上月末低0.5个百分点，比上年末低6.7个百分点；狭义货币(M1)余额26.72万亿元，同比增长8.9%，比上月末低2.3个百分点，比上年末低12.3个百分点；流通中货币(M0)余额4.71万亿元，同比增长12.7%。当月净投放现金2557亿元。1、货币供给增速低于预期。虽然9月份有财政存款减少了3755亿，高于09-10年财政存款减幅2163亿元，导致基础货币增加，但是广义货币增速依然低于我们的预期。M2的快速下降主要有三个因素。从基础货币方面，主要是存款表内转向表外和外汇占款的减少。从历史数据来看，第3季度新增存款占上半年新增存款的25%至35%之间，但今年3季度新增存款的幅度非常低，只有12%，这从侧面印证了表外业务的疯狂增长；考虑到物流和资金流的时滞，8、9月贸易顺差均低于历史平均，拉低了外汇占款至2473亿元。从货币乘数方面，9月新增信贷远低于历史平均，主要是在今年适度从紧的货币政策下，信贷得到了有效的控制；央行把存准扩大至保证金存款政策的影响开始显现，票据融资在8月创本年度新高后，9月减少20.7亿元。2、货币政策将进入总量政策维持稳健、结构政策微调的阶段。9月通胀水平是6.1%，通胀持续缓慢回落但压力有所缓解，除了供给和成本的因素外，国内需求缓慢回落也是重要原因，侧面印证经济缓慢下行；9月出口增速均低于历史平均，主要原因是欧美经济形势的恶化以及对新兴经济体出口增速的迅速回落，外围经济的影响进一步显现；货币政策实质性放松的三个条件：1）货币增速稳定在合理水平（16%以下），2）通胀水平有明显的趋势性下降；3）季调后通胀预期出现两个季度的回落。目前来看，上述条件或已开始具备。货币政策将维持总量政策稳健、结构政策微调的阶段。需要密切关注国际形势发展变化和其对国内经济的影响，可期待的政策微调的方向是农业水利、小企业和保障房建设。央行货币政策委员会第三季度例会指出，下一阶段继续实施好稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，增强调控的针对性、有效性和前瞻性，注意把握好政策的节奏和力度。与二季度提出的“稳定性、针对性和灵活性”相比，新表述中“前瞻性”用词引人关注。受欧美债务危机进一步发酵的影响，与上半年相比，当前国内外经济形势不确定性和复杂性进一步增加，经济发展中原有的不平衡、不协调、不可持续矛盾仍然存在，同时国际环境和国内经济运行中的新情况、新问题、新矛盾不断出现，可以预见的是，未来世界经济复苏的过程将更为艰巨和曲折。在这一背景下，强调政策的前瞻性，将有利于宏观政策的科学制定，为下一步调控留有空间，最终可更好地发挥政策的调控效果。三、人民币升值与行业发展9月30日，中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2011年9月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.3549元，1欧元对人民币8.6328元，100日元对人民币8.2978元，1港元对人民币0.81539元，1英镑对人民币9.9270元，人民币1元对0.49934林吉特，人民币1元对5.0085俄罗斯卢布。9月份，人民币对美元平均汇率中间价为6.3833，较上月的6.4090环比升值0.40%，比上年同月的6.7462同比升值5.69%。1-9月累计，人民币对美元平均汇率中间价为6.4975，较上年同期的6.8068升值4.76%。三季度，人民币对美元平均汇率中间价为6.4176，较上季度的6.5011环比升值1.30%，比上年同季的6.7725同比升值5.53%。人民币升值意味着国内出口商品用外币核算的价格上涨，意味着国内出口商品在价格上的竞争力下降。目前来看，人民币升值的趋势将持续下去，这加大了出口压力。三、财税政策与行业发展7月1日起中国将对成品油等33个税目商品下调进口关税税率。为了进一步扩大先进技术设备、关键零部件和能源原材料进口，促进对外贸易平衡，保证国内经济平稳运行，加强国内救灾和应急物资储备体系建设，自7月1日起，我国将大幅下调汽油、柴油、航空煤油和燃料油的进口关税，其中柴油、航空煤油将以零关税进口，同时还将下调帐篷、充气褥垫、救生衣、防毒面具、雷达生命探测仪等救灾物品，混纺布、亚麻纱线等纺织原料，锌锭、镍废料等有色金属原料，以及变色镜等日用品的进口关税。这次降税共涉及33个税目商品，以能源、原材料为主，这是在今年初已对600多种商品实施较低进口暂定关税基础上的又一次力度较大的降税措施。四、产业政策与行业发展出台关于对海关支持软件产业和集成电路产业发展的有关政策规定和措施(海关总署公告2011年第30号)，对经认定的软件企业进口所需的自用设备，以及按照合同随设备进口的技术(含软件)及配套件、备件，不需出具确认书，不占用投资总额，除外商投资项目不予免税的进口商品目录和国内投资项目不予免税的进口商品目录所列商品外，免征进口关税，照章征收进口环节增值税。同时，还明确对经认定的集成电路设计企业和符合条件的软件企业的进口料件，符合现行法律、法规和政策规定的，可享受保税政策。这一政策将对软件和集成电路产业的进口给予极大支持。五、重大事件印度海关8月9日发布第72/2011号公告，对原产于中国、阿联酋或从中国、阿联酋出口的乳色玻璃制品（印度海关产品目录编号7013）征收反倾销税。公告称：对中国贸易公司出口的该项产品征收每公斤0.98美元的反倾销税。此项反倾销税自该公告发布之日起执行，为期6个月。征税货币为印度卢比。该项反倾销案于2011年6月27日发布终裁，建议征收反倾销税。7月15日，世贸组织上诉机构发布中国起诉欧盟对华碳钢紧固件反倾销措施案的裁决报告，裁定中国胜诉。此案是中国加入世贸组织十年来起诉欧盟中首次获得胜诉的重大案件。这一判决将进一步阻挠欧盟实施反倾销举措，迫使欧盟修订相关贸易法规。该裁决意味着欧盟在上诉中国出口的钢制或铁制螺母和螺栓等紧固件产品以低于市场价格在欧洲市场泛滥的案件中大败。欧盟自7月20日开始实施新的更加严格的玩具安全标准，要求所有进入欧盟市场的玩具必须贴附CE标识，制造商在取得该标识前必须进行一套严格的安全评估。同时，欧盟对玩具生产材料的要求也更趋严格，对特定重金属的限制从8种增加到19种，首次禁用或限用66种致敏性芳香剂，并对生产玩具广泛使用的15种邻苯二甲酸盐表示高度关注。该标准被业界称为欧盟“史上最严苛”的玩具安全标准。欧盟表示，出台严格的标准是出于保护儿童和环境的需要。10月17日，澳大利亚海关和边境保护署发布公告，宣布完成对中国、印尼和泰国产浮法玻璃（产品英文名称为ClearFloatGlass，税号为7005.29.00）的反倾销调查，并决定对自三国进口的相关产品征收反倾销税。其中，除东莞信义玻璃公司不存在倾销外，涉案中国企业的倾销幅度为11.4%-26.4%。欧盟近期发布法令，自10月1日起欧盟各成员国将对来自我国的柚子和茶叶产品加大进境查验力度，主要表现为：一是须经欧盟指定口岸入境；二是贸易经营者要在货物到岸前至少1天向口岸主管机构预申报，填写并提交共同入境文件（CED）；三是欧盟对我柚子、茶叶的进行抽查比例分别提高至20%和10%；四是被抽查到的货物须等待实验室农残检测合格后放行，期间可在官方监管下由口岸运至目的地，但不得进入市场；五是因提高控制水平而产生的相关费用由贸易经营者承担。欧盟在法规中进一步明确了关注的农药残留项目：柚子4项、茶叶8项，并设定了限量标准。第二节 外部环境综合评价及风险预警2011年3季度我国对外贸易总体发展情况良好，但制约外贸发展的不确定因素仍然较多：一是世界经济增长出现放缓迹象，欧债危机继续恶化，以及欧美等发达经济体贸易保护主义有所抬头，这使国际市场环境变得更加复杂；二是人民币汇率波动加剧，将抑制外贸出口增长的空间；三是中小企业经营困难增加。四是成本上升。商务部将将采取措施进一步放宽进口限制，降低一部分商品过高的进口税率；稳定和完善有利于外贸发展的政策措施，积极探索延长出口产业国内增值链条；鼓励企业提高国际化经营水平；扩大服务市场开放，增强服务贸易国际竞争力。继续推进外贸出口转型升级，加快转变外贸发展方式，促进外贸更协调和可持续增长。展望四季度，我们认为经济增速将继续放缓，CPI年内峰值已过，而经济减速趋势不减，中国经济宏观调控政策以“微调”或所谓“定向宽松”的方式进行放松的可能性很大，经济增长下行风险有所增加。基于以上分析，我们认为四季度外贸行业面临的外部风险较三季度有所增加。表1 世经未来行业外部环境及风险预警评级体系基期简述报告期简述报告期评级展望预警期评级宏观经济因素下滑势头放缓，且6月份出现强劲反弹经济增速继续放缓，不稳定因素仍较多。进口价格涨幅明显，输入型通胀压力大经济增速继续放缓，不稳定因素仍较多。货币政策因素上调准备金率和利息紧缩力度趋缓，加息步伐放缓货币政策收紧，中小外贸企业经营困难货币政策有望微调或者“定向放松”，强调“前瞻性”重大事件家具外贸受挫玩具外贸受挫玩具进出口放缓玩具、茶叶出口将受大的冲击产业政策因素稳定增长增速回落顺差继续收窄出口将继续保持顺差态势国际因素日本地震短期进出口受挫欧债危机恶化，外需疲软进口增长强劲，顺差收窄经济增长下行风险有所增加国际经济复苏缓慢，不稳定因素较多国际经济复苏缓慢，不稳定因素较多进出口高位回落不稳定因素多，快速增长空间小数据来源：世经未来研发部备注：基期为2011年2季度，报告期为3季度，展望预警期为4季度第二章 2011年3季度外贸行业运行分析第一节 行业运行分析据海关初步统计，2011年前三季度，我国进出口总额26774.4亿美元，比去年同期（同比）增长24.6%，增幅同比回落13.3个百分点。其中，进口12851.7亿美元，增长26.7%，增幅回落15.7个百分点；出口13922.7亿美元，增长22.7%，增幅回落11.3个百分点；实现贸易顺差1071亿美元，下降10.6%。总的来看，进出口总体保持较快增长，单月进、出口规模分别于8月和7月达历史最高，但增幅总体逐步回落，其中9月进、出口增幅比上月均大幅下降，这虽在意料之中，但降幅明显大于预期；同时出口增长呈现价格和数量协调拉动，传统劳动密集型产品出口议价能力增强，国际竞争力进一步提高，而进口增速中价格上涨因素的贡献更加明显；净出口自二季度以来恢复贸易顺差，并持续回升至7月当月305.3亿美元的高位，此后8-9月回落至适中水平，而累计顺差始终保持同比收窄态势。贸易方式结构继续改善，一般贸易进、出口快速增长，加工贸易比重进一步下降，一般贸易逆差、加工贸易顺差均呈现较快增长。与主要贸易伙伴进、出口全面增长，对欧、美、日等传统市场依赖减轻，对新兴市场国家贸易增长强劲；此外进出口税收持续快速增长，累计已接近去年全年税收规模。表2 全国进出口情况表单位：亿美元，%月份出口进口当月1至当月累计当月1至当月累计金额同比金额同比金额同比金额同比2011.011506.837.61506.937.61446.851.41446.851.42011.02966.82.32473.621.31043.519.82490.336.32011.031521.535.83995.026.4152227.44012.332.82011.041556.129.85551.127.41443.421.95455.729.72011.051570.819.37121.925.51440.928.46896.629.42011.061619.217.98741.224.01397.119.38293.727.62011.071751.720.410492.923.41447.823.99744.927.12011.081733.124.512226.023.61555.330.211300.127.52011.091969.717.113922.722.71551.620.912851.726.7数据来源：国家海关一、外贸出口（一）总体情况前三季度，全国出口13922.7亿美元，同比增长22.7%；其中，出口价格总体上涨9.9%，出口数量总体增长11.7%，价格和数量对出口增速的贡献分别占48.5%和51.5%，两者贡献率基本相当。月度走势方面，一、二、三季度分别出口3995.5、4747.5和5181.3亿美元，同比增长26.4%、22.1%和20.6%；其中，7月当月出口达单月历史最高，9月当月同比增长17.1%，环比7月、8月分别下降3.1%和2.1%。进一步看：1贸易方式一般贸易出口比重稳步提高，加工贸易结构继续优化。前三季度，一般贸易出口6740.9亿美元，同比增长29.9%，占出口总额的48.4%，比重同比提高2.6个百分点。同期，加工贸易出口6127.6亿美元，增长15.3%，占44%，比重下降2.9个百分点；其中进料加工占加工贸易出口的86.7%，比重提高2.5个百分点，而来料加工比重相应缩小，表明加工贸易转型升级继续推进。2、市场分布对欧、美、日传统市场依赖减轻，对新兴市场国家贸易增长强劲。前三季度，欧盟、美国、香港、东盟、日本、韩国为我前6大出口市场。其中，对欧盟、美国出口分别增长17.4%和14.7%，低于出口增长平均水平，对日出口增长24.6%，并未受到地震海啸的严重影响。从市场份额看，一方面，欧、美、日传统市场在我出口中所占比重为43.7%，同比下降2个百分点；另一方面，根据国外相关机构统计，我出口占欧、美、日市场份额分别为17.6%（1-8月）、18.9%（1-7月）和21.2%（1-8月），对美、日份额同比下降0.9和0.5个百分点，而对欧份额提高0.9个百分点。此外，前三季度，我对东盟、韩国以及台湾、巴西、俄罗斯等新兴市场出口均实现25%-35%左右的快速增长。3、商品结构传统劳动密集型产品出口量价齐增，“两高一资”产品出口得到有效控制。前三季度，传统劳动密集型产品中，箱包出口大幅增长37.1%，纺织品、服装、鞋类、塑料制品出口也均实现20%-25%的较快增长，家具、玩具出口增速略缓，分别增长13.7%和8.9%，上述7大类劳动密集型产品共出口2858亿美元，占出口总额的20.5%，增长22.5%。值得一提的是，纺织品、服装、鞋、玩具等传统劳动密集型产品的市场议价能力普遍得到提升，出口价格水平普遍上涨10%-20%左右。同期，机电产品、高新技术产品分别出口7893.3和3986.8亿美元，占出口总额的56.7%和28.6%，增长18.2%和14.5%。此外，“两高一资”产品出口总体保持低位，煤、成品油、钢坯出口量分别下降19.7%、6%和96.4%，原油出口量也小幅下降0.1%。（二）重点领域出口情况1、汽车行业2011年9月，与上月相比，汽车商品进口金额微增，出口金额略降；与上年同期相比，进出口继续保持稳定增长。9月，汽车商品进出口总额为130.74亿美元，环比增长0.83%，同比增长44.27%。其中进口金额66亿美元，环比增长2.95%，同比增长49.76%；出口金额64.74亿美元，环比下降1.25%，同比增长39.08%。2011年前三季度，全国汽车商品累计进出口总额超过千亿美元，达到1035.98亿美元，同比增长32.57%，其中进口金额534.31亿美元，同比增长31.02%，出口金额501.67亿美元，同比增长34.25%。表3 2010年9月份汽车进出口情况单位：万辆，%指标名称汽车总计乘用车商用车出口情况9月完成7.934.663.27同比增长54.2468.2554.242011年1-9月累计62.5234.6727.85同比累计增长54.372.5337.88数据来源：中国汽车工业协会2011年9月份，汽车出口7.93万辆，比上月下降了4.23%，比去年同期增长了54.24%。1-9月份，汽车累计出口62.52万辆，比去年同期增长了54.3%；累计创汇金额78.43亿美元，比去年同期增长了58.78%。2011年9月份，乘用车出口4.66万辆，比上月下降了5.31%，比去年同期增长了68.25%；创汇金额3.49亿美元，比去年同期增长了101.25%。其中：小轿车产品出口3.96万辆，比上月下降了0.35%, 比去年同期增长了125.92%；创汇金额2.95亿美元，比去年同期增长了104.78%。1-9月份，乘用车累计出口34.67万辆，比去年同期增长了72.53%；累计创汇金额24.08亿美元，比去年同期增长了83.56%。其中：小轿车产品累计出口26.61万辆，比去年同期增长了119.06%；累计创汇金额18.04亿美元，比去年同期增长了104.78%。2011年9月份，商用车出口3.27万辆，比上月下降了4.23%，比去年同期增长了54.24%；创汇金额11.07亿美元，比去年同期增长了85.24%。其中：货车产品出口2.74万辆，比上月下降了0.32%, 比去年同期增长了40.01%；创汇金额4.67亿美元，比去年同期增长了66.76%。1-9月份，商用车产品累计出口27.85万辆，比去年同期增长了37.88%；累计创汇金额54.35亿美元，比去年同期增长了49.82%。其中：货车产品累计出口23.78万辆，比去年同期增长了43.48%；累计创汇金额34.46亿美元，比去年同期增长了453.32%。2、纺织品2011年9月，我国出口纺织纱线及织物79.47亿美元，出口服装及衣着附件150.32亿美元，分别比8月下降了4.9%、12%。19月，纺织品服装累计出口1861.3亿美元，增长24.2%，其中纺织品出口709亿美元，增长25.9%，服装出口1152.3亿美元，增长23.3%。就整个纺织行业来说，出口以及欧美消费会给行业带来巨大影响。欧债问题一直未得到解决，全球经济衰退疲软的僵局没有改善，经过趋势性恐慌杀跌之后，市场情绪依然谨慎乐观，因此，纺织市场行情持续低迷。同时，国外市场对纺织品要求越来越高，而一直缺乏创新的国内纺织品，市场正一步步持续萎缩。国际市场需求增速将有所减缓，不利于我国纺织品服装出口。受欧债危机、美债危机等因素影响，发达经济体经济复苏乏力，居民消费意愿不强。同时，人民币升值压力不断加大，国内各种生产成本持续上涨，使我国纺织品服装国际竞争力有所下降。3、电子信息产品2011年前三季度，我国电子信息产品进出口发展态势良好，在去年高速恢复性增长基础上，继续保持了较快的自主性增长。1-9月，电子信息产品进出口总额达到8280亿美元，同比增长13.7%；其中，出口4805亿美元，同比增长14.4%，占全国外贸出口的34.5%；进口3475亿美元，同比增长12.7%，占全国外贸进口的27.0%。与上半年相比，出口和进口增速分别回落1.4和2.6个百分点。基础行业出口增速逐步回落。1-9月，电子元件、电子器件及电子材料等行业出口增长相对较快，出口额分别达到645、568和51亿美元，同比增长14.9%、17.3%和22.2%，增速高于平均水平0.5、2.9和7.8个百分点；与上半年相比，增速分别回落1.0、8.8和11.1个百分点。整机行业出口分化态势明显。1-9月，家电与计算机行业出口保持缓慢增长态势，出口额分别为692和1668亿美元，同比增长9.5%和7.5%，增速低于全行业平均水平4.9和6.9个百分点；通信设备行业出口保持较快增长，出口额910亿美元，同比增长31.1%，增速高于全行业平均水平16.7个百分点。与上半年相比，家电行业出口增速回落1.5个百分点，计算机行业提高2.3个百分点，通信设备行业回落4.5个百分点。主要产品出口增长态势不一。1-9月，笔记本电脑出口747亿元，同比增长12.9%；手机出口421亿美元，同比增长32.8%；集成电路和液晶显示板出口额分别为235、218亿美元，同比均增长9.3%。与上半年相比，笔记本电脑出口增速加快6.4个百分点；手机和集成电路出口增速分别下滑2.0和1.5个百分点；液晶显示板出口增速持平。从地区分布看，东部主要省市出口增速差别较大。1-9月，广东、江苏、上海、浙江、山东五省市在全国电子信息产品出口中居前五位，分别出口1992、1045、740、185和156亿美元，同比增长18.4%、6.8%、11.6%、15.0%和-7.3%。部分中西部省市出口保持较高增速。1-9月，重庆、河南、四川等省市出口增速突出，分别达到1161.8%、260.6%和158.9%。二、外贸进口前三季度，全国进口12851.7亿美元，同比增长26.7%；其中，进口价格总体上涨14.8%，进口数量总体增长10.4%，价格和数量对进口增速的贡献分别占61%和39%，价格贡献率明显更高。月度走势方面，一、二、三季度分别进口4010.2、4283.5和4554.7亿美元，同比增长32.7%、23.2%和24.9%；其中，8月当月进口达单月历史最高，9月当月同比增长20.9%，环比8月小幅下降0.2%。进一步看：（一）贸易方式一般贸易进口明显快于加工贸易。前三季度，一般贸易进口7414.6亿美元，同比增长33.3%，占进口总额的57.7%，比重同比提高2.9个百分点。同期，加工贸易进口3488.4亿美元，增长14.1%，占27.1%，比重下降3.1个百分点；其中，进料加工和来料加工分别占加工贸易进口的86.7%和13.3%。（二）市场分布自欧、美及东盟进口增长较快，自日、韩及台湾进口增幅放缓。前三季度，欧盟、日本、东盟、韩国、台湾、美国为我前6大进口市场。其中，自欧盟、美国、东盟进口分别增长27.5%、23.6%和27.9%；自韩国、台湾进口分别增长17.9%和9.2%，增幅同比明显回落；由于地震海啸对日本国内生产供应影响较大，我自日进口增幅回落至13.9%，其中二季度增幅仅为6.4%，但三季度增幅回升至10.8%，表明影响已逐步消退。从对世界经济贡献看，我国经济及进口需求的快速增长，带动了全球出口稳步增长，前三季度累计拉动欧、美、日等主要经济体出口近4000亿美元，同比增加近700亿美元。（三）商品结构国际市场价格上涨推动初级产品进口货值快速增长，工业制品进口总体平稳增长。前三季度，能源、资源、原材料等大宗初级产品进口数量增减各异，但进口价格普遍较快上涨。铁矿砂、原油、成品油进口量分别同比增长11.1%、4%和13.6%，而大豆、钢材、铜及铜材进口量分别下降6.1%、4.3%和17.9%，但上述6类大宗商品进口价格均上涨15%-35%左右，合计进口额达3172亿美元，占进口总额的24.7%，快速增长38%，明显高于量值增长。同期，机电产品、高新技术产品分别进口5601.9和3439.1亿美元，占进口总额的43.6%和26.8%，增长16.3%和13.7%；其中，汽车进口72.8万辆、价值303.3亿美元，分别增长24%和39.1%，飞机进口301架、价值84亿美元，分别增长14.4%和下降3.8%。此外，为进一步扩大进口、促进贸易平衡，今年7月1日起，我国以暂定税率形式下调了成品油、部分有色金属原料等33个税目商品的进口关税。第三季度，上述商品共进口59.8亿美元，同比增长76.9%，增幅比上半年提高了23.8个百分点，表明政策取得了积极的调控效果。三、行业价格分析中国物流与采购联合会(CFLP)于2011年10月1日公布的9月制造业采购经理人指数(PMI)为51.2%，比2011年8月上升0.3个百分点。综合中国物流与采购协会PMI和汇丰PMI数据，9月份PMI虽然有所上升，但结合历史数据分析，指数的季节性上升反而呈现出旺季不旺的特征，预示经济将延续之前的调整态势。9月份，购进价格指数回落至年内的较低水平，显示未来PPI回落过程中将出现反复，维持PPI震荡下行的观点。9月份，新订单和新出口订单指数均出现季节性上升，但环比增速明显小于历史同期水平，显示我国宏观经济调整和外围美欧经济增长乏力对中国经济的影响，结合两项指标的历史数据，我们认为我国经济将延续前期的调整趋势。9月份，产成品库存指数反弹，原材料库存指数继续回升。在通胀预期居于高位的情况下，各行业间库存调整阶段分化明显，库存调整有可能阶段性结束。但本轮库存调整并未充分展开，若经济延续调整走势，未来进一步调整的风险犹存。（一）出口产品价格据统计数据显示，前三季度我国出口平均价格上涨9.9%，其中纺织服装、鞋等劳动密集型产品的议价能力普遍得到提升，出口价格分别上涨20.9%、15.8%和8.2%。前三季度，中国传统优势产品出口量价齐增，传统劳动密集型产品出口价格明显提高，机电产品出口增速低于总体。前三季度，我国出口平均价格上涨9.9%，高于去年同期8.2个百分点，扣除价格因素，实际出口数量增长11.7%，比去年同期回落20.1个百分点。其中纺织服装、鞋、玩具等劳动密集型产品的议价能力普遍得到提升，出口价格分别上涨20.9%、15.8%和8.2%，扣除价格因素，实际出口数量增长2.8%、3.2%和0.6%。与此同时，受欧美市场不景气的影响，前3季度我国机电产品出口7893.3亿美元，同比增长18.2%，比同期我国总体出口增速低4.5个百分点。8月份，我国外贸出口额增长24.5%，其中出口数量增长14%，出口价格上涨9.2%。初级产品出口额增长25.3%，其中出口数量增长5.4%，出口价格上涨18.9%；工业制品出口额增长24.4%，其中出口数量增长14.5%，出口价格上涨8.7%。从1-9月情况看，出口价格上涨在出口额增长中发挥了更大的作用。海关监测的23种重点出口商品中，除大米、食糖、钢坯及粗锻件和彩色电视接收机等4种商品外，其余19种商品出口额增长。这19种商品中，73.7%的商品（14种）出口额增长主要原因是出口价格上涨，其中42%的商品（8种）出口价格上涨，但出口数量下跌。19月，我国塑料制品出口平均价格达到2836.84美元/吨，比上年同期（2437.9美元/吨）上涨16.4%。其中，9月，我国塑料制品出口平均价格为3038.39美元/吨，比上月（3033.2美元/吨）略有上涨。前三季度，我国塑料制品出口平均价格逐月上涨，9月比年初1月的价格上涨了15.9%。在国际贸易综合改革试点的推动下，义乌市场第三季度继续保持良好的发展势头。79月，中国小商品城实现成交额109亿元，比二季度增长17.95%，与去年同期相比，增长11.51%。然而，受欧美债务危机、中东局势动荡等一系列因素影响，义乌小商品出口呈现“价增量减”的特征。（二）进口产品价格前三季度，我国大宗商品进口价格高位震荡。1-9月进口平均价格上涨14.8%，进口平均数量增长10.3%。其中铁矿砂进口价格同比上涨35.4%，进口金额上涨50.3%。另外，原油、成品油、天然橡胶和食用植物油进口价格同比分别上涨37.7%、34.1%、61.9%和38%，进口金额分别上涨43.2%、52.4%、74%和30.7%。这主要是受全球流动性过剩、中东北非局势以及日本地震等因素影响，引起大宗商品进口价格大幅上涨，带动进口金额快速增长。1、棉花受欧美债务危机影响，大宗商品市场出现大幅下挫。棉花作为重要的全球大宗商品物资，也呈现出类似趋势。前3季度浙江进口棉花出现量价齐跌现象。据杭州海关统计，今年前3季度浙江进口棉花11.1万吨，比去年同期减少9.1%。进口均价方面，5月份浙江棉花进口均价为每吨4013美元，创历史新高；6月份开始棉花进口均价开始回落，到9月份进口均价为每吨2784美元，4个月内棉花进口价格大跌30%。前3季度，浙江以一般贸易方式进口棉花8.2万吨，增加1.9%，是浙江省棉花进口的主要贸易方式。美国、印度是浙江两大棉花进口市场，前3季度的进口量均有所下降。棉花进口出现量价双跌现象，与市场供应好转有关。受上年度籽棉收购价格上涨、棉农收益大幅提高和国家出台临时收储政策稳定市场预期的影响，今年棉花播种面积增加。与此同时，国际市场供应状况好转。根据美国农业部数据显示，2011年度全球主要产棉国产量都有不同程度的增产，全球棉花产量2691万吨，比上年度增加205万吨，加上库存水平有所增加，供求关系明显改善，导致近期进口价格持续回落。2、纸制品据拱北海关统计，今年前3季度广东口岸进口废纸766.3万吨，比上年同期（下同）增加4%；价值19.4亿美元，增长25.4%；进口平均价格253.6美元/吨，上涨20.6%。今年前3季度广东口岸废纸进口量价齐升原因：国内造纸行业景气拉动废纸进口增长。中国造纸工业2010年度报告指出，2010年全国纸及纸板生产量9270万吨，较上年8640万吨增长7.29%；消费量9173万吨，较上年8569万吨增长7.05%。至2011年初全国造纸及纸制品业工业销售产值保持稳健增长，同比增幅在3成左右，生产形势延续良好态势，1-8月累计创造工业销售产值为7672.55亿元，实现同比增长27.8%，增幅较上年同期收窄2.37个百分点，8月当月工业销售产值1032.09亿元，较上月工业销售产值增加9.43亿元，较上年同月工业销售产值增加154.15亿元。造纸行业蓬勃发展拉动了废纸进口的增长。国际纸浆价格高企推高废纸价格。北美漂白软木牛皮浆（NBSK）素有纸浆“风向标”之称。今年4月底至8月初，NBSK报价均在1000美元/吨以上，6月28日更是报收1023.1美元/吨，比今年1月4日的949.2美元/吨上涨了7.8%。美废9号5月底至8月中的中国到岸价都在300美元/吨以上，7月8日的到岸价为307-309美元/吨，较年初1月4日的276-278美元/吨上涨了11.2%。国际浆价居高不下推高了废纸的价格。3、铜精矿据青岛海关统计，今年前3季度山东口岸累计进口铜精矿103.2万吨，比去年同期（下同）增加15.4%；价值26.9亿美元，增长52.4%；进口平均价格为2610美元/吨，上涨32%。前3季度山东口岸铜精矿进口量价齐增的主要原因：国内市场需求旺盛，带动铜精矿进口量增加。电力行业是铜消费的主要领域，2011年全国电力工程建设投资完成额为7500亿元左右，同比增长6%，用于清洁能源发电、跨区电网建设及农村电网的改造，此外，空调制冷行业以及汽车、建筑等用铜行业的增长，也助推了铜的消费增长。我国铜精矿的对外依赖性较强，在国内铜消费增长的前提下，带动了铜精矿进口增长。供应缺口推高铜精矿进口价格。我国是最大的铜消费国，但铜资源储量并不丰富，国内矿产只能满足20%的现有冶炼能力，大部分的铜精矿依赖进口。而全球主要的铜精矿供给国受恶劣天气、持续的罢工以及矿石品位下降等因素影响，铜精矿供给趋紧，进一步推高了铜精矿的进口价格。第二节 三季度外贸行业特点分析今年前三季度，我国外贸进出口总值26774.4亿美元，比去年同期增长24.6%。今年前三季度我国对外贸易主要有以下七个特点：一、贸易方式结构继续改善一般贸易增长较快，加工贸易比重下降。前3季度，我国一般贸易进出口14157.5亿美元，增长31.7%，高出同期我国总体进出口增速7.1个百分点，占同期我国进出口总值的52.9%，同比提升2.9个百分点。同期，我国加工贸易进出口9616亿美元，增长14.8%，占同期我国进出口总值的35.9%，比重较去年同期减少3.1个百分点。二、贸易伙伴多元化取得成效对欧美日传统市场依赖减轻，对新兴市场国家贸易增长强劲。前3季度，我国对欧盟、美国、日本的双边贸易增速分别为20.9%、17%和18.2%，分别低于我国总体进出口增速3.7个、7.6个、6.4个百分点。欧美日传统市场在我出口中所占比重为43.7%，同比降低2个百分点。同期，东盟超过日本跃升为我国的第三大贸易伙伴，双边贸易进出口总值为2670.9亿美元，同比增长26.4%。三、贸易区域布局更趋合理广东、江苏等7个省市对外贸易合计占8成以上，中西部对外贸易发展动力较强。前3季度，广东省、江苏省、上海市、北京市、浙江省、山东省和福建省7个省市合计进出口值达21922亿美元，合计占同期全国进出口总值的81.9%。而随着中西部地区承接东部沿海产业转移和引进外商直接投资的能力增强，出口增速明显高于全国同期总体增速，前3季度，重庆、江西、河南、青海等省市的出口增速分别为1.5倍、61.4%、61.1%、60.1%。四、贸易主体地位升降有序外商投资企业继续占据主导地位，民营企业进出口快速增长。前3季度，我国外商投资企业进出口值为13689.1亿美元，同比增长18.4%，占同期我国进出口总值的51.1%，所占比重比去年同期下降2.7个百分点。国有企业进出口值为5691.4亿美元，同比增长23.8%，占进出口总值的比重为21.3%，同比下降0.1个百分点。同期，民营企业进出口值为7393.9亿美元，同比增长38.7%，快于同期我国总体进出口增速14.1个百分点。五、传统优势产品出口量价齐增传统劳动密集型产品出口价格明显提高，机电产品出口增速低于总体。前3季度，我国出口平均价格上涨9.9%，高于去年同期8.2个百分点，扣除价格因素，实际出口数量增长11.7%，比去年同期回落20.1个百分点。其中纺织服装、鞋、玩具等劳动密集型产品的议价能力普遍得到提升，出口价格分别上涨20.9%、15.8%和8.2%，扣除价格因素，实际出口数量增长2.8%、3.2%和0.6%。与此同时，受欧美市场不景气的影响，前3季度我国机电产品出口7893.3亿美元，同比增长18.2%，比同期我国总体出口增速低4.5个百分点。六、进口商品结构进一步优化能源、资源产品和消费品进口快速增长。前3季度，我国进口原油1.9亿吨，同比增长4%；铁矿石5.1亿吨，增长11.1%；煤炭1.2亿吨，同比增长1.9%。能源和资源性产品的稳步增长，满足了国内经济又好又快发展的需求。今年7月1日我国对成品油、部分有色金属原料等33个税目的商品下调进口关税。第3季度，上述商品总体进口59.8亿美元，增长76.9%，增速较上半年提升23.8个百分点，表明国家促进进口政策取得了明显效果。七、贸易发展更加平衡进口增长强劲，顺差收窄，对全球经济的拉动作用明显。今年前3季度，由于我国进口增速高出出口增速4个百分点，我国外贸顺差同比收窄10.6%，减少127亿美元，贸易顺差与外贸总值的比值为4%，同比降低1.6个百分点，我国对外贸易向着更加平衡的方向发展。尽管当前我国对外贸易总体发展情况良好，但受国际需求放缓和国内成本上升等因素制约，前三季度我国进出口贸易增速呈现高位回落态势。同时，进口价格涨幅明显快于出口价格涨幅和机电产品、高新技术产品出口增速都低于总体出口增速这两个问题值得高度重视。尽管当前我国对外贸易总体发展情况良好，但海关总署10月13日发布的进出口贸易数据显示，受国际需求放缓和国内成本上升等因素制约，前3季度我国进出口贸易增速呈现高位回落态势。同时，由于进口价格涨幅明显快于出口价格，输入型通胀压力较大，贸易条件有所恶化。与去年的恢复性增长相比，今年的外贸增长是在去年增长基础上的自主性增长，增幅相对回落是合理的。从未来走势看，第四季度制约我国外贸发展的不确定性因素较多，主要表现：一是当前世界经济增长出现的放缓迹象，以及欧美等经济发达体贸易保护主义有所抬头，这使国际市场环境变得更加复杂；二是人民币汇率波动加剧，将抑制外贸出口增长的空间；三是中小企业经营困难增多等等。尽管我国外贸面临着复杂和严峻的局面，但是我国制造业的核心竞争优势在短期内不会发生较大变化。我国作为全球第一大出口国和第二大进口国的地位仍然得到巩固。据全国海关进出口监测预警系统的预测，今年全年我国外贸总值将超过35000亿美元，增长19%左右。其中，出口为18600亿美元，增长18%；进口为16900亿美元，增长21%。全年贸易顺差为1700亿美元，略低于2010年或者基本持平，外贸进出口平衡发展的态势不会改变。第三节 行业运行结构分析1-9月，广东、江苏、上海、北京、浙江、山东、福建（外贸进出口额排名前七位的省市）合计进出口额达21922亿美元，占全国外贸进出口总额的81.9%。随着中西部地区承接东部沿海产业转移和引进外资能力增强，出口快速增长。1-9月，重庆、江西、河南、青海出口分别增长1.5倍、61.4%、61.1%和60.1%。一、拱北关区据海关统计，今年前3季度拱北关区出口空调885万台，比去年同期（下同）增加55.4%；价值18.5亿美元，增长71.6%；出口平均价格为每台208.8美元，上涨10.4%。一、今年前3季度拱北关区空调出口的主要特点（一）月度出口增速较快，价格持续攀升。前3季度，拱北关区空调单月出口量同比增速保持强势，9月份出口48.3万台，同比增加16.3，但受季节因素影响，环比减少27.8；同时，单月出口平均价格自3月份起持续走高，9月份出口平均价格达到每台257.3美元的年内最高，同比上涨35.7%，环比上涨9.3%（下图）。（二）以一般贸易方式出口为主，且大幅增加。前3季度，拱北关区以一般贸易方式出口空调690.5万台，大幅增加60%，占同期拱北关区空调出口总量的78%。同期，以加工贸易方式出口194.4万台，增加41.1%，占22%。（三）国有企业主导出口。前3季度，拱北关区国有企业出口空调752.9万台，增加58.8%，占同期拱北关区空调出口总量的85.1%；外商投资企业出口122.8万台，增加40.2%，占13.9%。（四）美国、欧盟和俄罗斯为前3大出口市场。前3季度，拱北关区对美国出口空调106万台，增加76.1%，占12%；对欧盟出口85万台，增加88.2%，占9.6%；对俄罗斯出口71.5万台，增加3.8倍，占8.1%。二、浙江省据杭州海关统计，2011年前3季度，浙江省实现外贸进出口总值2308亿美元，同比增长23.8%，比全国平均增速低0.8个百分点，但分别高于广东、江苏和上海进出口增速3.3个百分点、5.3个百分点和3.1个百分点。其中，前3季度浙江省出口1619.2亿美元，同比增长21.8%，比全国平均增速低0.9个百分点，出口值继续列广东、江苏之后居全国第3位；进口688.8亿美元，同比增长28.8%，比全国平均增速高2.1个百分点，进口值列全国第6位。9月份，浙江省实现外贸进出口总值283.5亿美元，同比增长23.6%，环比下降2.1%，月度进出口值在连续两个月创历史新高之后出现回落；其中出口198.9亿美元，同比增长18.8%，环比下降3.7%；进口84.6亿美元，同比增长36.7%，环比增长1.7%，月度进口值继8月份之后再创历史新高。（一）对欧美市场进出口增长较慢前3季度，浙江省对欧盟和美国进出口512.7亿美元和316亿美元，同比分别增长19.4%和17.6%，低于全省进出口平均增速4.4个百分点和6.2个百分点，两者合计占全省进出口总值的35.9%；其中，对欧盟和美国分别出口428亿美元和259.6亿美元，同比分别增长19%和15.1%；自欧盟和美国进口84.7亿美元和56.4亿美元，同比分别增长21.3%和30.6%。同期，浙江省对日本、东盟和韩国进出口186.2亿美元、184.9亿美元和103.4亿美元，同比分别增长25.6%、44.9%和32.2%，分别高于全省进出口平均增速1.8个百分点、21.1个百分点和8.4个百分点，三者合计占全省进出口总值的20.6%；其中，对日本、东盟和韩国出口98.6亿美元、108.3亿美元和40.6亿美元，同比分别增长31.7%、37.1%和25.4%；自日本、东盟和韩国进口87.6亿美元、76.6亿美元和62.9亿美元，同比分别增长19.4%、57.5%和37%。此外，前3季度浙江省对台贸易进出口105.6亿美元，同比增长15.6%，