XX集团创建杰出的董事会

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,SEPG000622SH-BOARD(97GB),*,*,资料来源：,Unit of measure,机密,此报,告,告仅,供,供客,户,户内,部,部使,用,用。,未,未经,麦,麦肯,锡,锡公,司,司的,书,书面,许,许可,，,，其,它,它任,何,何机,构,构不,得,得擅,自,自传,阅,阅、,引,引用,或,或复,制,制。,2000,年7,月,月,创建,杰,杰出,的,的董,事,事会,上海,环,环保,集,集团,董事,会,会手,册,册,董事,会,会的,角,角色,概述,主要,职,职责,参与,程,程度,委员,会,会,董事,会,会的,结,结构,规模,独立,性,性,多元,化,化,选择,成,成员,和,和薪,酬,酬,给,SEPG,的建,议,议,董事,会,会结,构,构,委员,会,会,董事,会,会评,估,估和,薪,薪酬,计,计划,董事,会,会的,时,时间,和,和内,容,容安,排,排,1,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会的,角,角色：概,述,述,Source:McKinsey CorporateGovernance Team,明确并了,解,解董事会,的,的角色,将董事会,的,的工作与,股,股东及管,理,理人员的,期,期望紧密,联,联系在一,起,起,责任清晰,确定董事,会,会的角色,和,和职责,公开董事,会,会的角色,参与的程,度,度,明确董事,会,会和管理,层,层的关系,确保达到,期,期望的效,果,果,责任清晰,具有挑战,性,性的董事,会,会,确定董事,会,会和总裁,的,的工作关,系,系,最佳做法,意义,议题,董事会专,门,门委员会,能够深刻,、,、独立地,讨,讨论敏感,问,问题,确保专业,知,知识的使,用,用,确保资源,的,的有效使,用,用,董事会至,少,少应包括,三,三个关键,委,委员会,审计,薪酬和考,核,核(包括,总,总裁),战略发展,董事会的,主,主要职责,确保重点,在,在关键问,题,题上,责任清晰,董事会要,积,积极参与,任命总裁,和,和制定后,继,继计划,制定集团,战,战略,评估集团,业,业绩,制定及评,估,估薪酬制,度,度,2,SEPG000622SH-BOARD(97GB),要求达到,价,价值最大,化,化并保护,权,权益,评估集团,公,公司的业,绩,绩,代表股东,的,的利益,监督管理,层,层并检查,错,错误行为,，,，但避免,直,直接干涉,日,日常管理,任命总裁,，,，评估后,继,继工作,监督高层,管,管理薪酬,方,方案,帮助制定,和,和批准长,期,期战略,确保公司,发,发展并评,估,估管理层,负责公司,日,日常运作,股东,董事会,管理层,明确区分,董,董事会和,管,管理层的,责,责任,董事会代,表,表股东的,利,利益,3,SEPG000622SH-BOARD(97GB),中国一大,型,型国有集,团,团董事会,的,的结构举,例,例,股份有限,公,公司必须,成,成立监事,会,会，由股,东,东与职工,代,代表组成,，,，不少于3人,董事、总,裁,裁、财务,总,总监不得,兼,兼任监事,监事会负,责,责监督董,事,事会及本,公,公司管理,人,人员的活,动,动,监事会,股东大会,董事会,总裁,管理层,审计,委员会,任命、考,核与薪酬,委员会,投资与发,展委员会,健康、安,全与环保,委员会,2名独立,董,董事，2,名,名集团公,司,司董事,2名独立,董,董事，2,名,名集团公,司,司董事,2名内部,董,董事，2,名,名集团公,司,司董事,13名董,事,事,3名内部,董,董事(各,总,总裁),7名集团,公,公司董事,3名外部,独,独立董事,秘书局,2名内部,董,董事，2,名,名集团公,司,司董事,董事会成,员,员外单独,设,设立,监事会,7名监事,3名股东,代,代表,2名雇员,代,代表,2名独立,外,外部监事,董事由股,东,东大会选,举,举产生,增加独立,董,董事以保,证,证真正中,立,立性和监,督,督性,审计和任,命,命、考核,薪,薪酬委员,会,会应由外,部,部独立董,事,事构成,董事会,大型上市国有企业举例,4,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会的,职,职责是监,督,督而非负,责,责公司日,常,常管理,监督和评,估,估战略规,划,划和年度,预,预算,审核公司,重,重大投资,计,计划,审批公司,利,利润分配,方,方案和红,利,利方案,审批公司,增,增加或减,少,少注册资,本,本方案以,及,及发行公,司,司债务方,案,案,决定公司,合,合并、分,立,立和解散,的,的方案,审批公司,内,内部组织,结,结构和高,层,层的管理,机,机构设置,审,批,批,关,关,于,于,安,安,全,全,和,和,环,环,境,境,等,等,方,方,面,面,的,的,决,决,策,策,负,责,责,公,公,司,司,总,总,裁,裁,的,的,后,后,继,继,计,计,划,划,聘,任,任,或,或,解,解,聘,聘,公,公,司,司,总,总,裁,裁,根,据,据,总,总,裁,裁,提,提,名,名,，,，,聘,聘,任,任,或,或,解,解,聘,聘,副,副,总,总,裁,裁,、,、,财,财,务,务,总,总,监,监,等,等,公,公,司,司,高,高,级,级,管,管,理,理,人,人,员,员,评,估,估,高,高,层,层,管,管,理,理,的,的,业,业,绩,绩,决,定,定,高,高,层,层,管,管,理,理,人,人,员,员,的,的,薪,薪,酬,酬,计,计,划,划,建,立,立,和,和,维,维,持,持,程,程,序,序,来,来,保,保,证,证,公,公,司,司,的,的,运,运,作,作,符,符,合,合,法,法,律,律,和,和,道,道,德,德,规,规,范,范,制,订,订,和,和,修,修,改,改,公,公,司,司,章,章,程,程,负,责,责,召,召,集,集,股,股,东,东,大,大,会,会,，,，,并,并,向,向,股,股,东,东,大,大,会,会,报,报,告,告,工,工,作,作,负,责,责,执,执,行,行,或,或,协,协,调,调,股,股,东,东,大,大,会,会,的,的,决,决,议,议,负,责,责,与,与,外,外,部,部,股,股,东,东,的,的,沟,沟,通,通,计,计,划,划,董,事,事,人,人,员,员,的,的,推,推,荐,荐,董,事,事,会,会,会,会,议,议,的,的,设,设,定,定,、,、,日,日,程,程,和,和,议,议,题,题,提,供,供,获,获,取,取,项,项,目,目,的,的,渠,渠,道,道,投,资,资,融,融,资,资,的,的,渠,渠,道,道,批准公司重大决策,监督公司高层管理,与股东沟通,董事会自身建设,董事会,资,料,料,来,来,源,源,：,：,麦,麦,肯,肯,锡,锡,小,小,组,组,分,分,析,析,提供渠道,5,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董,事,事,会,会,在,在,总,总,裁,裁,后,后,继,继,计,计,划,划,中,中,的,的,作,作,用,用,董,事,事,会,会,应,应,该,该,尽,快,快,启,启,动,动,流,流,程,程,建,立,立,一,一,套,套,对,对,总,总,裁,裁,及,及,其,其,继,继,任,任,候,候,选,选,人,人,进,进,行,行,评,评,估,估,的,的,标,标,准,准,启,动,动,初,期,期,评,评,估,估,最,终,终,评,评,估,估,决,定,定,董,事,事,会,会,应,应,该,该,要,求,求,总,总,裁,裁,提,提,供,供,一,一,份,份,可,可,能,能,的,的,继,继,任,任,者,者,名,名,单,单,确,保,保,总,总,裁,裁,给,给,每,每,一,一,名,名,候,候,选,选,人,人,广,广,泛,泛,接,接,触,触,公,公,司,司,事,事,务,务,的,的,机,机,会,会,确,保,保,候,候,选,选,人,人,和,和,董,董,事,事,会,会,定,定,期,期,接,接,触,触,董,事,事,会,会,应,应,该,该,参,与,与,战,战,略,略,修,修,正,正,确,定,定,必,必,需,需,的,的,标,标,准,准,征,询,询,总,总,裁,裁,的,的,建,建,议,议,考,虑,虑,外,外,部,部,候,候,选,选,人,人,董,事,事,会,会,应,应,该,该,选,定,定,新,新,的,的,总,总,裁,裁,决,定,定,上,上,任,任,总,总,裁,裁,如,如,何,何,协,协,助,助,权,权,力,力,的,的,平,平,稳,稳,移,移,交,交,指,派,派,辅,辅,导,导,人,人,员,员,帮,帮,助,助,新,新,任,任,总,总,裁,裁,适,适,应,应,公,公,司,司,环,环,境,境,6,SEPG000622SH-BOARD(97GB),总裁业绩评,估,估流程,*为确保,评,评估的客观,性,性和机密性,，,，外界专家(如会计公,司,司)应进行,报,报告的汇总,和,和撰写,资料来源：,National Associationof Corporate Directors,董事与董事,会,会 对,总,总裁等业绩,评,评估：“,It Goes Beyondthe Numbers”, Mckinsey,第一年12,月,月(在第二,个,个财政年度,之,之前),制定总裁的,岗,岗位说明,建立标准/,流,流程,修改岗位说,明,明，如有必,要,要，审核流,程,程,提交岗位定,义,义,界定总裁和,董,董事长的不,同,同角色,批准岗位定,义,义(董事会),制定正式的,评,评估标准/,流,流程(薪酬,委,委员会，人,力,力资源，管,理,理层及外部,专,专家),批准标准/,流,流程(董事,会,会),和总裁私下,会,会晤讨论评,估,估结果(薪,酬,酬委员会),收集对第二,年,年发展目标,的,的反馈和评,估,估意见,和薪酬水平,结,结合在一起(薪酬委员,会,会),讨论战略制,度,度计划(食,性,性执行官薪,酬,酬委员会),共同批准资,本,本预算和财,政,政目标(董,事,事会),在每次董事,会,会上不断更,新,新目标(薪,酬,酬委员会),自我业绩评,估,估并提交薪,酬,酬委员会(,总,总裁),征求高级管,理,理层及董事,会,会成员全方,位,位的审核意,见,见(薪酬委,员,员会),对总裁进行,独,独立评估(,外,外部董事),综合评估结,果,果，提交报,告,告(薪酬委,员,员会*),确定财政目,标,标(总裁),确定董事会,的,的战略目标(总裁),确定管理发,展,展目标(总,裁,裁),其它定性的,目,目标(远景,目,目标领导权,等,等) (总,裁,裁),流程自此开,始,始,第一年12,月,月,第三年,1,月份,评估、讨论,批,批准目标,采取下一步,方,方案,第三年,1,月份(或第,二,二年公司财,务,务状况结果,出,出来时),建立业绩目,标,标、手段及,方,方法,评价总裁的,业,业绩,和总裁讨论,评,评估结果,7,SEPG000622SH-BOARD(97GB),与股东及其,它,它利,益相关者沟,通,通,监督战略性,里,里,程碑的实现,董事会参与,战,战略规划流,程,程,向董事提供,全,全面而连续,的,的情况报告,，,，帮助其了,解,解情况，并,强,强调该业务,的,的根本价值,驱,驱动因素,董事可以找,高,高级管理层,了,了解相关战,略,略问题,董事必须知,识,识丰富，能,够,够帮助制订,和,和评估战略,计,计划,资料来源：,麦,麦肯锡分,析,析,每年召开为,期,期1.5天,的,的全体董事,会,会议来评估,长,长期目标、,拟,拟议的战略,计,计划和可供,选,选择的方案,董事会将就,提,提出的战略,的,的目标和重,点,点举措提出,问,问题和质疑,最终审批公,司,司战略规划,战略和发展,委,委员会应该,在,在战略制定,早,早期就开始,参,参与，以保,证,证最终的计,划,划创造尽可,能,能多的股东,价,价值,董事可以提,供,供深入的见,解,解以及构建,战,战略所需的,知,知识,定期跟踪关,键,键业绩指标,与目标的差,距,距应该是董,事,事会讨论的,焦,焦点,需要帮助管,理,理层重新评,估,估计划，根,据,据环境的变,化,化做出调整,董事会必须,保,保证战略目,标,标的实现(,如,如，股东价,值,值的最大化),董事会在制,订,订战略过程,中,中的作用在,年,年度报告和,致,致股东的信,中,中要有所批,露,露,关键利益相,关,关者可以与,外,外部董事会,面,面,股东有权得,知,知董事会是,如,如何保证公,司,司长期战略,成,成功的,主要工作,要求,构建战略,了解行业基,本,本情况,8,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会在评,估,估集团高级,管,管理人员业,绩,绩时的作用,建立正确的监督方法,建立适当的业绩目标,结果审查及审批改进方案,和投资者/股东沟通,建立关键业,绩,绩指标,确保通告各,方,方,制定集团及,部,部门目标,就目标和业,务,务单元达成,协,协议,对业务单元,按,按月进行监,督,督,调查差异,如有需要，,制,制定改进方,案,案,负责与股东,及,及外部各方,的,的全面沟通,对关键业绩,指,指标的反馈,和,和审查,确保关键业,绩,绩指标和公,司,司目标/股,东,东价值密切,相,相联,每年对公司,及,及部门的目,标,标进行审批,确保目标是,适,适当的，并,符,符合战略计,划,划,每季度对关,键,键业绩指标,的,的结果进行,审,审查/监督,集中审查重,要,要差异,如有必需要,，,，确保改进,方,方案的实施,安排时间与,股,股东及其它,外,外部各方进,行,行沟通,与股东分享,适,适当的流程,及,及结果,总裁的角色,董事会的角,色,色,业绩指标驱,动,动管理行动,，,，就其本身,而,而言应和股,东,东价值密切,联,联系,保证管理层,以,以公司股东/投资者价,值,值及其业绩,为,为中心,关键业绩指,标,标提供一个,清,清晰的可以,付,付诸于行动,的,的目标,董事会应了,解,解并探讨业,绩,绩差异，确,保,保根据环境,的,的变化进行,调,调整,严格监督以,确,确保引起管,理,理层的注意,股东应了解,公,公司的业绩,状,状况,法律要求,董事会角色,的原,因,因,董事,会,会必,须,须确,保,保集,团,团公,司,司达,到,到制,定,定的,目,目标,并,并使,股,股东,的,的价,值,值最,大,大化,9,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事,会,会在,设,设计,薪,薪酬,考,考核,流,流程,中,中的,角,角色,董事,会,会保,证,证总,裁,裁/,高,高层,管,管理,人,人员,发,发展,和,和后,继,继计,划,划到,位,位，,并,并每,年,年进,行,行考,核,核,董事,会,会设,计,计正,式,式流,程,程来,考,考核,总,总裁/高,层,层管,理,理人,员,员，,每,每年,对,对其,业,业绩,进,进行,考,考核,考核/薪,酬,酬委,员,员会,成,成员,领,领导,该,该流,程,程,薪酬,政,政策,应,应促,进,进个,人,人发,展,展，,将,将管,理,理人,员,员互,动,动与,股,股东,互,互动,联,联系,起,起来,考核/薪,酬,酬委,员,员会,的,的参,与,与有,助,助于,建,建立,客,客观,性,性和,透,透明,度,度,关键,因,因素,发现,和,和培,养,养未,来,来领,导,导非,常,常关,键,键，,这,这将,有,有助,于,于领,导,导层,的,的顺,利,利过,渡,渡，,并,并保,证,证业,务,务的,完,完成,董事,会,会应,了,了解,管,管理,的,的必,不,不可,少,少的,技,技能,及,及业,务,务实,施,施的,差,差距,，,，帮,助,助股,东,东的,价,价值,增,增长,公司,应,应承,担,担重,复,复性,和,和复,杂,杂性,的,的任,务,务以,节,节省,董,董事,会,会专,门,门委,员,员会,的,的时,间,间,基本,理,理论,后备,人,人才,制定,领,领导,层,层后,继,继计,划,划,考核,评判,高,高级,管,管理,人,人员,业,业绩,薪酬,制定,激,激励,高,高层,管,管理,人,人员,的,的薪,酬,酬方,案,案,薪酬,应,应与,个,个人,和,和公,司,司业,绩,绩相,挂,挂钩,董事,会,会审,计,计/,签,签署/管,理,理薪,酬,酬方,案,案,10,SEPG000622SH-BOARD(97GB),最终,确,确认,初步,识,识别,培养,筛选,制定,明,明确,的,的标,准,准，,识,识别,具,具有,较,较高,潜,潜力,的,的候,选,选人,选择,多,多个,候,候选,人,人,让候,选,选人,在,在陌,生,生的,领,领域/职,能,能担,任,任领,导,导职,位,位，,以,以此,来,来挑,战,战他,们,们的,能,能力,一对,一,一的,监,监督,和,和指,导,导,根据,原,原标,准,准进,行,行评,估,估,在评,估,估过,程,程中,采,采用,多,多种,视,视角(如,：,：听,取,取多,方,方面,的,的反,馈,馈),培养,领,领先,候,候选,人,人与,董,董事,会,会的,关,关系,，,，保,证,证董,事,事会,能,能作,出,出明,智,智选,择,择,选择,了,了未,来,来的,总,总裁,后,后，,让,让其,它,它候,选,选人,担,担任,关,关键,职,职位,，,，(,如,如副,总,总裁,、,、财,务,务总,监,监,),总裁,的,的角,色,色,负责,与,与人,力,力资,源,源部,确,确定,流,流程,主要,负,负责,培,培养,候,候选,人,人,向考,核,核与,薪,薪酬,委,委员,会,会提,供,供后,继,继流,程,程最,新,新状,况,况的,报,报告,考核,与,与薪,酬,酬委,员,员会,的,的职,责,责,保证,总,总裁,确,确实,在,在培,养,养候,选,选人,审核,筛,筛选,和,和选,定,定流,程,程，,向,向董,事,事会,汇,汇报,推动,总,总裁,过,过渡,流,流程,董事,会,会的,角,角色,审核,并,并初,步,步批,准,准总,裁,裁的,继,继任,和,和过,渡,渡,股,东,东,最,后,后,裁,裁,定,定,董,事,事,会,会,在,在,高,高,级,级,管,管,理,理,层,层,培,培,养,养,和,和,后,后,继,继,计,计,划,划,中,中,的,的,角,角,色,色,关,键,键,活,活,动,动,责,任,任,资,料,料,来,来,源,源,：,：,麦,麦,肯,肯,锡,锡,分,分,析,析,11,SEPG000622SH-BOARD(97GB),集,团,团,高,高,层,层,领,领,导,导,人,人,的,的,任,任,命,命,程,程,序,序,总,裁,裁,和,和,总,总,裁,裁,继,继,任,任,后,后,备,备,人,人,才,才,其,他,他,高,高,层,层,领,领,导,导,人,人,任,命,命,、,、,考,考,核,核,与,与,薪,酬,酬,委,委,员,员,会,会,提,提,名,名,听,取,取,意,意,见,见,高,高,层,领,领,导,导,讨,讨,论,论,董,事,事,会,会,批,批,准,准,总,裁,裁,提,提,名,名,听,取,取,意,意,见,见,高,高,层,领,领,导,导,讨,讨,论,论,董,事,事,会,会,批,批,准,准,需,提,提,名,名,的,的,职,职,位,位,提,名,名,讨,论,论,批,准,准,资,料,料,来,来,源,源,：,：,麦,麦,肯,肯,锡,锡,分,分,析,析,12,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董,事,事,会,会,必,必,须,须,评,评,估,估,总,总,裁,裁,并,并,监,监,督,督,总,总,裁,裁,对,对,高,高,层,层,管,管,理,理,人,人,员,员,的,的,评,评,估,估,促,进,进,总,总,裁,裁,和,和,董,董,事,事,会,会,之,之,间,间,的,的,沟,沟,通,通,促,进,进,董,董,事,事,会,会,和,和,总,总,裁,裁,之,之,间,间,有,有,关,关,公,公,司,司,和,和,总,总,裁,裁,业,业,绩,绩,期,期,望,望,的,的,沟,沟,通,通,在董事,会,会和总,裁,裁之间,协,协助培,养,养团队,精,精神,增进董,事,事会在,危,危机时,刻,刻对总,裁,裁的支,持,持,有利于,董,董事会,的,的发展,协助总,裁,裁确定,自,自身的,优,优缺点,，,，以及,对,对其加,以,以利用,或,或改正,的,的方式,对总裁,和,和董事,会,会面临,的,的潜在,问,问题提,出,出早期,警,警告,明确总,裁,裁薪酬,的,的指导,方,方针,对总裁,和,和高层,管,管理人,员,员整体,薪,薪酬提,出,出清晰,的,的指导,方,方针，,其,其中包,括,括结构,和,和时间,安,安排,及时向,股,股东传,递,递信息,向股东,传,传达董,事,事会正,监,监督和,评,评估总,裁,裁和高,层,层管理,人,人员行,为,为的明,确,确讯息,评估总,裁,裁,审核总,裁,裁对高,层,层管理,人,人员的,评,评估,资料来,源,源：,麦,麦肯锡,分,分析,13,SEPG000622SH-BOARD(97GB),主要活,动,动,关键成,果,果,考核和,薪,薪酬委,员,员会,及,及人力,资,资源部,确,确定新,的,的薪酬,体,体系的,关,关键组,成,成部分,关键组,成,成部份,以,以及每,一,一成份,的,的重要,性,性/目,标,标,确定薪,酬,酬体系,的,的,关键组,成,成部分,参照对,比,比最佳,做,做法,根据本,地,地情况,进行调,整,整,考核和,薪,薪酬委,员,员会与,外,外部专,家,家调查,在,在改变,现,现有结,构,构中所,面,面临的,法,法规和,文,文化的,限,限制,将薪酬,结,结构与,实,实际情,况,况结合,起,起来,考核和,薪,薪酬委,员,员会在,外,外部专,家,家的协,助,助下确,定,定参照,目,目标,外部专,家,家更加,客,客观,考核和,薪,薪酬委,员,员会通,过,过人力,资,资源部,获,获取可,比,比数据,外部专,家,家调查,对,对比公,司,司内总,裁,裁的薪,酬,酬并向,考,考核和,薪,薪酬委,员,员会提,出,出建议,从最佳,做,做法中,归,归纳方,向,向性的,引,引导经,验,验以及,关,关键设,计,计准则,沟通及,批,批准,考核和,薪,薪酬委,员,员会与,董,董事会,沟,沟通,董事会,批,批准薪,酬,酬结构,并,并将反,馈,馈/薪,酬,酬结果,与,与下一,年,年的薪,酬,酬体系,设,设计联,系,系起来,获取董,事,事会的,批,批准以,及,及下一,年,年度薪,酬,酬设计,的,的反馈,这一流,程,程每年,都,都需要,重,重复,董事会,在,在设计,薪,薪酬结,构,构中的,角,角色,资料来,源,源：,麦,麦肯锡,分,分析,14,SEPG000622SH-BOARD(97GB),在不同,任,任务中,，,，董事,会,会的参,与,与程度,不,不同,资料来,源,源:,麦,麦肯,锡,锡公司,管,管理小,组,组,任命,总裁,设计,高层管理人员薪酬结构,公司目标,董事会管理流程,协助/,帮,帮助支,持,持, 解,释,释业绩,成,成果,咨询, 就管理层发展和后继计划向总裁提出建议,监督,遵守法规、政策的情况,高层管理人员和董事会行为,审核,财务报告和内部监控系统,关注,重大经济、行业和公司监督趋势,董事会,应,应该参,与,与,参与程,度,度高,参与程,度,度低,审批,公司战略,财务与预算,建议,董事会提名候选人,讨论,高层管理人员人事战略(争夺人才),业务计划,评估,高层管,理,理人员,评,评价与,董,董事会,业,业绩,总裁后,继,继计划,公司业,绩,绩,15,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事长,与,与总裁,之,之间的,关,关系,董事长,与,与总裁,之,之间的,关,关系取,决,决于各,自,自角色,的,的定义,人际关,系,系对工,作,作关系,的,的影响,相互关,系,系应具,挑,挑战性,，,，但应,保,保持合,作,作态度,目标是,在,在保证,制,制衡的,情,情况下,，,，取得,权,权力平,衡,衡,董事长,总裁,董事会,16,SEPG000622SH-BOARD(97GB),设立董,事,事会委,员,员会的,好,好处与,坏,坏处,Source: Korn/FerryInternational 1998,Spencer Stuart1997,Vanden Berghe1999, McKinseyCorporateGovernance Team,委员会的存,在,在似乎是公,司,司监督重要,性,性的标志,洞悉内部的,眼,眼光,深度讨论,更好利用时,间,间,更多关注战,略,略性问题,参与程度降,低,低,对董事会角,色,色的削弱,董事会讨论,太,太过肤浅,好处,坏处,设立董事会,的,的好处超过,其,其坏处,设立委员会,使,使董事会可,独,独立地、更,多,多地处理敏,感,感问题,委员会有助,于,于提高董事,会,会的效率,17,SEPG000622SH-BOARD(97GB),在董事会内,部,部建立委员,会,会可提高董,事,事会工作效,率,率和效果,董事会会议,董事会委员,会,会的价值定,位,位,董事会会议,和,和委员会的,职,职责分工,责成专门委,员,员会就专项,议,议题进行工,作,作,就专门委员,会,会提交结果,建,建议做出最,终,终决策,就专项议题,进,进行提案,负责就专项,议,议题对公司,管,管理层进行,审,审核和质询,提交建议，,供,供董事大会,决,决策,董事会专门,委员会,使董事会正,式,式会议能完,全,全集中讨论,最,最重要的议,题,题,重点处理因,受,受全体董事,大,大会限制，,难,难以解决或,复,复杂的问题,使委员会的,成,成员侧重于,他,他们熟悉的,问,问题，从而,有,有效利用董,事,事会成员的,专,专长,独立董事能,参,参与处理需,要,要较强客观,性,性的问题,董事会,18,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会委员,会,会的可能结,构,构,董事会,审计委员会,任命、考核,和,和薪酬委员,会,会,战略发展委,员,员会,科学与技术,委,委员会,秘书局,责任,考核和监督,财,财务报告系,统,统和财务运,作,作,监督管理人,员,员行为保证,适,适当使用权,力,力和有效利,用,用资源,任命、薪酬,业,业绩考核高,层,层管理人员,培训,后继计划,审核发展战,略,略并监督战,略,略实施里程,碑,碑,对行业和技,术,术发展提供,专,专业建议,检查战略是,否,否与行业技,术,术相符,提出董事会,费,费用要求,协调和组织,信,信息公布,与投资者进,行,行协调,会议组织,其它事项,成员,2名投资方,董,董事,2名独立董,事,事,2名投资方,董,董事,2名独立董,事,事,2名投资方,董,董事,2名独立董,事,事,2名内部董,事,事,1名外部专,家,家,1名投资方,董,董事,3名独立董,事,事,1名内部董,事,事,非董事助理,此例中董事,会,会规模比建,议,议的,SEPG,董事会要大,13-15,名,名董事由内,部,部董事、投,资,资方董事和,独,独立董事构,成,成,举例,19,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会手册,董事会的角,色,色,概述,主要职责,参与程度,委员会,董事会的结,构,构,规模,独立性,多元化,选择成员和,薪,薪酬,给,SEPG,的建议,董事会结构,委员会,董事会评估,和,和薪酬计划,董事会的时,间,间和内容安,排,排,20,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会结构,：,：概述,确定董事会,内,内的工作关,系,系,促成董事会,运,运作流程的,高,高效性,相对较小的,规,规模,规模,确保多元化,的,的观点,确保董事对,管,管理层提出,挑,挑战,做出更多贡,献,献,专业背景的,多,多样性,相关经验的,多,多样性,观点的多样,性,性,多元化及经,验,验,能够改变董,事,事会构成,确保具有适,应,应董事会未,来,来工作和挑,战,战的技能和,条,条件,确保“独立,的,的头脑”,确定符合技,能,能要求的董,事,事会候选人,定,定义,设计董事后,继,继方案(或,接,接班人方案),增加/保持,外,外来(独立)董事人数,董事会成员,的,的选择和薪,酬,酬,议题,意义,最佳做法,多数成员为,非,非管理层董,事,事,区分董事长/总裁,由委员会解,决,决敏感的问,题,题,独立性,避免利益冲,突,突,确保权力与,控,控制的平衡,明确责任,21,SEPG000622SH-BOARD(97GB),有关董事会,规,规模的建议,*,S&P 500,*Large, listedcompanies(Dminor sample),*Notexplicitly inCorporateGovernanceprinciples, but appliedin Corporate GovernanceScreen ofinvestment targets,*AssociationFranaisede GestionFinancire AssociationdesSocits et Fonds Franais dInvestissment (1998),Source: IRRC 1999,Dminor 1999, McKinsey Corporate Governance Team,董事会成,员,员人数,备注,0,5,10,15,20,AFG-ASFFI (F)*:,最多 16,人数合理,商业论坛(美国),和,和机构投,资,资者协会(美国),：,：,5 -16,各公司及,行,行业之间,有,有所不同,较小的董,事,事会，通,常,常工作更,协,协调、有,效,效,保持其专,业,业性和独,立,立性，确,保,保有效地,执,执行职能,根据未来,运,运作确定,最,最有效的,规,规模,学术研究(,Yermack1996):5 -7,美国*11.0,欧洲*,13.5,理论上，,有,有5-7,名,名成员的,董,董事会更,能,能创造最,佳,佳业绩,平均人数,董事会趋,向,向于小型,化,化,TIAA-CREF (US):5 -15,CalPERS(US)*:6- 15,给,SEPG,的建议,22,SEPG000622SH-BOARD(97GB),各国董事,会,会的独立,性,性，1999年,1999,年董事会,平,平均组成,百分比,独立董事,未划分*,不独立，,包,包括：,员工代表,股东代表,前任管理,层,层,现任管理,层,层,基于市场,的,的董事会,n =,样本数,英国,29,FT30,美国,500,S&P500,SEPG,应该致力,于,于组建独,立,立的董事,会,会,*公司透露,的,的信息不,充,充分,资料来源,：,：,Dminor;IRRC; McKinseyCorporate GovernanceTeam,23,SEPG000622SH-BOARD(97GB),独立董事,资料来源,：,：,Dalton &Rechner, Ward 1997,Monks &Minow 1995,VandenBerghe1999, Dminor 1999,McKinseyCorporate,Governance Team,检查是否,有,有独立性, 举,例,例,外聘董事,是,是否是:,前任管理,人,人员,员工代表,股东代表,外聘董事,但,但有某种,联,联系,其他影响,公,公司独立,的,的因素,工作繁忙,意,意味着董,事,事无法深,入,入到公司,的,的工作,很难找到,有,有时间投,入,入董事会,工,工作的董,事,事,有倾向于,“,“技术专,治,治”的危,险,险,优点,缺点,确保获得,最,最大股东,价,价值,独立于总,裁,裁/公司,，,，无利益,冲,冲突,在出现危,机,机和利益,冲,冲突时，,担,担当“解,决,决问题者,”,”角色,能够及早,查,查出高层,管,管理者的,任,任何滥用,职,职权的苗,头,头,能够处理,敏,敏感问题(在委员,会,会内),能够挑战,管,管理层,如果以上,任,任何一个,问,问题的答,案,案为“是,”,”，那该,董,董事就不,是,是独立董,事,事,24,SEPG000622SH-BOARD(97GB),将董事长,和,和公司总,裁,裁区分开,来,来,*,Rechner& Dalton,*Dahya,Lonie &Power,Source:Dalton& Rechner 1991,Monks &Minow 1995,VandenBerghe 1999,Financial Times, McKinsey Corporate,Governance Team,总裁因听,从,从董事会,的,的旨意，,而,而不能对,其,其业绩负,责,责,管理层和,董,董事会联,系,系不紧密,主席可能,忽,忽视公司,事,事务，成,了,了一个有,名,名无实的,傀,傀儡,主席可能,会,会篡夺总,裁,裁的角色,优点,缺点,避免权力,集,集中,确保总体,股,股东权益,得,得到应有,的,的重视,通过避免,总,总裁自行,评,评估个人,业,业绩的情,况,况，确保,职,职权进一,步,步明确,增强董事,会,会的独立,决,决策能力,避免总裁,操,操纵董事,会,会,杜绝某个,人,人工作任,务,务过重的,现,现象,总裁/董,事,事长二者,区,区分开来,的,的公司的,业,业绩要比,二,二者合一,的,的公司的,业,业绩好,总裁和董,事,事长二者,工,工作区分,开,开来产生,了,了较大的,正,正面市场,效,效应,调查表明,董事长/,总,总裁二者,区,区分开来,，,，利大于,弊,弊,25,SEPG000622SH-BOARD(97GB),影响董事,会,会组成的,标,标准,商业环境,方,方面的知,识,识,有关董事,会,会的知识(或：对,董,董事会的,认,认识),经验/多,种,种观点,对工作的,参,参与、个,人,人素质/,技,技能,独立性,有关本公,司,司的知识,必须平衡,知,知识上的,贡,贡献和相,对,对的独立,性,性,允许董事,质,质询管理,层,层，但要,有,有度,关键、独,立,立的判断=质询管,理,理层,Source:McKinsey CorporateGovernance Team,26,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事会结,构,构的变革,应,应反映出,商,商业环境,的,的改变和,公,公司发展,的,的成熟程,度,度,目前的董,事,事会结构,举,举例,大的董事,会,会,多数董事,为,为公司管,理,理人员,董事会无,海,海外董事,董事会无,职,职能专家(,IT、,市场营销),董事会无,学,学术人士,商业全球,化,化,快速增长,的,的需求,由技能和,金,金融联盟,驱,驱动的业,务,务,重组后的,董,董事会举,例,例,小的董事,会,会,董事多数,不,不是公司,管,管理人员,董事会内,有,有海外董,事,事,董事会有,职,职能专家,，,，如财务,专,专家,董事会内,有,有多种项,目,目渠道的,人,人士,新董事的,选,选择和提,名,名,商业环境,的,的改变需,要,要公司采,取,取措施,ILLUSTRATIVE,Source:McKinsey CorporateGovernance Team,27,SEPG000622SH-BOARD(97GB),个人素质,是否有时,间,间,能力,选举董事,的,的核心因,素,素,关键问题,知识、专,业,业技能,经验,信息,战略眼光,、,、决策能,力,力和分析,能,能力,与他人的,交,交往,沟通交流,对工作的,投,投入,对董事会,工,工作时间,方,方面的要,求,求,董事会成,员,员选举的,几,几个重点,28,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董事应具,备,备的能力,*,Competency matrix,suggested byHeidrick &Struggles,Source:TheConferenceBoard 1999,McKinseyCorporate Governance Team,对董事会,的,的认识,公司监督,董事会的,角,角色,、,关系和运,作,作流程,最佳作法,的,的董事会,标,标准,公司财务,和,和会计,商业环境,方,方面的知,识,识,当前的思,路,路和发展,公共事务/关系和,公,公司对外,交,交流,政治、经,济,济、社会,、,、文化以,及,及技术的,影,影响,公司所处,环,环境主要,发,发展趋势,有关本公,司,司的知识,评估战略,选,选择和风,险,险,强,项,项,和,和,弱,弱,项,项,董,事,事,的,的,选,选,择,择,、,、,评,评,估,估,、,、,报,报,酬,酬,和,和,培,培,养,养,29,SEPG000622SH-BOARD(97GB),董,事,事,会,会,及,及,董,董,事,事,的,的,全,全,面,面,评,评,估,估,标,标,准,准,评,估,估,董,事,事,会,会,董,事,事,公,司,司,业,业,绩,绩,总,裁,裁,业,业,绩,绩,董,事,事,会,会/,委,委,员,员,会,会,会,议,议,效,效,果,果,贡,献,献,经,验,验/,知,知,识,识,个,人,人,特,特,长,长,评,估,估,标,标,准,准,评,估,估,的,的,最,最,佳,佳,作,作,法,法,至,少,少,每,每,年,年,一,一,次,次,由,独,独,立,立,或,或,外,外,来,来,董,董,事,事,领,领,导,导,以,明,明,确,确,的,的,标,标,准,准,和,和,规,规,则,则,为,为,基,基,础,础,的,的,流,流,程,程,符,合,合,业,业,务,务,性,性,质,质,及,及,其,其,变,变,化,化,的,的,流,流,程,程,保,密,密,、,、,开,开,诚,诚,布,布,公,公,的,的,气,气,氛,氛,每,三,三,年,年,董,董,事,事,会,会,重,重,新,新,选,选,举,举,一,一,次,次,资,料,料,来,来,源,源,：,：,麦,麦,肯,肯,锡,锡,分,分,析,析,30,SEPG000622SH-BOARD(97GB),制,作,作,评,评,估,估,表,表,确,定,定,评,评,估,估,标,标,准,准,视,需,需,要,要,修,修,改,改,评,评,估,估,表,表,及,及,流,流,程,程(,个,个,人,人,董,董,事,事,、,、,主,主,席,席),通,过,过,吸,吸,收,收,管,管,理,理,层,层,、,、,外,外,部,部,董,董,事,事,和,和,外,外,部,部,专,专,家,家(,总,总,裁,裁,、,、,管,管,理,理,层,层,、,、,外,外,部,部,专,专,家,家,和,和,董,董,事,事,会,会),的,的,意,意,见,见,，,，,确,确,定,定,董,董,事,事,会,会,及,及,董,董,事,事,的,的,评,评,估,估,标,标,准,准,制,作,作,评,评,估,估,表,表(,薪,薪,酬,酬,委,委,员,员,会,会,、,、,董,董,事,事,会,会),各,位,位,董,董,事,事,独,独,立,立,填,填,写,写,表,表,格,格,，,，,并,并,直,直,接,接,交,交,外,外,部,部,专,专,家,家(,保,保,密,密),外,部,部,专,专,家,家,准,准,备,备,每,每,个,个,董,董,事,事,的,的,业,业,绩,绩,报,报,告,告,，,，,并,并,秘,秘,密,密,分,分,发,发,给,给,每,每,个,个,董,董,事,事,及,及,董,董,事,事,长,长,董,事,事,长,长,收,收,到,到,全,全,体,体,董,董,事,事,会,会,业,业,绩,绩,统,统,计,计(,外,外,部,部,专,专,家,家),董,事,事,长,长,向,向,每,每,个,个,董,董,事,事,分,分,发,发,评,评,估,估,表,表,流程,从,从此,开,开始,评估,董,董事,会,会及,董,董事,采取,下,下一,步,步行,动,动,董事,会,会及,董,董事,的,的评,估,估流,程,程,第1,年,年11月(每,年,年重,复,复),董事,长,长主,持,持个,人,人董,事,事评,估,估报,告,告的,审,审核,，,，并,与,与个,人,人董,事,事就,评,评审,结,结果,进,进行,私,私下,讨,讨论(利,用,用评,审,审结,果,果推,动,动董,事,事会,成,成员,的,的改,组,组),董事,长,长在,董,董事,会,会上,向,向董,事,事汇,报,报董,事,事会,的,的评,估,估，,并,并讨,论,论(,每,每个,董,董事,、,、董,事,事长),*,薪,薪酬,委,委员,会,会,资料,来,来源,：,：,麦,麦肯,锡,锡分,析,析,分发,评,评估,表,表,评审,及,及讨,论,论报,告,告(,评,评估,结,结果),汇总,结,结果,，,，撰,写,写报,告,告,第1,年,年12月,31,SEPG000622SH-BOARD(97GB),更多,的,的公,司,司开,始,始使,用,用更,多,多的,股,股权,来,来对,业,业绩,评,评估,表,表现,良,良好,的,的董,事,事进,行,行奖,励,励,BPAmoco,对它,的,的董,事,事进,行,行现,金,金奖,励,励,更多,的,的公,司,司，,特,特别,是,是新,经,经济,中,中的,新,新兴,企,企业,更,更多,地,地选,用,用股,权,权作,为,为支,付,付董,事,事的,薪,薪酬,32,SEPG000622SH-BOARD(97GB),BPAMOCO,董,董,事,事会,报,报酬,准,准则,根据,股,股东,设,设定,的,的范,围,围由,董,董事,会,会决,定,定非,内,内部,管,管理,层,层董,事,事会,成,成员,的,的报,酬,酬,非内,部,部管,理,理层,董,董事,不,不与,公,公司,签,签定,服,服务,合,合同,内部,管,管理,层,层董,事,事报,酬,酬的,管,管理,应,应与,其,其他,高,高级,管,管理,人,人员,区,区分,开,开来,激励,办,办法,应,应包,括,括业,绩,绩股,权,权，,股,股票,期,期权,以,以及,现,现金,奖,奖励,长期,激,激励,计,计划,股票,期,期权,方,方案,准则,董事,非内,部,部管,理,理层,董,董事(13),内部,管,管理,层,层董,事,事(9),董事,长,长(,非,非内,部,部管,理,理层),非内,部,部管,理,理层,董,董事,资料,来,来源,：,：,BPAMCCO1999,年年,报,报,33,SEPG000622SH-BOARD(97GB),BPAMOCO,董,董,事,事会,报,报酬,年费,年费,+交,通,通补,助,助,奖金,基本,工,工资,+,固定,金,金额,每年,重,重新,评,评定,年度,业,业绩,奖,奖金,+,可变,金,金额,以占,基,基本,工,工资,的,的百,分,分比,计,计算,按业,绩,绩发,放,放,对特,别,别优,秀,秀业,绩,绩者,有,有特,别,别高,的,的奖,励,励水,准,准,长期,激,激励,计,计划,+,3年,后,后得,到,到,各不,相,相同,，,，以,股,股份,形,形式,5倍,的,的基,本,本工,资,资,股票,期,期权,所处,等,等级,决,决定,了,了占,股,股东,回,回报,的,的百,分,分比,收入,解释,资料,来,来源,：,：,BPAMCCO1999,年年,报,报,董事,非内,部,部管,理,理层,董,董事(13),内部,管,管理,层,层董,事,事(9),董事,长,长(,非,非内,部,部管,理,理层),非内,部,部管,理,理层,董,董事,34,SEPG000622SH-BOARD(97GB),向董,事,事提,供,供的,股,股票,期,期权,*,Korn/Ferry,数据,*TheConferenceBoarddata,*LawonControlandTransparencyinCompanies,May1998,资料,来,来源,：,：麦,肯,肯锡,分,分析,公司,百,百分,比,比,1996,1998,英,国,国*,美,国,国*,斯,勘,勘,的,的,那,那,维,维,亚,亚,半,半,岛,岛,国,国,家,家*,基,于,于,业,业,绩,绩,的,的,薪,薪,酬,酬,制,制,度,度,可,可,以,以,激,激,励,励,董,董,事,事,越,来,来,越,越,多,多,的,的,公,公,司,司,开,开,始,始,向,向,非,非,执,执,行,行,董,董,事,事,提,提,供,供,股,股,票,票,期,期,权,权,以,基,基,于,于,业,业,绩,绩,的,的,评,评,估,估,结,结,果,果,为,为,依,依,据,据,的,的,薪,薪,酬,酬,制,制,度,度,直,到,到1998,年,年,，,，,股,股,票,票,期,期,权,权,的,的,形,形,式,式,才,才,由,由,KonTraG*,引,入,入,1996,1998,1996,1998,1996,1998,是,否,100%,1996,1998,法国*,董,事,事,没,没,有,有,资,资,格,格,获,获,得,得,股,股,票,票,期,期,权,权,德,国,国*,35,SEPG000622SH-BOARD(97GB),美,国,国,公,公,司,司,提,提,供,供,给,给,董,董,事,事,的,的,股,股,票,票,期,期,权,权,的,的,平,平,均,均,数,数,及,及,未,未,来,来,价,价,值,值,不,不,断,断,地,地,在,在,增,增,加,加,*,对,对,实,实,施,施,此,此,种,种,奖,奖,励,励,制,制,度,度,的,的,公,公,司,司,，,，,本,本,价,价,值,值,评,评,估,估,假,假,设,设10,年,年,中,中,每,每,年,年,股,股,票,票,价,价,格,格,增,增,长,长,率,率,为,为10%,资,料,料,来,来,源,源:,IRRC1999,麦,肯,肯,锡,锡,公,公,司,司,管,管,控,控,工,工,作,作,小,小,组,组,不,仅,仅,是,是,S&P(,标,准,准,普,普,尔,尔),前,前500,名,名,公,公,司,司,向,向,董,董,事,事,提,提,供,供,股,股,票,票,期,期,权,权,和,和,年,年,股,股,票,票,期,期,权,权,年,股,股,票,票,期,期,权,权,的,的,平,平,均,均,数,数,未,未,来,来,值,值,也,也,在,在,大,大,幅,幅,度,度,地,地,提,提,高,高,综,合,合,起,起,来,来,看,看,，,，,这,这,些,些,数,数,字,字,揭,揭,示,示,出,出,股,股,票,票,期,期,权,权,在,在,董,董,事,事,薪,薪,酬,酬,中,中,所,所,占,占,比,比,重,重,越,越,来,来,越,越,大,大,的,的,事,事,实,实,年,复,复,合,合,增,增,长,长,率,率19%,1,千,美,美,元,元,，,，,期,期,权,权,数,数,价,值,值,期,权,权,数,数,36,SEPG000622SH-BOARD(97GB),资,料,料,来,来,源,源,：,：,麦,麦,肯,肯,锡,锡,公,公,司,司,董,董,事,事,会,会,专,专,家,家,小,小,组,组,越,来,来,越,越,多,多,的,的,公,公,司,司,，,，,特,特,别,别,是,是,新,新,经,经,济,济,中,中,的,的,新,新,兴,兴,企,企,业,业,用,用,股,股,票,票,期,期,权,权,来,来,奖,奖,励,励,董,董,事,事,公,司,司,名,名,通,用,用,电,电,器,器,微,软,软,IBM,CISCO,Amazon,Yahoo,E-bay!,薪,酬,酬,独,立,立,董,董,事,事,每,每,人,人,平,平,均,均,拥,拥,有,有,通,通,用,用,电,电,器,器660,万,万,美,美,金,金,的,的,股,股,票,票,董,事,事,和,和,高,高,层,层,管,管,理,理,人,人,员,员,拥