国开中央电大专科人文英语12

国开中央电大专科人文英语1国开(中央电大)专科财务管理网上形考(任务一至四)试题及答案 说明：适用于国开电大会计学(财务会计方向)和金融(金融与财务方向)专科学员网上形考；同时也是期末纸质考试的重要资料。 形考任务一 试题及答案 1.某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%(单利)，那么到期企业可获得本利和共为多少万元？ 答案331万元 2.某人如今存入银行1000元，假设存款年利率为5%，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？ 答案1158元 3.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率3%，那么如今此人需存入银行的本金是多少？ 答案7104元 4.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，假设存款年利率为4%，那么第3年年末可以得到多少本利和？ 答案9366元 5.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从如今起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3%，他每年年末应存入的金额是多少？ 答案1912元 6.某人存钱的方案如下：第一年年末存2000元，第二年年末存2500元，第三年年末存3000元。假如年利率为4%，那么他在第三年年末可以得到的本利和是多少？ 答案7764元 7.ABC企业需要一台设备，买价为16000元，可用10年。假如租用，那么每年年初需付租金2000元，除此以外，买与租的其他情况一样。假设利率为6%。 (1)确定第5年末的股票价值(即5年后的将来价值)( )。 答案41.58元 14.(2)确定该股票第5年末价值的如今值为多少？ 答案20.67元 15.(3)该股票的内在价值为多少？ 答案29.92元 16.(4)假如该公司现时股票价格为40元/股，请问该机构投资者是否会考虑购置该股票？ 答案不应该购置 形考任务二 试题及答案 1.请计算甲方案的每年折旧额为多少元？ 答案2000元 2.请计算乙方案的每年折旧额为多少元？ 答案2000元 3.请计算甲方案的营业现金流量为多少元？ 答案3200元 4.请计算乙方案第一年的现金流量为多少元？ 答案3800元 5.请计算乙方案第二年的现金流量为多少元？ 答案3560元 6.请计算乙方案第三年的现金流量为多少元？ 答案3320元 7.请计算乙方案第四年的现金流量为多少元？ 答案3080元 8.请计算乙方案第五年的现金流量为多少元？ 答案7840元 9.请计算甲方案的回收期为多少年？ 答案3._年 10.请计算乙方案的回收期为多少年？ 答案3.43年 11.请计算甲方案的净现值为多少元？ 答案2131.2 12.请计算乙方案的净现值为多少元？ 答案860.36 13.请计算甲方案的现值指数为多少？ 答案1.21 14.请计算乙方案的现值指数为多少？ 答案1.057 15.请问该公司该选择何种方案进展投资？ 答案甲方案 16.中诚公司现有5个投资工程，公司可以提供的资本总额为250万元，有关资料如下： A工程初始的一次投资额100万元，净现值50万元；B工程初始的一次投资额200万元，净现值110万元；C工程初始的一次投资额50万元，净现值20万元；D工程初始的一次投资额150万元，净现值80万元；E工程初始的一次投资额100万元，净现值70万元；(1)计算各个工程的现值指数。 工程A现值指数为( )。 答案150% 17.工程B现值指数为( )。 答案155% 18.工程C现值指数为()。 答案140% 19.工程D现值指数为( )。 答案153.3% 20.工程E现值指数为( )。 答案170% 21.(2)选择公司最有利的投资组合。 答案E、B、D、A、C。 形考任务三 试题及答案 1.假定有一张票面利率为1000元的公司债券，票面利率为10%，5年后到期。 (1)假设市场利率是12%，计算债券的价值。( ) 答案927.5元 2.(2)假设市场利率是10%，计算债券的价值。( ) 答案1000元 3.(3)假设市场利率是8%，计算债券的价值。( ) 答案1080元 4.试计算以下情况下的资本本钱： (1)10年债券，面值1000元，票面利率11%，发行本钱为发行价格1125的5%，企业所得税率25%，该债券的资本本钱为多少？ () 答案7.7% 5.(2)增发普通股，该公司每股净资产的账面价值为15元，上一年度现金股利为每股1.8元，每股盈利在可预见的将来维持7%的增长率。目前公司普通股的股价为每股27.5元，预计股票发行价格与股价一致，发行本钱为发行收入的5%，增发普通股的资本本钱是多少？() 答案14.37% 6.(3)优先股：面值150元，现金股利为9%，发行本钱为其当前价格175元的12%，优先股的资本本钱是多少？() 答案8.77% 7.某公司本年度只经营一种产品，税前利润总额为30万元，年销售数量为16000台，单位售价为100元，固定本钱为20万元，债务筹资的利息费用为20万元，所得税为40%。计算该公司的经营杠杆系数。 答案1.4 8.某企业目前拥有资本1000万元，其构造为：负债资本20%(年利息20万元)，普通股权益资本80%(发行普通股10万股，每股面值80万元)。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择。 (1)全部发行普通股。增发5万股，每股面值80元 (2)全部筹措长期债务，利率为10%，利息为40万元。企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为25% 要求： (1)计算每股收益无差异点。() 答案EBIT140万元 9.(2)该企业应选择哪一种融资方案。() 答案采用负债筹资方案 形考作业四 试题及答案 1.当今商业社会最普遍存在、组织形式最标准、管理关系最复杂的一种企业组织形式是( )。 答案公司制 2.每年年底存款5 000元，求第5年末的价值，可用()来计算。 答案年金终值系数 3.以下各项中不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是( )。 答案营业现金净流量 4.相对于普通股股东而言，优先股股东所具有的优先权是指()。 答案优先分配股利权 5.某公司发行5年期，年利率为8的债券2 500万元，发行费率为2，所得税为25，那么该债券的资本本钱为()。 答案6.12 6.定额股利政策的“定额”是指( )。 答案公司每年股利发放额固定 7.某企业规定的信誉条件为：“510，220，n30”，某客户从该企业购入原价为10 000元的原材料，并于第12天付款，该客户实际支付的货款是( )。 答案9 800 8.净资产收益率在杜邦分析p 体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标。以下途径中难以进步净资产收益率的是( )。 答案加强负债管理，降低资产负债率 9.以下各项本钱中与现金的持有量成正比例关系的是( )。 答案企业持有现金放弃的再投资收益 10.企业在制定或选择信誉标准时不需要考虑的因素包括( )。 答案预计可以获得的利润 11.财务活动是围绕公司战略与业务运营而展开的，详细包括( )。 答案利润分配活动; 日常财务活动; 投资活动; 融资活动 12.由资本资产定价模型可知，影响某资产必要报酬率的因素有( )。 答案风险报酬率; 无风险资产报酬率; 该资产的风险系数; 市场平均报酬率 13.确定一个投资方案可行的必要条件是( )。 答案净现值大于O; 现值指数大于1; 内含报酬率不低于贴现率 14.公司融资的目的在于( )。 答案满足消费经营和可持续开展需要; 满足资本构造调整的需要 15.影响企业加权平均资本本钱大小的因素主要有( )。 答案融资费用的多少; 个别资本本钱的上下; 资本构造; 所得税税率(当存在债务融资时) 16.常见的股利政策的类型主要有( )。 答案定率股利政策; 阶梯式股利政策; 定额股利政策; 剩余股利政策 17.企业财务管理的组织形式可以分为( )。 答案集团财务资集中配置与财务公司形式; 多层次、多部门形式; 别离形式; 合一形式 18.银行借款融资的优点包括( )。 答案本钱低; 融资迅速; 易于公司保守财务机密; 借款弹性较大 19.根据营运资本与长、短期资金来的配合关系，依其风险和收益的不同，主要的融资政策有( )。 答案稳健型融资政策; 激进型融资政策; 配合型融资政策 20.杜邦财务分析p 体系主要反映的财务比率关系有( )。 答案资产报酬率与销售净利率及总资产周转率的关系; 销售净利率与净利润及销售额之间的关系; 总资产周转率与销售收入及资产总额的关系; 净资产收益率与资产报酬率及权益乘数之间的关系 21.A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。 要求： (1)该公司股票的预期收益率；(2)假设公司去年每股派股利为1.5元，且预计今后无限期都按照该金额派发，那么该股票的价值是多少？ (3)假设该股票为固定增长股票，增长率为5%，预计一年后的股利为1.5元，那么该股票的价值为多少？ 解：根据资本资产定价模型公式： (1)该公司股票的预期收益率5%2(10%-5%)15% (2)根据零增长股票股价模型：该股票价值1.5/15%10(元) (3)根据固定成长股票估价模型：该股票价值1.5/(15%-5%)15(元) 22.某公司在初创时拟筹资5000万元，现有甲、乙两个备选融资方案。有关资料经测算列入下表，甲、乙方案其他相关情况一样。 要求： (1)计算该公司甲乙两个融资方案的加权平均资本本钱；(2)根据计算结果选择融资方案。 甲方案 各种融资占融资总额的比重： 长期借款1200/50000.24 公司债券800/50000.16 普通股3000/50000.60 加权平均资本本钱7%0.248.5%0.1614%0.6011.44% 乙方案 长期借款400/50000.08 公司债券1100/50000.22 普通股3500/50000.70 加权平均资本本钱7.5%0.088%0.2214%0.7012.16% 甲方案的加权平均资本本钱最低，应选甲方案。 23.请搜索某一上市公司近期的资产负债表和利润表，试计算如下指标并加以分析p 。 (1)应收账款周转率 (2)存货周转率 (3)流动比率 (4)速动比率 (5)现金比率 (6)资产负债率 (7)产权比率 (8)销售利润率 资产负债表 会企01表 日期:2022-03-31 金额：元 资 产 行次 期末余额 年初余额 负债及所有者权益 行次 期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 1 63,390,168.40 64,442,313.15 短期借款 51 交易性金融资产 2 交易性金融负债 52 应收票据 3 2,207,980.00 1,240,000.00 应付票据 53 2,300,000.00 1,000,000.00 应收账款 4 26,265,761.66 22,265,002.61 应付账款 54 58,282,569.27 57,129,497.71 预付款项 5 178,089.02 816,023.65 预收款项 55 2,222,064.82 6,087,013.24 应收利息 7 应付职工薪酬 56 971,889.10 1,373,357.42 应收股利 应交税费 57 1,061,803.75 757,570.82 其他应收款 8 228,914.02 195,075.85 应付利息 58 30,465.75 30,465.75 存货 9 14,041,476.86 18,001,044.87 应付股利 59 一年内到期的非流动资产 10 其他应付款 60 292,240.85 322,413.55 其他流动资产 11 一年内到期的非流动负债 61 流动资产合计 12 106,312,389.96 106,959,460.13 其他流动负债 62 流动负债合计 63 65,161,033.54 66,700,318.49 非流动资产： 非流动负债： 可供出售金融资产 15 长期借款 65 持有至到期投资 16 应付债券 66 长期应收款 17 长期应付款 67 长期股权投资 18 专项应付款 68 投资性房地产 19 预计负债 69 固定资产 20 44,501,499.99 44,529,913.17 递延所得税负债 70 在建工程 21 202,175.20 32,600.00 其他非流动负债 71 工程物资 22 非流动负债合计 72 固定资产清理 23 负债合计 73 65,161,033.54 66,700,318.49 消费性生物资产 24 油气资产 25 所有者权益(或股东权益)： 77 无形资产 26 17,086,600.18 17,187,904.12 实收资本(或股本) 78 45,000,000.00 45,000,000.00 开发支出 27 资本公积 79 40,000,000.00 40,000,000.00 商誉 28 减：库存股 80 长期待摊费用 29 8,882,384.95 8,579,033.17 盈余公积 81 1,585,108.23 1,585,108.23 递延所得税资产 30 236,056.87 236,056.87 未分配利润 82 25,474,965.38 24,239,540.74 其他非流动资产 31 少数股东权益 83 非流动资产合计 32 70,908,717.19 70,565,507.33 所有者权益(或股东权益)合计 85 112,060,073.61 110,824,648.97 资产总计 33 177,221,107.15 177,524,967.46 负债和所有者权益(或股东权益)总计 86 177,221,107.15 177,524,967.46 利润表 会企02表 日期:2022-03-31 单位：元 项 目 行次 本月数 本年累计数 去年同期累计数 一、营业收入 1 9008154.88 26057789.78 49,422,992.62 减：营业本钱 2 7652856.88 22984966.16 38,831,383.11 营业税金及附加 3 43658.30 138808.78 316,670.09 销售费用 4 116618.95 418155.15 352,266.02 管理费用 5 347690.58 1054544.71 934,961.74 财务费用 6 -202841.43 -202692.04 28,111.13 资产减值损失 7 210566.27 210566.27 1,154,309.05 加：公允价值变动收益 8 投资收益 9 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 10 二、营业利润 11 839,605.33 1,453,440.75 7,805,291.48 加：营业外收入 12 1,634.70 减：营业外支出 13 其中：非流动资产处置损失 14 三、利润总额 15 839,605.33 1,453,440.75 7,806,926.18 减：所得税 16 125,940.80 218,016.11 1,171,038.93 四、净利润 17 713,664.53 1,235,424.64 6,635,887.25 1.平均应收账款(期初应收账款期末应收账款)/2 (26265761.6622265002.61)/224265382.135 应收账款周转率(次)销售收入/平均应收账款 26057789.78/24265382.1351.07次 2.平均存货余额(期初存货期末存货)/2 (14041476.8618001044.87)/218153239.735 存货周转率(次)销货本钱/平均存货余额 22984966.16/18153239.7351.27次 3.流动比率流动资产合计/流动负债合计100% 106312389.86/65161033.54100%163.15% 4.速运资产是指流动资产扣除存货之后的余额 106312389.96-14041476.8692270913.1 速运比率速运资产/流动负债100% 92270913.1/65161033.54100%141.60% 5.现金比率(货币资金有价证券)/流动负债100% 63390168.4/65161033.54100%97.28% 6.资产负债率负债总额/资产总额100% 65161033.54/177221107.15100%36.77% 7.产权比率负债总额/所有者权益总额100% 65161033.54/112060073.61100%58.15% 8.销售利润率利润总额/营业收入100% 本月839605.33/9008154.88100%9.32% 累计1453440.75/26057789.78100%5.58% 第 14 页 共 14 页