工程项目经济要素及净现金流量计算

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,专题二：工程项目经济要素 及净现金流量计算,一、项目的投资及估算,（一）项目投资构成,1、建设项目总投资,项目投入使用前，为了使项目能够获取经济,收益而需要的全部资金,2、建设项目总投资的构成,固定资产投资：项目建设所需的费用，包括工,程费用、工程建设其他费用和预备费用,建设期借款利息：投资借款在建设期内发生的,利息（建设期内不需支付，可并入借款本金）,流动资金：项目投产后为进行正常生产经营所,必需的周转资金,3、投资资金的资产转化,当项目建成投入生产经营时：固定资产投资和建,设期借款利息形成固定资产、无形资产和递延资,产三部分资产；流动资金形成流动资产,固定资产使用期超过1年，单位价值在规,定标准以上，且在使用过程中长期保持原有物质,形态的资产,固定资产原值固资投资建设期利息无形资产递延资产,流动资产可在1年或一个经营周期内变现,或耗用的资产,无形资产依托于一定的实体能长期使用但,没有实物形态的资产,递延资产不能计入当年损益，应在以后年,度内分期摊销的各项费用,（二）项目投资估算,1、投资估算内容：基建投资、流动资金,2、基建投资估算方法,（1）详细估算：如编制概算；复杂；精度较高,（2）概略估算：相对简单，但精度较低,单位生产能力投资估算法,估算公式：Y,2,X,2,k,1,P,f,k,1,Y,1,/X,1,式中：Y,2,拟建项目投资总额,X,2,拟建项目设计规模,P,f,价格调整系数,k,1,类似项目单位生产能力投资,Y,1,类似项目投资总额,X,1,类似项目规模,指数估算法,估算公式：Y,2,Y,1,(X,2,/X,1,),P,f,式中：,生产规模指数，其取值因项目性质和,条件而异，在0.61.0之间,系数估算法（,不作要求,）,二、固定资产及其折旧,1、有关概念,固定资产折旧固定资产在使用过程中将其,价值按照磨损的程度逐渐转移到产品上去，并随,着产品的销售逐渐地得到补偿，这种补偿形式就,称之为折旧,折旧费固定资产由于磨损转移到产品上去,的那部分价值，构成产品成本的一个组成部分,2、折旧方式：固定资产原值扣除净残值后的部,分在使用期内进行各种形式的分摊,3、折旧方法,（1）直线折旧法,折旧公式,：D,t,（KL,n,）/n,式中：D,t,第t年折旧费额（t1,2,n）,n使用期数（年）,K资产原值,L,n,资产使用期末净残值,净残值项目寿命终了时扣除各种清理、拆除、,污染物处理等费用之后的资产残值收入,特点,：各期的折旧费相等,适用,：运行正常、收益稳定的固定资产,（2）加速折旧法,折旧公式,：,年份数求和法公式 D,t,2(n+1-t)/n(n+1)(K-L,n,),双倍余额递减法公式 D,t,2(KD,j,)/n,式中：D,j,已折旧年份内第j年的折旧费,（j=1,2,t-1）,特点,：折旧费逐期递减，加快资金回收积累,适用,：性能、效率及收益随使用时间的延长而,逐渐下降的固定资产,三、费用与成本,（一）费用,1、费用的概念,用货币表现的企业在一定时期内生产经营过,程中发生的各项耗费，包括生产费用和期间费用,2、生产费用：企业在生产过程中实际发生的各,种耗费，包括直接材料费用、直接工资费用、其,他直接支出和制造费用,3、期间费用：企业行政管理部门为组织和管理,生产经营活动而发生的各项费用，按一定期限汇,总，直接计入当期损益,管理费用,：企业行政部门为管理和组织生产经,营活动而发生的各项费用,财务费用,：企业为筹集资金而发生的各项支出,销售费用,：企业在销售活动中发生的各项费用,以及专设销售机构的各项经费,（二）生产成本,1、生产成本的概念,企业为生产各种产品、自制材料、自制工具、,自制设备等所发生的各项生产费用,2、基本构成,直接材料,、,直接工资,、,其他直接支出,、,制造费用,（三）总成本费用和经营成本,1、总成本费用,项目在一定时期内（一般为一年）为生产销,售产品而花费的全部成本和费用,总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用,2、经营成本,项目在生产经营过程中实际发生的现金流出,经营成本总成本费用折旧费维简费摊销,费利息支出,折旧、摊销等费用不属实际现金流出,利息支出单列，不计入经营成本,四、销售收入、税金及利润,（一）销售收入,项目建成后向社会提供商品或劳务所得，即,出售商品或劳务的货币收入,计算销售收入假设生产出来的产品全部售出，,销售量等于生产量,（二）税金,1、税收的概念,税收是一个国家为实现其职能需要，凭借国,家权力按照预定的标准，强制性、无偿性地取得,财政收入的一种形式,2、项目税收征缴途径,（1）进入产品成本，再从销售收入中扣除,（2）直接从销售收入中扣除,（3）从利润中扣除,3、税收相关概念,纳税义务人、税法、税制、税目、税种、税率,4、主要税种介绍,（1）增值税,增值税是以生产、销售应税货物，提供应税劳,务以及进口货物的增值额为征税对象而征收的税,现行增值税率：基本税率17%,增值税的计税依据：销售收入,应纳增值税的计算方法：销项税额,减,进项税额,（2）所得税,企业所得税的纳税业务人是实行独立核算的企,业,企业所得税税率：基本税率33%（内资企业）、15%（外资企业）,企业所得税的计税依据：应纳税所得额（纳税,人每一纳税年度的收入总额减去国家规定准予扣,除项目后的余额）,计算方法：应纳税所得额,所得税税率,（三）利润,1、利润的含义,反映企业在一定时期内实现的纯收益，是考,核企业生产经营情况的一个综合指标,2、利润的表现形式,销售利润,销售利润销售收入总成本费用销售税金及附加,利润总额,利润总额销售利润投资净收益营业外净收入,税后利润（净利润、企业留利）,税后利润利润总额所得税,盈利（经营收益）,盈利销售收入经营成本各种税金,五、工程项目净现金流量的计算,1、净现金流量基本算式,F,t,CI,t,CO,t,式中：F,t,第t期的净现金流量（t=1,2,n）,CI,t,第t期的现金流入,CO,t,第t期的现金流出,n项目寿命期,2、一般工业项目的各期净现金流量计算图示,销售收入,总成本费用,销售税金及附加,应纳税所得额,所得税,净利润,折旧,盈利,当年投资,当年回收,净现金流量,