企业财务管理咨询PPT

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章,企,企业财,务,务管理咨,询,询,第一节,企,企,业,业财务管,理,理概述,一、财务,管,管理目标,股东财富,最,最大化,二、财务,管,管理的对,象,象,现金及其,流,流转,三、财务,管,管理的职,能,能,财务决策,、,、财务计,划,划和财务,控,控制,四、财务,管,管理与绩,效,效,量化考核,指,指标体系,和,和分解目,标,标体系的,有,有效工具,是,是杜,邦,邦分析,此种分析,从,从评价企,业,业绩效最,具,具综合性,和,和代表性,的,的指标,净资产,收,收益率出,发,发，层层,分,分解至企,业,业最基本,的,的生产要,素,素的使用,成本,与,与费用的,工,工程和企,业,业风险，,从,从而满足,经,经营者通,过,过财务分,析,析记性绩,效,效考核的,需,需要，在,经,经营目标,发,发生异动,时,时能即使,查,查明原因,并,并加以修,正,正。,五、中国,企,企业财务,管,管理中出,现,现的主要,问,问题,（一）财,务,务管理与,会,会计机构,职,职能混同,，,，财务管,理,理的效率,和,和作用还,未,未发挥出,来,来。,（,二）财,务,务信息只,满,满足对外,报,报表的需,求,求，难以,满,满足企业,内,内部经营,决,决策的需,要,要。,（三）,预,预算编,制,制、成,本,本管理,和,和费用,控,控制工,作,作不到,位,位,（四）,营,营运资,金,金管理,不,不善,（五）,财,财务监,控,控不力,，,，财务,信,信息失,真,真严重,第二节,企,企,业,业财务,管,管理诊,断,断概述,一、财,务,务管理,诊,诊断的,内,内容,资金及,其,其流转,二、财,务,务管理,诊,诊断的,标,标准,（一）,与,与同类,企,企业比,较,较,企业,经,经济效,益,益评价,指,指标体,系,系,国有,资,资本金,绩,绩效评,价,价规则,国有,资,资本金,绩,绩效评,价,价操作,细,细则,（二）,与,与企业,自,自身的,历,历史状,况,况比较,（三）,与,与企业,的,的战略,目,目标及,预,预算比,较,较,三、公,司,司财务,管,管理诊,断,断的方,法,法和程,序,序,（一）,进,进行财,务,务管理,诊,诊断应,注,注意的,问,问题,1、诊,断,断之前,需,需要进,行,行企业,的,的战略,分,分析,财务战,略,略,是指公,司,司在一,定,定时期,内,内，根,据,据客观,经,经济发,展,展状况,和,和公司,发,发展战,略,略对财,务,务活动,的,的发展,目,目标、,方,方向和,道,道路，,从,从从体,上,上作出,的,的一种,客,客观而,科,科学的,概,概括和,描,描述。,战略类,型,型,A、扩,张,张型财,务,务战略,高负债、高,收,收益、少分,配,配,B、稳健型,财,财务战略,适度负债、,中,中收益、适,度,度分配,C、防御型,财,财务战略,尽可能减少,现,现金流出和,增,增加现金流,入,入、节约成,本,本、精简机,构,构,2、财务管,理,理诊断必须,运,运用财务分,析,析这种工具,。,。,分析资产负,债,债表、利润,表,表、现金流,量,量表,3、财务管,理,理诊断还需,要,要用到访谈,调,调查等手段,了解财务管,理,理措施有哪,些,些、具体流,程,程有哪些，,从,从而从根源,上,上查清财务,管,管理措施的,不,不完善之处,。,。,（二）财务,管,管理诊断程,序,序,1、资料收,集,集,2、访谈与,调,调查,3、计算与,分,分析,4、综合分,析,析与诊断,第三节,企,企业财务,报,报表分析,一、粉饰会,计,计报表的动,机,机、方法及,识,识别技巧,（一）粉饰,会,会计报表的,主,主要动机,1、蒙骗投,资,资者，从资,本,本市场圈钱,2、蒙骗债,权,权人，获取,银,银行及商业,信,信用,3、蒙骗财,税,税部门，减,少,少纳税,4、蒙骗主,管,管部门，获,取,取荣誉,（二）粉饰,会,会计报表的,主,主要方法,1、虚盈实,亏,亏,提前确认收,入,入，推迟结,转,转成本；多,报,报收入，少,报,报费用等方,法,法作大利润,2、虚亏实,盈,盈,推迟确认收,入,入，提前结,转,转成本；多,报,报费用，少,报,报收入等方,法,法作小利润,。,。,3、人为调,节,节成本和费,用,用,4、高估资,产,产,5、低估负,债,债,（三）识别,真,真假会计报,表,表的途径,1、关注注,册,册会计师的,审,审计意见,无保留意见,的,的会计报表,可,可信度高，,保,保留意见的,会,会计报表可,信,信度低，否,定,定意见和拒,绝,绝表示意见,的,的会计报表,则,则没有多少,可,可信度。,2、关注会,计,计报表之间,的,的勾稽关系,若勾稽关系,不,不符或出现,重,重大差异，,就,就应该检查,是,是否存在技,术,术性差错或,舞,舞弊性差错,。,。,3、关注财,务,务指标的分,析,析,4、关注非,财,财务指标的,分,分析,5、关注企,业,业的临时公,告,告,二、企业财,务,务报表结构,分,分析,（一）资产,负,负债表结构,的,的分析,通过资产负,债,债表结构的,分,分析，可以,了,了解到以下,信,信息,1、企业拥,有,有财务资源,的,的数量和规,模,模,2、企业资,产,产的流动性,3、长期资,本,本适合率,通常比率应,低,低于100%,4、资本结,构,构,5、企业财,务,务弹性,（二）利润,表,表结构分析,通过利润表,结,结构分析，,可,可以了解到,以,以下信息,1、企业的,获,获利能力、,盈,盈利空间和,管,管理业绩,2、企业利,润,润的主要来,源,源,3、判断企,业,业的经营方,向,向和性质,（三）现金,流,流量表结构,分,分析,结合企业现,金,金流量状况,分,分析框架进,行,行分析,三、企业财,务,务报表分析,（一）纵向,比,比较,（二）横向,比,比较,四、企业财,务,务比率分析,（一）企业,盈,盈利能力分,析,析,1、销售毛,利,利率,2、销售利,润,润率（营业,利,利润率）,3、销售净,利,利润率（营,业,业净利率）,4、总资产,收,收益率（总,资,资产报酬率,）,）,总资产收益,率,率 =,销,销售利润,率,率 X,资,资产周,转,转率,5、净资产,收,收益率（净,资,资产报酬率/股,东,东权益收益,率,率）,净资产收益,率,率=销,售,售净利率X,资,资产周转率,X,权,权数乘数,6、资本保,值,值增值率,（二）企业,偿,偿债能力,短期偿债能,力,力,1、流动比,率,率,流动资产与,流,流动负债的,比,比率,合理流动比,率,率 2,：,：1,2、速动比,率,率,流动资产出,去,去存货后与,流,流动负债的,比,比率,合理流动比,率,率 1,：,：1,3、现金比,率,率,货币资金与,流,流动负债的,比,比率,合理流动比,率,率 1,：,：2,长期偿债能,力,力,1、资产负,债,债率,资产负债率,不,不仅反映企,业,业的长期偿,债,债能力，而,且,且也反映了,企,企业进取的,精,精神：资产,负,负债率过低,，,，说明企业,比,比较保守，,对,对前途信心,不,不足，不敢,或,或不善于负,债,债经营；资,产,产负债率过,高,高，则表明,企,企业的财务,风,风险较大，,一,一旦资产负,债,债率超过100%，说,明,明企业资不,抵,抵债，有濒,临,临破产倒闭,的,的危险。,一般企业的,资,资产负债率,等,等于或小于50%,上市公司资,产,产负债小于70%,2、利息保,障,障倍数（已,获,获利息倍数,）,）,此数值一般,要,要大于1,3、其他要,考,考虑的事项,长期租赁、,担,担保责任、,或,或有项目等,（三）营运,能,能力分析,1、总资产,周,周转率,2、流动资,产,产周转率,流动资产周,转,转 次数/,天,天数,3、应收账,款,款周转率,应收账款周,转,转 次数/,天,天数,4、存货周,转,转率,存货周转,次,次数/,天,天数,五、企业财,务,务综合分析,法,法,（一）杜邦,分,分析法,从杜邦分析,法,法体系图得,出,出以下结论,：,：,1、要提高,权,权益资本净,利,利润率，就,要,要提高资产,净,净利润率和,权,权益乘数,2、要提高,资,资产的盈利,能,能力，不仅,要,要提高销售,利,利润率，而,且,且要提高资,产,产的营运能,力,力,3、要提高,销,销售利润率,，,，关键是要,提,提高企业的,销,销售收入，,降,降低成本、,费,费用、支出,，,，通过税收,筹,筹划合理避,税,税,4、要提高,总,总资产周转,率,率，就要减,少,少资产的占,用,用,5、要提高,权,权益乘数，,应,应合理负债,，,，充分发挥,财,财务杠杆的,作,作用,（二）综合,系,系数分析法,（二）综合,系,系数分析法,（三）企业,效,效绩评价法,1、效绩考,核,核属于人力,资,资源管理领,域,域,（1）效绩,考,考核一般可,以,以分为三个,层,层次,公司层次,考核的主体,为,为董事会（,投,投资者）,部门层次,考核的的主,体,体为企业的,高,高层管理层,员工层次,考核的主体,为,为中层经理,（2）杜邦,分,分析量,化,化考核指标,体,体系和分解,目,目标体系的,有,有效工具,第四节,企,企业损,益,益管理与现,金,金收支管理,一、销售收,入,入管理咨询,（一）销售,量,量的预测咨,询,询,1、判断分,析,析法,定性分析法,，,，主要是通,过,过一些具有,丰,丰富知识经,验,验的企业经,营,营管理人员,、,、有销售经,验,验的工作人,员,员或者有关,专,专家对时常,未,未来变化进,行,行分析，以,判,判断企业在,一,一定时期内,某,某刹那品的,销,销售趋势。,包括：意见,汇,汇集法、专,家,家判断法,此法成本较,低,低,2、调查分,析,析法,通过对某种,商,商品在市场,上,上的供需情,况,况和消费者,的,的消费取向,的,的调查来预,测,测本企业产,品,品的销售趋,势,势。,此法成本较,高,高,3、时间系,列,列分析法（,趋,趋势分析法,）,）,根据历史资,料,料，用一定,的,的方法预测,未,未来的销售,变,变化趋势。,包,包括：简单,平,平均法、移,动,动加权平均,法,法、指数平,滑,滑法和季节,预,预测法。,此法适用于,产,产品销售比,较,较稳定，销,售,售变化有规,律,律的企业。,4、回归分,析,析法（因果,分,分析法）,5、本量利,分,分析法,6、市场占,有,有率分析法,（二）产品,价,价格的合理,确,确定,单位产品的,售,售价=产品,单,单位变动成,本,本,+单位平均,固,固定成本,+单位产品,税,税金及其他,费,费用,+单位产品,目,目标利润,（三）销售,政,政策,现金销售和,信,信用销售的,选,选择,三、税金咨,询,询,（一）如何,通,通过选择会,计,计政策来管,理,理所得税金,1、存货计,价,价方法的选,择,择,如：产品市,价,价持续上涨,时,时,公司可,以,以采取后进,先,先出法进行,计,计价，这样,可,可以增加本,期,期销售成本,以,以及减少本,期,期利润，从,而,而达到减少,本,本期税金支,出,出的目的。,2、固定资,产,产折旧方式,的,的选择,如：双倍余,额,额递减法和,年,年限总额法,可,可以使得企,业,业推迟交纳,一,一部分税金,，,，相当于是,暂,暂时得到一,笔,笔无息贷款,。,。,3、坏账准,备,备计提方式,的,的选择,如：企业若,选,选择备抵法,，,，可以增加,企,企业当期的,抵,抵口项目，,将,将一部分应,纳,纳所得税延,期,期交纳，也,相,相当于是暂,时,时得到一笔,无,无息贷款。,4、,长,长期,投,投资,计,计价,方,方式,的,的选,择,择,如：,成,成本,法,法较,于,于权,益,益法,来,来说,当,当没,有,有实,际,际收,到,到现,金,金股,利,利时,是,是不,会,会确,认,认投,资,资收,益,益的,，,，即,不,不需,要,要在,被,被投,资,资放,实,实现,利,利润,的,的当,年,年确,认,认相,关,关的,投,投资,收,收益,，,，则,在,在该,年,年少,