中央银行基本知识

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中央银行,中央银行：产生与发展,中央银行：性质与职能,中央银行：类型与组织机构,中央银行：主要业务,中央银行：独立性问题,中国的中央银行：中国人民银行,中央银行：货币供应的源头,中央银行的产生背景,一、统一货币发行的需要,发行分散,+,地域限制,流通混乱,+,阻碍统一,限制,/,取消一般银行的发行权,集中几家,一家,二、统一票据清算的需要,商业银行数量增加与业务扩大,债权债务关系复杂,票据交换、清算的及时、合理,统一、权威的清算中心,三、最后贷款人的需要,商业银行头寸困难,支付能力不足,银行倒闭,银行经营不稳,经济发展和社会稳定,四、加强金融管理的需要,银行竞争、破产、倒闭,金融监督、管理,政府的国际金融事务代表,中央银行的产生和发展,一、中央银行的形成时期,(16941913),29,国；,1694,年：英格兰银行；,1913,年：美联储,英格兰银行：,1694,接受政府存款并向政府发放贷款；,1844,垄断货币发行,集中准备金,地位确立,1854,银行业的票据交换中心,1872,最后贷款人,+,金融管理职能,央行特点,1,自然演进型：大商业银行,垄断货币发行,+,清算服务,+,资金支 持,中央银行,2,逐步垄断货币发行权。政府,大商业银行,3,服务对象主要是一般银行：交换清算,+,资金划拨,+,资金后盾,中央银行的产生和发展,二、中央银行的发展时期,(19141945),一战结束：全球金融恐慌,+,严峻的通膨,+,国际贸易拓展,建立和完善中央银行制度的必要性,1920,年 布鲁塞尔国际经济会议, 1929-33,大危机,+,国家干预主义,新设,+,地位、作用提高,二战结束：殖民地、附属国,民族独立,+,国家主权,新设,发展时期央行的特点,1,、人工创设型：“老”经验的借鉴,+,政府力量推动,2,、职能逐步完善：存款准备金制度；重点管理其他金融机构,传统的三大职能逐渐完善，地位、作用提高,中央银行的产生与发展,中央银行的完善时期,(,二战结束,今,),背景：国家干预思潮,+,各国立法授权调节经济,特点：,1,、中央银行,(,资本,),的国有化,-,央行资本：私有；国有；公私合股,资本国有的不多,-,国有化：法、英,各国仿效；新独立国,+,新央行,国有,/,政府出资,2,、国家的控制加强,-,央行：首脑国家任命；业务：服从国家经济总目标、政府控制,-,职责：立法明确,货币金融政策、金融业的稳定,3,、货币政策调控经济，不以盈利为目标,-,三大政策工具：法令化、制度化；联合、交叉,-,调控经济运行：有收益，但不以盈利为目的,4,、国际合作加强,中央银行的性质,具有银行特征的国家机关,国家机关：,-,赋予制定、执行货币金融政策，服务经济总目标,-,是国家管理金融、干预经济的重要工具,-,央行首脑：国会,/,政府任命,银行特征：区别于一般国家行政管理机关,-,行政管理方式：履行特定的金融行政管理职责,-,主要管理方式：主要职责之履行寓于金融业务的经营过程,借助强大的经济力量,(,货币供应量、利率、贷款、准备金,),国家机关与银行特征的关系,-,国家机关职责的履行：通过各类银行经营业务,-,各类银行业务的开展：需要行政、法律、经济等手段的保证,政令、制度，符合经济规律和宏观要求,中央银行的职能,职 能,体 现,备注,发行的银行,中央银行垄断货币发行,唯一的货币,/,现钞发行机关,一般硬辅币也由财政部发行，收入归国库,发行准备问题,银行的银行,1-,存款准备金的保管者,2-,商业银行的最后贷款人,3-,全国的票据清算中心,加强,/,保证清偿力,控制,/,调节信贷、,M,s,政府的银行,1-,经理国库,5-,政府的国际事务代表,2-,代理国家债券发行、兑付,3-,为政府融通资金,直接发放贷款,/,购买国家债券,4-,政府的金融顾问和参谋,制定,/,监督执行金融法规,中央银行的组织形式,类型,定 义,特 点,实行国家,单一型,1,总,+,多分支,权利集中；职能齐全,分支机构众多,绝大多数国家,复合型,央行、商行,职能合一,权利、职能相对分离,分支机构不多,前苏东,1984,年前中国,跨国型,多国共有一家央行,与货币联盟、经济联盟相联系,西非货币联盟,中非货币联盟,欧洲中央银行,类似型,多机构分别执行央行部分职能,新加坡、斐济,马尔代夫等,中央银行的资本结构,中央银行的资本结构,1,全部国有,国家拨款；,国家收购（国有化）,2,混合所有,国家控股,(,日本,) ,公私各半,(,比利时,),3,全部非国有,意大利、美联储、瑞士国家银行,4,无资本金 （韩国银行,1962,年起）,5,多国所有（区域货币联盟）,中央银行的组织机构,机构类别,具体构成,说 明,最高权利机构,决策权利,执行权利,监督权利,不同机构交叉承担：瑞士,不同机构分别承担：日,/,法,/,德,一家机构统一三权：英,/,美,/,菲,内部职能机构,常设职能机构,业务：特殊,/,一般,专门研究机构,分支机构,按经济区域设置,业务发展需要,也考虑行政区划,中央银行业务,类型,定 义,主 要 构 成,负债,在执行金融政策、进行金融调控中形成的债务活动,1,货币发行,资产业务投入,2,经理国库,财政预算收支,3,集中储备,法定准备,/,存款,资产,中央银行的资金运用,1,、再贴现,/,再贷款,商行,/,政府,2,、黄金、外汇储备,调控,/,平衡,3,、证券买卖业务,调控和稳定,清算,广义：银行债权,/,务转移,狭义：划拨转帐，结清差额,1,、集中办理票据交换,2,、集中清算交换差额,3,、办理异地资金转移,-,提高效率，加速周转,-,掌握金融机构情况，便于监管,中央银行资产负债简表,资 产,负 债,贴现及贷款,政府债券和财政借款,黄金、外汇储备,其他资产,流通中的货币,货币发行,国库及公共机构存款,金融机构等存款,商业银行存款准备金,其他负债,资本,中央银行业务活动的特点,一、不以盈利为目的,央行业务活动会取得利润，但不以此为目的；,主要职责：金融调控，稳定货币，促进经济发展,二、不经营普通的银行业务,直接服务对象： 政府、商业银行、非银金融机构,非直接服务对象：社会公众、企业,业务范围：不经营普通金融业务，不与之争利,三、具有相对独立性,独立制定和实施货币政策，,不受其他部门和地方的行政干预和牵制,中央银行与政府的关系,独立性问题,一、独立性问题的由来,1,、央行产生时期：不存在独立性问题,经济：自由竞争；政策：自由放任,央行：自然演进形成，本身相对独立,2,、发展时期：独立性问题被提出,一战期间：独立性被放弃，筹资购买军火, 1920,布鲁塞尔会议，要求各国建立央行，维持货币,/,汇率稳定, 1929-33,大危机：央行暴露其能力和力量的有限性,经济问题的解决必须依赖国家干预,独立性问题平息,中央银行的独立性问题,3,、完善时期：,二战后：央行成为国家干预经济的机构, 1970S,：经济滞胀,财政赤字：央行缺乏独立性的结构,独立性问题再次提出,结论：战争、经济危机时期；独立性问题平息,和平、经济稳定时期：独立性问题提出,中央银行的独立性,二、强调独立性的原因,1,、政府,/,客与央行的行为差异,政府：政治需要，缺乏经济远见，偏重关注大选和讨好选民,央行：社会责任，稳定性、连续性，不受党派、政治干扰,2,、政府干预的不良影响,政府：短期需要，赤字,通胀,央行行为短期化,央行：获取独立性及超然地位，有利于抑制通胀、通缩,3,、政府与央行的,目标差别,工作侧重点不同,政府：经济增长、充分就业,央行；币值稳定、物价稳定,4,、央行：非纯粹的政府机构，而是社会化的机构,中央银行的独立性,模式,代表国,说 明,独立性,大,美国、德国,央行直接对国会负责,独立制定、执行货币政策,央行与政府的矛盾：协商解决,独立性,较大,日本、英国,央行名义上隶属于政府，实际上有较大独立性,独立性差,意大利,央行接受政府领导,货币政策的制定、制定，政府批准,中国人民银行,中央银行：中国人民银行,1948,年：成立（,复合型）,1984,年：专门行使中央银行职能（单一制）,1992,年：剥离证券业监管职能,证券委、证监会成立,1993,年：职能界定,货币政策、金融监管,1995,年：法律明确央行职能，堵财政透支和借款,1998,年：剥离保险业监管职能,保监会；,1999,年：跨区,9,大分行，两个营业部,(,京、渝,),2003,年：剥离银行业监管职能,银监会,中国人民银行,主要职能：,1995,年,中国人民银行法,制定、执行货币政策；,监督、管理金融业,2003,年修正后的,中国人民银行法,制定、执行货币政策（强化）,监督、管理金融业,维护金融稳定（新增）,新增职责：,1,反洗钱（,Money Laundering,）,洗钱：清洗铸币表面污物,非法收入的合法化过程,2,征信（,Credit Checking/Credit Investigation,）,征信：公开,+,隐蔽信息判定民事主体履行债务的能力,货币供给的源与流,M,= B m,货币供给的决定因素：,源：,B,中央银行业务货币政策,流：存款货币的创造存款货币银行业务,国内各主体的行为最终通过银行体系实现,可兑换货币国外因素影响,货币供给的源与流,M = B m,m,=M/B,m,1,=M,1,/B,M,1,=C+D,d,；,B=C+R,=C+(D,d,r,d,+D,t,r,t,+ER,),故：,而存款派生倍数,中央银行资产与基础货币,资 产,基 础 货 币,贴现及贷款,政府债券和财政借款,黄金、外汇储备,商行在央行存款准备（负债）,财政金库存款,商行存款准备,通货投放,+,商行存款准备,