经典均线理论

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,一、投资者平均成本,-,1,、投资公众的平均成本：就是在某一段时间内，投资者持筹股价的平均值。,例如,5,天以来的投资公众的持筹成本就是把第,1,天到第,5,天的股价加起来除以,5,，以此作为,5,天的平均成本。,根据平均成本的原理，将股价变动的趋势数字化，由这些数字相应的坐标点连成曲线就是移动平均线。,2,、移动平均线亦称均线系统或均线系统理论。,不同周期的移动平均线可以为您表明短线、中线和长线的大盘趋势。,常用,5,天、,10,天、,20,天、,60,天、,120,天和,240,天取样的价格来计算。,5,天、,10,天和,20,天的移动平均线看作短期移动平均线，称作,月均线指标,。,20,天、,30,天和,60,天是中期移动平均线，称作,季均线指标,。,60,天、,120,天和,240,天是长期移动平均线，称作,年均线指标,。,3,、在移动平均线的应用上，是单纯以股价与移动平均线系统之间的关系作为研判的依据，确定买入点和卖出点。,由于这一方法是以数日收盘价的平均值计算，反映较为迟缓；,但准确度很高，较适合于中长线投资者使用。,二、移动平均线的计算方法,将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以该时间段的天数，即得到这一时间段的平均数值。,如：,10,日移动平均数，就是将头,10,日的收盘价相加除以,10,，得到的就是第一个,10,日移动平均数值；,再将第一个,10,日平均数乘以,10,减去第一日的收盘价加上第,11,日的收盘价的总和除以,10,，得到第二个,10,日移动平均数值；,依此类推，然后将计算的平均数画在坐标图上连成曲线，即得到,10,日移动平均线。,三、移动平均线的使用方法,（一）移动平均线的上升拐点,1,、移动平均线运行一段时间后，将会出现波峰和波谷，也就是拐点。拐点预示着趋势的转变。,2,、当一种移动平均线向上运行，无法再创新高而形成波峰，这是股价无力再创新高，可能转变为下一步行走势的征兆，,这个拐点通常是卖点。,如下图。,（二）移动平均线上升拐点的实战案例,下图是,000008,从,99,年,10,月到,2000,年,6,月的日,K,线图和成交量走势图。,分析：,A,处是,5,日移动平均线，在股价头部第,1,个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。,B,处是,10,日移动平均线，在股价头部第,2,个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。,C,处是,20,日移动平均线，在股价头部第,3,个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。,D,处是,60,日移动平均线，在股价头部第,4,个掉头向下，出现拐点和股票的卖点。,发出卖出股票信号的先后顺序是：,5,、,10,、,20,和,60,日均线。,（三）移动平均线的下降拐点,1,、在股价下跌过程中，移动平均线向下运行，当无法再下跌时形成波谷，这是股价不能再下跌，可能变成上升走势的征兆。如下图。,这个拐点通常是买点，,公众应跟踪移动平均线，及时发现拐点（波峰和波谷）来寻找买卖点。,2,、当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态，将是最佳买入时机。,如下图：,（四）移动平均线下降拐点的实战案例,下图是,600835,从,98,年,5,月到,9,月的日,K,线和成交量走势图。,分析：,A,处是,5,日移动平均线，在股价底部第,1,个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。,B,处是,10,日移动平均线，在股价底部第,2,个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。,C,处是,20,日移动平均线，在股价底部第,3,个掉头向上，出现拐点和股票的买入点。,发出买入股票信号的先后顺序是：,5,、,10,、,20,日均线。,2,、当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态时，将是最佳的卖出时机。如下图：,（五）短期移动平均线和长期移动平均线的黄金交叉,当,5,日短期移动平均线在低位上穿,10,日长期移动平均线而产生的交叉点，叫,“,黄金交叉,”,，通常是较好的买入点。,如下图：,（六）,5,日和,10,日移动平均线黄金交叉实战案例,下图是,000028,从,97,年,8,月到,98,年,2,月的日,K,线图。,分析：,A,处是,5,日移动平均线；,B,处是,10,日移动平均线。,C,处、,D,处和,E,处都是,5,日均线上穿,10,日均线产生的黄金交叉，当日收出一根放量长阳，站立在黄金交叉上，发生黄金交叉后，买进股票。之后，股价上涨。,（七）短期移动平均线和长期移动平均线的死亡交叉,当,5,日短期移动平均线在高位从上向下穿,10,日长期移动平均线时所得到的交叉点，叫,“,死亡交叉,”,。,死亡交叉发生时，是一个较好的卖出点。如下图：,请注意：,（,1,）,大多技术指标均使用,短线快速指标从下上穿长线慢速指标,所发出的,买入信号,。,（,2,）大多技术指标均使用,短线快速指标从上下穿长线慢速指标,所发出的,卖出信号,。,（,3,）,不是所有,的黄金交叉和死亡交叉,都有是买入点和卖出点。,当,庄家,进行振荡吸筹和振荡出货时，黄金交叉和死亡交叉指示的买卖点是不可靠的。,投资者应学会判明这种情况。,（八）,5,日、,10,日和,20,日移动平均线死亡交叉的实战案例,下图是,000001,从,98,年,8,月到,99,年,1,月的日,K,线和成交量走势图。,分析：,A,是,5,日移动平均线；,B,是,10,日移动平均线；,C,是,20,日移动平均线。,E,处是,5,日均线下穿,10,日均线时所产生的死亡交叉。之后股指下降。,G,处是,5,日均线下穿,20,日均线时所产生的死亡交叉。之后股指下降。,F,处是,10,日均线下穿,20,日均线时所产生的死亡交叉。之后股指下降。,（九）移动平均线多头排列,当股指或股价,上涨时,，移动平均线,托着,K,线上升,，也就是,K,线在均线的左上方,，而,所有均线处在,K,线的右下方,，按均线时间周期的长短，从小到大，从左到右自然排列，此现象叫,“,多头排列,”,。如下图。,多头排列是投资者的,持股最佳时期,，股价,呈强劲上升势头。,多头排列常出现在,利好消息充斥,，,庄家资金雄厚且控制了大部分流通筹码时,。,当多头排列出现，股价呈直线上升。,（十）移动平均线多头排列的实战案例,下图是,000050,从,97,年,12,月到,98,年,5,月的日,K,线走势图。,5,、,10,和,20,日移动平均线多头排列的案例。,分析：,A,处是两条垂直线区域，它显示,5,、,10,和,20,日移动平均线从小到大呈多头排列。强势走势。,B,、,D,、,G,和,F,处是,5,、,10,和,20,日均线产生的死亡交叉。之后股价下降。,C,和,E,处是,5,、,10,和,20,日均线产生的黄金交叉。之后股价上升。,AA,是下降趋势的上压力线，,BB,是下降趋势线的下支撑线。,AA,和,BB,组成一个下降通道。,CC,是修改后的下降趋势线的上压力线。,BB,和,CC,组成一个修改后的下降通道。,股价处在下降通道内不要进场。,（十一）移动平均线空头排列,当股指或股价,下跌,时，移动平均线由,大到小自然排列在,K,线的右上方,，压制,K,线向右上方行进，此现象叫,“,空头排列,”,。,此现象，,是投资者的持币期，投资者应耐心持币观望,。,（十二）移动平均线空头排列的实战案例,下图是,000058,从,98,年,4,月到,98,年,9,月的日,K,线图。,分析：,A,是,5,、,10,和,20,日移动平均线从小到大呈空头排列。空头的强势走势，股价一路下跌。,B,和,C,处是,5,、,10,和,20,日均线产生的死亡交叉。之后，股价下降。,E,和,F,处是,5,、,10,和,20,日均线产生的黄金交叉。之后，股价上升。,D,是,5,日和,10,日均线产生的死亡交叉。之后，股价下降。,（十三）,60,日移动平均线反映庄家的持股成本,移动平均线,反映了持股成本,，这是一个非常重要的技术指标。,其,重要性相当于成交量、股价和换手率等技术指标。,您必须每天使用这些指标来分析股票的走势,。,如庄家在低位吸货,45,日，拉升,15,日，这,60,日的均线将反映庄家的进货成本。,庄家在完成吸货后，要抛货赚钱，这时股价必定在,60,日均线以上抛货。,移动平均线对股价均有,支撑和压力作用,。,股价跌破或冲破,5,日、,10,日和,20,日均线都是极重要的心理关口。,记住：庄家的平均持股成本一般用,60,日均线左右来表示。,这是一条非常重要的均线。庄家总是在,60,日均线以下建仓，在,60,日均线以上出货。,四、移动平均线的综合实战经验,1,、在股票买卖交易时，运用,移动平均线指标,，可以界定风险程度，,将亏损的可能性降低,。,2,、在,行情刚发生转变时，买入或卖出都可能获得丰厚的利润。,利用移动平均线的组合，往往较容易看出行情的真正趋势。,3,、当行情处在,盘整时,，,买卖信号频繁,，容易使投资者,操作失误或迷失方向,。,4,、移动平均线的,最佳日数和组合比较难以确认,。在实战中要通过多次的试验，调整和检验方可确定。,不同的走势和不同的时期有不同的确定和组合。,5,、,单凭移动平均线的买卖信号,，无法给投资者足够的信心。通常还,需要其他技术指标参与共同印证,。,6,、移动平均线,趋于平缓时，是行情可能产生重大变化的时刻,。必须用其他指标对行情进行仔细研究，以确定未来的走势。,7,、移动平均线的,拐点是提示操作者买进或卖出的机会,。短期移动平均线,的拐点多，可行程度低,。,中长线移动平均线的拐点有较高的参考价值,，可使操作者有效地掌握股票买卖的最佳时机。,8,、移动平均线是一种,比较滞后的技术指标,，因而对短期的振荡,常有假突破的现象发生,。,因此，移动平均线,只能指导中长线投资者,。短线投资者要用其他方法和技术指标来指导自己的行动。,9,、为了,避免突破的错误信号的误导,，有些人设定了,2%,和,3%,的幅度限制,。,五、短期均线系统的实战应用案例（月均线系统）,1,、金三角交叉之一,金三角交叉是,指,5,日均线上穿,10,日均线、再穿,20,日均线，,10,日均线穿,20,日均线而产生的三角形，此三角形称三角交叉。,如下图。,金三角交叉的,有效性和可靠性大于,5,日和,10,日的黄金交叉。,原因是：它又加上一条,20,日均线（月均线），把短期的振荡除掉。,只有经过一个,长期的底部,才能产生金三角交叉。,三角形的,高度越低，底部时间越长，可靠性越高。,当金三角形变为点时，就成为,三线金叉,。,发生金三角交叉和三线金叉是买进股票的好机会。,2,、金三角交叉的实战案例一,下图是,600102,从,2000,年,1,月到,2000,年,6,月的日,K,线和成交量走势图。,分析：,A,和,B,两个地方发生金三角交叉，但行情仅在,A,处启动。因为在,A,处时，收一根放量（是前一天的,10,倍）长阳，长阳突破金三角交叉，并站立在金三角交叉上。,AA,所示是一个长期底部。底部是庄家在收集筹码，长期底部的特点是三均线呈平行直线走势，三线几乎粘连在一起，并有可能在多个地方发生金三角交叉。,如何选择行情启动的黄金交叉呢？当股价被拉升时，日成交量一定会增大，用成交量增大来提高进入股市的可靠性是最有成效的方法之一。,3,、金三角交叉的实战案例二,下图是,600100,从,99,年,9,月到,2000,年,1,月的日,K,线和成交量走势图。,分析：,20,日均线呈缓缓下降趋势。在,A,处走平，并发生,5,日均线上穿,10,日均线和,20,日均线，紧接着是,10,日均线穿,20,日均线，形成金三角交叉。且放量。,股价上升行情在,A,处启动，,20,日均线掉头缓缓上升，股价温和向上攀升。,在,B,处股价走出一个多头排列的走势。股价保持强势上升势头并呈直线上升。,4,、金三角交叉的实战案例三,下图是,000008,从,99,年,8,月到,99,年,12,月的日,K,线和成交量走