六月《证券发行与承销》证券从业资格考试天天练（附答案及解析）.docx

六月证券发行与承销证券从业资格考试天天练（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、3000,3B、5000,3C、3000,5D、5000,5【参考答案】：A【解析】证券交易所停止可转换公司债券交易的情形中，可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。2、资产评估报告的有效期为评估基准日起的（）年。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。3、杠杆收购中，收购公司从（）中偿还负债。A、收购方的现金流量B、发行新股票C、目标公司的现金流量【参考答案】：C【解析】了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第四节，P326o28、上市公司应当在每一会计年度结束之日起（）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。A、3B、4C、2D、1【参考答案】：B【解析】根据公司法第一百六十五条规定，公司应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定建立本公司的财务、会计制度。公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计。其中，上市公司在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。29、（）不属于可转换公司债券募集说明书的内容。A、偿还方法B、公司章程C、申请转股的程序D、赎回条款及回售条款【参考答案】：B30、以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（）OA、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途。使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他火经营、租赁【参考答案】:C31、收购人在报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。A、7B、10C、15D、20【参考答案】：C32、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）。A、不少于公司债券半年的利息B、不少干公司债券1年的利息C、不少于公司债券2年的利息D、不少于公司债发行额【参考答案】：B【解析】发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息（若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,则可不作此现金流量要求）。此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，低者作为其计算依据。33、证券公司、保险公司和（）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。A、信托投资公司B、商业银行C、农村信用社联社D、保险公司【参考答案】：A【解析】证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。34、发行股票购买资产，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：c35、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以（）设立。A、私募方式B、公募方式C、募集方式D、发起方式【解析】考点：熟悉境内上市外资股的发行方式。见教材第十章第一节，P384o36、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A37、当注册会计师出具（）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：D38、根据中国证监会证券发行与承销管理办法（中国证券监督管理委员会令第37号）规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。A、估值B、询价C、投标D、竞价39、收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前（）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A、5B、10C、15D、30【参考答案】：C【解析】中国证券监督管理委员会令第10号上市公司收购管理办法第三十八条规定，收购要约期满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足15日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日。40、在会计工作中，通常将受益期不超过一年或一个营业周期的支出称作（）。A、短期支出B、流动支出C、收益性支出D、资本性支出【参考答案】：C【解析】收益性支出是受益期不超过一年或一个营业周期的支出，超过一年或一个营业周期的支出为资本性支出。41、普通程序中每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。A、3B、5D、9【参考答案】：C【解析】考点：了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节,P144O42、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、3个工作日内向证券交易所书面说明D、2个工作日内向中国证监会书面说明【参考答案】：D【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节,P237O43、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（）内转让或者注销。A、100,6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A44、发行人发行可转换公司债券，应当报（）核准。A、国家发展计划委员会B、国务院有关企业主管部门C、省级人民政府D、中国证监会【参考答案】：D45、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从（）选起，直到达到需要发行的数额为止。A、高价或高利率B、低价或低利率C、高价或低利率D、低价或高利率【参考答案】：C46、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%,3000B、15%,3000C、15%,5000D、10%,5000【参考答案】：C47、企业的盈利预测应当在合理假设的基础上，本着（）的原则作出。A、诫信B、客观C、乐观D、审慎【参考答案】：D【解析】盈利预测是指发行人对未来会计期问经营成果的预计和测算。盈利预测的数据（合并会计报表）至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股盈利。预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上,按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。48、上市公司所属企业境外上市的条件之一是上市公司最近（）年连续盈利。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】上市公司所属企业申请境外上市的，须满足在最近3年连续盈利。49、并购重组委员会会议表决投票时，同意票数达到（）票为通过,并购重组委员会委员在投票时（）。A、2,应当在表决票上说明理由B、3,无须在表决票上说明理由C、2,无须在表决票上说明理由D、3,应当在表决票上说明理由【参考答案】：D【解析】熟悉并购重组审核委员会会议的相关规定。见教材第十二章第二节，P509o50、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（）,公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。A、至少1种，1次以上B、至少1种，2次以上C、至少2种，5次以上D、至少2种，2次以上【参考答案】：D51、预先核准的公司名称，其保留期为（）。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：D52、A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%,则该公司的加权平均资本成本为（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.64%【参考答案】：C53、向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交A、偿债措施，担保合同B、公司章程C、申请上市的董事会决议D、债券募集办法【参考答案】：B54、（）的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A、尽职调查B、资产评估C、选聘中介机构D、财务审计【参考答案】：B55、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。A、10B、20C、30D、15【参考答案】：B56、发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过（）的，应说明原因。A、10%D、新的借款【参考答案】：C4、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内发行。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露的基本要求。见教材第五章第三节，P17U5、对于下列有限公司与殷份有限公司区别描述不正确的是（）。A、有限公司有1个以上50个以下股东共同出资设立，而股份有限公司由2个以上200个以下发起人发起设立B、有限公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集股份，而股份公司经核准可以向社会公开募集股份C、有限公司股份转让受到的限制较多，而股份有限公司的股权可以依法自由转让D、有限公司的出资证明可以转让、流通，股份公司的股票也可以转让或者流通【参考答案】：D【解析】出资证明_不能转让、流通，股票可转让流通。6、证券交易所市场承销团成员注册资本金必须在（）亿元以上。A、5C、30%D、40%【参考答案】：C【解析】在进行资产评估中，对增减变化说明原因的变化范围要熟悉。57、设立股份有限公司时，当公司不能成立，设立行为所产生的债务及费用，由发起人负（）。A、连带责任B、全部责任C、出资额为限承担有限责任D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P41o58、在发行完成后的（）个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P139o59、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的（）内向中国证券业协会报送承销商备案材料。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、10个工作日【参考答案】：B60、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、可转换公司债券存在下列（）事项之一的，应当召开债券持有人会议。A、拟变更募集说明书的约定B、发行人不能按期支付本息C、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产D、保证人或者担保物发生重大变化【参考答案】：A,B,C,D2、下列关于公司公积金说法正确的是（）。A、公司的公积金可以有法定公积金和任意公积金B、公司的资本公积金可以弥补公司亏损C、公司可以用法定公积金转增为公司资本D、公司的资本公积金可以发放给股东【参考答案】：A,C【解析】B、D项中公司的资本公积金不能发放给股东，且不得弥补亏损，法定公积金可以弥补亏损并发放给股东。3、在我国内地，股份有限公司发行债券的目的主要有（）。A、多渠道筹集资金B、弥补亏损C、调节负债规模，实现最佳的资本结构D、资助慈善事业【参考答案】：A,C4、会计报表审计过程包括（）。A、审计计划阶段B、审计实施阶段C、审计完成阶段D、审计检查阶段【参考答案】：A,B,C5、如果所承销的股票已上市，主承销商的承销总结报告至少应包括（）OA、发行组织工作B、该股票的代码C、该股票的市场表现D、推介情况【参考答案】：A,C,D6、下列对发起人权利描述正确的是（）。A、参加公司筹委会B、推荐公司董事会候选人C、起草公司章程D、制定公司的基本管理制度E、拟定公司利润分配方案【参考答案】：A,B,C7、在以下哪些情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难？（）A、陷入财务危机的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在进行重组的公司D、拥有某些特殊资产的公司E、持续盈利的公司【参考答案】：A,B,C,D8、商业银行发行金融债券应具备的条件是（）。A、核心资本充足率不低于8%B、最近3年连续盈利C、贷款损失准备计提充足D、最近2年没有重大违法、违规行为【参考答案】：B,C9、发行人经辅导符合（）要求，保荐人方可推荐其股票发行上市。A、符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力B、与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为C、公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺陷D、高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验【参考答案】：A,B,C,D10、股份制改组的审计计划由（）组成。A、总体审计计划B、全面审计计划C、分部审计计划D、具体审计计划【参考答案】：A,D11、股份有限公司的利润和利润分配按照会计准则所计算出来的公司帐面利润与依照税法规定的应纳所得税的利润之间，会产生（）。A、空间性差异B、临时性差异C、时间性差异D、永久性差异【参考答案】：C,D12、我国股份有限公司发起人可以以（）出资。A、工业产权B、非专利技术C、商誉D、土地使用权【参考答案】：A,B,D13、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】:A,B,C,D14、内部信用增级包括（）。A、担保B、资金支持证券分层结构C、超额抵押D、信用证E、抵押【参考答案】：B,C15、发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容有（）。A、发行额度、面值与价格B、发行方式C、发行对象D、认购原则E、认购对象【参考答案】：A,B,C,D16、有下列（）情形之一的，不得收购上市公司A、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B、收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C、收购人最近2年有严重的证券市场失信行为D、收购人为自然人的，存在公司法第一百四十七条规定情形【参考答案】：A,D17、含有赎回、回售条款规定的可转换公司债券实质上是由（）构成的复合金融工具。A、普通债权B、投资人美式买权C、投资人美式卖权D、发行人美式买权【参考答案】：A,B,C,D18、资产评估报告正文包括下列内容（）。A、评估目的与评估范围B、资产状况与产权归属C、评估原则D、评估方法说明和计算过程【参考答案】：A,B,C19、（）决议可由股东大会以普通决议通过。A、公司增加或者减少注册资本B、变更公司形式C、公司章程的修改D、公司年度报告【参考答案】：D20、信用评级机构对公司财务状况的分析指标主要有（）。A、负债比率B、收益性指标C、财务弹性指标D、清算价值指标E、存货指标【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、拟发行上市公司独立性要求包括（）。A、资产独立完整B、机构独立C、人员独立D、财务独立【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查拟发行上市公司独立性要求。2、重大关联交易指（）。A、上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易B、上市公司拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易C、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的3%的关联交易D、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易【参考答案】:A,D3、有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A、收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B、上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C、经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新殷，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的50%,收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位【参考答案】：A,B,D【解析】从根本上讲，我国企业改革的目的在于明确产权，塑造真正的市场竞争主体，以适应市场经济的要求。通过企业股份制改组，可以实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。4、专项复核报告供（）履行审核工作职责时使用。A、中国证监会发行监管部B、主承销商C、股票发行审核委员会D、中国证券业协会【参考答案】：A,C5、上市公司股东大会可审议批准（）担保事项。A、本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计净资产的70%以后提供的任何担保B、公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的50%以后提供的任何担保C、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保D、单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保【参考答案】：C,D6、在上海证券交易所网上定价发行须提交的资料包括（）A、中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件B、债券募集说明书概要、可转换公司债券发行公告、由以上两个文件组成的磁盘和磁盘证明文件C、主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票账号D、债券募集说明书【参考答案】:A,B,C7、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有（）。A、境外上市是否符合中国证监会的规定B、境外上市方案C、上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景D、持续盈利能力的说明与前景【参考答案】：A,B,C,DC、7D、8【参考答案】：D7、对于企业负债，一般规定偿还期在（）的借款为长期负债。A、1年以上B、2年以上C、3年以上D、5年以上【参考答案】：A8、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、中国银监会B、中国证监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：A9、改变招股说明书所列发行股票所募集资金用途，必须经（）作出决议。A、董事会B、监事会C、股东大会D、证监会【参考答案】：C10、新股发行价格的市盈率应（）股票市场上同类型股票的市盈率。8、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人（主承销商）的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。9、超额配售选择权的实施应当遵守（）的规定。A、中国证监会B、证券交易所C、证券登记结算机构D、中国证券业协会【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露的基本要求。见教材第五章第三节，P169o10、境内证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有（）。A、经营外资股业务资格申请表B、经营金融业务许可证（副本）C、经核准的公司章程D、经营外汇业务许可证（副本）【参考答案】：A,B,C,D11、保荐期间分为（）。A、持续推荐阶段B、尽职调查阶段C、持续督导阶段D、尽职推荐阶段【参考答案】：C,D【解析】本题考查保荐制度一保荐期限。保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段。12、在我国内地，次级定期债券计人商业银行附属资本的条件有（）OA、不得以银行资产为抵押或质押B、不得超过商业银行核心资本的50%C、发行必须采取公开发行的方式D、发行主体必须是商业银行【参考答案】：A,B,D【解析】根据商业银行资本充足率管理办法的规定，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核。资本的50%。C项，商业银行次级定期债券可采取私募方式发行。13、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、股东大会B、经理C、董事会D、监事会【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节,P7576。14、收购的支付方式包括（）。A、用现金购买资产B、用股票交换股票C、用现金购买股票D、用股票购买资产【参考答案】：A,B,C,D15、我国上市公司从历史形成来源分类，包括（）。A、有限责任公司整体变更为股份有限公司B、国有大中型企业经重组后通过募集方式设立C、定向募集公司D、历史遗留问题企业【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国目前已经在证券交易所上市的公司从形成角度主要分为以下几类：历史遗留问题企业。这类公司是指1990年底以前改制,并向社会公开发行股票的公司；1994年7月1日公司怯生效前成立的定向募集公司；2006年1月1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司；有限责任公司整体变更成股份有限余司，其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司；周有大中型企业经资产重组，通过募集方式设立并上市。16、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（）事项。A、本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方B、交易价格或者价格区间C、定价方式或者定价依据D、决议的失效期【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉重大资产重组的程序和重组方案重大调整的认定标准。见教材第十二章第一节，P476o17、采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有()。A、用于配售部分的股票不得少于公开发行量的30%,不得多于公开发行量的75%,一般应少于50万股B、对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后方可上市流通C、与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售D、配售前发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿【参考答案】:B,C,D18、公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取()方式处置。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金，取得土地使用权C、缴纳土地租金D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。19、在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。A、公司没有无记录的负债B、及时公开澄清可能产生误导性影响的信息C、真实准确地公布定期报告D、真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的内容。20、根据证券法及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有（）。A、股票经中国证监会核准已公开发行B、公司股本总额不少于人民币5000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、国家可以一定年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。（）【参考答案】：错误【解析】根据需要，凋家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后。界定为国家股，由土地管理部门委托国家持股单位统一持有。如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。2、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）【参考答案】：错误了解外资股招股说明书的形式、内容、编制过程。见教材第十章第四节，P396o3、预受要约的股东有权在要约期满前撤回预受要约，证券登记结算机构根据预受要约股东的撤回申请解除对预受要约股票的临时保管。（）【参考答案】：错误熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P423o4、首次公开发行股票而进行的财务咨询费用由主承销商承担。（）【参考答案】：正确【解析】首次公开发行股票而涉及的费用的承担者考生需分清楚。5、证券公司或上市商业银行不得作为发行可转债的担保人。（）【参考答案】：错误6、中国证监会只能定期对证券经营机构从事投资银行业务的情况进行现场或者非现场检查。（）【参考答案】：错误【解析】了解投资银行业务的监管。见教材第一章第四节，P26o7、横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。（）【参考答案】：正确8、保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务。（）【参考答案】：正确9、公司上市后在进行信息披露时，可以以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露业务。（）【参考答案】：错误【解析】了解可转换公司债券发行上市完成后的重大事项信息披露以及持续性信息披露的内容。见教材第八章第一节，P261O10、如果注册会计师在审计过程中认为被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，或者委托人提供的会计报表严重失实，且被审计单位拒绝调整，此时，注册会计师应出具否定意见的报告，如被审单位拒绝接受否定意见，注册会计师可拒绝发表意见。（）【参考答案】：错误【解析】如果注册会计师在审计过程中认为被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，或者委托人提供的会计报表严重失实，且被审计单位拒绝调整，此时，注册会计师应出具否定意见的报告。注册会计师明知应当出具保留意见和否定意见的审计报告时，不得以拒绝表示意见的审计报告代替。11、拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称。（）【参考答案】：正确12、中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。（）【参考答案】：正确13、上市公司非公开发行股票自发行结束之日起，6个月内不得转让。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司非公开发行股票自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。14、通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。（）【参考答案】：正确15、2009年4月，某股份有限公司发行3500万股新股，预测2009年公司利润总额为2545万元，发行前公司注册股本为3786万股，则用加权平均法计算的2009年公司每股收益为0.35元。（）【参考答案】：错误【解析】每股收益二2545/（3786+3500X8/12）=0.4116、企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。（）【参考答案】：正确17、推介资料不属于发行募集文件的组成部分。（）【参考答案】：错误18、境外注册的会计师事务所执行银行证券保险行业上市公司审计业务实行临时许可证管理。境外事务所申请临时许可证，应向中国证监会申报，经中国证监会批准后，方可执行业务。【参考答案】：错误19、特定对象因认购上市公司发行股份导致其持有或者控制的股份比例超过30%或者在30%以上继续增加，且上市公司股东大会同意其免于发出要约的，可以在上市公司向中国证监会报送发行股份申请的同时,提出豁免要约义务的申请。（）【参考答案】：正确20、我国股份有限公司设立的方式有发起设立和募集设立两种。（）【参考答案】：正确21、保荐人负责股票发行的主承销工作。（）【参考答案】：正确22、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量90%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（）【参考答案】：错误【解析】原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。23、股份有限公司监事会每年至少召开一次会议。（）【参考答案】：错误【解析】应该是每6个月至少召开一次监事会会议。24、提高销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。（）【参考答案】：错误25、如果中外会计师事务所的审计报告有差异，则在海外上市的我国内地公司可任选其中之一的税后可分配利润作为股利分配的依据。（）【参考答案】：错误【解析】发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者。26、保荐代表人应当为经中国银监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。（）【参考答案】：错误【解析】保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。27、在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。（）【参考答案】：错误28、审核制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。（）【参考答案】：错误29、发行人董事会应基于与关联方的法律联系形式对关联联系进行判断。【参考答案】：错误30、受评级机构或者受评级证券发行人对其委托的证券评级机构出具的评级报告有异议，另行委托其他证券评级机构出具评级报告的，原受托证券评级机构与现受托证券评级机构应当同时公布评级结果。（）【参考答案】：正确31、在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购期间的截止日期可更改或延长。（）【参考答案】：错误32、上市公司1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。（）【参考答案】：错误33、开放式基金的设立募集期限不得超过6个月。【参考答案】：错误34、受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的7月31日前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。（）【参考答案】：正确35、公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由董事会决定。（）A、低于B、高于C、等于D、无所谓【参考答案】：A【解析】新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。11、资产评估的主要方法不包括（）。A、账面折扣法B、重置成本法C、现行市价法D、收益现值法【参考答案】：A【解析】在设立股份有限公司时，境内评估机构应当对投入股份有限公司的全部资产进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法三种。12、发行H股的工作步骤不包括（）。A、召开首次股东大会批准有关上市事宜，通过公司章程选举董事、监事、公司秘书B、草拟发行所需的有关文本C、向国家外汇管理局申请在香港上市D、实施企业重组【参考答案】：c【解析】H股发行的工作步骤第五步是向中国证监会申请在香港上市。故C项的说法是错误的。【参考答案】：错误36、证券法规定，证券交易内幕信息的知情人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，建议他人买卖该证券，自己没有违法所得的，不处以罚款。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P481O37、债券持有人购买可交换债券后，可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。（）【参考答案】：正确38、熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在，定期限内还本付息、以美元计价的债券。（）【参考答案】：错误39、股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币300万元。（）【参考答案】：错误40、承销商承销国债的中标成本不会影响国债销售价格。（）【参考答案】：错误【解析】公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。13、2005年10月9日，（）两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。A、世界银行和亚洲开发银行B、国际金融公司和亚洲开发银行C、国际货币基金组织和世界银行D、亚洲开发银行和世界银行【参考答案】：B14、境内证券经营机构拟取得外资股承销业务资格，应当具备以下哪一条件？（）A、证券公司净资产不少于1亿人民币B、具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权C、具有20名以上有证券承销经验的专业人员D、具有2年以上从事证券承销业务或参与承销1只以上股票的经历等【参考答案】：B【解析】要熟悉境内证券经营机构拟取得外资股承销业务的资格。15、我国目前的股票发行管理属于（）。A、政府主导型B、市场主导型C、交易所核准型D、企业注册型【参考答案】：A16、投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，不包括（）。A、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、编制风险资本准备计算表C、强化风险责任制D、建立科学的发行人质量评价体系【参考答案】：B【解析】根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。17、投资者为上市公司持股（）以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：C【解析】投资者为上市公司持股50%以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。18、H股的发行条件中要求，公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续（）的营业记录，最近1年的利润不低于（）美元，前两年的利润不少于（）美元。A、5年，2000万，3000万B、3年，2000万，3000万C、5年，1000万，2000万D、3年，1000万，2500万【参考答案】：B19、发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A、股本净值B、所有者权益C、股票发行数D、总股本【参考答案】：D【解析】掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220o20、上市公司非公开发行新股是指（）。A、上市公司向不特定对象发行新股B、上市公司向特定对象发行新股C、向原股东配售股份D、向不特定对象公开募集股份【参考答案】:B【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份；上市公司非公开发行新股是指向特定对象发行股票。21、发行人应当主动披露风险因素及其在最近（）个完整会计年度内受其影响的情况及程度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A22、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：c23、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、中国证券业协会C、国家发展和改革委员会D、保荐人【参考答案】：B24、上市公司应指定（）名授权代表负责信息披露事务。A、1B、2C、3【参考答案】：B25、目前，凭证式国债发行完全采用（）。A、间接发行B、承购包销方式C、公开招标方式D、直接发行【参考答案】：B【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。26、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）OA、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份【参考答案】:D27、下列人员中，可在资信评级机构中负责证券评级业务的是（）。A、被金融监管机构采取市场禁入措施，且禁入期未满B、上年曾因违法经营受到行政处罚C、最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录D、在中国境内或者香港、澳门等地区工作满2年的境外人士