信托业务相关知识展示课件

单击此处编辑母版文本样式,二级,三级,四级,五级,12/1/2020,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,二级,三级,四级,五级,2020年12月1日星期二5时59分32秒,#,组长：张丽娟,组员：李思南、殷颖杰、杜文君,特别嘉宾：杜云峰,信托业务介绍,目录,信托,1.,信托的基本知识,2,.,信托业务介绍,3.,信托风险架构介绍,4.,信托热点：伞形信托,5.,信托与其它金融机构的比较,6.,信托行业的机遇与挑战,梅艳芳于,2003,年,12,月,3,日订立遗嘱，委任桓丰国际信托有限公司为遗嘱执行人，受益人包括梅妈妈等。梅艳芳除了将月,5000,万港元的遗产交予财产信托人打理外，其为数约,3000,万港元的保险金，除其中,100,万港元由保险公司给予梅妈外，其余全由财产信托人处理，而财产信托人每月给予梅妈,10,万港元生活费，直到梅妈去世。,案例,银行,证券,信托,基金,保险,五大金融支柱,什么是信托？,因为,信,任 所以,托,付,受人之托、代人理财,指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。,信托的基本知识,信托的基本知识,信托的起源,信托的基本知识,信托行业在中国的早期发展,信托的基本知识,信托行业在中国的发展,从,1979,年中国第一家信托投资公司,-,中国国际信托投资公司成立至今，信托业先后进行了六次大规模的整顿治理。,信托的基本知识,中国,68,家信托公司,信托的基本知识,中国,68,家信托公司,信托的基本知识,中国,68,家信托公司,信托的基本知识,中国,68,家信托公司,黄金股权架构,央企,+,地方政府,+,国际金融集团,中电投,（,大老板）,+,郑州政府,（,郑州国资委,）,+,摩根大通,既,可有效避免股权过度集中或者分散所带来的弊端，又能最大限度的实现三方的资源整合和优势互补，在信托业转型升级的当下，可为百瑞信托可持续发展提供有力支撑,。,信托的基本知识,百瑞信托,信托的基本知识,信托的基本知识,信托的主体与客体,前提：具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其它组织。,符合以下三个条件之一：,1,.,最低金融不少于,100,万人民币。,2,.,个人或家庭金融资产在其认购时超过,100,万人民币，且能提供相关财产证明的自然人。,3.,个人收入在最近,3,年内每年超过,20,万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近,3,年内每年超过,3,0,万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。,单个信托,300,万金额以下的投资者受到,50,个名额的限制。,信托的基本知识,委托人,信托的基本知识,信托理财的特点,独立性,1.,信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。,2.,信托财产与属于受托人固有财产相区别，不得归入受托人的固有财产或成为固有财产的一部分。,3.,除下类情形之一外,，对信托财产不得强制执行：,设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利。,受托人处理信托事务所产生的债务，债权人要求清偿该债务的。,信托财产本身应负担的税款。,4,.,受托人管理运用、处分信托财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务所抵消。,信托的基本知识,信托财产的特点,财产管理,财产转移,破产隔离,聚集资金,积累财富,信托的基本知识,信托的功能,信托的基本知识,信托的优越性,风险低,收益高,债务隔离,投资方式灵活,刚性兑付,信托的基本知识,信托的优越性,信托的基本知识,受托人的道德风险,风险传染,政策法律风险,受托人风险管理技术低,缺乏流动性，使之不能有效分散、转移、对冲风险,信托的风险,信,托,业务是以信用委托为,基,础,的一种,经济行为,，带有一定的经济目的。即掌握资金（或财产）的部门（或个人），委托,信托机构,代其运用或管理，信托机构遵从其议定的条件与范围，对其资金或财产进行运用管理并按时归还。由于信托业务是代人管理或处理资财，因此，信托机构一要有,信,誉,，二要有足够的资金。信托业务范畴含,商事信托,、民事信托、,公益信托,等领域。,国际上的,金融信托,业务，主要是经营处理一般,商业银行,存、放、汇以外的金融业务，,信托的主要业务,信托公司,信托业务,自营业务,投资银行业务,1,、资产管理,2,、集合信托,3,、资产证券化,4,、企业年金,5,、信托投资,1,、财务顾问,2,、债券承销,3,、过桥贷款,4,、股权投资,5,、兼并重组,1,、自营贷款,2,、交易性投资,我国信托业务,分类,：,根据是否集合社会公众财产，信托可分为单一信托和集合信托,单一资金信托，也称为个别资金信托，是指信托公司接受单个委托人的资金委托，依据委托人确定的管理方式（指定用途），或由信托公司代为确定的管理方式（非指定用途），单独管理和运用货币资金的信托。,集合信托主要是指,受托人,把两个或两个以上,委托人,交付的,信托财产,（动产或不动产或知识产权等等）加以集合，以受托人自己的名义对所接受委托的财产进行管理、运用或处分的方式。,二者的比较,单一信托,集合信托,信托的业务流程,选项,设计,审查,立项,报备,推介,管理,清算,披露,信托的风险,1.,受托人的道德风险,利用不当关联交易，对实际控制人进行利益输出，或者掩盖风险，或者抽逃资本金。,将超过信托合同约定产生的信托财产收益化为信托投资公司的收益。,挪用信托资金进行投资,信托的风险,2.,风险传染,因为信托产品跨机构跨市场，形成较长的金融产品链，设计很多利益主体，很容易将其中一环的其他主体和市场产生的风险传染到信托产品。,3.,政策法律风险,4.,受托人风险管理技术低,5.,缺乏流动性，使之不能有效分散、转移、对冲风险。,对于信托业务的开展来说，风险的控制是一个很关键的问题,信托业务中的应用保障措施,信托,1,、,质押担保,2,、,抵押担保,3,、,第三方担保,4,、,政府财政承诺,5,、,银行信用担保,6,、,信托财产劣后收益权,7,、,组合担保,8,、,无附加风险控制,信托业务的风险控制,设立符合实际的风险控制目标，设立科学高效地风险控制机制,规范业务流程，监管风险控制过程,及时获取市场信息,如何理解信托产品的刚性兑付？,所谓信托产品“刚性兑付”，就是信托产品到期后，,信托公司,必须如期支付投资者信托本金及收益；换言之，在此情况下投资信托产品事实上得以实现“高收益、零风险”。近年来宏观经济逐步下行、股市持续低迷，即使如此，信托产品却能以,8%,、,10%,、,11%,，甚至更高的年化收益率一路高歌猛进，一部分原因就是因为信托产品“刚性兑付”产生的“零风险”特点,但是“刚性兑付”为何成为信托行业的潜规则，且一直未曾打破？究其原因，主要有以下两点：,1,、信托公司的比较弱势需要“刚性兑付”来弥补,2,、从维护金融市场稳定出发需要维护“刚性兑付”,“,刚性兑付”虽在一定程度上可以保护投资者利益不受损害，但是从长远来看，其消极影响同样值得投资者关注,：,（,1,）或致投资者利益受损,（,2,）导致“劣币驱逐良币”,（,3,）政策传导机制受影响,“刚性兑付”的理性认识,1,、“刚性兑付”并非无风险,2,、正确理解信托公司信托义务与“刚性兑付”的关系,3,、投资者的理性选择：有效管理风险,信托业务承兑的法库风险规避,信托投资公司管理办法,规定，信托公司不的承诺信托财产不受损失或者保证最低收益,但是实践中，信托公司往往公布预期收益，从而吸引投资者,这种风险的高低取决于投资者的本金是否能顺利收回，针对信托公司公布的预期收益是否能顺利达成并兑付,是投资者和信托公司最为关注的风险因素,参照标准,看资金运用项目的投资状况，特别是现金流量,看项目公司本身的背景和实力,看信托资金运用的风险防范手段，如抵押物是否有保障,看发售信托产品的市场成熟度,谢 谢,11月-24,08:33:59,08:33,08:33,11月-24,11月-24,08:33,08:33,08:33:59,11月-24,11月-24,08:33:59,2024/11/30 8:33:59,每一次的加油，每一次的努力都是为了下一次更好的自己。,11月-24,11月-24,Saturday,November 30,2024,天生我材必有用，千金散尽还复来。,08:33:59,08:33:59,08:33,11/30/2024 8:33:59 AM,安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。,11月-24,08:33:59,08:33,Nov-24,30-Nov-24,得道多助失道寡助，掌控人心方位上。,08:33:59,08:33:59,08:33,Saturday,November 30,2024,安全在于心细，事故出在麻痹。,11月-24,11月-24,08:33:59,08:33:59,November 30,2024,加强自身建设，增强个人的休养。,2024年11月30日,8:33 上午,11月-24,11月-24,扩展市场，开发未来，实现现在。,30 十一月 2024,8:33:59 上午,08:33:59,11月-24,做专业的企业，做专业的事情，让自己专业起来。,十一月 24,8:33 上午,11月-24,08:33,November 30,2024,时间是人类发展的空间。,2024/11/30 8:33:59,08:33:59,30 November 2024,科学，你是国力的灵魂；同时又是社会发展的标志。,8:33:59 上午,8:33 上午,08:33:59,11月-24,每天都是美好的一天，新的一天开启。,11月-24,11月-24,08:33,08:33:59,08:33:59,Nov-24,人生不是自发的自我发展，而是一长串机缘。事件和决定，这些机缘、事件和决定在它们实现的当时是取决于我们的意志的。,2024/11/30 8:33:59,Saturday,November 30,2024,感情上的亲密，发展友谊；钱财上的亲密，破坏友谊。,11月-24,2024/11/30 8:33:59,11月-24,谢谢大家！,