金融机构适时主动调整利率将成常态

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2017/2/15,#,央行,3,月,1,日宣布降息并将利率上浮空间从,20%,上调到,30%,之后，多家中小银行就在第一时间将存款利率“一浮到顶”，然而记者在近日的采访中发现，恒丰银行、渤海银行、江苏银行等中小银行已将上浮,30%,的存款利,率悄然回调。存款利率急速起落的背后究竟是何原因？业内专家分析称，部分中小银行下调利率是基于自身负债成本和市场竞争需要的主动调整，未来金融机构适时调整存款利率将成常态。存款利率悄然回调羊年伊始，利率市,场化改革继续稳步推进。,3,月,1,日，央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的,1.2,倍调整为,1.3,倍。紧接着，各家银行存款利率定价迅速呈现分化态势。以工行为代表的几家大型银行调整之后的一年,期定存利率为,2.75%,，即上浮,10%,。光大、兴业、民生、中信等股份制银行一年期定存利率为,3%,，上浮,20%,，对于中长期不同期限，不同银行也给出了不同的定价。而江苏银行、南京银行（,601009,）、包商银,行等多家城商行以及恒丰银行、渤海银行、浙商银行等规模较小的全国性股份制银行，一年期定存利率为,3.25%,，为基准利率上浮,30%,的最高限度，其他期限的存款定价也“一浮到顶”。然而就在几天之后，多家存款利,率“一浮到顶”的中小银行悄然将存款利率下调。记者查阅恒丰银行官方网站发现，该行三个月、半年期、一年期、两年期、三年期整存整取利率已更新为,2.52%,、,2.76%,、,3%,、,3.72%,、,4.5%,。相较于央行,降息后的基准利息，恒丰银行上述最新利率只上浮了,20%,。除了整存整取利率外，恒丰银行活期利率也从,0.455%,下调至,0.42%,，上浮幅度也是从,30%,回调到,20%,。而江苏银行三个月、半年期、一年期整存整取,利率也回调至,2.52%,、,2.76%,、,3%,，上浮,20%,；二年期、三年期整存整取利率则回调至,3.658%,、,4.425%,，上浮,18%,。负债成本压力凸显有消息称，多家中小银行短时间内存款利率急速起落的背后，,是央行窗口指导的结果：在央行公布新的存贷款基准利率后，多地央行分支机构开始斡旋，通过劝告和建议，希望银行达成一致，避免恶性竞争，不要盲目“一浮到顶”。在记者的采访中，尚未有银行相关人士明确表示接受了,央行的窗口指导，但某城商行人士表示，“考虑到央行希望商业银行可以有弹性、循序渐进地进行利率市场化的态度，这些银行可能会接受建议，对存款上浮比例进行调整。”另外一家股份制银行人士给记者的答复是，调整利,率是市场行为。“,2015,年,3,月,1,日，人民银行下调人民币存款基准利率并扩大上浮区间后，我行存款基准利率均按人民银行基准利率上浮,30%,执行。但从市场的整体反映看，存款利率、货币市场利率和理财产品收益率等,都随之走低。我行在综合考虑自身经营情况和市场情况的基础上，决定自,2015,年,3,月,6,日起，将存款基准利率调整至按人民银行基准利率上浮,20%,执行。”该人士告诉记者。“窗口指导是中央银行执行货币政策、实现调,控意图的一种手段。在西方发达国家，一般采取约谈金融机构负责人的方式进行窗口指导。与公开市场操作、降息降准等货币政策工具相比，窗口指导虽然也体现了货币当局的调控意图，但并不具备强制性，而是以温和的建议,方式进行，是否接受建议由金融机构自主决定。在利率市场化的过渡阶段，由于部分金融机构财务硬约束还不健全，负债定价水平有待提高，中央银行的窗口指导仍然是必要的。”华夏银行（,600015,）发展研究部战略室,负责人杨驰认为。杨驰同时表示，部分中小银行下调利率，更多地还是基于自身负债成本和市场竞争需要的主动调整。“中小银行第一时间将存款利率,一浮到顶,其实是无奈之举，这就像,囚徒困境,，如果我不上浮，别人,也会上浮，那么在存款竞争异常激烈的情况下自己就会处于劣势。而随后下调存款利率也是考虑负债成本等因素之后的理性选择。”他说。主动调整将成常态事实上，商业银行主动下调存款利率已不是第一次发生。,2015,年,春节前，当各家银行都在拼命拉存款的时候，光大银行（,601818,）却“任性”地将存款利率下调。光大银行发布公告称，从,2,月,5,日开始下调多个期限人民币定期存款利率：三个月的利率由之前的,2.82%,下调至,2.,7%,，半年期的利率由,3.06%,下调至,2.93%,，一年期的利率由,3.3%,调整至,3.16%,。对比后可发现，上浮幅度均由此前的,20%,下调至,14.9%,。另外，该行还对,1,天与,7,天通知存款利率进行了下调。“我国,正在推进的利率市场化将利率定价权逐步还给了商业银行。但缺少利率管制保护的中资银行，存款定价能力普遍较弱。多数商业银行为稳定和增加存款，一般都用足政策，将各期限存款利率上浮到顶。这既是定价能力不足的集,中表现，也反映出成本约束意识的明显不足。经验表明，,一浮到顶,的不仅是利率，还有利率和成本的风险。光大银行基于自身需要，主动调整利率，应该说是在负债成本管理方面迈出了积极的一步。”业内人士如此评价。,众所周知，利率市场化的本质在于商业银行利率定价自主化。利率市场化初期，价格在一段时期内将成为市场竞争的主要手段之一。随着市场化深入发展，客户、产品和服务差异化成为核心竞争手段，但价格竞争依然居于重要,地位。“将来金融机构适时主动调整存款利率将成为常态。”杨驰预计，未来存款差异化定价的趋势将更加明显，越来越多的银行将放弃“一浮到顶”的存款定价策略，转而根据自身的负债成本和客户结构灵活定价。不同银行,、不同地区之间的存款定价差别将会越来越大。国金证券（,600109,）银行业分析师马鲲鹏也认为，在流动性宽松、贷存比不断扩大的背景下，恶性存款竞争的可能性正在大幅下降，各家银行差异化的存款竞争策略将越来,越明显。,3,月,18,日下午，在国家外汇管理局北京中关村国家自主创新示范区中心支局内，北京绿色金可生物技术股份有限公司在北京海淀区金融办和中国银行（,601988,）北京市分行的协助下，当日即完成了外债登记，,并在中国银行北京海淀支行开立外债账户。根据银企双方签署的海外直贷借款合同，该公司将从中国银行,(,卢森堡,),有限公司布鲁塞尔分行获得低成本的融资，融资成本较境内降低了,60%,，成为首批试点外债宏观审慎管理的,中小微企业。责任编辑：,zk,月子中心推广,ty945htvv,完！转载请注明出处，谢谢！,