中国煤炭需求在全球产生蝴蝶效应

中国煤炭需求在全球产生蝴蝶效应中国煤炭需求在全球产生蝴蝶效应中国正在煤炭上重蹈石油的覆辙：为价格不断创出新高推波助 澜，对岌岌可危的全球经济产生更大压力。长期以来中国一 直是个煤炭供应大国一一无论是用于满足内需，还是用于出口。但是在去年上半年，中国煤炭进口却首次超过出口，推动全 球各地大部分煤炭价格上涨了近一倍。雪上加霜的是，今年1月24日开始的冰雪天气和电力短缺促使中国政府将煤炭 出口暂停至少两个月。自极端天气袭击了中国部分地区之后， 亚洲的煤炭价格已累计上涨了34%。上周，美国、欧洲和亚 洲的煤炭基准价格均创出历史新高。 美国煤炭供应商Consol Energy Inc.负责外部事务的高级副总裁汤姆?霍夫曼(Tom Hoffman)说，煤炭价格的变化速度非常可观。他表示，公司 正在考虑推迟签署部分煤炭供应合同，看看价格是否会进一 步上涨。目前的情况与1993年中国成为石油净进口国之后 的情况类似，不过中国在煤炭上的影响扩散速度要快得多。 在石油方面，直到本世纪初中国的工业飞速发展之后，中国 才开始对全球石油市场产生重要影响。2004年中国大面积 出现电力短缺，许多工厂被迫购买柴油作为备用发电燃料，致使中国对进口石油的需求增加， 在这之后世界油价出现了 大幅飙升。正当世界各地的种种因素导致煤炭供应日益紧张 之时，中国对煤炭的需求却在不断增加。 今年1月中旬开始， 澳大利亚的大型煤矿遭受水灾，该国对亚洲市场的煤炭出口 也因此大幅下滑。与此同时，在过去一年多的时间里，澳大 利亚的港口都在超负荷运转，船只不得不排起长队等待进港 装船。南非电力短缺，停电时有发生，为了满足本国不断增 长的电煤需求，该国减少了对欧洲的煤炭出口。在另一个主 要煤炭出口国俄罗斯，由于铁路运力不足，难以满足不断增 长的全球需求。在世界其他地区，煤炭需求也在激增。日本 是世界最大的煤炭进口国之一。去年该国的一个核电站因地 震受损，一家发电厂的煤炭需求也因此增加了一倍。更长期 的压力来自于印度。尽管该国煤炭储量丰富，但由于大力兴 建燃煤发电厂，印度的煤炭进口正在不断增加。印度尼西亚 在过去一年左右将更多的煤炭储备用于满足内需，因为该国 高质煤炭的储量正日渐枯竭。多年来对美国煤炭一直兴趣寥 寥的买家现在却在四处寻找煤炭供应，所以美国的煤炭生产 商也在增加对欧洲的出口。 煤炭生产商美国博地能源公司(Peabody Energy Corp.)的高级管理人员维克?斯威克(Vic Svec)说，这是一种蝴蝶效应，中国发生的事情推升了该国 的煤炭需求，进而推高了世界其他产煤国的煤炭价格；北京 的煤炭需求能波及到澳大利亚的昆士兰州和美国的怀俄明 州。煤炭需求在中国的推动之下大幅增长，这也推高了美国 矿业、港口和铁路工人的工资，为他们提供了更多的就业机 会，这与近来工业领域的工作从美国转移到中国的大趋势正 好相反。美国煤炭生产商International Coal Group Inc.的首 席执行长本?哈特菲尔德(BenHatfield)在上周四与分析师的 一次电话会议上说，煤炭产业从未经历过如此显著而强劲的 市场好转。Consol Energy表示，去年该公司经由美国巴尔 的摩港的煤炭出口增长了20%，今年预计将增长25%。国 际交易平台globalCOAL的数据显示，澳大利亚纽卡斯尔港 燃煤价格(亚洲煤炭基准价格) 周一上涨至每公吨125美元， 较1月25日累计上涨了34%，较2007年1月上涨了143%。 上周五，纽约商交所3月份交割的阿巴拉契亚中心山脉(Central Appalachian)煤炭期货价格涨至每吨(美制)79.38美元，虽然美国国内需求疲软，且暖冬令国内大部分地区的 煤炭储备高于平均水平，但当前价格仍较2007年初上涨了 一倍。有些专家表示，煤炭价格至少到2009年年底都可能 会保持在高位，甚至会一路上涨，使增速本已放缓的世界经 济雪上加霜。目前燃煤发电约占全球发电总量的40%。虽然 煤炭是温室气体的主要来源，但它在世界能源供应中的占比 仍在不断加大。如此，即使世界经济陷入衰退，煤炭价格也 会维持在高位。与石油相比，煤炭价格相对较低，储量也更 丰富，所以巴西、印度、越南和中国等迅速工业化的国家都 在寻求使用煤炭。 虽然清洁能源的应用正在日益增加， 但迅 速增长的能源消耗预计会为煤炭需求提供支撑。U.S. GlobalInvestors的自然资源行业投资组合经理称， 以美国为例， 如果目前在建的燃煤发电厂投产，每年将新增煤炭需求5,000万吨，大约是目前美国煤炭总需求量的5%。受发展中国家 对钢铁需求的推动，无论是炼钢所需的焦炭还是发电所需的 燃煤，其价格目前都处于历史高位。自然，刺激煤炭价格上 涨的也不乏短期因素。例如今冬中国发生了50年不遇的暴 风雪灾害，这不但导致煤炭需求增加，同时也阻碍了从华北 煤炭产区向分布在华南和西部诸省的火电厂输送煤炭。由于 中国大力整顿安全生产不过关和低效率的煤矿，因此在新煤 矿投产及旧煤矿恢复生产达到一定水平之前，煤炭供应都会 受到限制。 虽然中国已经放开了煤炭价格， 但仍然限制电价， 这迫使发电厂削减煤炭订购量，进而导致在暴风雪灾害期间 煤炭库存不足。现在还不清楚的是，中国政府需要多久才会 允许关闭的煤矿恢复生产，或是着手解决煤电市场失衡问题。 而其他推升煤价的因素则未必会很快发生变化。去年中国煤 炭需求增速接近9%，其煤炭消耗量升至全球的四分之一。中国的煤炭产量从2001年到2006年增长了大约一倍， 但去 年的增速放缓至6%，这便落在需求的增速之后。在短短5年前，中国的煤炭净出口量还有8,300万吨，而去年只剩下200万吨。这急剧减少的8,000多万吨煤炭出口占国际煤炭 贸易量的12%左右。澳洲银行(National Australia Bank Ltd.)矿业和能源行业经济学家杰拉德？博格(Gerard Burg)预计， 今年的情况将会更糟。他估计今年中国要净进口1,500万吨 煤炭。许多能源行业的从业人员都曾经认为煤炭是供应危机 的“绝缘体”，而正是市场对原油供应稳定性的担忧推动油价 创出了一个又一个历史新高。煤炭资源在全世界的分布更为 均匀，而且世界各地生产的煤大部分都在本地区被消化掉了。 虽然煤炭价格在2004和2005年也曾大幅上涨， 但本轮的价 格涨势更猛，人们由此而产生的担忧也更强烈，因为全球经 济陷入衰退的可能性目前正在加大，而油价仍在每桶90美 元的高位徘徊。全球煤炭储量相对而言依然充足，但在发展 中国家扩建开采和运输煤炭所需的基础设施却进展缓慢且 成本高昂，而这些国家的煤炭需求偏偏又在不断增长。据英 国石油(British Petroleum)全球能源回顾统计报告称， 印度的 煤炭产量从上世纪90年代末到2005年只增长了三分之一， 而煤炭消耗量却增长了40%。俄罗斯也计划将煤炭使用量提 升一倍，以便于节省出天然气出口至利润丰厚的欧洲市场。直到2003年，中国还是包括日本在内周边国家的主要煤炭 供应国。但从那时起中国的经济增长速度开始大幅加快，这 一势头在需要消耗大量能源的重工业领域尤为明显。于是煤 炭出口开始减少，而进口开始增加。中国政府从2005年开 始对煤炭行业严峻的安全生产形势进行整顿，许多煤矿因此 关闭。能源安全专家预计中国的煤炭出口仍会增加。但中国 的燃煤发电厂又在成百上千地增加。据中国电力企业联合会(China Electricity Council)的数据，仅在去年7月至12月， 中国的发电能力就增长了18%，其中多数是以煤炭为燃料。 为确保煤炭供应的畅通，中国对华北煤炭生产基地附近的铁 路进行了大规模扩建。但到去年12月中旬，供应链中断的 迹象开始显现出来。12月11日，西部重镇重庆市在入冬后 首次宣布限电。政府官员表示，发电厂机组由于超负荷运转 而停机，而且煤炭供应也不足。到1月初，政府表示已经关 闭了10,412座煤矿， 并计划再关闭1,100余座。与此同时，新一轮的煤电价格谈判又正在酝酿之中。自从政府2年前放 开价格管治以来，煤炭价格就稳步攀升。然而眼下政府为了 抑制处于11年高位的通货膨胀率，一直对电价实施最高价 限制。铁道部(Ministry ofRailways)表示，利润空间受到挤 压的发电厂已经关闭了部分电厂，其煤炭库存也降到了仅够 十天发电之需的水平。到了1月10日，暴风雪开始席卷华 中和华南地区。而与此同时广东省副省长又公开指责电网公 司利润过高。 但一天之后中国南方电网公司(China SouthernPower Grid Co.)副总经理肖鹏却表示，由于煤炭供应不足， 南方地区6%的发电能力被迫停机，酿成5年来最严重的电 荒。由于冬季家庭取暖和用电需求要与工业争电，以致于煤 炭供应不足的影响还蔓延至其他商品市场，钢、铜、锌和铝 等产量均受影响。例如中国最大的铜生产商一一江西铜业股份 有限公司(Jiangxi Copper Co.)关闭了一部分工厂， 进而推动 美国期铜价格上涨。 市场通讯Coal & Energy的编辑吉姆?汤普森(Jim Thompson)表示， 若全球煤炭价格居高不下，欧 美的发电业也有可能因此减产。