第1篇财务分析概论

东北财经大学出版社东北财经大学出版社电子出版中心制作电子出版中心制作 高等院校本科财务管理专业教材新系21世纪“换代II型”新概念教材 财务分析财务分析(第三版第三版) 张先治张先治 主编主编978-7-81122-229-6 课程内容课程内容l第1篇 财务分析概论l第2篇 会计分析l第3篇 财务分析l第4篇 综合分析第第1篇篇 财务分析概论财务分析概论 l第1章 财务分析理论l第2章 财务分析方法l第3章 财务分析信息第第1章章 财务分析理论财务分析理论第一节 财务分析的内涵第二节 财务分析的产生与发展第三节 财务分析的体系与内容第四节 财务分析的形式与要求1.1 财务分析的内涵财务分析的内涵l1）财务分析的基本内涵l（1）财务分析的定义l（2）财务分析与相关学科的关系l2）财务分析的目的l3）财务分析的作用 财务分析内涵财务分析内涵l企业经济活动分析l会计报表分析l会计分析l财务分析l财务报表分析l财务报告分析财务分析内涵财务分析内涵l财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。 理解财务分析内涵理解财务分析内涵1财务分析是一门综合性、边缘性学科 2财务分析有完整的理论体系 3财务分析有健全的方法论体系 4财务分析有系统、客观的资料依据 5财务分析有明确的目的和作用财务分析与相关学科的关系财务分析与相关学科的关系l（一）财务分析与经济活动分析l（二）财务分析与会计l 财务分析与财务会计l 财务分析与管理会计l（三）财务分析与财务管理财务分析与经济活动分析财务分析与经济活动分析l相同点：分析程序、分析方法、l 分析形式等l不同点：l 财务分析与经济活动分析的对象与内容不同l 财务分析与经济活动分析的依据不同l 财务分析与经济活动分析的主体不同财务分析与财务会计财务分析与财务会计l财务分析以财务会计核算的报表资料为依据l财务分析中的财务报表会计分析以会计原则、会计政策选择为依据l财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析财务分析与管理会计财务分析与管理会计l联系：l 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法；l 财务分析需要以管理会计资料为依据l区别：l 理论体系不同l 方法论体系不同财务分析与财务管理财务分析与财务管理l相同点：都以财务问题为研究对象l不同点：l 财务分析与财务管理的职能与方法不同 l 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同l 财务分析与财务管理结果的确定性不同l 财务分析与财务管理的服务对象不同 财务分析的目的财务分析的目的l1.从企业投资者角度来看：l盈利能力、偿债能力、营运能力l2.从企业债权者角度来看： l 偿债能力、盈利能力l3.从企业经营者角度来看： l盈利能力、营运能力、偿债能力l4.从其他财务分析主体角度来看l 企业的信用状况、 对国家各项政策的执行情况 财务分析的作用财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去）财务分析可正确评价企业过去（2）财务分析可全面反映企业现状）财务分析可全面反映企业现状（3）财务分析可用于估价企业未来）财务分析可用于估价企业未来 1.2 财务分析的产生与发展财务分析的产生与发展l1）财务分析与会计发展l2）财务分析应用领域的发展l3）财务分析技术发展l4）财务分析形式发展l5）我国财务分析的发展财务分析与会计发展财务分析与会计发展l财务分析与会计技术发展l 财务分析以财务报表为基础 l 财务报表以会计技术为基础l财务分析与会计汇总（报表）发展l 会计余额 会计汇总 财务报表财务分析应用领域的发展财务分析应用领域的发展财务分析开始于银行家财务分析发展到投资领域现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等 财务分析技术发展财务分析技术发展l（1）比率分析的发展l（2）趋势百分比的出现l（3）标准比率l（4）现代财务分析技术l 预测分析、实证分析、价值评估、l 电算化分析等4）财务分析形式发展）财务分析形式发展l静态分析与动态分析l内部分析与外部分析l5）我国财务分析的发展1.3 财务分析体系与内容财务分析体系与内容l1）西方财务分析体系与内容评介l2）我国财务分析体系与内容构建的理论基础l3）我国财务分析体系与内容构建1）西方财务分析体系与内容评介）西方财务分析体系与内容评介l三种基本财务分析体系l 概论、会计分析、财务分析 l 概论、分析工具、分析应用 l 概论、经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估分析评价 财务分析内容值得研究的问题财务分析内容值得研究的问题 总体范畴问题； 内容划分与地位问题； 具体财务分析内容问题。 2）我国财务分析体系构建理论基础）我国财务分析体系构建理论基础企业目标与财务目标财务目标与财务活动财务活动与财务报表财务报表与财务效率财务报表与财务结果企业目标与财务目标企业目标与财务目标l企业目标与企业所有者目标：l 企业所有者：资本所有者l资本所有者目标：资本增值l企业目标与财务目标一致性l财务目标与财务分析目标财务目标与财务活动财务目标与财务活动l筹资活动与财务目标l投资活动与财务目标l经营活动与财务目标l分配活动与财务目标图图1-1 企业财务活动与财务目标的关系企业财务活动与财务目标的关系选择筹资方式选择投资方向选择分配方式有效经营资源为所有者创造价值图图1-2 财务活动与财务报表财务活动与财务报表 财务活动与财务报表财务活动与财务报表（3）财务活动与财务效率财务活动与财务效率（4）财务报表与财务效率）财务报表与财务效率图图1-3 财务目标至财务效果循环财务目标至财务效果循环 财务目标资本增值财务活动筹资活动投资活动经营活动分配活动资产负债表利润表财务报表现金流量表财务效率偿债能力营运能力盈利能力增长能力财务结果企业价值（5）财务效率与财务结果）财务效率与财务结果1）我国财务分析体系与内容构建）我国财务分析体系与内容构建l财务分析概论l会计分析l财务分析l综合分析1.4 财务分析的形式与要求财务分析的形式与要求1）财务分析的形式）财务分析的形式 2）财务分析的条件）财务分析的条件3）财务分析的要求）财务分析的要求1）财务分析的形式（1）内部分析与外部分析）内部分析与外部分析（2）静态分析与动态分析）静态分析与动态分析（3）全面分析与专题分析）全面分析与专题分析（4）财务报表分析与内部报表分析）财务报表分析与内部报表分析（2）财务分析的条件 统一的财务会计制度统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制完善的信息披露体制（3）财务分析的要求 创造与完善财务分析条件创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织建立与健全财务分析组织第2章财务分析方法 l2.1 财务分析程序l2.2 战略分析与会计分析l2.3 比率分析与因素分析l2.4 财务综合分析评价技术l2.5 财务分析报告 2.1 财务分析的程序财务分析的程序l1）财务分析程序的不同观点l2）财务分析程序与步骤l（1）财务分析信息搜集整理阶段l（2）战略分析与会计分析阶段l（3）财务分析实施阶段l（4）财务分析综合评价阶段 财务分析信息搜集整理阶段财务分析信息搜集整理阶段明确财务分析目的制订财务分析计划搜集整理财务分析信息战略分析与会计分析阶段战略分析与会计分析阶段 企业战略分析财务报表会计分析财务分析实施阶段财务分析实施阶段财务指标分析基本因素分析财务分析综合评价阶段财务分析综合评价阶段财务综合分析与评价财务预测与价值评估财务分析报告2.2 战略分析与会计分析战略分析与会计分析l1）企业战略分析l（1）企业战略分析的内涵与作用l（2）行业分析l（3）企业竞争策略分析l2）会计分析技术l（1）会计分析的内涵与步骤l（2）会计分析的方法行业分析行业分析行业竞争程度分析市场议价能力分析企业竞争策略分析企业竞争策略分析低成本竞争策略分析产品差异策略分析会计分析的步骤会计分析的步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息会计分析的方法会计分析的方法水平分析法垂直分析法趋势分析法2.3 比率分析与因素分析比率分析与因素分析l1）比率分析法l（1）比率分析法的定义l（2）比率分析指标l（3）标准比率l（4）比率分析法的局限l2）因素分析法l（1）连环替代法l（2）差额计算法比率分析法的局限性比率分析法的局限性l比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；l很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；l比率给人们不保险的最终印象；l比率不能给人们会计报表关系的综合观点。2.4 财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术l1）财务综合分析与评价l（1）财务综合分析方法l（2）财务综合评价方法l2）财务预测分析与企业价值评估2.5 财务分析报告财务分析报告l1）财务分析报告的含义与作用l2）财务分析报告的内容l3）财务分析报告的编写要求财务分析报告的内容财务分析报告的内容l基本财务情况反映l主要成绩和重大事项说明l存在问题的分析l提出改进措施意见财务分析报告的编写要求财务分析报告的编写要求l突出重点、兼顾一般l观点明确、抓住关键l注重时效、及时编报l客观公正、真实可靠l报告清楚、文字简练第3章财务分析信息 l3.1 财务分析信息的内涵l3.2 会计报告信息l3.3 市场与政策信息l3.4 财务分析标准信息3.1 财务分析信息财务分析信息的内涵的内涵l1）财务分析信息的种类l2）财务分析信息的作用l3）财务分析信息的要求财务分析信息的种类财务分析信息的种类l内部信息外部信息l定期信息不定期信息l实际信息标准信息财务分析信息的要求财务分析信息的要求1.财务信息的相关性2.财务信息的完整性3.财务信息的系统性4.财务信息的准确性5.财务信息的及时性3.2 会计会计报告信息报告信息l1）会计报告的内涵与种类l会计报告内涵l会计报告种类l2）会计报告结构与内容l会计报表l会计报表附注l财务情况说明书1）会计报告的种类）会计报告的种类l（1）按其反映的经济内容分：l 资产负债表、利润表、现金流量表l（2）按其编制范围分：l 企业会计报表、合并会计报表l（3）按其使用对象分：l 对外会计报表、对内会计报表l（4）按其编制时间分：l 年度报表、季度报表、月度报表2）会计报表结构与内容）会计报表结构与内容（1）财务报表）财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表资产负债表资产负债表A.基本结构与内容基本结构与内容B.资产项目的构成及作用资产项目的构成及作用C.负债项目的构成及作用负债项目的构成及作用D.所有者权益项目的构成及作用所有者权益项目的构成及作用利润表利润表A.基本结构与内容1. 单步式利润表2. 多步式利润表B.利润表的信息作用现金流量表现金流量表A.基本结构与内容B. 现金流量表的信息作用（2）会计报表附表）会计报表附表资产负债表附表A.资产减值准备明细表B.应付职工薪酬明细表C.应交税费明细表利润表附表A.利润分配表B.分部报告现金流量表附表l（3）会计报表附注l（4）财务会计报表的局限性 财务会计报表计量的局限性 财务会计报表内容的局限性 财务会计报表时间的局限性3.3 市场与政策信息市场与政策信息l1）政策与市场信息的重要性l2）政策法规信息l3）市场信息l4）审计报告政策法规信息政策法规信息l经济体制方面的政策l宏观经济政策l产业政策与技术政策l财务与会计法规制度市场信息市场信息l综合部门发布的信息l证券市场的信息l其他市场的信息l企业间交流的信息l其他有关信息审计报告审计报告无保留意见有保留意见否定意见无法表示意见3.4 财务分析标准信息财务分析标准信息l1）经验标准l2）历史标准l3）行业标准l4）预算标准东北财经大学出版社东北财经大学出版社电子出版中心制作电子出版中心制作 本篇结束！本篇结束！