资本运作第2讲

单击此处编辑母版标题样式,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,资 本,运,运,作,作,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,一、海,航,航集团,简,简介,海航集,团,团公司,(,前身“,海,海南航,空,空公司,”,”,),，起步,于,于,20,世纪,90,年代初,期,期，法,人代表,是,是董事,长,长陈峰,。,。,1989,年，海,南,南省政,府,府建省,不,不久，,就,就决定,组,组建海,南,南省航,空,空公司,，,，并投,1000,万元人,民,民币作,为,为为启,动,动资金,。,。,1993,年,1,月，在,省,省委、,省,省政府,的,的大力,支,支持下,，,，海南,省,省航空,公,公司进,行,行改制,，,，,并通过,定,定向募,集,集方式,，,，设立,了,了拥有,股,股本金,25010,万元,(,股,),的全国,第,第一家,规,规范股,份制航,空,空运输,企,企业，,并,并于,1993,年,5,月,2,日正式,投,投入运,行,行。,海航集,团,团公司,注,注册资,本,本,45,亿元人,民,民币。,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,一、海,航,航集团,简,简介,目前，,海,海航集,团,团资产,规,规模逾,1600,亿元，,年,年经营,收,收入近,500,亿元，,提供就,业,业岗位,近,近,80000,个。海,航,航集团,以,以航空,运,运输业,为,为主体,，,，以航,空,空旅游,、,、,现代物,流,流、现,代,代金融,服,服务三,大,大产业,链,链条为,支,支柱，,涵,涵盖“,吃,吃、住,、,、行、,游,游、,购、娱,”,”六大,产,产业要,素,素的现,代,代服务,业,业综合,运,运营商,，,，在构,筑,筑自身,竞,竞争优,势,势的,基础上,，,，实现,了,了产业,价,价值链,的,的有效,延,延伸。,海航集,团,团航空,运,运输产,业,业以大,新,新华航,空,空有限,公,公司为,核,核心企,业,业。运,营,营飞机,逾,230,余架。,2009,年海航,航,航空企,业,业群飞,行,行总小,时,时约,56,万小时,，,，旅客,运,运输量,突破,2775,万人次,。,。,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,一、海,航,航集团,简,简介,1993,年至今,，,，海航,先,先后建,立,立了北,京,京、西,安,安、太,原,原、乌,鲁,鲁木齐,、,、广州,、,、,兰州、,三,三亚、,海,海口、,宁,宁波、,天,天津十,个,个航空,营,营运基,地,地航,线,线网络,已,已遍布,全,全国,各地。,开,开通了,国,国内外,航,航线近,500,条，其,中,中通航,城,城市,90,个。截,止,止到目,前,前，海,航已开,通,通北京,=,布达佩,斯,斯、北,京,京,=,布鲁塞,尔,尔、北,京,京,=,大阪、,北,北京,=,澳门、,北,北京,=,新西伯,利,利亚、,北,北京,=,圣彼得,堡,堡、乌,鲁,鲁木齐,=,阿斯塔,纳,纳、海,口,口,=,大阪、,海,海口,=,曼谷、,三,三亚,=,首尔等,多,多条国,际,际定期,、,、包机,航,航线。,其中，,海,海航至,欧,欧洲的,布,布达佩,斯,斯和布,鲁,鲁塞尔,两,两条航,线,线，可,中,中转多,数,数欧洲,其他城市,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,一、海航,集,集团简介,通过基地,战,战略布局,的,的形成,，海航集,团,团的航线,网,网络将形,成,成,覆盖国内,各,各大,中城市的,客,客运网络,，连接中,小,小城市的,支,支线网络,。,。构筑以,飞,飞往日韩,、,、俄罗斯,和中,亚等中短,程,程航线,与飞往欧,洲,洲、美洲,、,、非洲和,澳,澳洲远程,航,航线相结,合,合的全,球国际航,线,线网络。,通,通过,北京、上,海,海、广州,三,三大枢纽,机,机场的市,场,场投入,，西安、,乌鲁木齐,、,、大连等,一,一批区域,周,周转中心,的,的,建立,，不断完,善,善航线布,局,局，实现,支,支,线网络与,干,干线网络,有,有效补充,、,、配合,实,实现国际,、,、国内航,线,线,网络的一,体,体化。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1986,年,06,月,10,日：海南,行,行政区人,民,民政府给,广,广东省政,府,府上报,关于成立,海,海南航空,公,公司的请,示,，并请求,省,省政府转,报,报中国民,航,航局。,1988,年,09,月,01,日：海南,省,省政府召,开,开常务会,议,议。其中,讨,讨论了成,立,立海南省,航,航空公司,的,的问题，,会议决定,着,着手组建,海,海南航空,。,。,1989,年,04,月,25,日：海南,省,省人民政,府,府办公厅,下,下发,关于成立,海,海南省地,方,方航空公,司,司筹备办,公,公,室的通知,。决定组,建,建海南省,地,地方航空,公,公司筹备,办,办公室，,该,该办公室,由,由省政府,直,直接领导,，,，业务,上接受省,交,交通运输,厅,厅的指导,，,，筹备办,公,公室主任,由,由报执勇,兼,兼任，工,作,作人员由,省,省交通运,输,输厅、省,建设厅、,南,南航部队,等,等单位派,人,人组成。,办,办公地点,在,在海口机,场,场场站内,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1989,年,09,月,07,日：海南,省,省人民政,府,府办公厅,下,下发,关于成立,海,海南省航,空,空公司的,批,批复,同意成,立海南省,航,航空公司,。,。,1989,年,10,月,18,日：海南,省,省航空公,司,司在省工,商,商行政管,理,理局登记,注,注册。,1990,年,06,月,04,日：海南,省,省人民政,府,府常务会,议,议原则同,意,意省航空,公,公司提出,的,的,海南省航,空,空公司,近期发展,和,和组建的,实,实施方案,。会议提,出,出由省财,政,政对航空,公,公司的初,期,期建设尽,量,量给予支,持,持，决定,由陈峰同,志,志助理主,管,管省长处,理,理有关航,空,空事务。,1991,年,09,月,30,日：海南,省,省航空公,司,司候机楼,装,装修完毕,。,。,1991,年,11,月,01,日：中国,民,民航局颁,发,发海南省,航,航空公司,航,航空运输,企,企业,经营许可,证,证,。,1991,年,12,月,06,日：公司,办,办公地址,由,由海府路,105,号搬到机,场,场路原南,航,航候机楼,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1992,年,年10月09日,：经省工,商,商行政管,理,理局审查,，,，公司护,准,准进行了,股,股份制规,范,范化改组,后,后,的变更,登记手续,。,。,1992,年,年10月15日,：海南省,航,航空公司,创,创立大会,在,在海口泰,华,华宾馆召,开,开。经营,机,机制灵活,、,、,管理体,制全新的,中,中国民航,第,第一家经,过,过规范化,改,改造的股,份,份制企业,海,海南省航,空,空公司宣,告,告成立。,1992,年,年10月16日,：经股东,大,大会选举,成,成立的海,南,南省航空,公,公司董事,会,会举行第,一,一次会议,。,。,经全体,董事审议,表,表决,，同意陈,峰,峰兼任海,南,南省航空,公,公司总裁,，,，王健担,任,任海南省,航,航空公司,常,常务副,总裁,，李,清担任海,南,南省航空,公,公司副总,裁,裁兼财务,总,总监，同,意,意肖增力,、,、蔡新会,、,、王进波,为,为董事长,高级助理,。,。,1992,年,11,月,08,日：公司,与,与澳大利,亚,亚,Ansett,公司在海,口,口正式签,订,订海南省,航,航空公司,向,向,Ansett,worlwide,租购两架,737-300,飞机的协,议,议。,1992,年,11,月,23,日：中国,民,民航局局,长,长蒋祝平,来,来我公司,视,视察。这,是,是民航局,领,领导首次,视,视察公司,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1993,年,04,月,13,日：公司,首,首架客机,B2578,飞抵海口,大,大英山机,场,场。,1993,年,05,月,02,日：公司,正,正式开航,运,运营，首,航,航北京。,1993,年,12,月,30,日：公司,从,从,5,月,2,日开航至,今,今日,8,个月的时,间,间里，累,计,计开通从,海,海口通往,北,北京、上,海、广州,、,、深圳、,南,南京、武,汉,汉、重庆,、,、长沙等,15,条全国各,主,主要大中,城,城市的航,线,线。累计,飞,飞行,1652,个班次，,总,总周转量,1744,万吨公里,，,，正班平,均,均客座,76.4%,，载运率,60.1%,，主营销,售,售收入,1.173,亿元,人民币，,利,利润总额,为,为,6876,万元人民,币,币，在中,国,国民航史,上,上写下了,当,当年营运,当,当年盈利,的,的新篇章,。,。,1994,年,06,月,20,日：由公,司,司出资的,海,海南航空,食,食品有限,公,公司成立,大,大会在海,口,口金海岸,大,大酒店举,行,行。,1994,年,10,月,21,日：新华,通,通讯社第,2714,期,国内动态,清,清样,刊登了题,为,为“海南,省,省航空公,司,司奋,力开拓取,得,得喜人成,绩,绩”的报,道,道。介绍,了,了公司营,运,运一年多,来,来，在安,全,全生产、,优,优质服务,和,和经济效,益,益,诸多方面,取,取得的成,绩,绩。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1994,年,年11月22日,：公司总,部,部开始在,海,海航发展,大,大厦办公,。,。,1995,年,年11月02日,：中华人,民,民共和国,对,对外贸易,经,经济合作,部,部以,1995外经,贸,贸资一函,字,字第615号文,关于“,海,海南省航,空,空公司”,转,转为中外,股,股份有限,公,公司的批,复,复批复,海,海南省经,济,济合作要,，同,意我公,司增资扩,股,股,，向境外,投,投资者募,集,集股份，,改,改组为中,外,外股份有,限,限公司。,1995,年,年04月21日,：海航从,美,美国引进,VIP公,务,务机LEARJET-55,抵,抵达海口,，是中国,引,引进的,第一架公,务机。,1995,年,年12月29日,：公司从,中,中华人民,共,共和国国,家,家工商行,政,政管理局,领,领取到了,中外合,资,资股份有,限公司营,业,业执照,，执照注,册,册号,:企股琼,总,总字第008368号。,1997,年,02,月,24,日海南,省,省航空公,司,司正式更,名,名为“海,南,南航空股,份,份有限公,司,司”。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1997,年,年03月19日,：民航总,局,局以,关于同,意,意海南省,航,航空公司,扩,扩大经营,范,范围的批,复,复(民,航,航体函,1997205号)一,文,文,，正式同,意,意我公司,扩,扩大经营,范,范围。经,营,营范围扩,大,大为国内,航,航空客货,运,运,输业务。,1997,年,年06月26日,：海航,B股正式,在,在上海证,券,券交易所,挂,挂牌上市,。,。,1997,年,年11月11日,：国家计,委,委正式批,复,复我司海,口,口美兰机,场,场基地项,目,目建议书,。,。同意我,司,司,建设海,口机场基,地,地,，对基地,的,的投资规,模,模和投资,来,来源做了,规,规定。,1998,年,年01月13日,：民航总,局,局以民航,体,体函,199834,号,号文件正,式,式批复我,司,司,，批准我,公,公司,使用,Learjet公,务,务飞机从,事,事周边国,家,家和地区,的,的公务包,机,机飞行业,务,务。,1998,年,04,月,28,日公务,机,机公司首,飞,飞香港航,线,线。,1998,年,05,月,02,日我公,司,司正式起,用,用新的航,徽,徽标志,鲲鹏标志,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,1998,年,08,月,17,日民航,总,总局函,1998648,号文件,关于同意,海,海南航空,股,股份有限,公,公司投资,入,入股,海口美兰,机,机场有限,责,责任公司,的,的批复,。正式同,意,意我公司,入,入股美兰,机,机场有限,责,责任公司,2,亿元人民,币,币,占海口美,兰,兰机场有,限,限责任公,司,司注册资,本,本金总额,的,的,25%,。,1998,年,08,月,29,日,公司引进,的,的波音,737-800,型飞机降,落,落在海口,机,机场。,1998,年,09,月,08,日新一,架,架波音,737-400,型飞机於,13:00,准时抵达,海,海口，这,是,是我司引,进,进的第十,二架波音,飞,飞机，海,航,航机队规,模,模达到,23,架。,1999,年,11,月,08,日海航,引,引进亚洲,第,第一架多,尼,尼尔,328,喷气式客,机,机，在国,内,内率先引,入,入了“喷,气,气支,线”概念,。,。,1999,年,11,月,25,日海航,A,股在上海,证,证券交易,所,所正式挂,牌,牌交易。,2000,年,01,月,01,日海航,集,集团有限,公,公司注册,成,成立。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2000,年,年03月12日,公,公司引进,的,的第三架,多,多尼尔328-300双发,喷,喷气客机,飞,飞抵海口,美,美兰机场,。,。,2000,年,年05月02日,海,海航全体,乘,乘务员起,身,身穿海航CIS最,新,新款式制,服,服执行空,中,中勤务。,2000,年,年06月30日,海,海航第一,条,条国际航,线,线三亚=,澳,澳门航线,正,正式开通,。,。,2000,年,年07月25日,我,我公司引,进,进第6架,波,波音737-800飞机。,公,公司波音,机,机队规模,扩,扩大到18架。,2000,年,年08月08日,海,海航控股,美,美兰机场,，成为中,国,国第一家,控,控股机场,的,的航空公,司,司。,2000,年,年08月30日,海,海南航,空,空股份有,限,限公司、,海,海航控股,集,集团有限,公,公司与长,安,安航空公,司,司合作,，,组建长安,航,航空有限,责,责任公司,签,签字仪式,暨,暨新闻发,布,布会在陕,西,西省会西,安,安,隆重举行,。,。,2000,年,09,月,12,日海航,顺,顺利通过,水,水上迫降,演,演示验证,。,。,2000,年,10,月,28,日我公,司,司引进的,首,首架,DASH8-Q400,型飞机抵,琼,琼。,2000,年,11,月,08,日海航,第,第,5,个运营基,地,地,-,长沙基地,正,正式投入,运,运营。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2000,年,11,月,22,日全国,首,首家引进,的,的冲,8Q400,型飞机首,航,航仪式在,西,西安咸阳,国,国际机场,隆,隆重举行,。,。,2000,年,12,月,07,日经民,航,航总局的,批,批准，民,航,航中南局,向,向海航换,发,发了包括,国,国际运行,许,许可在内,的,的,航空承运,人,人运行合,格,格证。,2000,年,12,月,22,日 在,国,国学大师,南,南怀瑾先,生,生的主持,下,下，海航,制,制定了培,训,训中心校,训,训“敬业,乐,乐群”,及同仁共,勉,勉十条：,团体以和,睦,睦为兴盛,精,精进以,持,持恒为准,则,则 健康,以,以慎食为,良,良药 争,议,议以宽恕,为,为旨要,长幼以慈,爱,爱为进德,学,学问以,勤,勤习为入,门,门 待人,以,以至诚为,基,基石 处,众,众以谦恭,为,为有理,凡事以预,立,立而不劳,接,接物以,谨,谨慎为根,本,本,2001,年,02,月,28,日海航,集,集团、神,华,华集团重,组,组中国新,华,华航空公,司,司签字仪,式,式在北京,中,中国大饭,店,店,举行。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2001,年,年04月30日,海,海南航空,股,股份有限,公,公司安全,飞,飞行八周,年,年暨荣获,中,中国民航2000,年,年度安全,生,生,产“金鹰,杯,杯”表彰,大,大会在省,委,委礼堂隆,重,重举行。,2001,年,年06月14日,中,中国民航,总,总局以民,航,航政法函2001427号文下,发,发关于,对,对山西航,空,空公司重,组问题的,批,批复。,2001,年,年07月06日,海,海航集团,、,、长安航,空,空有限责,任,任公司、,山,山西航空,公,公司合作,组,组建山西,航,航空有,限责任公,司,司签字仪,式,式在太原,迎,迎泽宾馆,会,会议厅隆,重,重举行。,2001,年,年08月03日,民,民航总局,向,向山西航,空,空有限责,任,任公司颁,发,发了公,共,共航空运,输,输企业经,营,营许可,证。,2001,年,08,月,24,日海南,航,航空股份,有,有限公司,顺,顺利通过,IATA,运行质量,标,标准审核,评,评估。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2001,年,09,月,17,日山西,航,航空有限,责,责任公司,工,工商登记,顺,顺利完成,。,。,2001,年,09,月,20,日新华,航,航正式起,启,启用“中,国,国新华航,空,空有限责,任,任公司“,名,名称。,2001,年,10,月,05,日中国,民,民航总局,正,正式印发,关于同意,扬,扬子江航,空,空快运有,限,限公司开,展,展航空运,输企业筹,建,建工作的,批,批复,文件民航,运,运函,2001738,号,标志着扬,子,子江筹建,申,申请工作,圆,圆满完成,。,。,2001,年,10,月,16,日民航,华,华北管理,局,局向山西,航,航空有限,责,责任公司,颁,颁发,121,部运行合,格,格审定证,书,书。,2001,年,11,月,01,日海航,由,由国际航,协,协准会员,转,转为正式,会,会员。,2001,年,11,月,10,日中国,民,民航质量,认,认证中心,宣,宣布海口,美,美兰机场,有,有限责任,公,公司、海,南,南美兰机,场,场,股份有限,公,公司通过,ISO9001,质量管理,体,体系现场,认,认证。,2002,年,06,月,24,日民航,总,总局正式,同,同意长安,航,航扩大经,营,营范围。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2002,年,年10月27日,海,海航集团,四,四家航空,公,公司正式,合,合并运行,实现了,统,统一航班,号,号、统一,安,安全责,任和统一,运,运行标准,。,。这是中,国,国民航的,一,一件大事,这是海,航,航集团实,现,现“三、,七,七、九”,战,战略最关,键,键,的一步。,2002,年,年11月8日海,航,航集团董,事,事长陈峰,作,作为海南,省,省唯一的,企,企业家代,表,表,，光荣地,参,参加了,中国共,产党第十,六,六次全国,代,代表大会,。,。,2002,年,年11月18日,海,海南美兰,机,机场股份,有,有限公司,在,在香港联,交,交所挂牌,交,交易。H,股,股上市后,，海口美,兰机场成,为,为继北京,首,首都国际,机,机场之后,，,，第二家,在,在香港上,市,市的内地,机,机场。,2003,年,05,月,27,日海航,集,集团与西,安,安民生集,团,团成功实,施,施股权重,组,组。成为,西,西安民生,集,集团股份,有,有,限公司第,一,一大股东,。,。,2003,年,09,月,28,日海航,创,创业暨安,全,全运营,10,周年庆功,表,表彰大会,在,在海南省,人,人大会堂,隆,隆重召开,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2004,年,6,月,8-11,日 海航,集,集团董事,局,局董事长,陈,陈峰作为,中,中国企业,代,代表陪同,国,国家主席,胡,胡锦涛出,访,访,匈牙利。,6,月,10,日，在中,国,国国家主,席,席胡锦涛,和,和匈牙利,总,总统马德,尔,尔两国元,首,首见证下,，,，陈峰董,事,事长与,匈牙利航,空,空公司董,事,事长,Laszlo Sandor,共同签署,了,了航空合,作,作协议。,2004,年,06,月,29,日海南,海,海航酒店,控,控股有限,公,公司更名,为,为海航酒,店,店控股集,团,团有限公,司,司。,2004,年,07,月,04,日“海,航,航,=,青藏高原,10,年光明行,动,动”在青,海,海省果洛,自,自治州班,玛,玛县正式,启,启动。,2004,年,07,月,09,日海航,引,引进的第,一,一台波音,737-800,全动飞行,模,模拟机顺,利,利通过了,中,中国民用,航,航空,总局全动,飞,飞行模拟,机,机最高等,级,级标准,D,级初始鉴,定,定的各项,测,测试项目,。,。,2004,年,08,月,02,日海南,航,航空、匈,牙,牙利航空,联,联合经营,的,的“北京,=,布达佩斯,”,”国际定,期,期航线顺,利,利,开通，这,是,是海航开,通,通的第一,条,条洲际航,线,线。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2004,年,年09月17日,海,海航集团,成,成功引进,第,第100,架,架飞机,，这也是,金,金鹿公务,机,机有限公,司,司,2004,年,年引进,的第2架,波,波音737飞机。,2004,年,年09月17日,海,海南航空,股,股份有限,公,公司在大,阪,阪举行“,海,海口=大,阪,阪”国际,定,定期航线,首,首航庆典,仪式。,2004,年,年09月24日,海,海航集团,长,长安航空,引,引进第一,架,架空客A319客,机,机。,2004,年,年11月27日,海,海航旅客,运,运输量突,破,破1000万人次,成为中,国,国第四家,年,年旅客运,输,输量超过,1000,万,万的航空,公,公司,，年旅客,运,运输量已,进,进入全世,界,界前,50名行,列,列。,2004,年,年12月24日,海,海航机场,集,集团机场,年,年旅客吞,吐,吐量首次,突,突破1000万。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2005,年,06,月,29,日海航,航,航空食品,控,控股有限,公,公司，与,德,德国汉莎,膳,膳食服务,亚,亚洲有限,公,公司合作,设,设,立新疆海,航,航汉莎航,空,空食品有,限,限公司出,资,资合同书,签,签字仪式,在,在海口市,国,国际商业,大,大厦举行,。,。,2005,年,10,月,15,日索罗,斯,斯基金通,过,过美国航,空,空有限责,任,任公司以,2500,万美元现,金,金入股新,华,华航空,控股有限,公,公司。,2005,年,10,月,22,日海南,省,省发展控,股,股有限公,司,司入资新,华,华航空控,股,股有限公,司,司,15,亿元人民,币,币的签,字仪式在,海,海南新国,宾,宾馆举行,。,。,2005,年,12,月海航,发,发展案例,被,被列入美,国,国哈佛大,学,学教程。,2006,年,1,月,12,日扬子,江,江快运航,空,空有限公,司,司股权转,让,让启印仪,式,式在北京,钓,钓鱼台国,宾,宾馆隆重,举,举行。,2006,年,2,月,26,日云南,祥,祥鹏航空,正,正式启航,。,。,第二讲,案,案例分析,海航集团,二,、海航发,展,展轨迹,1.1,海航发展,大,大事记,2006,年,年3月24日海,航,航集团重,组,组陕西大,型,型商业上,市,市公司宝,商,商集团。,2006,年,年3月31日泛,美,美航空控,股,股公司入,股,股新华航,空,空控股公,司,司 中国,新,新华航空,集,集团筹投,资,资框架,协议签字,仪,仪式在海,南,南举行。,2006,年,年5月17日海,航,航西安=,拉,拉萨航线,正,正式开通,。,。,2006年5月25日,甘肃省政,府,府与海航集,团,团签署合作,协,协议,，甘肃国资,委,委与美兰机,场,场签署,产权重,组协议,，甘肃机场,集,集团正式进,入,入海航集团,的,的企业序列,。,。,2006年7月20日,海航开通,上,上海=北京=布鲁塞尔,定,定期国际航,线,线。,2006年8月30日-9月3日,陈峰董事,长,长陪同中共,中,中央政治局,常,常委、全国,人,人大常委会,委,委员长吴,邦国出访巴,西,西。期间,，陈峰董事,长,长代表海航,与,与巴西航空,工,工业公司签,订,订了,50架ERJ145,飞机和50,架,架Embraer190飞机的采,购,购合同。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.1,海航发展大,事,事记,2006,年,11,月,28,日 海航集,团,团入股,45%,的香港航空,有,有限公司正,式,式宣布成立,。,。,2007,年,01,月,12,日 海航股,份,份在美兰基,地,地隆重举行,“,“金鹏杯”,迎,迎杯仪式及,新,新闻媒体通,报,报会。庆,祝海航荣获,2006,年中国民航,航,航空安全最,高,高奖“金鹏,杯,杯”及“飞,行,行安全一星,奖,奖”。,2007,年,02,月,02,日 海航股,份,份在海口美,兰,兰国际机场,隆,隆重举行旅,客,客话民航“,八,八连冠”及,“,“中国民,航服务最高,金,金奖”迎接,仪,仪式。,2007,年,03,月,08,日 海航集,团,团扬子江快,运,运有限公司,开,开通上海,=,波士顿货运,航,航线首航仪,式,式在美国,波士顿国际,机,机场隆重举,行,行。,2007,年,03,月,30,日 大新华,快,快运首航、,颁,颁证和成立,仪,仪式的顺利,举,举行。大新,华,华快运作为,国,国内第一,家以“传媒,航空”为,特,特征的专业,支,支线航空运,输,输企业。,2007,年,6,月,14,日西部航,空,空有限公司,正,正式成立。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.1,海航发展大,事,事记,2007年10月15,日,日-21日,中国共产,党,党第十七次,全,全国代表大,会,会在北京举,行,行。陈峰同,志,志作,为海南省代,表,表团成员光,荣,荣地出席了,此,此次大。,2007年11月15,日,日全球第500架A330飞机,暨,暨海航集团,订,订购的首架,空,空客A330飞机成功,交,交付。,2007年11月27,日,日大新华,航,航空有限公,司,司经中国民,航,航总局批准,，获颁运行,合,合格证和运,行,行规范,2007年11月30,日,日大新华,航,航空启用“CN”代码,北京-大,连,连首航航班,起,起飞,2007年12月24,日,日大新华,航,航空挂牌仪,式,式在中国国,家,家大剧院隆,重,重举行。,至此,，海航初步,构,构建起了以,大,大新华航空,为,为核心的航,空,空产业集群,。,。,2008,年,01,月,10,日海航荣,获,获,2007,年民航总局,安,安全奖“金,鹰,鹰杯”。,2008,年,02,月,18,日中国新,华,华航空有限,责,责任公司入,选,选为,2007,年度北京市,顺,顺义区“百,强,强”企,业，并被评,为,为北京市顺,义,义区财政贡,献,献突出企业,，,，排名分别,位,位居第,11,位和第,10,位。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.1,海航发展大,事,事记,2008,年,3,月海航客,舱,舱与地面服,务,务部荣获“,全,全国三八红,旗,旗集体”称,号,号和“海南,省,省三八红旗,集体”称号,。,。,2008,年,3,月,10,日海航荣,膺,膺,2007,年旅客话民,航,航活动“用,户,户满意优质,奖,奖”连续,9,次获此殊荣,。,。,2008,年,8,月,13,日海航荣,膺,膺,2008,年度,skytrax,评选“中国,最,最佳航空公,司,司”称号。,2008,年,12,月,海南航空被,美,美国,global traveler,杂志评为,“,中国最佳航,空,空公司”。,2009,年,1,月海航获,得,得,2008,旅客话民航,“,“用户满意,优,优质奖”连,续,续,10,年获得该项,荣,荣誉。,2009,年,4,月,28,日由中华,全,全国总工会,牵,牵头组织的,“,“全国五一,劳,劳动奖状”,、,、“全国五,一,一劳动,奖章”和“,全,全国工人先,锋,锋号”评选,活,活动揭晓。,海,海南航空股,份,份有限公司,荣,荣获“全国,五,五一劳动奖,状,状”,成为海南地,区,区获此殊荣,的,的四家单位,之,之一。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.1,海航发展大,事,事记,2009年8月18日,在中央电,视,视台央视网,主,主办的“新,中,中国成立60周年,推,推动中国经,济,济影响,民众生活的60个品牌,调,调查展示活,动,动”中,，海航获得,“,“,CCTV60年60品,牌,牌”荣誉称,号,号,，成为民航,业,业,唯一入选企,业,业。,2009年9月22日,由,由中华,全,全国总工会,主,主办、中央,电,电视台承办,的,的“时代领,跑,跑者新,中,中国成立,以来最具影,响,响的劳动模,范,范”颁奖典,礼,礼在北京举,行,行。海航集,团,团陈峰董事,长,长荣获“时,代,代领跑者,新中国成立,以,以来最具影,响,响的劳动模,范,范”荣誉称,号,号。,2009,年,11,月,26,日第五届,中,中国优秀企,业,业公民颁奖,盛,盛典在上海,国,国际会议中,心,心举行。海,航,航集团,等,60,家企业或社,会,会机构荣获,“,“中国优秀,企,企业公民”,奖,奖项海航,集,集团董事局,陈,陈峰董事长,等,等十位企,业家荣获“,中,中国最具社,会,会责任企业,家,家”称号。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.1,海航发展大,事,事记,2009,年,12,月,1,日备受业,界,界及海内外,媒,媒体关注的,中,中国内地首,家,家“,SKYTRAX,四星航空公,司,司”颁,证仪式在北,京,京海航万豪,酒,酒店隆重举,行,行海南航,空,空荣膺中国,内,内地首家“,SKYTRAX,四星航空公,司,司”。,2009,年,12,月,9,日,2009,中国企业公,民,民论坛暨第,六,六届中国最,佳,佳企业公民,颁,颁奖盛典在,北,北京举行，,海航集团有,限,限公司获得,主,主办方颁发,的,的“,2009,中国最佳企,业,业公民”称,号,号。海航由,此,此成为首家,和,和目,前唯一一家,获,获得该奖项,的,的民航界企,业,业也是海,南,南省唯一一,家,家获此殊荣,的,的企业。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.2 经,营,营策略,海航集团以,航,航空运输业,为,为主体,，产业覆盖,航,航空运输、,旅,旅游服务、,机,机场管理、,物,物流、酒店,管理、金融,服,服务、地产,、,、商贸零售,、,、航空食品,和,和其他相关,产,产业。海航,集,集团对所从,事,事的产业实,行专业性产,业,业管理模式,。,。,经过17年,发,发展,，海航集团,由,由一家单一,的,的航空运输,企,企业，转型,为,为以,航空旅游、,现,现代物流、,现代金融服,务,务三大产业,链,链条为支柱,，涵盖“吃,、,、住、行、,游,游、购、娱,”,”,六大产业要,素,素的现代,服务业综合,运,运营商,，经营战略,是,是在构筑自,身,身竞争优势,的,的基础上，,实,实现了,产业价值链,的,的有效延,伸。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.2 经,营,营策略,作为航空公,司,司,，有效的联,合,合重组，有,利,利于拓展空,间,间增强实力,，,，形成规模,经,经济效应，,提,提高,国际竞争力,；有效的联,合,合重组，可,以,以使现有的,动,动力、航线,、,、航班、市,场,场网络、人,力,力等资源得,到优化配置,，使产业结,构,构得以动态,调,调整，有利,于,于降低成本,；,；有效的联,合,合重组，有,利,利于构建企,业的核心竞,争,争力,，有利于企,业,业的长期稳,定,定发展；有,效,效的联合重,组,组，有利于,规,规范竞争，,降,降低成,本,、加强管理,，,，给旅客和,用,用户提供更,好,好的、更广,泛,泛的产品和,服,服务。,海航集团正,是,是在中华民,族,族的发展大,势,势、国民经,济,济的强劲增,长,长、中国民,航,航业适时加,快,快改革,的步伐和中,国,国民航政企,分,分开的良好,外,外部环境下,，民航业战,略,略性重组成,为,为了海航集,团,团得到重要,资源的契机,，先后完成,了,了美兰机场,有,有限责任公,司,司、长安航,空,空有限责任,公,公司、中国,新,新华航空有,限责任公司,和,和山西航空,有,有限责任公,司,司等多家民,航,航企业的重,组,组工作,，使自身的,规,规模迅速扩,大,大并,成为国内第,四,四大航空集,团,团。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.2 经,营,营策略,为增加企业,的,的竞争力,，保持企业,的,的长期竞争,优,优势，是企,业,业经营的重,要,要动机。因,此,此在地域,选,择、产品选,择,择、合作伙,伴,伴选择和经,营,营成本测算,等,等方面都要,有,有战略发展,的,的眼光去决,策,策。加之,每一个产品,都,都有生命周,期,期,，每一个以,单,单一产业为,产,产的企业也,都,都有生命周,期,期，为使企,业,业成为百,年,老店,，就需要要,不,不断开创新,的,的领域。多,元,元化经营不,仅,仅可以分散,企,企业的风险,，,，也可以使,企,企业,的,不同产品和,业,业务分布于,不,不同的生命,周,周期,，从而使企,业,业获得稳定,而,而长久的发,展,展动力。,海航经过七,八,八年的高速,发,发展后，到,2000,年海航的资,金,金实力大强,，,，并在企业,机,机制和经营,管,管,理等方面形,成,成了明显竞,争,争优势，具,有,有了企业经,济,济实力及企,业,业经营管理,的,的成功经验,购,购买、托管,其它企业的,股,股达到控制,其,其它企业资,产,产经营、实,现,现企业发展,目,目标的条件,。,。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.2 经,营,营策略,因此，在,2,年以后，海,航,航抓住我国,民,民航业改革,与,与重组的机,遇,遇，根据企,业,业“一主两,的,的发展战,略进行了一,系,系列的企业,资,资产重组活,动,动。,a.,横向一体化,、,、做大做强,主,主业,从,2000,年,8,月到,2001,年,7,月海航完,成,成了一系列,横,横向重组。,b.,纵向一体化,、,、延伸产业,链,链,航空运输业,是,是属于服务,产,产业，其收,益,益来自消费,者,者对海航所,提,提供的航空,服,服务的购买,。,。针,对航空服务,业,业的这个特,点,点，为海航,对,对航空服务,业,业进行了深,层,层次的开发,，,，首次在航,空,空运输业提,出了航空系,列,列产品有概,念,念，即为消,费,费者从产生,购,购票至到达,目,目的地的全,过,过程服务。,因,因为海航的,产业链也围,绕,绕空运这一,主,主业延伸,到,到与空服务,业,业上下相关,的,的产。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,二,、海航发展,轨,轨迹,1.3 财,务,务策略,财务策略是,指,指企业根据,生,生产经营、,对,对外投资及,调,调整资本结,构,构的需要,通,通过融资渠,道,道和资,本市场运,用,用融资方式,经济有效,地,地为企业筹,集,集所需要的,资,资金。,海航的资本,运,运作方式从,形,形式上看包,括,括直接融资,、,、间接融资,和,和实施多种,形,形式重组的,三,三种方,式。,（,1,）通过出让,股,股权进行融,资,资：,a.,增资扩股,实,实施股份制,改,改造；,b.,引进外资股,进入国际,资,资本市场；,c.,发行,B,股和,A,股转为公,众,众上市公司,；,；,d.,发行,H,股再次引,入,入国际战略,投,投资者。,（,2,）通过建立,银,银企合作和,发,发行企业债,券,券进行融资,（,3,）实施并购,、,、托管等方,式,式的资产重,组,组,第二讲 案,例,例分析,海航集团,三,、海航集团,资,资本运作背,景,景、条件,1.1 外,部,部背景,1,、中国改革,开,开放进一步,深,深化促进了,海,海航现代企,业,业制度的建,立,立,自从邓小平,同,同志,1992,年南巡讲话,后,后，中国改,革,革开放的步,伐,伐大大加快,，,，诸多有利,于,于企业发,展的方针和,政,政策纷纷出,台,台。海航正,是,是在这样的,背,背景下，借,机,机依势、开,拓,拓创新，在,资,资本市场上,取得了一次,又,又一次的成,功,功经营。,海航在国家,关,关于国有企,业,业股份制改,造,造试点和国,有,有企业改革,的,的政策背景,下,下成功地建,立,立了。,现代企业制,度,度按照“产,权,权明晰、责,任,任明确、政,企,企分开、管,理,理科学”的,原,原则，积极,推,推行股,份制改造，,不,不断深化现,代,代企业制度,建,建设，对企,业,业的体制、,机,机制、制度,等,等进行有效,的,的改革，不,断优化管理,与,与经营格局,，,，完善公司,法,法人治理结,构,构，按照法,人,人治理结构,的,的标准构建,企,企业的体制,和机制。这,为,为以后以定,向,向募集资金,、,、发行外资,股,股与国际资,本,本市场对接,、,、通过,A,、,B,、,H,股上市,打开国内外,资,资本市场等,资,资本运营方,式,式奠定了制,度,度基础。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,三,、海航集团,资,资本运作背,景,景、条件,1.1 外,部,部背景,2,、中国经济,高,高速发展为,海,海航资本运,营,营提供了良,好,好的宏观环,境,境,自海航正式,运,运营以来,中,中国国民经,济,济持续发展,国内生产,总,总值保持了,良,良好的增长,态,态势,航空运输业,以,以及与之相,关,关的航空产,业,业正面临着,前,前所未有的,发,发展机遇,由,由此必然增,强,强境内外,投资者的投,资,资信心。这,一,一宏观背景,对,对海航开展,资,资本运营是,十,十分有利的,。,。,第二讲 案,例,例分析,海航集团,三,、海航集团,资,资本运作背,景,景、条件,1.1 外,部,部背景,3,、中国民航,业,业实施战略,性,性重组成为,海,海航获得重,要,要资源的契,机,机,为适应形势,发,发展的需要,，加强中国,民,民航的国际,竞,竞争力，中,国,国民航业开,始,始实施战略,性,性重组，,有利于拓展,空,空间,、增强实力,，,，形成规模,经,经济效应，,提,提高国际竞,争,争力；可以,使,使现有的动,力,力、航,线、航班、,市,市场网络、,人,人力等资源,得,得到优化配,置,置,，使产业结,构,构得以动态,调,调整，有利,于,于降低成,本,；,有,有,利,利,于,于,构,构,建,建,企,企,业,业,的,的,核,核,心,心,竞,竞,争,争,力,力,，,，,有,有,利,利,于,于,企,企,业,业,的,的,长,长,期,期,稳,稳,定,定,发,发,展,展,；,；,有,有,效,效,的,的,联,联,合,合,重,重,组,组,，,，,有,有,利,利,于,于,规,范,竞,竞,争,争,，,降,降,低,低,成,成,本,本,、,、,加,加,强,强,管,管,理,理,，,，,给,给,旅,旅,客,客,和,和,用,用,户,户,提,提,供,供,更,更,好,好,的,的,、,、,更,更,广,广,泛,泛,的,的,产,产,品,品,和,和,服,服,务,务,。,。,海,海,航,航,在,在,这,一,契,契,机,机,下,下,先,先,后,后,完,完,成,成,了,了,美,美,兰,兰,机,机,场,场,有,有,限,限,责,责,任,任,公,公,司,司,、,、,长,长,安,安,航,航,空,空,有,有,限,限,责,责,任,任,公,公,司,司,、,、,中,中,国,国,新,新,华,华,航,航,空,空,有,有,限,责,任,公,公,司,司,和,和,山,山,西,西,航,航,空,空,有,有,限,限,责,责,任,任,公,公,司,司,等,等,多,多,家,家,民,民,航,航,企,企,业,业,的,的,重,重,组,组,工,工,作,作,，,使,使,自,自,身,身,的,的,规,规,模,模,迅,迅,速,速,扩,扩,大,大,，,，,并,并,成,为,国,国,内,内,第,第,四,四,大,大,航,航,空,空,集,集,团,团,。,。,第,二,二,讲,讲,案,案,例,例,分,分,析,析,海,航,航,集,集,团,团,三,、,海,海,航,航,集,集,团,团,资,资,本,本,运,运,作,作,背,背,景,景,、,、,条,条,件,件,1.2内,部,部,条,条,件,件,1,、,海,海,航,航,快,快,速,速,发,发,展,展,的,的,生,生,产,产,经,经,营,营,促,促,进,进,了,了,资,资,本,本,运,运,营,营,的,的,发,发,展,展,近,些,些,年,年,来,来,，,国,国,内,内,航,航,空,空,运,运,输,输,业,业,的,的,增,增,长,长,速,速,度,度,一,一,直,直,高,高,于,于,其,其,他,他,运,运,输,输,业,业,。,。,海,海,航,航,快,快,速,速,发,发,展,展,，,，,各,各,项,项,运,运,营,营,指,标,标,和,资,资,产,产,规,规,模,模,均,均,突,突,飞,飞,猛,猛,进,进,。,。,近,几,几,年,年,海,海,航,航,集,集,团,团,获,获,得,得,了,了,巨,巨,大,大,的,的,资,资,产,产,的,的,增,增,值,值,和,和,企,企,业,业,的,的,良,良,性,性,发,发,展,展,，,从,从,而,而,为,为,海,海,航,航,资,资,本,本,经,经,营,营,创,创,造,造,了,必,必,要,要,的,的,条,条,件,件,，,，,并,并,促,促,进,进,了,了,产,产,业,业,与,与,资,资,本,本,的,的,良,良,胜,胜,互,互,动,动,，,，,实,实,现,现,可,可,持,持,续,续,发,发,展,展,。,。,第,二,二,讲,讲,案,案,例,例,分,分,析,析,海,航,航,集,集,团,团,三,、,海,海,航,航,集,集,团,团,资,资,本,本,运,运,作,作,背,背,景,景,、,、,条,条,件,件,1.2内,部,部,条,条,件,件,2,、,海,海,航,航,先,先,进,进,的,的,内,内,部,部,管,管,理,理,为,为,资,资,本,本,运,运,营,营,创,创,造,造,了,了,必,必,要,要,条,条,件,件,首,先,先,，,充,充,分,分,利,利,用,用,现,现,代,代,化,化,信,信,息,息,技,技,术,术,，,，,将,将,内,内,部,部,管,管,理,理,建,建,立,立,在,在,现,现,代,代,信,信,息,息,技,技,术,术,的,的,基,基,础,础,上,上,。,。,海,海,航,航,成,成,立,了,专,专,门,门,的,的,信,信,息,息,化,化,公,公,司,司,，,推,推,动,动,集,集,团,团,内,内,部,部,管,管,理,理,的,的,信,信,息,息,化,化,、,、,网,网,络,络,化,化,、,、,电,电,子,子,化,化,。,。,海,海,航,航,信,信,息,息,化,化,管,管,理,理,网,络,络,系,统,统,以,以,海,海,口,口,为,为,中,中,心,心,，,辐,辐,射,射,到,到,全,全,国,国,各,各,分,分,支,支,机,机,构,构,、,、,连,连,接,接,所,所,有,有,业,业,务,务,板,板,块,块,和,和,业,业,务,务,单,单,位,位,、,、,覆,覆,盖,盖,所,所,有,功,功,能,能,。,。,建,立,立,了,了,办,办,公,公,综,综,合,合,管,管,理,理,、,、,公,公,文,文,处,处,理,理,、,、,人,人,力,力,资,资,源,源,管,管,理,理,、,、,综,综,合,合,财,财,务,务,管,管,理,理,、,、,电,电,子,子,商,商,务,务,等,等,公,公,办,系,系,统,统,，,几,几,乎,所,所,有,有,的,的,管,管,理,理,工,工,作,作,都,都,能,能,够,够,在,在,信,信,息,息,网,网,络,络,上,上,完,完,成,成,，,正,正,因,因,为,为,这,这,种,种,信,信,息,息,化,化,的,的,管,管,理,理,系,系,统,统,使,使,得,海,海,航,航,集,集,团,团,的,的,整,体,体,管,管,理,理,水,水,平,平,上,上,升,升,到,到,更,更,高,高,的,的,层,层,次,次,。,。,第,二,二,讲,讲,案,案,例,例,分,分,析,析,海,航,航,集,集,团,团,三,、,海,海,航,航,集,集,团,团,资,资,本,本,运,运,作,作,背,背,景,景,、,、,条,条,件,件,1.2内,部,部,条,条,件,件,2,、,海,海,航,航,先,先,进,进,的,的,内,内,部,部,管,管,理,理,为,为,资,资,本,本,运,运,营,营,创,创,造,造,了,了,必,必,要,要,条,条,件,件,其次,，海航,在,在发展,过,过程中,，,，内部,管,管理十,分,分重视,企,企业文,化,化的建,设,设，建,立,立了海,航,航崇尚,“,“以,德,养身,、以诚,养,养心、,以,以义制,利,利、固,本,本求新,”,”追求,智,智、勇,、,、仁、,信,信，崇,尚,尚中国,传,传统儒,家,家思想,之,精髓。,并,并且海,航,航敢为,天,天下先,，在我,国,国改革,开,开放强,有,有利的,环,环境条,件,件下，,首,首发试,水,水发行,外,外资,股、,引进国,际,际股,，并一,跃,跃成为,A、B,、,、H、,外,外资等,股,股种并,行,行发行,的,的“股,票,票超市,”,”型企,业,业。这,为海航,资,资本运,营,营过程,中,中对被,重,重组企,业,业输出,先,先进管,理,理创造,了,了必要,条,条件。,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,三,、海航,集,集团资,本,本运作,背,背景、,条,条件,1.2内部条,件,件,2,、海航,先,先进的,内,内部管,理,理为资,本,本运营,创,创造了,必,必要条,件,件,此外,，海航,在,在发展,过,过程中,，,，建立,了,了统分,结,结合的,财,财务管,理,理制度,、,、严密,的,的服务,管,管理制,度,度、,集,团化的,人,人力资,源,源模式,等,等,，这些,先,先进的,内,内部管,理,理也为,海,海航快,速,速发展,资,资本运,营,营、提,升,升整个,企,企,业的,管理水,平,平创造,了,了必要,的,的条件,和,和保证,。,。,第二讲,案,案例,分,分析,海航集,团,团,三,、海航,集,集团资,本,本运作,背,背景、,条,条件,1.3,海