南开大学21秋《金融衍生工具入门》期末考核试题及答案参考66

南开大学21秋金融衍生工具入门期末考核试题及答案参考1. 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成( )A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券参考答案：B2. 投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合。( )A.错误B.正确参考答案：B3. 信用卡贷款是一种典型的消费者贷款方式。信用卡贷款是一种典型的消费者贷款方式。此题为判断题(对，错)。正确答案：4. 在讨论需求曲线时用到“总收入”一词，它指的是：A供给方从所出售的物品或劳务中赚取的扣除成本以后在讨论需求曲线时用到“总收入”一词，它指的是：A供给方从所出售的物品或劳务中赚取的扣除成本以后的利润。B在任何特定价格下，消费者花费在某一物品上的货币总额。C供给方从政府那里获得的总收入。D与任何特定价格有关的一种物品的数量。E什么都不是；“总收益”一词与需求曲线无关。正确答案：B5. 欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降。( )A.错误B.正确参考答案：A6. 管理的特征包括( )。A.管理是一种社会现象B.管理是一种文化现象C.管理的“载体”是组织D.管理的核心是处理各种人际关系E.管理既是一门科学又是一门艺术正确答案：ABCDE7. 跨国公司必须具备哪些基本条件?跨国公司必须具备哪些基本条件?跨国公司是指在两个或两个以上国家(或地区)拥有矿山、工厂、销售机构或其他资产，在母公司统一决策体系下从事国际性生产经营活动的企业。联合国跨国公司委员会认为一个跨国公司的基本条件如下。 第一，跨国公司本质上是一个工商企业，组成这个企业的实体要在两个或两个以上的国家从事生产经营，不论其采取何种法律经营形式，也不论其经营领域。 第二，跨国公司实行全球战略，尽管它的管理决策机构的设立主要以某国或某个地区为主。在跨国公司的全球决策中，市场占据主导地位：市场决定了企业的经营策略和经营状况。 第三，跨国公司的经营范围很广，从研究与开发、原料开采、工业加工到批发、零售等再生产的各个环节都纳入了它的经营范围。 8. 假设国债收益率为5%，同时有一股票组合可供选择，股票组合的期望收益率为15%，标准差为20%，如果投资选择比例组假设国债收益率为5%，同时有一股票组合可供选择，股票组合的期望收益率为15%，标准差为20%，如果投资选择比例组合，那么组合后的期望收益率与标准差分别为()。A12%，12%B15%，l0%C10%，10%D8%，10%C9. 按( )划分，可以将债券分为附息债券、贴现债券、息票累计债券。 A发行主体 B利息支付方式 C偿还方式 D按()划分，可以将债券分为附息债券、贴现债券、息票累计债券。A发行主体B利息支付方式C偿还方式D实物形态E利率在期限内变化特征B10. 奇异型期权包括( )A.任选期权B.百慕大期权C.障碍期权D.平均期权参考答案：ABCD11. 简述国际收支调节的货币分析方法。简述国际收支调节的货币分析方法。正确答案：国际收支货币分析法是一种认为货币供求决定一国国际收支状况的国际收支理论。该理论强调国际收支本质上是一种货币现象决定国际收支的关键是货币供给和货币需求之间的关系。其代表人物有RA蒙代尔和HG约翰逊。rn (1)货币分析法假定：从长期看一国处于充分就业状态货币供给不影响实际产量；货币需求是收入、价格和利率等少数几个变量的稳定函数；“一价定律”存在；货币当局不以中和政策冲销国际储备引起的货币变化。rn (2)根据以上假设货币论用简单的数学模型表示其主要理论观点。因为货币需求 (Md)是收入(Y)、价格(P)和利率(r)的稳定函数即：rn Md=f(YPr)rn 一国货币供给由两部分构成：国内创造部分(D)和由国际储备所获得的国外部分(R)于是有：rn Ms=D+Rrn 假定在较长时期内货币供给等于货币需求有rn Md=Ms=D+Rrn 由此可以得出货币论最基本的方程式：rn R=MdDrn (3)可见国际收支是一种货币现象它与国内货币供给和货币需求密切相关。当货币需求超过国内货币供给时国际收支顺差；相反货币需求相对国内货币供给不足时国际收支就会出现逆差。rn (4)国际收支调节方法。货币分析方法认为一国国际收支失衡是短期的、暂时的。在固定汇率制度下可以通过货币机制自行调节。例如当MdMs时国际收支会出现顺差该国的国际储备增加货币供应总量相应上升直到Md=Ms时国际储备停止增加国际收支恢复均衡。在浮动汇率制度下国际收支失衡可以立即由汇率变动而得到纠正。例如当一国货币供给超过货币需求时该国货币立即贬值进而会导致物价上升人们的实际货币余额下降。为了恢复实际货币余额名义货币需求将上升直到多余的货币供给完全吸收国际收支自动恢复均衡。rn 但在短期内进行政策调节仍有必要。货币分析方法认为既然国际收支本质上是一种货币现象决定国际收支的关键是货币供给和货币需求之间的关系那么国际收支失衡就只能用货币政策纠正。各种调节方法如贬值、关税、进口限额、外汇管制和减少支出的吸收政策等等只有它们相对于货币需求减少货币供给或者相对于货币供给增加了货币需求时才可能纠正国际逆差。国际收支货币分析法是一种认为货币供求决定一国国际收支状况的国际收支理论。该理论强调国际收支本质上是一种货币现象,决定国际收支的关键是货币供给和货币需求之间的关系。其代表人物有RA蒙代尔和HG约翰逊。(1)货币分析法假定：从长期看,一国处于充分就业状态,货币供给不影响实际产量；货币需求是收入、价格和利率等少数几个变量的稳定函数；“一价定律”存在；货币当局不以中和政策冲销国际储备引起的货币变化。(2)根据以上假设,货币论用简单的数学模型表示其主要理论观点。因为货币需求(Md)是收入(Y)、价格(P)和利率(r)的稳定函数,即：Md=f(Y,P,r)一国货币供给由两部分构成：国内创造部分(D)和由国际储备所获得的国外部分(R),于是有：Ms=D+R假定在较长时期内,货币供给等于货币需求,有Md=Ms=D+R由此可以得出货币论最基本的方程式：R=MdD(3)可见,国际收支是一种货币现象,它与国内货币供给和货币需求密切相关。当货币需求超过国内货币供给时,国际收支顺差；相反,货币需求相对国内货币供给不足时,国际收支就会出现逆差。(4)国际收支调节方法。货币分析方法认为一国国际收支失衡是短期的、暂时的。在固定汇率制度下,可以通过货币机制自行调节。例如,当MdMs时,国际收支会出现顺差,该国的国际储备增加,货币供应总量相应上升,直到Md=Ms时,国际储备停止增加,国际收支恢复均衡。在浮动汇率制度下,国际收支失衡可以立即由汇率变动而得到纠正。例如,当一国货币供给超过货币需求时,该国货币立即贬值,进而会导致物价上升,人们的实际货币余额下降。为了恢复实际货币余额,名义货币需求将上升,直到多余的货币供给完全吸收,国际收支自动恢复均衡。但在短期内,进行政策调节仍有必要。货币分析方法认为,既然国际收支本质上是一种货币现象,决定国际收支的关键是货币供给和货币需求之间的关系,那么,国际收支失衡就只能用货币政策纠正。各种调节方法,如贬值、关税、进口限额、外汇管制和减少支出的吸收政策等等,只有它们相对于货币需求减少货币供给,或者相对于货币供给增加了货币需求时,才可能纠正国际逆差。12. 金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。A货币市场B资本市场C同业拆借市场D金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。A货币市场B资本市场C同业拆借市场D股票市场正确答案：C考查同业拆借市场的定义。13. 假定基础货币不变，降低法定存款准备金率会导致( )。A超额准备金率提高B超额准备金率降低C货假定基础货币不变，降低法定存款准备金率会导致( )。A超额准备金率提高B超额准备金率降低C货币乘数增大D货币乘数减少E货币供应量增加正确答案：ACE14. 简述国际金融危机的成因。简述国际金融危机的成因。国际金融危机的成因有： (1) 经济过热导致生产过剩，使得产品价格迅速下跌，厂商利润减少甚至产生亏损，无力偿还贷款，以至于银行不能及时收回贷款，无法满足存款人的提款需要。 (2) 贸易收支巨额逆差，使得外汇市场上外汇供不应求，本币汇率面临巨大下浮压力，大大增加了政府维持钉住汇率制度的困难。 (3) 外资的过度流入，对经济过热起到了推波助澜的作用。外资短期内的大量流入和撤出，更易引发金融危机。 (4) 缺乏弹性的汇率制度和不当的汇率水平。货币汇率的高估且无法通过灵活的汇率制度得到调整，是发生货币危机的必要条件。 (5) 过早的金融开放。由于国内金融体系和金融市场尚未充分形成抵御外来冲击的能力，因此，过早开放国内金融体系容易引发金融危机。 15. The globalization of markets is about the expension of the world market in size.( )The globalization of markets is about the expension of the world market in size.( )参考答案：错解析：The globalization of markets is about the emergence of global markets for nstandardized consumer products on a previously unimagined scale of nmagnitude.16. 货币交易需求反映了货币的交换中介的职能。( )货币交易需求反映了货币的交换中介的职能。()正确17. 基金和债券交易无需交纳印花税。( )基金和债券交易无需交纳印花税。()正确18. 我某出口公司与澳大利亚某公司签订CIF悉尼，即期信用证支付的出口合同，合同规定不准转船。我方按时我某出口公司与澳大利亚某公司签订CIF悉尼，即期信用证支付的出口合同，合同规定不准转船。我方按时将货物装上运往目的港的班轮，并以直达办理议付，澳方开证行审单无误后支付了全部货款。载货的班轮经由香港时，船方为接载其他货物，将我某出口公司托运的货物卸下装到其他船只驶往悉尼；由于换装载货船只破旧，比正常时间晚到两个月，影响澳方及时用货。为此，买方以卖方提供假直达提单进行欺诈为由要求卖方赔偿损失。你认为如何解决?根据是什么?正确答案：(1)个人认为卖方不应当对买方的索赔要求进行赔偿。卖方应当凭借货运单据向船方进行索偿或者请求买方凭借货运单据向船方进行索偿(买方可以接受或者拒绝)。rn(2)理由如下：在CIF条件下虽然是由卖方负责租船订舱签订运输合同支付至目的港的运费但同时在CIF条件下也是属于凭单据买卖。由于卖方已经向银行提交了合格单据且银行审核无误支付了货款这就表明卖方的交货义务已经完成此后发生的一切事故与卖方无关。在此案例中是船方的原因造成了直达的不可能而并非卖方的过错所以是船方违反了运输条款的规定。买方在取得单据后可以凭借运输单据向船方进行索偿或者卖方可以将单据交给买方请求买方去向船方求偿但这并不是买方的义务。19. 商业银行公司治理结构包括哪些内容?商业银行公司治理结构包括哪些内容?正确答案：商业银行公司治理结构是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。股份制是现代商业银行最普遍的组织形式其内部组织机构包括决策机构、执行机构和监督机构。决策机构包括股东大会、董事会以及董事会下设的各种专门委员会。执行机构包括高级管理层以及下设的各委员会各业务部门和职能部门。监督机构包括监事会。商业银行公司治理结构是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排,以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。股份制是现代商业银行最普遍的组织形式,其内部组织机构包括决策机构、执行机构和监督机构。决策机构包括股东大会、董事会以及董事会下设的各种专门委员会。执行机构包括高级管理层以及下设的各委员会,各业务部门和职能部门。监督机构包括监事会。20. 表78列出了美国个人可支配收入与个人消费支出的相关资料(单位：10亿美元，1992年)。试估计美国消费函数。表7-8列出了美国个人可支配收入与个人消费支出的相关资料(单位：10亿美元，1992年)。试估计美国消费函数。表7-8年份消费Y可支配收入X年份消费Y可支配收入X年份消费Y可支配收入X19601432.61569.219712279.525681.319823081.53495.619611461.51619.419722415.92685.719833240.63562.819621533.81697.519732532.62875.219843407.63855.419631596.61759.319742514.72854.219853566.53972.019641692.3l885.819752570.02903.619863708.74101.019651799.12003.919762714.33017.619873822.34168.219661902.02110.619772829.83115.419883972.74332.119671958.62202.319782951.63276.019894064.64416.819682070.22302.119793020.23365.519904132.24498.219692147.52377.219803009.73385.719914105.84500.019702197.82469.019813046.43464.919924219.84626.7美国消费函数的如下估计：Y=0.9191Yt-1+0.6670Xt-0.5861Xt-121. 为什么说资金的直接融通与间接融通是相辅相成、相互促进的?为什么说资金的直接融通与间接融通是相辅相成、相互促进的?正确答案：(1)由赤字单位(最终借款人)直接向盈余单位(最终贷款人)发行(出卖)自身的金融要求权其问不需经过任何金融中介机构或虽有中介人但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位双方是对立当事人这种融资方式称为直接融通。它的优点在于:rn 赤字单位和盈余单位双方是对立当事人易于互相了解。rn 没有金融机构作中介因而双方均可降低成本提高收益。rn 手续简便节省时间。rn 这种金融要求权通常采取有价证券形式适合市场的需要可以转让具有流动性。rn 但是直接融资也会受到时间、期限以及融资金额的限制。rn (2)盈余单位和赤字单位之间没有直接契约关系双方各以金融中介机构为对立当事人即金融机构发行(卖出)自身的金融要求权换取盈余单位的资金并利用所得的资金去取得(买进)对赤字单位的金融要求权这种融资方式称为间接融通。它的优点在于:rn 金融机构有专门人才来对筹资者的各种状况进行深人了解。rn 可以节省直接融资中的佣金印花税等费用。rn 由于发行股票和债券有一定限制所以银行借款成为最普通的一种筹资方式。rn 银行的资金来源充足可以从银行获得期限较长金额较大的借款。rn 综上所述直接融通与间接融通各有优缺点双方可以取长补短相互促进。直接融通与间接融通两部分共同构成统一的金融市场两者相辅相成共同促进经济的发展。在经济发展的不同历史阶段两种融资方式起着不同的作用。在简单的商品经济中直接借贷占重要地位；在商品经济比较发达的时代和地区以金融机构为中介的间接融资占主导地位；在商品经济高度发达资金调度力求高效率的当代社会直接融资的地位又日益重要。(1)由赤字单位(最终借款人)直接向盈余单位(最终贷款人)发行(出卖)自身的金融要求权,其问不需经过任何金融中介机构,或虽有中介人,但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位,双方是对立当事人,这种融资方式称为直接融通。它的优点在于:赤字单位和盈余单位双方是对立当事人,易于互相了解。没有金融机构作中介,因而双方均可降低成本,提高收益。手续简便,节省时间。这种金融要求权通常采取有价证券形式,适合市场的需要,可以转让,具有流动性。但是,直接融资也会受到时间、期限以及融资金额的限制。(2)盈余单位和赤字单位之间没有直接契约关系,双方各以金融中介机构为对立当事人,即金融机构发行(卖出)自身的金融要求权,换取盈余单位的资金,并利用所得的资金去取得(买进)对赤字单位的金融要求权,这种融资方式称为间接融通。它的优点在于:金融机构有专门人才来对筹资者的各种状况进行深人了解。可以节省直接融资中的佣金,印花税等费用。由于发行股票和债券有一定限制,所以银行借款成为最普通的一种筹资方式。银行的资金来源充足,可以从银行获得期限较长,金额较大的借款。综上所述,直接融通与间接融通各有优缺点,双方可以取长补短,相互促进。直接融通与间接融通两部分共同构成统一的金融市场,两者相辅相成,共同促进经济的发展。在经济发展的不同历史阶段,两种融资方式起着不同的作用。在简单的商品经济中,直接借贷占重要地位；在商品经济比较发达的时代和地区,以金融机构为中介的间接融资占主导地位；在商品经济高度发达,资金调度力求高效率的当代社会,直接融资的地位又日益重要。22. 一般而言金融市场是金融体系的中心。( )一般而言金融市场是金融体系的中心。()正确通过金融市场可以吸收分配储蓄，并确定利率和金融资产价格，所以金融市场是金融体系的中心。23. 中国最早的成文宪法是：( )。A、秦律B、汉九章C、唐六典D、大清律中国最早的成文宪法是：( )。A、秦律B、汉九章C、唐六典D、大清律正确答案：C24. 消费者所重视的新产品的特性包括( )。A. 相对优越性B. 适用性C. 复杂性D. 可试性E. 明确性消费者所重视的新产品的特性包括( )。A. 相对优越性B. 适用性C. 复杂性D. 可试性E. 明确性msg:,data:,voicepath:25. 负有支付保险费义务的人是( )。 A投保人 B被保险人 C保险人 D受益人负有支付保险费义务的人是()。A投保人B被保险人C保险人D受益人A26. 哈伯格条件的数学表达形式为( )。AEx+Em1BEx+Em1CEx+Em1+mDEx+Em1+m哈伯格条件的数学表达形式为( )。AEx+Em1BEx+Em1CEx+Em1+mDEx+Em1+m正确答案：C此题考查哈伯格条件的基本概念。27. 凡对出口商实施下列行为者，即构成出口补贴( )。 A现金补贴 B优惠贷款 C退还国内税 D降低运费凡对出口商实施下列行为者，即构成出口补贴()。A现金补贴B优惠贷款C退还国内税D降低运费ABCD28. 道德是人类文明发展的必然产物，是社会健康发展的根本保障。( )道德是人类文明发展的必然产物，是社会健康发展的根本保障。( )标准答案： 错29. 中央银行的职能主要是：( )。 A监管的银行 B发行的银行 C银行的银行 D政府的银行 E立法的银行中央银行的职能主要是：()。A监管的银行B发行的银行C银行的银行D政府的银行E立法的银行BCD30. 发达国家不经常使用的保护措施是A、 关税B、 绿色壁垒C、 技术标准D、 经济爱国主义发达国家不经常使用的保护措施是A、 关税B、 绿色壁垒C、 技术标准D、 经济爱国主义正确答案：A31. 简述新贸易保护主义的特点。简述新贸易保护主义的特点。正确答案：(1)被保护的商品不断增加rn 新贸易保护主义政策下被保护商品关注点主要集中在陷入产业危机的行业方面。由于这些产品所在的行业不景气或有结构性危机不能跟其他国家的同类商品竞争。经济全球化和区域经济一体化要求国家间开放市场以促进商品和服务在各个国家间的自由流动。在此过程中各国出于自身贸易利益的考虑以保护国内产业为目的限制对方国家的产品进入本国市场。随着这一过程的深入和贸易保护主义被各国广泛接受被保护的商品范围正在迅速增加。rn (2)以非关税措施为主保护措施多样化隐蔽性增强rn 新贸易保护主义政策下的一个突出特点就是种类繁多的非关税措施。非关税措施是指除传统关税措施以外的任何限制商品进口的措施。据统计在20世纪60年代末发达国家实行的非关税措施共计850多项到80年代末期已达3000多项如进口配额、进口许可证、自动出口配额、进口和出口的国家垄断和歧视性政府采购等。此外各种壁垒如技术壁垒、绿色壁垒、劳工标准和知识产权标准等运用范围更加广泛手段更隐蔽。rn (3)把贸易政策法律化、制度化使之合法化歧视性明显rn 美欧等国家纷纷将其贸易政策以法律法规形式固定成为其一国对内对外的政策以实现自身的贸易利益诉求。制定法律为一国主权内行为更能为其“合法”找到根据达到贸易保护的目的。这种手段是以一国的标准以单边规则裁量与他国的贸易行为具有很强的歧视性和单边性。rn (4)从促进出口转向对进口的限制和保护rn 起初贸易保护措施把着眼点放在促进出口上个别经济发达国家在经济方面、组织方面、精神奖励方面、包括各种优惠措施积极鼓励和引导本国企业出口。自20世纪90年代以来各国竞争不断加剧尤其是当国内经济不景气时各国重新重视起对本国进口的保护主要表现在：借助WTO规则利用反倾销、反补贴与保障条款保护国内陷入或即将陷入结构性危机的产业；恢复传统的关税与配额手段；以保护消费者利益为目的设置严格的技术壁垒和绿色壁垒阻挡国外优势产品的进入。rn (5)制定综合性的经济贸易战略和系统的贸易管理措施强调政府对贸易的管理rn 克鲁格曼等提出的战略贸易理论认为不论在促进本国具有竞争优势的企业开拓国际市场方面还是在维护本国企业免受国外竞争对手的冲击方面都需要国家的贸易政策发挥作用从而为国家通过干预贸易提高和维护本国产业提供强有力的支持并由此形成战略性贸易政策体系。这一政策体系强调了国际贸易中的国家利益确立了政府在制定贸易战略政策过程中的关键作用政府通过确定战略性产业(主要是高技术产业)并对这些产业实行适当的保护。随着国际贸易竞争的加剧战略性贸易政策被越来越多的发达国家和新兴工业化国家所接受成为新贸易保护主义的核心政策。rn (6)利用区域贸易协定和双边贸易协定有选择地进行贸易保护rn 双边贸易协定的选择通常是有很强的针对性的或双方互有所需或双方实力相济或出于地缘政治利益和经济战略的考虑。这种贸易协定具有较强的自由性和排他性一旦一国缔结了自由贸易协定往往会对相关国家构成竞争压力。实际上这些双边和区域贸易协定的成功实施对双边和区域外的国家的进口构成了障碍成为新的贸易保护形式。(1)被保护的商品不断增加新贸易保护主义政策下,被保护商品关注点主要集中在陷入产业危机的行业方面。由于这些产品所在的行业不景气,或有结构性危机,不能跟其他国家的同类商品竞争。经济全球化和区域经济一体化要求国家间开放市场,以促进商品和服务在各个国家间的自由流动。在此过程中,各国出于自身贸易利益的考虑,以保护国内产业为目的,限制对方国家的产品进入本国市场。随着这一过程的深入和贸易保护主义被各国广泛接受,被保护的商品范围正在迅速增加。(2)以非关税措施为主,保护措施多样化,隐蔽性增强新贸易保护主义政策下的一个突出特点就是种类繁多的非关税措施。非关税措施是指除传统关税措施以外的任何限制商品进口的措施。据统计,在20世纪60年代末,发达国家实行的非关税措施共计850多项,到80年代末期已达3000多项,如进口配额、进口许可证、自动出口配额、进口和出口的国家垄断和歧视性政府采购等。此外,各种壁垒如技术壁垒、绿色壁垒、劳工标准和知识产权标准等,运用范围更加广泛,手段更隐蔽。(3)把贸易政策法律化、制度化,使之合法化,歧视性明显美欧等国家纷纷将其贸易政策以法律法规形式固定成为其一国对内对外的政策,以实现自身的贸易利益诉求。制定法律为一国主权内行为,更能为其“合法”找到根据,达到贸易保护的目的。这种手段是以一国的标准,以单边规则裁量与他国的贸易行为,具有很强的歧视性和单边性。(4)从促进出口转向对进口的限制和保护起初,贸易保护措施把着眼点放在促进出口上,个别经济发达国家在经济方面、组织方面、精神奖励方面、包括各种优惠措施积极鼓励和引导本国企业出口。自20世纪90年代以来,各国竞争不断加剧,尤其是当国内经济不景气时,各国重新重视起对本国进口的保护,主要表现在：借助WTO规则,利用反倾销、反补贴与保障条款,保护国内陷入或即将陷入结构性危机的产业；恢复传统的关税与配额手段；以保护消费者利益为目的,设置严格的技术壁垒和绿色壁垒,阻挡国外优势产品的进入。(5)制定综合性的经济贸易战略和系统的贸易管理措施,强调政府对贸易的管理克鲁格曼等提出的战略贸易理论认为,不论在促进本国具有竞争优势的企业开拓国际市场方面,还是在维护本国企业免受国外竞争对手的冲击方面,都需要国家的贸易政策发挥作用,从而为国家通过干预贸易,提高和维护本国产业提供强有力的支持,并由此形成战略性贸易政策体系。这一政策体系强调了国际贸易中的国家利益,确立了政府在制定贸易战略政策过程中的关键作用,政府通过确定战略性产业(主要是高技术产业),并对这些产业实行适当的保护。随着国际贸易竞争的加剧,战略性贸易政策被越来越多的发达国家和新兴工业化国家所接受,成为新贸易保护主义的核心政策。(6)利用区域贸易协定和双边贸易协定有选择地进行贸易保护双边贸易协定的选择通常是有很强的针对性的,或双方互有所需,或双方实力相济,或出于地缘政治利益和经济战略的考虑。这种贸易协定,具有较强的自由性和排他性,一旦一国缔结了自由贸易协定,往往会对相关国家构成竞争压力。实际上,这些双边和区域贸易协定的成功实施,对双边和区域外的国家的进口构成了障碍,成为新的贸易保护形式。32. 根据UCP600的规定，若信用证无特别规定，仅要求出示全套正本提单，则出具至少两份或两份以上的正本根据UCP600的规定，若信用证无特别规定，仅要求出示全套正本提单，则出具至少两份或两份以上的正本提单。 ( )此题为判断题(对，错)。正确答案：33. 金融中介机构通过降低交易成本，使得储蓄者受益。金融中介机构通过降低交易成本，使得储蓄者受益。此题为判断题(对，错)。正确答案：34. 案例 某外贸公司在合同签订后收到国外来证规定：数量共6000箱，16月份分批平均装运。13月份，出口人装运正案例某外贸公司在合同签订后收到国外来证规定：数量共6000箱，16月份分批平均装运。13月份，出口人装运正常，并顺利收回货款。对第四批货物，原定于4月25日装运，但由于台风登陆，延期至5月1日才装运。当该公司凭5月1日提单到银行议付时遭到拒付。受益人以不可抗力事件要求银行付款，银行仍拒付。请问，银行拒付是否合理?案例分析提示银行有权拒付货款并且拒付以后各批货款。因为，不可抗力条款是针对买卖合同的免责条款，与信用证无关，除非信用证有类似规定，但做这种规定的信用证是罕见的。所以，在受益人违反单证一致规定时，是不可以不可抗力条款要求免除单证不一致责任的。在分批装运条件下，其中一批违反规定，信用证对此批及以后各批均告失效。 本案中，卖方对本批及以后各批货物仍然应履行交货义务，除非不可抗力事件使其不能。但信用证却失去了效力，使卖方收取货款失去保证。在此种情况下，卖方应速与买方协商修改信用证问题。 35. 简述利率风险结构的决定因素。简述利率风险结构的决定因素。正确答案：利率风险结构的决定因素是：rn(1)违约风险。金融工具的违约风险越大利率(或收益率)越高；反之信用工具的违约风险越小利率(或收益率)越低。rn(2)流动性。债券的流动性越强变现越容易利率(或收益率)越低；反之债券的流动性越差利率(或收益率)越高。rn(3)税收因素。由于政府对不同的债券税收待遇不同因而利率也会有所不同。一般来说税率越高的债券其税前利率也越高；免税债券的利率要低于不免税债券。利率风险结构的决定因素是：(1)违约风险。金融工具的违约风险越大,利率(或收益率)越高；反之,信用工具的违约风险越小,利率(或收益率)越低。(2)流动性。债券的流动性越强,变现越容易,利率(或收益率)越低；反之,债券的流动性越差,利率(或收益率)越高。(3)税收因素。由于政府对不同的债券税收待遇不同,因而利率也会有所不同。一般来说,税率越高的债券,其税前利率也越高；免税债券的利率要低于不免税债券。36. 投资机会成本（名词解释）投资机会成本（名词解释）参考答案：时间价值从经济学上体现了消费者的时间偏好，从金融理论角度来看，时间价值体现了投资机会成本。37. 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( )A.欧式期权B.美式期权C.修正美式期权D.奇异型期权参考答案：D38. 简述从实际出发，理论联系实际，建设具有本国特色社会主义的意义。简述从实际出发，理论联系实际，建设具有本国特色社会主义的意义。(1)一切从实际出发，具体问题具体分析是马克思主义的精髓。马克思主义科学社会主义理论为各国的社会主义建设和发展提供了理论的指导，但社会主义建设的实践证明，社会主义各国的具体国情是不同的，社会主义制度赖以建立的基础条件、生产力发展水平、社会发展阶段等都有差异，所以，各国在进行社会主义建设的过程中，在遵循社会主义的本质规定性的同时，必须从本国的国情出发，建设适合本国国情的社会主义。 (2)马克思和恩格斯、列宁和毛泽东、邓小平，都为我们树立了一切从实际出发、具体问题具体分析、理论联系实际的光辉典范。 (3)要把社会主义事业进一步推向胜利，必须坚持在继承前人的基础上，勇于根据实践的要求进行创新，坚持一切从实际出发，坚持科学的态度，站在时代前列，立足于新的实践，大胆进行探索，只有这样，社会主义制度才能得以发展和完善，社会主义的优越性才能更加充分地发挥出来。 社会主义在几十年的发展中，已经取得了巨大的成就，积累了正反两个方面的宝贵经验，但是从它的长期发展过程来说，它还处于实践和发展的初期，还不成熟、不完善。根据不同的国情，在科学社会主义指导下，探索具有本国特点的社会主义道路，依然是摆在各国人民面前的艰巨任务。 39. 二战之后，没有采用西方理论制定经济政策的发展中国家的经济都取得了较大发展。( )二战之后，没有采用西方理论制定经济政策的发展中国家的经济都取得了较大发展。( )正确答案：40. 承运人签发倒签提单属于欺骗性质的行为。( )承运人签发倒签提单属于欺骗性质的行为。( )此题为判断题(对，错)。正确答案：41. 中央银行货币性资产总额增加，基础货币必然_。中央银行货币性资产总额增加，基础货币必然_。正确答案：增加增加42. 税收公平原则的含义包括( )A税负公平B机会均等C分散税权D分散税政E集中税权税收公平原则的含义包括( )A税负公平B机会均等C分散税权D分散税政E集中税权正确答案：AB税收公平只是一种相对公平，它包含两个层次：税负公平、机会均等。43. 造成市场失灵的原因有：不完全竞争、_、_和公共产品。造成市场失灵的原因有：不完全竞争、_、_和公共产品。正确答案：不完全信息、外部效应不完全信息、外部效应44. 对进口商来说，可减少开证金额，少付开证押金，少垫资金；对出口商来说，又可要求银行须待全部货款付清后，才能向对进口商来说，可减少开证金额，少付开证押金，少垫资金；对出口商来说，又可要求银行须待全部货款付清后，才能向进口商交单，收汇比较安全的结算方式的组合是()。A信用证与汇款BD/A与保理C信用证与托收D信用证与保函C45. 宏观经济学和微观经济学(macroeconomics and microeconomics)宏观经济学和微观经济学(macroeconomics and microeconomics)正确答案：(1)微观经济学是以单个经济主体(作为消费者的单个家庭或个人作为生产者的单个企业或厂商以及单个产品或生产要素市场)为研究对象研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进行选择的科学。微观经济学的核心内容是论证亚当.斯密的“看不见的手”原理。微观经济学采用个量分析法个量是指与单个经济单位的经济行为相适应的经济变量如单个生产者的产量、成本、利润某一商品的需求量、供给量、效用和价格等。微观经济学在分析这些经济变量之间的关系时假设总量固定不变又被称为个量经济学。微观经济学的理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理论、市场理论、要素价格或分配理论、一般均衡理论和福利经济理论等。由于这些理论均涉及市场经济和价格机制的作用因而微观经济学又被称为市场经济学。rn (2)宏观经济学与“微观经济学”相对而言是一种现代的经济分析方法。它以国民经济总体作为考察对象研究经济生活中有关总量的决定与变动解释失业、通货膨胀、经济增长与波动、国际收支及汇率的决定与变动等经济中的宏观整体问题所以又称之为总量经济学。宏观经济学的中心和基础是总供给一总需求模型。具体来说宏观经济学主要包括总需求理论、总供给理论、失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。对宏观经济问题进行分析与研究的历史十分悠久但现代意义上的宏观经济学直到20世纪30年代才得以形成和发展起来。宏观经济学诞生的标志是凯恩斯于1936年出版的就业、利息和货币通论。宏观经济学在20世纪30年代奠定基础二战后逐步走向成熟并得到广泛应用60年代后的“滞胀”问题使凯恩斯主义的统治地位受到严重挑战并形成了货币主义、供给学派、理性预期学派对立争论的局面90年代新凯恩斯主义的形成又使国家干预思想占据主流。宏观经济学是当代发展最为迅猛应用最为广泛因而也是最为重要的经济学学科。(1)微观经济学是以单个经济主体(作为消费者的单个家庭或个人,作为生产者的单个企业或厂商,以及单个产品或生产要素市场)为研究对象,研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进行选择的科学。微观经济学的核心内容是论证亚当.斯密的“看不见的手”原理。微观经济学采用个量分析法,个量是指与单个经济单位的经济行为相适应的经济变量,如单个生产者的产量、成本、利润,某一商品的需求量、供给量、效用和价格等。微观经济学在分析这些经济变量之间的关系时,假设总量固定不变,又被称为个量经济学。微观经济学的理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理论、市场理论、要素价格或分配理论、一般均衡理论和福利经济理论等。由于这些理论均涉及市场经济和价格机制的作用,因而微观经济学又被称为市场经济学。(2)宏观经济学与“微观经济学”相对而言,是一种现代的经济分析方法。它以国民经济总体作为考察对象,研究经济生活中有关总量的决定与变动,解释失业、通货膨胀、经济增长与波动、国际收支及汇率的决定与变动等经济中的宏观整体问题,所以又称之为总量经济学。宏观经济学的中心和基础是总供给一总需求模型。具体来说,宏观经济学主要包括总需求理论、总供给理论、失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。对宏观经济问题进行分析与研究的历史十分悠久,但现代意义上的宏观经济学直到20世纪30年代才得以形成和发展起来。宏观经济学诞生的标志是凯恩斯于1936年出版的就业、利息和货币通论。宏观经济学在20世纪30年代奠定基础,二战后逐步走向成熟并得到广泛应用,60年代后的“滞胀”问题使凯恩斯主义的统治地位受到严重挑战并形成了货币主义、供给学派、理性预期学派对立争论的局面,90年代新凯恩斯主义的形成又使国家干预思想占据主流。宏观经济学是当代发展最为迅猛,应用最为广泛,因而也是最为重要的经济学学科。46. 税务机关应当依照法律、行政法规或者税收部门规章的规定征收税款。( )税务机关应当依照法律、行政法规或者税收部门规章的规定征收税款。( )标准答案： 错47. 布雷顿森林体系的致命弱点是( )。A美元双挂钩B特里芬难题C权利与义务的不对称D汇率波动缺乏布雷顿森林体系的致命弱点是( )。A美元双挂钩B特里芬难题C权利与义务的不对称D汇率波动缺乏弹性正确答案：B48. 每个人都会做到最大限度的完备信息。( )每个人都会做到最大限度的完备信息。( )正确答案： 49. 市场利率的复杂多变给银行固定收益的证券和固定利率贷款的管理带来很大困难，如果利率上升，则( )。 A固定市场利率的复杂多变给银行固定收益的证券和固定利率贷款的管理带来很大困难，如果利率上升，则()。A固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会上升B固定收益证券的市场价值上升，固定利率贷款的市场价值就会下降C固定收益证券的市场价值下降，固定利率贷款的市场价值上升D固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会下降D50. 斯密动力最早是由谁提出来的：( )。A、亚历山大B、罗斯福C、凯恩斯D、亚当斯密斯密动力最早是由谁提出来的：( )。A、亚历山大B、罗斯福C、凯恩斯D、亚当斯密正确答案：D