国际金融法律制度

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四篇 国际金融法律制度,第十四章 国际金融法概述,第一节 国际金融法的概念,一、国际金融法,概念：,研究特点,二、国际金融法的特点,三、国际金融法的渊源,本国法与外国法,国际金融著名判例,第二节 国际金融新秩序与国际金融法,一、国际金融新秩序,历史背景,概念,二、国际金融新秩序的理论,汇率目标区控制理论,托宾税理论,三、国际金融新秩序与国际金融法,第三节 国际金融法的课程体系与重要性,第十五章 国际商业银行贷款与法律,第一节 国际商业银行定期贷款与法律,一、定期贷款概述,定期贷款概念,定期贷款合同,定期贷款合同涉及的法律问题,二、定期贷款合同的术语解释,贷款的提取,提款的先决条件,三、合同生效的法律问题,承上,订约人必须适格、协议内容、协议形式必须 合法,贷款合同签订地的法律意义,四、定期贷款合同的基本条款,（一）执行性条款,货币和金额条款,利率和费用条款,贷款期限条款,贷款提取条款,承上,贷款的使用条款,禁止用于非法目的,贷款支出管理,偿还贷款条款,还款方式：,到期一次还本付息,偿还期分为宽限期和还款期,不规定宽限期，从提款日起逐次分期偿还,承上,提前还款,（二）陈述与保证条款,声明：法律事项,财务及商务事项,违约,不得否认,（三）先决条件条款,总括性先决条件,承上,每笔贷款生效的先决条件,（四）消极担保条款和比例平等条款,（五）其他约定事项条款,财务约定条款,税务约定条款,（六）违约救济条款,违约事项：实际违约 预期违约,救济渠道：合同补救 法律补救,承上,（七）法律适用与管辖权条款,五、本票在贷款中的使用与贷款证券化,贷款具体安排,贷款的证券化,贷款的转让,第二节 国际银团贷款及其法律,一、国际银团贷款概述,二、国际银团贷款的法律文件,（一）文件的种类及法律性质,委托书,义务承担书,信息备忘录,（二）过错责任,（三）保密与利益冲突的处理,承上,三、代理银行,四、银团成员的权利与义务,贷款的分担,加速还款,五、参加银团的方法,第十六章 国际项目融资与国际债券的法律问题,第一节 国际项目融资,一、概述,概念及特点,追索权与有限追索权,二、国际项目融资的各种风险,外汇管理的风险,完工风险与原料供应的风险,操作管理风险与市场风险,政策风险,承上,三、国际项目融资的参与人,项目主办人 项目公司 贷款人,承包商、供应商、使用者等利益关系,项目融资顾问 保证人 托管人,东道国政府机构 官方保险机构,四、国际项目贷款的合同结构,二联式结构 贷款协议,担保协议,承上,三联式结构,借贷合同 担保合同,长期购买合同,四联式结构,借贷合同,先期购买合同,提货或付款合同,担保合同,承上,五、国际项目贷款所涉及的法律文件,完工担保协议（Completion Guarantees）,投资协议 购买协议,先期购买协议（Forward Purchase Agreement）,产品支付协议,提货或付款协议（Take-or-Pay Contract）,特许协议（Concession Agreement）,承上,六、国际项目贷款所涉及的各种风险,外汇管理的风险,完工风险与原料供应的风险,操作管理风险与市场风险,政策风险,第二节 国际债券发行与法律,一、国际债券的概念与发行,概念,特点：同国内债券的区别,同国际银行贷款的区别,国际债券的发行,发行方法：私募,初步招募,限期发行,承上,欧洲债券发行文件,招募说明书 认购协议,承销协议 销售协议,经理协议 信托协议,财务代理协议 国际债券的载体,欧洲债券的发行程序,二、国际债券的上市利弊,优点,承上,更好地实现市场销售,更好地体现国际债券的市价,不利方面,关于财务信息的提供,发行程序较为复杂,三、国际债券的流通,国际债券的可流通性,关于国际债券流通性的文件,承上,四、国际债券的募集文件,国际债券募集文件,募集文件 有关的合同文本,文件的法律效力与责任,募集文件的法律效力,签名人员承担责任,五、国际债券的信托,美国式信托,承上,受托人对发行人的好处,受托人相关的法律,法律决定受托人,受托人与代理人,六、国际债券相关的法律问题,适用法律的选择,民事赔偿与债券持有人契约,民事侵权法的适用,债券持有人利益保护,第十七章 国际股票法律制度,第一节 国际股票发行制度,一、国际股票的概念与法律,概念,证券监管体制的比较,英国模式：自律型监管体制,美国模式：法定型监管体制,完备的证券市场立法，市场规则法制化,专门的政府证券主管机关,二、国际股票发行的条件,承上,国际证券发行的概念和分类,国际股票发行审核制度,注册制：公开原则（Full Disclosure）,核准制：实质管理原则（Substantive Regulation or“Merit Standard”）,中国股票发行审核制度,关于外资股的发行条件,境内上市外资股,境外上市外资股,承上,三、信息披露制度,信息披露制度的起源,信息披露制度的立法宗旨,招股说明书：,发行证券必须提交并公布招股说明书,招股说明书必须披露应载明的信息,如有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏情形，则应承担法律责任,承上,四、国际股票发行的注册,注册要求：,美国联邦注册要求,州注册要求：,通知或提交注册申报材料或协调,赋予资格,注册程序,注册前阶段：禁止发售,承上,等待阶段：,口头和书面联系：允许发行邀约,路演：内容须一致；路演的重要性,初始招股说明书,墓碑广告,生效后阶段,交付招股说明书的要求,注册申报材料的审查,五、国际股票发行的注册豁免,第二节 国际股票交易法律制度,一、证券上市制度,证券上市的基准,规模基准,经营基准,证券持有的分布基准,其他基准,证券上市的程序：,上市申请,承上,上市审核,订立上市契约（Listing Agreement）,挂牌上市,证券上市的暂停与终止,二、持续信息披露,定期报告：年度报告；中期报告,临时报告,特定人士披露,承上,三、禁止内幕交易,内幕交易的法律规范概览,内幕交易（Inside Dealing）的构成要件,内幕人员：公司内幕人员,市场内幕人员,接受内情人员,内幕信息：状态 性质 内容 来源,内幕交易行为方式,承上,内幕交易的归责理论,“信托义务”说 the Fiduciary Duty Approach,滥用信息说 the Misappropriation Approach,徇私说 the Private Gain Approach,防止内幕交易的法律机制,报告持股数量及其变动情况,禁止董事、经理交易本公司的股票,短线交易的归入制度,承上,内幕交易的法律责任,民事责任,刑事责任,行政责任,四、国际股票的收购制度,第十八章 国际支付与结算法律制度,第一节 票据支付与法律,一、票据支付的信用与担保作用,票据的种类,汇票,本票,支票,票据在国际金融交易中的信用与便利作用,票据的信用作用,票据的便利作用,承上,二、支付方式与法律,支付方式,汇付,托收,托收的法律,付款交单（D/P）,承兑交单（D/A）,三、我国票据法与外国法律的比较,第二节 银行信用证融资付款与法律,一、银行信用证,概念和作用：担保、融资、便利,运作程序：,二、有关信用证的法律问题,国际商会的500号出版物（UCP500）,主要的法律问题,适用法的问题,管辖权的问题,第十九章 国际金融监管,第一节 国际银行监管,一、巴塞尔委员会和巴塞尔体制,二、国际银行资本充足率监管,统一资本充足率标准,资本充足率计算方法,我国商业银行法的规定,三、国际银行信用管理原则,信用风险管理,大额贷款披露制度：大额；集中监控,承上,利率风险管理,监管范围,衡量方法,监管原则,四、国际银行监管的核心原则,什么是“核心原则”,国际银行监管核心原则的主要内容,国际银行的跨国监管,第二节 国际证券市场监管,一、证监会国际组织：义务、目标,二、监管机构以及原则,三、发行人、市场中介机构和二级市场的原则,发行人原则,集体投资组合原则,市场中介机构原则,二级市场原则,四、各国以及双边股票监管制度,第三节 国际金融交易中的外汇管理,一、外汇管理的概念和背景,二、关于外汇管理的法律,国际货币基金组织协定的有关规定,关于基金协定有关条款的解释,三、国际金融实务中外汇管理惯例,国际金融交易实务惯例,国际金融交易惯例与法律的关系,四、我国的外汇管理制度,