商业银行负债业务经营管理

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章 商业银行负债业务经营管理,学习目标：,商业银行吸收存款的重要性,商业银行吸收存款的措施,商业银行存款经营成本及控制,商业银行存款与其他负债比较,商业银行负债结构分析,商业银行负债的定价,第一节 负债业务概述,银行负债业务的含义和种类,负债业务的重要性,商业银行负债业务经营目标（原则）,商业银行负债管理理论的发展,一、商业银行负债业务的含义与种类,是银行在日常经营活动中产生的尚未偿还的经济义务，是形成商业银行资金来源的业务，是银行贷款、投资及其他一切业务的基础和前提。种类：,负债期限：短期负债与长期负债,筹措方式：被动型负债与主动型负债,渠道不同：存款负债与借款负债,二、负债业务的重要性,负债业务是银行各项业务经营的基础与前提。,负债业务是商业银行缓解流动性压力，实现流动性供求平衡的重要手段。,负债有利于整个国民经济稳定发展。,三、商业银行负债业务经营目标（原则）,银行负债经营的基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需要的资金。具体讲：,始终保持负债的安全性与稳定性（总量要求）,合理安排存款结构,最大限度地降低负债成本,四、负债管理理论的发展（拓展学习）,存款理论存款是商业银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是被动的，服从于存款人的意志；强调资金运用的安全性。,购买理论认为银行对负债是积极主动的，银行购买外界资金的目的是保持流动性，银行除存款外，还有广泛的购买对象，如银行同业、中央银行等。在通货膨胀下，存在着对银行负债有利的环境，购买行为较为可行。,销售理论银行是金融产品的生产者，银行负债经营的中心任务是要善于运用销售策略，向客户推销金融产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。为此，银行应以客户为中心来设计和完善服务，而且，营销观念要贯穿负债和资产两个方面，将两者都联系起来进行营销活动和策划。该理论是现代营销思想在商业银行负债经营中的应用，包含了负债经营理论发展的时代属性和新趋势。,第二节 存款业务经营与管理,传统存款业务,创新的存款业务,存款业务的管理,一、传统存款业务,按存款的提取方式划分,按存款的持有人划分,按存款的来源和性质划分,按存款的币种划分,（一）按存款的提取方式划分,活期存款：活期存款是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款。特点：,支取方式通常为开出支票、开出汇票、电话转账、,ATM,机等。（支票存款）,高风险、高运营成本，故不支付利息。,允许透支,高存款准备金率,信用扩张,定期存款,定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为,3,个月、,6,个月和,1,年不等。特点（与活期存款相比）：,低风险、低运营成本，故支付较高利息。,存款准备金率较低。,是银行最稳定的资金来源，是长期贷款和投资业务的基础。,传统的定期存款使用存款单，一般不可转让，不能在金融市场上流通。提前支取支付罚息。,储蓄存,款,款,是一种,主,主要面,向,向个人,和,和非营,利,利机构,的,的，为,了,了积蓄,货,货币资,产,产和获,取,取利息,而,而开立,的,的存款,账,账户。,存折或,含,含蓄存,款,款支票,簿,簿。,流动性,风,风险介,于,于活期,与,与定期,之,之间，,利,利息也,介,介于活,期,期与定,期,期之间,。,。,存在活,期,期储蓄,与,与定期,储,储蓄之,分,分。,活期储,蓄,蓄随时,可,可以支,取,取，但,不,不能透,支,支，也,不,不能通,过,过签发,支,支票进,行,行转账,支,支付。,定,定期储,蓄,蓄需提,前,前,7,天通知,银,银行。,（二）,按,按存款,的,的持有,人,人划分,财政性,存,存款,各级财,政,政金库,和,和机关,、,、团体,、,、部队,、,、学校,等,等事业,单,单位预,算,算资金,和,和预算,外,外资金,的,的存款,，,，是国,家,家集中,起,起来的,待,待分配,待,待使用,的,的收入,。,。,企业存,款,款,工商企,业,业把在,生,生产流,通,通过程,中,中的支,付,付准备,金,金和部,分,分扩大,再,再生产,积,积累基,金,金存放,在,在商业,银,银行所,形,形成的,负,负债。,个人存,款,款,个人、,工,工商企,业,业、股,份,份公司,及,及其他,私,私人机,构,构所拥,有,有的存,款,款。,同业存,款,款,金融机,构,构存入,本,本行的,存,存款。,分,分为国,内,内银行,的,的存款,和,和国外,银,银行的,存,存款。,（三）,按,按存款,的,的来源,和,和性质,划,划分,原始存,款,款,指单位,或,或个人,将,将款项,以,以现金,形,形式存,入,入银行,形,形成的,存,存款。,是,是社会,再,再生产,过,过程中,资,资金的,真,真实转,移,移，缩,减,减社会,购,购买力,，,，同时,增,增强银,行,行的自,我,我清偿,能,能力。,派生存款,银行发放贷,款,款而衍生的,存,存款。不是,再,再生产过程,中,中资金或货,币,币的真实转,移,移，而是社,会,会购买力的,扩,扩大，因此,不,不增加商业,银,银行的清偿,能,能力。,（四）按存,款,款的币种划,分,分,本币存款,外币存款,二、创新的,存,存款业务,西方银行存,款,款创新的原,因,因,活期存款的,创,创新形式,定期存款的,创,创新形式,储蓄存款的,创,创新形式,（一）西方,银,银行存款创,新,新的原因,为逃避,1933,年,格拉斯,斯蒂格尔法,的金融监管,：,：活期存款,不,不支付利息,；,；定期存款,利,利息有最高,限,限额；分业,经,经营,（二）活期,存,存款的创新,形,形式,可转让支付,命,命令账户（,NOWs,账户）,超级可转让,支,支付命令账,户,户（,SUPERNOWs,）,货币市场存,款,款账户（,MMDA,）,自动转账服,务,务账户（,ATS,）,协定账户（,NA,）,可转让支付,命,命令账户（,NOWs,账户）,NOW,账户由美国,马,马萨诸塞州,的,的互助储蓄,银,银行于,1972,年首创。,1980,年，,放宽对存款,机,机构管理和,货,货币管理法,颁布后，全,美,美的商业银,行,行均可设立,NOW,账户。主要,特,特点：,NOW,账户只对居,民,民和非营利,机,机构开放，,在,在该账户下,，,，存户转账,或,或支付不使,用,用支票而代,之,之以支付命,令,令书。,银行对,NOW,账户按其余,额,额支付利息,，,，普通,NOW,账户只能得,到,到,5.25%,5%,这一较低的,利,利率。,超级可转让,支,支付命令账,户,户,(1985,年,),不存在利率,上,上限，银行,根,根据货币市,场,场利率变动,每,每周调整超,级,级,NOW,账户上的利,率,率。,超级,NOW,账户对存款,有,有最低额的,限,限制，规定,最,最低存款余,额,额为,2500,美元。,货币市场存,款,款账户（,MMDA,）,是商业银行,抗,抗衡非银行,金,金融机构推,出,出的货币市,场,场基金的结,果,果，于,1982,年开办，不,仅,仅对居民和,非,非营利机构,开,开放，而且,也,也对营利机,构,构开放。其,特,特点是：,最低存款余,额,额,2500,美元；,没有关于存,款,款最高利率,的,的限制，利,率,率每周调整,一,一次，存款,按,按复复利计,息,息；,没有存款最,短,短期限的限,制,制，但银行,得,得按规定客,户,户取款应在,7,天前通知银,行,行。,客户使用该,账,账户进行收,付,付，每月不,得,得超过,6,次，其中使,用,用支票付款,不,不得超过,3,次。,自动转账服,务,务账户,(ATS),开始出现于,1978,年，是由时,期,期的电话转,账,账制度演变,而,而来。储户,在,在使用这种,账,账户服务时,，,，一开始要,同,同时在银行,开,开立两个账,户,户，一是无,息,息的活期存,款,款账户；另,一,一个是有息,的,的储蓄账户,。,。其中活期,存,存款账户上,最,最低保持一,美,美元。当用,户,户不需要转,账,账服务时，,可,可将存款存,于,于有息的储,蓄,蓄账户中获,取,取存款的利,息,息；当储户,需,需要签发支,票,票进行转账,支,支付时，可,通,通过电话通,知,知开户行，,开,开户行即按,照,照客户要求,将,将必要的金,额,额从储蓄账,户,户转入活期,账,账户之中，,再,再为客户提,供,供转账服务,。,。开立这种,账,账户，存户,需,需要交纳一,定,定的手续费,。,。,协定账户（,NA,）,是一种按一,定,定规定可在,活,活期存款账,户,户、,NOW,账户和货币,市,市场存款账,户,户三者之间,自,自动转账的,账,账户。银行,为,为存户开立,三,三种账户通,常,常对前二者,规,规定有最低,余,余额。存户,的,的存款若超,过,过最低余额,，,，银行将超,出,出部分自动,转,转存货币市,场,场存款账户,，,，使存户获,得,得较高的存,款,款利息。若,存,存户在前两,种,种账户上的,余,余额低于最,低,低余额，银,行,行亦有权将,货,货币市场存,款,款账户的部,分,分存款转入,前,前两类账户,，,，以满足银,行,行的最低余,额,额要求。,（三）定期,存,存款的创新,形,形式,大额可转让,定,定期存单,货币市场存,单,单,小储蓄者存,单,单,定活两便存,款,款账户,大额可转让,定,定期存单,由美国花旗,银,银行首创于,1961,年，是指存,款,款人将资金,按,按某一固定,期,期限和一定,利,利率存入银,行,行并可在市,场,场上买卖的,票,票证。特点,：,：,不记名，转,让,让流通方便,存单面额较,大,大，通常为,10,100,万美元；,存款期限为,3,个月、,6,个月、,9,个月、,1,年四个期限,，,，不如定期,存,存款多,利率高于同,期,期的定期存,款,款利率，与,同,同期货币市,场,场的利率一,致,致,货币市场存,单,单,由美国储蓄,机,机构于,1987,年首创。,其,其时，市,场,场利率呈,现,现上升态,势,势，为避,免,免银行等,存,存款机构,因,因存款资,金,金锐减陷,于,于危机，,美,美国金融,当,当局允许,发,发行这种,存,存单。,货币市场,存,存单期限,为,为半年，,最,最低面额,为,为,1,万美元，,是,是一种不,可,可转让定,期,期存单。,银行可向,这,这种存单,支,支付相当,于,于半年期,国,国库券平,均,均贴现率,水,水平的最,高,高利率，,但,但不得高,出,出利率上,限,限,0.25,。存单,按,按单利计,算,算。其存,户,户目标为,家,家庭和小,型,型企业，,它,它的出现,为,为家庭和,小,小型企业,获,获取较高,的,的利息收,益,益打开了,方,方便之门,。,。,定活两便,存,存款账户,是一种预,先,先规定基,本,本期限但,又,又含有活,期,期存款某,些,些性质的,定,定期存款,账,账户。定,活,活两便体,现,现在该存,单,单可在定,期,期存款和,活,活期存款,之,之间自由,转,转换，存,户,户没有义,务,务按期提,款,款，但在,基,基本期限,之,之前提取,的,的依活期,存,存款计算,，,，超过基,本,本期限提,款,款的则按,基,基本存款,和,和定期存,款,款利率计,息,息。定活,两,两便不能,完,完全代替,支,支票账户,，,，因为它,只,只可作为,提,提款凭证,，,，而不像,支,支票那样,具,具有转账,和,和流通功,能,能。,（四）储,蓄,蓄存款的,创,创新形式,个人退休,金,金账户,股金提款,单,单账户,电话转账,服,服务和自,动,动转账服,务,务账户,个人退休,金,金账户,美国商业,银,银行于,1974,年首创，,它,它为未参,加,加“职工,退,退休计划,”,”的工薪,层,层提供了,便,便利。工,薪,薪层每年,存,存入,2000,美元，其,存,存款利率,免,免受“,Q”,条例利率,上,上限限制,，,，且能暂,免,免税收，,至,至存户退,休,休后取款,时,时再按支,取,取额计算,所,所得税。,该,该种账户,存,存款因为,存,存期长，,其,其利率略,高,高于一般,的,的储蓄存,款,款。,股金提款,单,单账户,是一种支,付,付利息的,支,支票账户,，,，由美国,1974,年首创。,建,建立股金,提,提款单账,户,户，存户,可,可以随时,开,开出提款,单,单，代替,支,支票提现,或,或用作支,付,付、转账,。,。在未支,付,付或提现,时,时，属于,储,储蓄账户,，,，可以取,得,得利息收,入,入。,电话转账,服,服务和自,动,动转账服,务,务账户,是把活期,存,存款和储,蓄,蓄存款合,成,成一体的,新,新型储蓄,账,账户，它,为,为希望得,到,到存款利,息,息但必要,时,时又能使,用,用支票转,账,账结算的,存,存户创造,了,了便利。,电话转账,服,服务账户,由,由美国联,储,储体系,1975,年首创。,银,银行给存,户,户同时建,立,立付息的,储,储蓄账户,和,和不付息,的,的活期存,款,款账户，,并,并按存户,电,电话指示,将,将存户存,款,款在两账,户,户之间划,拨,拨。,1978,年发展出,自,自动转账,服,服务账户,取,取消了电,话,话指示这,道,道程序。,存,存户在银,行,行照样开,两,两个户头,，,，但活期,存,存款账户,的,的余额恒,为,为,1,美元，储,蓄,蓄账户余,额,额可随时,变,变更。存,户,户事先授,权,权银行，,在,在银行收,到,到存户支,票,票时，可,立,立即从储,蓄,蓄账户上,按,按支票所,载,载金额转,至,至活期存,款,款账户以,兑,兑付支票,。,。,三、存款,业,业务的管,理,理,存款管理,的,的目标,存款市场,营,营销管理,存款的成,本,本管理,（一）存,款,款管理的,目,目标,提高存款,的,的稳定性,提高存款,的,的增长率,降低存款,的,的成本率,进行存款,服,服务的推,销,销，吸引,更,更多的客,户,户到银行,来,来存款,存款成本,的,的控制，,并,并对存款,服,服务进行,科,科学定价,存款管理,的,的内容就,是,是存款的,市,市场营销,管,管理和存,款,款成本管,理,理,1.,提高存款,的,的稳定性,存款稳定,率,率存款,最,最低余额,/,存款平均,余,余额,100%,存款平均,占,占用天数,（存款,平,平均余额,计算期天,数,数）,/,存款支付,总,总额,提高稳定,性,性，就是,要,要提高存,款,款的最低,余,余额和延,长,长存款的,占,占用天数,。,。,即为存款,的,的沉淀率,思考：,如果将商,业,业银行的,存,存款分为,易,易变性存,款,款、准变,性,性存款和,稳,稳定性存,款,款的话，,对,对易变性,存,存款和稳,定,定性存款,如,如何提高,稳,稳定性？,答案：对,易,易变性存,款,款关键是,要,要通过改,善,善服务质,量,量增加客,户,户的数量,，,，以提高,稳,稳定率；,对,对于稳定,性,性存款关,键,键是要延,长,长其平均,占,占用天数,。,。,2.,提高存款,的,的增长率,存款增长,率,率,3.,降,低,低,存,存,款,款,的,的,成,成,本,本,率,率,（,二,二,）,）,存,存,款,款,市,市,场,场,营,营,销,销,管,管,理,理,影,响,响,银,银,行,行,存,存,款,款,水,水,平,平,的,的,因,因,素,素,存,款,款,营,营,销,销,策,策,略,略,存,款,款,营,营,销,销,是,是,指,指,把,把,可,可,盈,盈,利,利,的,的,银,银,行,行,服,服,务,务,引,引,导,导,到,到,经,经,选,选,择,择,的,的,客,客,户,户,方,方,面,面,的,的,经,经,营,营,管,管,理,理,活,活,动,动,。,。,1.,影,响,响,银,银,行,行,存,存,款,款,水,水,平,平,的,的,因,因,素,素,宏,观,观,因,因,素,素,（,（,不,不,可,可,控,控,因,因,素,素,）,）,宏,观,观,经,经,济,济,发,发,展,展,水,水,平,平,和,和,经,经,济,济,周,周,期,期,的,的,变,变,动,动,金,融,融,当,当,局,局,推,推,行,行,的,的,货,货,币,币,政,政,策,策,金,融,融,法,法,制,制,法,法,规,规,建,建,设,设,（,（,对,对,银,银,行,行,的,的,监,监,管,管,）,）,微,观,观,因,因,素,素,（,（,可,可,控,控,因,因,素,素,或,或,带,带,可,可,控,控,性,性,质,质,的,的,因,因,素,素,）,）,（,1,）,存,存,款,款,利,利,率,率,和,和,服,服,务,务,收,收,费,费,（,2,）,金,金,融,融,服,服,务,务,的,的,项,项,目,目,和,和,质,质,量,量,（,3,）,贷,贷,款,款,是,是,否,否,便,便,利,利,（,4,）,银,银,行,行,的,的,资,资,产,产,规,规,模,模,及,及,信,信,誉,誉,（,5,）,银,银,行,行,形,形,象,象,和,和,雇,雇,员,员,形,形,象,象,2.,存,款,款,市,市,场,场,营,营,销,销,策,策,略,略,合,理,理,调,调,整,整,存,存,款,款,利,利,率,率,和,和,服,服,务,务,收,收,费,费,提,高,高,金,金,融,融,服,服,务,务,的,的,项,项,目,目,和,和,质,质,量,量,提,高,高,银,银,行,行,资,资,信,信,水,水,平,平,和,和,贷,贷,款,款,便,便,利,利,合,理,理,设,设,置,置,营,营,业,业,网,网,点,点,和,和,改,改,善,善,营,营,业,业,设,设,施,施,塑,造,造,良,良,好,好,的,的,银,银,行,行,形,形,象,象,和,和,雇,雇,员,员,形,形,象,象,（,三,三,）,）,存,存,款,款,的,的,成,成,本,本,管,管,理,理,存,款,款,的,的,成,成,本,本,构,构,成,成,及,及,控,控,制,制,银,行,行,负,负,债,债,定,定,价,价,方,方,法,法,1.,存,款,款,的,的,成,成,本,本,构,构,成,成,及,及,控,控,制,制,利,息,息,成,成,本,本,其,他,他,成,成,本,本,（,（,营,营,业,业,成,成,本,本,）,）,资,金,金,成,成,本,本,和,和,资,资,金,金,成,成,本,本,率,率,可,用,用,资,资,金,金,成,成,本,本,和,和,可,可,用,用,资,资,金,金,成,成,本,本,率,率,有关成本,利息成本,指商业银行,以,以货币形式,直,直接支付给,存,存款者的报,酬,酬，其高低,依,依存款利率,而,而定,不变利率计,息,息与可变利,率,率计息,其他成本（,营,营业成本）,指银行花费,在,在吸收存款,上,上的除利息,之,之外的其他,一,一切开支，,包,包括吸存人,员,员工资；广,告,告宣传费用,；,；管理费用,等,等，为商业,银,银行成本控,制,制的重点。,资金成本和,资,资金成本率,资金成本是,指,指银行为吸,收,收存款而支,付,付的一切费,用,用，为利息,成,成本和其他,成,成本之和。,资金成本率,是,是指资金成,本,本与吸收的,存,存款总额的,比,比率。,可用资金成,本,本和可用资,金,金成本率,可用资金是,指,指银行总的,资,资金来源中,扣,扣除应缴存,的,的法宝存款,资,资金准备金,和,和必要的储,备,备资金后的,余,余额，可用,资,资金成本则,是,是指与这部,分,分资金对应,的,的成本支出,，,，可用资金,成,成本率是指,资,资金成本与,可,可用资金的,比,比率。,有关成本,指与增加存,款,款有关而未,包,包括在上述,四,四类成本之,中,中的成本。,主,主要有两种,，,，一是风险,成,成本，二是,连,连锁反应成,本,本。,风险成本是,指,指因存款数,量,量的增加而,引,引起的银行,经,经营风险增,加,加所付出的,成,成本。,连锁反应成,本,本是指银行,为,为吸收存款,所,所增加的服,务,务和较高的,利,利息支出而,引,引起的对原,有,有负债增加,的,的支出。,存款成本的,控,控制,存款规模控,制,制在不,增,增加成本或,减,减少成本的,前,前提下，尽,可,可能争取银,行,行经营所需,要,要的资金。,存款结构控,制,制主要,是,是存款的期,限,限结构与利,率,率结构控制,。,。首先是扩,大,大低息存款,；,；其次处理,好,好不同存款,利,利息成本和,营,营业成本的,关,关系，力求,降,降低营业成,本,本的支出；,三,三是处理好,活,活期存款和,信,信贷能力的,关,关系，增加,活,活期存款以,不,不减弱银行,的,的信贷能力,为,为条件；四,是,是处理好定,期,期存款和信,用,用创造之间,的,的关系，增,加,加定期存款,与,与银行的派,生,生能力相适,应,应。,补充,：,：存,款,款总,量,量与,成,成本,的,的关,系,系,逆向,组,组合,模,模式,，,，即,存,存款,总,总量,增,增长,，,，成,本,本反,而,而下,降,降；,同向,组,组合,模,模式,，,，即,存,存款,总,总量,增,增长,，,，成,本,本随,之,之增,长,长；,总量,单,单向,变,变化,模,模式,，,，即,存,存款,总,总量,增,增长,，,，成,本,本不,变,变；,成本,单,单向,变,变化,模,模式,，,，即,存,存款,总,总量,不,不变,，,，成,本,本增,加,加。,何种,组,组合,模,模式,对,对银,行,行经,营,营有,利,利？,2.,存款,负,负债,的,的定,价,价,以成,本,本为,基,基础,定,定价,法,法,以需,求,求为,基,基础,定,定价,法,法,（,1,）以,成,成本,为,为基,础,础定,价,价方,法,法,成本,加,加利,润,润定,价,价法,单位,存,存款,价,价格,单,位,位存,款,款的,资,资金,成,成本,出,售,售单,位,位存,款,款的,预,预期,利,利润,实际,中,中有,两,两种,应,应用,：,：加,权,权平,均,均成,本,本率,定,定价,和,和边,际,际成,本,本率,定,定价,加权,平,平均,成,成本,率,率定,价,价法,某商,业,业银,行,行共,筹,筹集,5,亿元,资,资金,，,，其,中,中以,8%,的资,金,金成,本,本率,可,可筹,集,集支,票,票存,款,款,1,亿元,，,，以,12%,的资,金,金成,本,本率,可,可筹,集,集定,期,期存,款,款、,储,储蓄,存,存款,3,亿元,，,，资,本,本性,债,债券,1,亿元,，,，其,成,成本,率,率为,16,。,如,如果,存,存款,运,运用,于,于非,盈,盈利,资,资产,的,的比,重,重分,别,别为,：,：支,票,票存,款,款为,15%,，定,期,期与,储,储蓄,存,存款,为,为,5%,。资,本,本性,债,债券,全,全部,用,用于,盈,盈利,性,性资,产,产上,。,。则,该,该行,的,的税,前,前平,均,均成,本,本率,为,为多,少,少？,（,（,12.66%,）,边际,成,成本,率,率定,价,价法,如果,新,新增,资,资金,中,中有,部,部分,用,用于,补,补充,现,现金,资,资产,不能,当,当作,盈,盈利,资,资产,则新,增,增可,用,用资,金,金的,边,边际,成,成本,率,率为,:,边际,成,成本,与,与收,益,益的,比,比较,存款利率水平,预计吸收的存款额,新增存款利息成本,新增存款边际成本,边际成本率,资产收益率,收益率,-,边际成本率,投资利润额,7.0%,200,14,14,7.0%,10.0%,3.0%,6,7.5%,400,30,16,8.0%,10.0%,2.0%,10,8.0%,600,48,18,9.0%,10.0%,1.0%,12,8.5%,800,68,20,10.0%,10.0%,0%,12,9.0%,900,81,26,13.0%,10.0%,-3.0%,9,由上,表,表可,知,知,在银,行,行的,投,投资,收,收益,率,率一,定,定的,情,情况,下,下,银行,吸,吸收,存,存款,的,的最,高,高利,率,率不,超,超过,8.5%,。,存款,边,边际,成,成本,管,管理,为,为银,行,行存,款,款管,理,理人,员,员提,供,供了,有,有价,值,值的,管,管理,方,方法,。,。它,描,描述,了,了银,行,行的,成,成本,与,与收,益,益的,变,变化,过,过程,，,，为,银,银行,存,存款,提,提供,了,了其,存,存款,扩,扩张,的,的量,的,的界,限,限。,当,当银,行,行存,款,款的,利,利润,开,开始,下,下降,时,时，,管,管理,人,人员,就,就需,要,要寻,找,找更,低,低边,际,际成,本,本的,新,新资,金,金来,源,源，,或,或者,进,进行,具,具有,更,更高,边,边际,收,收益,的,的贷,款,款与,投,投资,活,活动,，,，或,将,将二,者,者结,合,合。,（,2,）以需求,为,为基础定,价,价法,市场渗透,定,定价法,关系定价,法,法,上层目标,定,定价法,有条件自,由,由定价法,（,（差别定,价,价法）,免费定价,法,法,统一定价,法,法,有条件定,价,价法,市场渗透,定,定价法,是对创新,产,产品定出,一,一个较低,的,的价格，,以,以达到吸,引,引客户、,挤,挤出竞争,者,者的目的,，,，从而赢,得,得较大的,市,市场份额,。,。,关系定价,法,法,以银行与,客,客户的关,系,系为定价,依,依据，即,对,对与银行,往,往来较多,的,的客户收,取,取较低的,费,费率；反,之,之，则收,取,取较高的,费,费率。这,种,种方法能,增,增加客户,对,对银行的,忠,忠实度，,降,降低客户,对,对银行存,款,款价格变,动,动的敏感,性,性，有积,极,极的意义,。,。,上层目标,定,定价法,主要适用,于,于规模比,较,较大的银,行,行。运用,这,这种方法,时,时，商业,银,银行往往,精,精心设计,一,一些宣传,广,广告来吸,引,引资金拥,有,有量比较,多,多的人士,到,到银行存,入,入高余额,、,、低活动,性,性的存款,，,，并向他,们,们提供高,质,质量的服,务,务。从而,对,对该类客,户,户的存款,收,收取很高,的,的服务费,。,。,差别定价,法,法,即针对不,对,对客户差,别,别定价，,主,主要是根,据,据账户的,实,实际情况,来,来确定账,户,户的存款,利,利率与结,算,算服务收,费,费标准。,银,银行根据,以,以下三个,因,因素来确,定,定存款的,定,定价：一,是,是一定时,期,期的平均,余,余额（与,收,收费成反,比,比）；二,是,是账户结,算,算业务量,（,（与收费,成,成正比）,；,；三是账,户,户的期限,（,（与收费,成,成反比）,。,。这种方,法,法有利于,银,银行吸收,大,大额存款,。,。,统一定价,法,法,西方商业,银,银行所采,用,用。这种,定,定价法就,是,是银行不,考,考虑各种,存,存款账户,的,的活动性,高,高低、余,额,额大小而,统,统一制定,服,服务费用,标,标准。,免费定价,法,法,是指商业,银,银行不向,存,存款人收,取,取账户维,持,持费用与,结,结算服务,费,费，但是,各,各类账户,的,的利息率,也,也往往偏,低,低，实际,上,上是客户,向,向银行统,一,一支付了,隐,隐性费用,，,，这一隐,性,性费用是,从,从利息率,当,当中扣除,的,的。,第三节,银,银行,借,借入负债,的,的管理,短期借款,的,的管理,长期借款,的,的管理,一、短期,借,借款的管,理,理,（一）短,期,期借款的,意,意义和特,点,点,意义,短期借款,为,为银行提,供,供了绝大,多,多数非存,款,款资金来,源,源。,短期借款,是,是满足银,行,行周转金,的,的重要手,段,段。,短期借款,提,提高了商,业,业银行的,资,资金管理,效,效率。,短期借款,既,既扩大了,银,银行的经,营,营规模，,又,又加强了,银,银行与外,部,部的联系,和,和往来。,特点,对时间和,金,金额上的,流,流动性需,要,要十分明,确,确。,对流动性,的,的需要相,对,对集中。,面临较高,的,的利率风,险,险。,主要用于,短,短期借款,头,头寸不足,的,的需要。,（二）短,期,期借款的,种,种类,向中央银,行,行借款,-,再贷款包,括,括信用借,款,款和抵押,借,借款、再,贴,贴现,向银行同,业,业借款,同业拆借,、,、转贴现,、,、转抵押,、,、回购协,议,议,欧洲货币,市,市场借款,出售大额,可,可转让定,期,期存单,再贷款,指商业银,行,行向中央,银,银行的直,接,接借款，,多,多为解决,其,其季节性,或,或临时性,的,的资金需,求,求，具有,临,临时融通,、,、短期周,转,转的性质,。,。,同业拆借,银行之间,利,利用资金,融,融通中的,时,时间差、,空,空间差、,行,行际差来,调,调剂资金,头,头寸的短,期,期借贷，,是,是金融机,构,构之间对,超,超额准备,金,金的临时,拆,拆借。,转贴现,指商业银,行,行对商业,票,票据承兑,贴,贴现后，,若,若发生临,时,时性准备,金,金不足，,可,可把已贴,现,现、未到,期,期的票据,在,在二级市,场,场上转售,给,给其他商,业,业银行。,转抵押,指商业银,行,行准备金,不,不足时，,可,可将发放,抵,抵押贷款,而,而获得的,借,借款客房,提,提供的抵,押,押品，再,次,次向其他,银,银行申请,抵,抵押贷款,，,，以取得,资,资金。,回购协议,指商业银,行,行将其持,有,有的某些,资,资产，如,国,国库券、,政,政府债券,等,等，暂时,出,出售给其,他,他金融机,构,构、政府,或,或企业，,并,并约定在,今,今后某一,特,特定日期,，,，以特定,价,价格再购,回,回其所出,售,售资产的,一,一种协议,。,。包括隔,夜,夜回购、,定,定期回购,和,和开放式,回,回购三种,形,形式。,再贴现,指商业银,行,行资金紧,张,张、周转,发,发生困难,时,时，可将,贴,贴现所得,的,的未到期,的,的商业票,据,据，向中,央,央银行申,请,请再次贴,现,现，以获,取,取现款。,欧洲货币,市,市场借款,欧洲货币,也,也称作境,外,外货币。,泛,泛指存放,在,在本国境,外,外的外国,银,银行，主,要,要是西欧,银,银行和本,国,国银行西,欧,欧分行的,本,本国货币,银,银行存款,。,。如欧洲,美,美元，是,指,指以美元,表,表示的，,存,存在美国,境,境外银行,的,的美元存,款,款。,欧洲货币,市,市场是指,经,经营非居,民,民的境外,货,货币存放,款,款业务，,且,且不受当,地,地政府法,令,令约束的,国,国际信贷,市,市场。,借款利率,由,由交易双,方,方根据伦,敦,敦同业拆,借,借利率具,体,体商定。,出售大额,可,可转让定,期,期存单,是由美国,花,花旗银行,于,于,1961,年首创的,一,一种银行,融,融资信用,工,工具。此,种,种存单面,额,额大，通,常,常以百万,美,美元为单,位,位；存期,以,以短期为,主,主，从,7,天到一两,年,年都有；,存,存期以无,记,记名方式,进,进行，到,期,期之前可,在,在二级市,场,场上转让,，,，流动性,强,强。,（三）,短,短期借,款,款业务,的,的管理,1.,短期借,款,款的经,营,营策略,（,1,）时机,选,选择,（,2,）规模,控,控制（,与,与存款,对,对比，,与,与资产,收,收益对,比,比）,（,3,）结构,安,安排,2.,短期借,款,款的管,理,理原则,短期负,债,债的到,期,期时间,和,和金额,分,分散化,将短期,借,借款的,到,到期金,额,额与存,款,款增长,规,规律相,协,协调,分散短,期,期借款,的,的借款,对,对象和,金,金额,保证到,期,期借款,的,的偿还,与,与衔接,二、长,期,期借款,（,（发行,金,金融债,券,券）的,管,管理,（一）,长,长期借,款,款的特,点,点（与,存,存款相,比,比）,筹资目,的,的不同,筹资机,制,制不同,筹资效,率,率不同,所吸收,资,资金的,稳,稳定性,不,不同,资金的,流,流动性,不,不同,（二）,长,长期借,款,款的意,义,义,突破了,银,银行原,有,有存贷,关,关系的,束,束缚，,筹,筹资范,围,围更泛,债券的,高,高利率,和,和流动,性,性相结,合,合，对,客,客户有,吸,吸引力,，,，有利,于,于提高,筹,筹资的,速,速度和,数,数量,债券筹,资,资不缴,纳,纳存款,准,准备金,，,，有利,于,于提高,银,银行资,金,金的利,用,用率,筹资针,对,对性强,，,，是商,业,业银行,资,资产负,债,债管理,的,的重要,工,工具,拓展：,长,长期借,款,款的不,足,足,自主性,不,不强,成本较,存,存款要,高,高,其流动,性,性受市,场,场发达,程,程度的,制,制约,筹资目,的,的不同,。,。吸收,存,存款是,为,为了全,面,面扩大,银,银行的,信,信贷资,金,金来源,总,总量，,而,而发行,债,债券则,着,着眼于,增,增长资,金,金来源,和,和满足,特,特定用,途,途资金,的,的需要,。,。,资金的,流,流动性,不,不同。,除,除特定,的,的可转,让,让存单,外,外，一,般,般存款,的,的信用,关,关系固,定,定在银,行,行和客,户,户之间,，,，不能,转,转让；,而,而金融,债,债券一,般,般不记,名,名，可,以,以在广,泛,泛的二,级,级市场,上,上流通,转,转让，,因,因而比,存,存款具,有,有更强,的,的流动,性,性。,筹资效,率,率不同,。,。由于,债,债券的,赢,赢利性,高,高，对,客,客户的,吸,吸引力,强,强，所,以,以筹资,效,效率高,于,于存款,。,。,筹资机,制,制不同,。,。吸收,存,存款是,经,经常性,的,的、无,限,限额的,，,，而且,取,取决于,客,客户的,意,意愿；,而,而发行,金,金融债,券,券则是,集,集中性,的,的、有,限,限额的,，,，且主,动,动权掌,握,握在银,行,行手中,所吸收,资,资金的,稳,稳定性,不,不同。,债,债券具,有,有明确,的,的偿还,期,期，一,般,般不能,提,提前还,本,本付息,，,，资金,的,的稳定,性,性较存,款,款高。,（三）,长,长期借,款,款种类,按照发行债,券,券的目的,资本性债券,。,。指商业银,行,行为弥补自,身,身资本金不,足,足而发行的,、,、介于一般,性,性债券和股,票,票之间的债,券,券，其期限,较,较长，一般,在,在,5,年以,上,上，,属,属于,附,附属,资,资本,的,的范,畴,畴。,一般,性,性债,券,券。,指,指商,业,业银,行,行为,筹,筹集,长,长期,贷,贷款,、,、投,资,资等,业,业务,所,所需,资,资金,而,而发,行,行的,债,债券,。,。,一般,性,性债,券,券的,再,再分,类,类之,一,一：,按,按照,有,有无,担,担保,划,划分,信用,债,债券,完全,由,由发,行,行者,本,本身,信,信用,来,来保,证,证发,行,行的,债,债券,。,。,担保,债,债券,指以,第,第三,者,者的,信,信用,做,做担,保,保的,债,债券,和,和以,发,发行,者,者本,身,身的,财,财产,作,作抵,押,押的,抵,抵押,担,担保,债,债券,。,。,一般,性,性债,券,券的,再,再分,类,类之,二,二：,按,按照,债,债券,利,利率,是,是否,浮,浮动,固定,利,利率,债,债券,债券,期,期限,内,内利,率,率固,定,定不,变,变，,持,持券,人,人到,期,期收,回,回本,金,金，,定,定期,取,取得,固,固定,利,利息,。,。,浮动,利,利率,债,债券,债券,期,期限,内,内根,据,据事,先,先约,定,定的,时,时间,间,间隔,，,，按,某,某种,选,选定,的,的市,场,场利,率,率进,行,行利,率,率调,整,整的,债,债券,。,。,一般,性,性债,券,券的,再,再分,类,类之,三,三：,按,按照,发,发行,价,价格,不,不同,普通,金,金融,债,债券,是定,期,期存,单,单式,的,的到,期,期一,次,次还,本,本付,息,息的,债,债券,。,。期,限,限通,常,常在,三,三年,以,以上,，,，利,率,率固,定,定、,平,平价,发,发行,、,、不,计,计复,利,利。,累进,利,利息,金,金融,债,债券,是浮,动,动期,限,限式,的,的、,利,利率,和,和期,限,限挂,钩,钩的,债,债券,。,。其,期,期限,通,通常,为,为,1-5,年，,持,持券,者,者可,以,以在,最,最短,和,和最,长,长期,限,限内,随,随时,到,到发,行,行银,行,行兑,付,付。,每,每一,个,个时,间,间段,利,利率,不,不同,，,，期,限,限越,长,长，,利,利率,越,越高,。,。,贴现,金,金融,债,债券,银行,在,在一,定,定的,时,时间,和,和期,限,限内,按,按一,定,定贴,现,现率,以,以低,于,于债,券,券面,额,额的,价,价格,折,折价,发,发行,的,的债,券,券。,其,其利,息,息是,债,债券,发,发行,价,价格,与,与票,面,面价,格,格的,差,差额,。,。,一般,性,性债,券,券的,再,再分,类,类之,四,四：,按债,券,券付,息,息方,式,式,附息,金,金融,债,债券,在债,券,券期,限,限内,每,每隔,一,一定,时,时间,（,（半,年,年或,一,一年,）,）支,付,付一,次,次利,息,息的,金,金融,债,债券,。,。券,面,面上,通,通常,附,附有,每,每次,付,付息,的,的息,票,票，,又,又称,剪,剪息,票,票债,券,券。,一次,性,性还,本,本付,息,息债,券,券,是指,期,期限,在,在五,年,年以,内,内，,利,利率,固,固定,、,、发,行,行银,行,行到,期,期一,次,次还,本,本付,息,息的,金,金融,债,债券,。,。,一,般,般,性,性,债,债,券,券,的,的,再,再,分,分,类,类,之,之,五,五,：,：,币,币,种,种,不,不,同,同,分,分,为,为,国,国,内,内,金,金,融,融,债,债,券,券,和,和,国,际,际,金,金,融,融,债,债,券,券,外,国,国,金,金,融,融,债,债,券,券,是,指,指,债,债,券,券,发,发,行,行,通,通,过,过,外,外,国,国,金,金,融,融,市,市,场,场,所,所,在,在,国,国,的,的,银,银,行,行,或,或,金,金,融,融,机,机,构,构,发,发,行,行,以,以,该,该,国,国,货,货,币,币,为,为,面,面,值,值,的,的,债,债,券,券,。,。,欧,洲,洲,金,金,融,融,债,债,券,券,是,指,指,发,发,行,行,银,银,行,行,通,通,过,过,其,其,他,他,银,银,行,行,或,或,金,金,融,融,机,机,构,构,，,，,在,在,债,债,券,券,面,面,值,值,货,货,币,币,以,以,外,外,的,的,国,国,家,家,发,发,行,行,并,并,推,推,销,销,的,的,债,债,券,券,。,。,平,行,行,金,金,融,融,债,债,券,券,指,发,发,行,行,银,银,行,行,为,为,筹,筹,措,措,一,一,笔,笔,资,资,金,金,，,，,在,在,几,几,个,个,国,国,家,家,同,同,时,时,发,发,行,行,债,债,券,券,，,，,债,债,券,券,分,分,别,别,以,以,各,各,投,投,资,资,国,国,的,的,货,货,币,币,标,标,价,价,，,，,各,各,债,债,券,券,的,的,借,借,款,款,条,条,件,件,和,和,利,利,率,率,基,基,本,本,相,相,同,同,。,。,实,实,际,际,上,上,是,是,一,一,家,家,银,银,行,行,同,同,时,时,在,在,不,不,同,同,国,国,家,家,发,发,行,行,的,的,几,几,笔,笔,外,外,国,国,金,金,融,融,债,债,券,券,。,。,思,考,考,：,：,我,国,国,银,银,行,行,通,通,过,过,日,日,本,本,的,的,银,银,行,行,或,或,金,金,融,融,机,机,构,构,在,在,日,日,本,本,东,东,京,京,市,市,场,场,发,发,行,行,日,日,元,元,债,债,券,券,。,。,我,国,国,银,银,行,行,在,在,伦,伦,敦,敦,市,市,场,场,发,发,行,行,美,美,元,元,债,债,券,券,。,。,它,们,们,分,分,别,别,属,属,于,于,何,何,种,种,国,国,际,际,金,金,融,融,债,债,券,券,？,？,（,四,四,）,）,长,长,期,期,借,借,款,款,的,的,管,管,理,理,发,行,行,申,申,报,报,我,国,国,是,是,向,向,中,中,央,央,银,银,行,行,申,申,报,报,信用,等,等级,的,的评,定,定,看盈,利,利能,力,力；,资,资本,充,充足,率,率；,资,资产,质,质量,。,。,发行,数,数额,和,和运,用,用范,围,围,我国,规,规定,是,是偿,还,还到,期,期债,券,券和,新,新增,特,特定,贷,贷款,。,。,发行,价,价格,与,与发,行,行费,用,用的,规,规定,我国,是,是固,定,定利,率,率等,价,价发,行,行。,金融,债,债券,的,的管,理,理要,点,点,金融,债,债券,的,的管,理,理要,点,点,做好,债,债券,发,发行,和,和资,金,金使,用,用的,衔,衔接,工,工作,注重,利,利率,变,变化,和,和货,币,币选,择,择,掌握,好,好发,行,行时,机,机,研究,投,投资,者,者心,理,理,拓展,思,思考,：,：,商业,银,银行,负,负债,业,业务,风,风险,流动,性,性风,险,险及,其,其防,范,范,防范,流,流动,性,性风,险,险，,银,银行,需,需要,把,把握,存,存款,被,被提,取,取的,概,概率,和,和程,度,度，,并,并保,持,持足,够,够的,流,流动,性,性，,具,具体,方,方法,有,有资,金,金集,聚,聚法,和,和资,产,产分,配,配法,。,。,利率,风,风险,及,及其,防,防范,资金,缺,缺口,管,管理,方,方法,。,。,汇率,风,风险,及,及其,防,防范,一是,将,将所,筹,筹集,到,到的,外,外汇,资,资金,尽,尽可,能,能多,地,地用,于,于盈,利,利资,产,产，,通,通过,提,提高,资,资产,收,收益,率,率来,抵,抵补,汇,汇率,风,风险,；,；二,是,是运,用,用货,币,币互,换,换、,货,货币,期,期货,、,、期,权,权等,工,工具,消,消除,汇,汇率,缺,缺口,。,。,信贷,风,风险,及,及其,防,防范,其面,临,临间,接,接的,信,信贷,风,风险,。,。防,范,范的,方,方法,降,降低,负,负债,成,成本,。,。,资本,风,风险,及,及其,防,防范,负债,的,的杆,杠,杠作,用,用，,使,使得,银,银行,资,资本,面,面临,较,较大,的,的风,险,险。,9,、,静,静,夜,夜,四,四,无,无,邻,邻,，,，,荒,荒,居,居,旧,旧,业,业,贫,贫,。,。,。,。1,月,月-231,月,月-23,Friday,January6,2023,10,、雨,中,中黄,叶,叶树,，,，灯,下,下白,头,头人,。,。00:36:1500:36:1500:36,1/6/202312:36:15AM,11,、以我,独,独沈久,，,，愧君,相,相见频,。,。1月-2300:36:1500:36,Jan-2306-Jan-23,12,、故人江,海,海别，几,度,度隔山川,。,。00:36:1500:36:1500:36,Friday,January6, 2023,13,、乍见,翻,翻疑梦,，,，相悲,各,各问年,。,。1月-231月-2300:36:1500:36:15,January 6, 2023,14,、他,乡,乡生,白,白发,，,，旧,国,国见,青,青山,。,。06,一,一,月,月202312:36:15,上,上,午,午00:36:151月-23,15,、,比,比,不,不,了,了,得,得,就,就,不,不,比,比,，,，,得,得,不,不,到,到,的,的,就,就,不,不,要,要,。,。,。,。一,月,月2312:36,上,上,午,午1,月,月-2300:36,January6,2023,16,、行,动,动出,成,成果,，,，工,作,作出,财,财富,。,。2023/1/60:36:1500:36:15,06January2023,17,、,做,做,前,前,，,，,能,能,够,够,环,环,视,视,四,四,周,周,；,；,做,做,时,时,，,，,你,你,只,只,能,能,或,或,者,者,最,最,好,好,沿,沿,着,着,以,以,脚,脚,为,为,起,起,点,点,的,的,射,射,线,线,向,向,前,前,。,。,。,。12:36:15,上,上,午,午12:36,上,上,午,午00:36:151,月,月-23,9,、没有失,败,败，只有,暂,暂时停止,成,成功！。1月-231月-23,Friday,January6, 2023,10,、很多事,情,情努力了,未,未必有结,果,果，但是,不,不努力却,什,什么改变,也,也没有。,。,。00:36:1500:36:1500:36,1/6/202312:36:15 AM,11,、成功就是,日,日复一日那,一,一点点小小,努,努力的积累,。,。1月-2300:36:1500:36,Jan-2306-Jan-23,12,、世,间,间成,事,事，,不,不求,其,其绝,对,对圆,满,满，,留,留一,份,份不,足,足，,可,可得,无,无限,完,完美,。,。00:36:1500:36:1500:36,Friday,January6,2023,13,、不知,香,香积寺,，,，数里,入,入云峰,。,。1月-231月-2300:36:1500:36:15,January 6, 2023,14,、意志坚,强,强的人能,把,把世界放,在,在手中像,泥,泥块一样,任,任意揉捏,。,。06 一,月,月 202312:36:15,上,上午00:36:151月-23,15,、楚,塞,塞三,湘,湘接,，,，荆,门,门九,派,派通,。,。一月2312:36,上,上午1月-2300:36,January6,2023,16,、少年十,五,五二十时,，,，步行夺,得,得胡马骑,。,。2023/1/60:36:1500:36:15,06 January 2023,17,、空山新雨,后,后，天气晚,来,来秋。12:36:15 上,午,午12:36,上,上午00:36:151月-23,9,、杨柳散,和,和风，青,山,山澹吾虑,。,。1月-231月-23,Friday,January6, 2023,10,、,阅,阅,读,读,一,一,切,切,好,好,书,书,如,如,同,同,和,和,过,过,去,去,最,最,杰,杰,出,出,的,的,人,人,谈,谈,话,话,。,。00:36:1500:36:1500:36,1/6/202312:36:15AM,11,、越,是,是没,有,有本,领,领的,就,就越,加,加自,命,命不,凡,凡。1月-2300:36:1500:36,Jan-2306-Jan-23,12,、越是无能,的,的人，越喜,欢,欢挑剔别人,的,的错儿。00:36:1500:36:1500:36,Friday, January6, 2023,13,、,知,知,人,人,者,者,智,智,，,，,自,自,知,知,者,者,明,明,。,。,胜,胜,人,人,者,者,有,有,力,力,，,，,自,自,胜,胜,者,者,强,强,。,。