证券从业《证券分析师》试题含答案81

证券从业证券分析师试题含答案1. 单选题：下列关于证券分析师制作发布证券研究报告的说法不正确的有（）。A.证券研究报告的分析与结论在逻辑上可以不一致B.不得编造并传播虚假、不实、误导性信息C.应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论D.应当自觉使用合法合规信息，不得以任何形式使用或泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息正确答案：A2. 单选题：按偿还与付息方式分类，债券可分为（）。定息债券可转换债券贴现债券浮动利率债券A.B.C.D.正确答案：B3. 单选题：假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格992556元，那么市场6个月的即期利率为（）。A.07444%B.15%C.075%D.101%正确答案：B4. 单选题：债券的利率期限结构主要包括（）收益率曲线。反向水平正向拱形A.、B.、C.、D.、正确答案：D5. 单选题：资产负债表的左方列示的是（）。A.负债各项目B.资产各项目C.税款各项目D.所有者权益各项目正确答案：B6. 单选题：证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。A.自动回避制度B.隔离墙制度C.事前回避制度D.分类经营制度正确答案：B7. 单选题：在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。A.当前长期利率与短期利率的差额B.未来某时刻即期利率与当期利率的差额C.远期利率与即期利率的差额D.远期利率与未来的预期即期利率的差额正确答案：D8. 单选题：根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。A.压力线B.证券市场线C.支持线D.资本市场线正确答案：B9. 单选题：产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的构成一般具有（）特点。I职业化规模性社会功能性单一性A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：A10. 单选题：下列各项中，属于发行条款中直接影响债券现金流确定的因素是（）。A.基准利率B.市场利率C.银行利率D.税收待遇正确答案：D11. 单选题：假设2017年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为32。2017年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为(?)元。A.9690B.9753C.9829D.9844正确答案：D12. 单选题：可采用BSM模型定价的欧式期权有（）。I股指期权存续期内支付红利的股票期货期权权证货币期权A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：D13. 单选题：我国新国民经济行业分类标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。A.道?琼斯分类法B.联合国的国际标准行业分类C.北美行业分类体系D.欧洲行业分类体系正确答案：B14. 单选题：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（）密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。I行业发展阶段品牌战略市场结构经营战略A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：D15. 单选题：消费指标包括（）。I金融机构存款总额外商投资总额城乡居民储蓄存款余额社会消费品零售总额A.I、IIB.III、IVC.、III、IVD.I、正确答案：B16. 单选题：在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（）。I假设寻找模式观察接受(拒绝)假设A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：B17. 单选题：期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由哪两部分组成（）。?.内在价值?.时间价值?.贴现价值?.转换价值A.、B.、C.、D.、正确答案：B18. 单选题：使用每股收益指标要注意的问题有（）。I每股收益同时说明了每股股票所含有的风险不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司问每股收益的比较每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大A.I、IIB.I、C.II、D.I、正确答案：C19. 单选题：国债期货套期保值策略中，（）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。A.投机行为B.大量投资者C.避险交易D.基差套利交易正确答案：D20. 单选题：属于股东权益变动表的项目是（?）。A.营业收入B.利润总额C.净利润D.营业利润正确答案：C21. 单选题：Black-Scholes定价模型中有几个参数（?）A.2B.3C.4D.5正确答案：D22. 单选题：可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（）等情况时，对换价格所作的必要调整。发行债券股价上升送股增发股票A.、B.、C.、D.、正确答案：B23. 单选题：在完全竞争市场的长期均衡状态下，关于厂商的平均成本、边际成本和边际收益。下列说法正确的有（）。边际成本等于市场价格，意味着最后1单位的产量耗费的资源价值恰好等于该单位产品的社会价值，产量达到最优平均成本等于市场价格。意味着生产者提供该数量的产品所获得的收益恰好补偿企业的生产费用，企业没有获得超额利润，消费者也没有支付多余的费用，这对买卖双方都是公平的尽管完全竞争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的，资源配置效率较高，但企业需要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心中的地位，所以存在非价格竞争带来的资源浪费完全竞争市场是有效率的A.、B.、C.、D.、正确答案：A24. 单选题：系数的应用主要有以下（）等方面。I证券的选择?风险控制确定债券的久期和凸性投资组合绩效评价A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：B25. 单选题：与可转换证券相关的价值有（）。实际价值理沦价值失衡价值转换价值A.B.C.D.正确答案：B26. 单选题：关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B.一般在当期结算C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D.在未来某一日期结算正确答案：B27. 单选题：一张3月份到期的执行价格为380美分蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分蒲式耳，权利金为35美分蒲式耳，其内涵价值为(，)美分蒲式耳。A.30B.0C.一5D.5正确答案：A28. 单选题：用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括（）。I行业协会政府部门专业研究机构高等院校A.I、B.I、IVC.、IVD.I、正确答案：D29. 单选题：下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是（）。A.与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受B.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理C.有利于单项资产和特定用途资产的评估D.从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性正确答案：A30. 单选题：整个银行体系收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放反映在（）中。A.中央银行资产负债表B.中国银行信贷收支表C.商业银行人民币信贷收支表D.全部金融机构人民币信贷收支表正确答案：D31. 单选题：【2018年真题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为()。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值正确答案：A32. 单选题：下列属于金融远期合约的有（）。A.远期货币期货B.远期股票期货C.远期股票指数期货D.远期利率协议正确答案：D33. 单选题：通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（）。A.静态套期保值策略B.动态套期保值策略C.被动套期保值策略D.主动套期保值策略正确答案：B34. 单选题：关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（）。I为获得权利金价差收益为赚取权利金有限锁定期货利润为限制交易风险A.I、B.I、C.II、D.、IV正确答案：A35. 单选题：下列关于商业银行向外报送的会计报表说法正确的有（）。I银行资产负债表是反映银行一定期间财务状况的重要报表银行利润表是反映银行一定期间内所取得的一切经营成果的财务报表银行利润表采用多步式、上下加减的报告式结构银行现金流量表是综合反映银行一定期间内现金流入和流出的会计报表A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：C36. 单选题：为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率，它是（）的比值。A.现货总价值与现货未来最高价值B.期货合约的总值与所保值的现货合同总价值C.期货合约总价值与期货合约未来最高价值D.现货总价值与期货合约未来最高价值正确答案：B37. 单选题：【2013年真题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。A.同经济周期及其振幅密切相关B.同经济周期及其振幅并不紧密相关C.大致上与经济周期的波动同步D.有时候相关，有时候不相关正确答案：B38. 单选题：变量和变量之间通常存在（）关系。因果确定性函数相关线性A.、B.、C.、D.、正确答案：B39. 单选题：利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（）。A.提高利息率B.降低利息率C.提高再贴现率D.提高存款准备金率正确答案：B40. 单选题：股票价格走势的支撑线和压力线（）。A.可以相互转化B.不能相互转化C.不能同时出现在上升或下降市场中D.是一条曲线正确答案：A41. 单选题：某无息债券的面值为l000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（）。2016年4月真题A.6%B.66%C.12%D.132%正确答案：B42. 单选题：中国证券业协会证券分析师委员会成立的意义在于（）。、有利于证券分析师的继续教育?、促进证券分析的深入?、促进证券分析师业务能力的提高?、制定证券分析师职业道德规范A.、B.、C.、D.、正确答案：D43. 单选题：某交易者想利用到期日和标的物相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权正确答案：B44. 单选题：量化投资技术中的量化择时方法不包括（）。趋势择时中性策略有效资金模型跨期套利A.、B.、C.、D.、正确答案：C45. 单选题：总风险可分为（）。系统风险流动性风险政治风险非系统风险A.B.C.D.正确答案：D46. 单选题：在证券市场完全有效的情况下，（?）可以充当证券公允价值。、市场价格、协议价格、内在价值、历史成本A.、B.、C.、D.、正确答案：B47. 单选题：某投资者购买了10000元投资理财产品，期限两年，年利率为6，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。A.1060000B.1120000C.1191016D.11236O0正确答案：B48. 单选题：【2018年真题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可粗分寡占型和竞争型，其相对应的集中度值分别为()。A.CR840，CR8B.CR440，CR4C.CR450，CR4D.CR850，CR850正确答案：A49. 单选题：根据道氏理论的分类，下列（）是三种趋势的最大区别。I趋势持续时间的长短趋势波动的幅度大小趋势的变动方向趋势的变动斜率A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：A50. 单选题：（）是反映公司本期(年度或中期)内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案：D51. 单选题：2016年5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年2月28日（闰年）。如净价报价为10209元，则按实际天数计算的实际支付价格为（?）元。A.10346B.10371C.10395D.10399正确答案：C52. 单选题：公司调研的对象包括（）。公司管理层及员工公司车间及工地公司所处行业协会公司客户A.B.C.D.正确答案：D53. 单选题：价格由整个行业的供给和需求曲线决定的市场是（）。A.寡头垄断B.垄断竞争C.完全竞争D.不完全竞争正确答案：C54. 单选题：股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。A.现金净流量B.权益价值C.资产总值D.总资本正确答案：A55. 单选题：关于税收的功能，下面说法正确的是（）。?.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平?.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构?.通过增加税收来弥补财政支出赤字?.通过关税和出口退税调节国际收支平衡A.、B.、C.、D.、正确答案：B56. 单选题：计算债券必要回报率所涉及的因素有（?）。I真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价持有期收益率A.I、B.I、C.II、IVD.I、正确答案：B57. 单选题：当前技术进步的行业的特征包括（）。?.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业?.以信息通信技术为核心的高新技术称为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一?.研发活动的投入强度成为划分高新技术群类和衡量产业竞争力的标尺?.技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁A.、B.、C.、D.、正确答案：B58. 单选题：发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（?）。I在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A.I、B.I、IVC.I、D.、正确答案：A59. 单选题：国民经济总体指标包括（）等。I国内生产总值工业增加值失业率通货膨胀率A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：D60. 单选题：为防范利益冲突，发布证券研究报告暂行规定明确了（?）。证券公司、证券投资咨询机构应采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度证券分析师的跨越隔离墙管理要求证券公司、证券投资咨询机构建立健全发布证券研究报告静默制度和相应实施机制A.、B.、C.、D.、正确答案：B