《企业资本分析》PPT课件

,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,项目二 企业资本分析,学习的主要工作内容和任务,企业资本构成,1,所有者权益资本分析,2,3,资本分析案例,4,5,专业能力训练,完成的工作任务,负债资本分析,1.2,企业资本分析,了解资本的基本构成,分析企业的所有者权益和负债资本基本构成,分析所有者权益和负债资本对企业生产经营的影响,企业的负债资本构成可以从哪些方面形成？其资金成本、风险大小是否相同？,掌握企业资本分析,项目目标,1.2,企业资本分析,学习资本的基本构成,学习企业的所有者权益和负债资本基本构成,学习企业所有者权益和负债资本的相关指标,学会企业的所有者权益与负债资本构成可以从哪些方面形成？其资金成本、风险大小是否相同？,资本分析,特变电工会计报表资本的解读,判断特变电工资金来源现状,项目任务,企业资本构成,一、所有者权益资本与负债资本,二、流动资本与非流动资本,三、实收资本、所有者权益资本 与总资本,四、经营资本与经营外资本,1.2.2,所有者权益资本分析,一、所有者权益资本与负债资本的区别,参与企业经营管理的权限不同,与企业经济效益关系不同,使用时间上不同,企业破产时清算的权利不同,1.2.2,所有者权益资本分析,二、权益资本的内容,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,1.2.2,所有者权益资本分析,三、所有者权益资本的分析,(一)所有者权益资本构成比率,1,所有者权益资本构成比率,=,所有者权益,/,总资本,x100%,2,所有者权益资本负债比率,=,所有者权益,/,总负债,x100%,1.2 .2,所有者权益资本分析,(二)资本金安全率,1资本金构成比率,=,资本金,/,总资本,x100%,一般来说，在企业总资本中，资本金所占比重越大，说明企业的财务状况越好，这对企业是有益的。但也不是绝对的。,2附加资本对资本金比率,=,附加资本,/,资本金,x100%,附加资本：,1.2.3,负债资本分析,一、负债资本的内容,(一)流动负债,(二)非流动负债,二、负债资本的分析,(一)负债资本的构成分析,1负债资本构成比率,资产负债率负债,/,总资产,x100%,2,负债资本比率负债,/,所有者权,x100%,1.2.3,负债资本分析,1.2.3,负债资本分析,(二)负债资本的安全性分析,1.2.3,负债资本分析,(三)非流动负债的分析,1,、长期负债构成比率长期负债,/,总资本,x100%,2,、长期负债对流动负债比率长期负债流动负债,x100%,3,、长期负债对负债资本比率长期负债流动负债,x100%,4,、固定资产对长期负债比率固定资产长期负债,x100%,1.2.3,负债资本分析,(四)流动负债的分析,1,、流动负债构成比率流动负债,/,总资本,x100%,2,、流动负债对长期负债比率流动负债,/,长期负债,x100%,3,、流动负债对负债资本比率流动负债,/,负债,x100%,1.2.4,企业资本分析,例,1,某企业资产负债表上的负债及所有者权益数据见表,2.1,表 某企业负债及所有者权益状况 单位：万元,项目 年初数 年末数,流动负债,6.308 7 20.21,长期负债,21.94 21.2,所有者权益,70.012 3 83.649,其中：,实收资本,50 60,资本公积,10.7 11.7,盈余公积,8.242 3,10.359,未分配利润,1.07 1.59,1.2.4,企业资本分析,根据表,2.1,资料及以下补充资料：年初固定资产,63.1,万元，年末固定资产,88,99,万元。,计算有关指标如下：,(1),负债资本构成比率：,1.2.4,企业资本分析,(2),负债资本比率：,1.2.4,企业资本分析,(3),负债资本安全率：,(4),长期负债构成比率：,1.2.4,企业资本分析,(5),长期负债对流动负债比率：,(6),长期负债对负债资本比率：,1.2.4,企业资本分析,(7),固定资产对长期负债比率：,(8),流动负债构成比率：,1.2.4,企业资本分析,(9),流动负债对长期负债比率：,(10),流动负债对负债资本比率：,1.2.4,企业资本分析,根据上述指标计算结果，初步进行如下分析：,(1),从负债资本的构成来看，负债资本构成比率年初为,28.75,，年末为,33.11,，上升了,4.36,，负债资本比率也同时上升了,9.15,(49.50,一,40.35,),。仅从数字变化情况分析，说明该企业的负债资本在增加，意味着企业风险程度在加大，但如果结合其他有关情况分析，说明负债资本的增加是在企业可承受的范围之内。,1.2.4,企业资本分析,(2),从负债资本安全性角度观察，该企业年初负债资本安全率为,177.00,，年末降至,144.89,，下降了,32.11,，下降幅度为,18.14,(32.11,177.00,),，应该说下降速度快了一些，这说明该企业负债资本的增长超过了资本金的增长，此种趋势如不加以必要的控制，会对企业财务状况产生不良影响。,1.2.4,企业资本分析,(3),从长期负债角度分析，反映长期负债状况的三个指标，即长期负债构成比率、长期负债对流动负债比率和长期负债对负债资本比率，均表现下降趋势，说明企业在流动负债和长期负债的比例安排上有些失衡，估计企业在筹措长期负债上遇到了困难。企业应该尽快扭转这种负债结构不尽合理的局面，或采取必要的措施加以补救。,而从固定资产对长期负债比率指标来看，年末较年初上升了,132,16,，这种趋势显然是比较理想的，当然这里面包含有固定资产上升的同时，长期负债反而下降的因素的影响。但如果仅从长期负债安全性角度理解，这种趋势是应予肯定的。,1.2.4,企业资本分析,注意事项：,最后从流动负债分析结果来看，反映流动负债状况的三个指标，年末均较年初上升，这与流动负债比较理想的状况相比，存在着一定的差距，可能会对企业的支付能力、资金周转状况产生一定的不良影响。这也间接印证了该企业长期负债的变化存在着某些不合理因素。,总之，该企业负债资本的变动趋势应该说弊大于利。尽管暂时还无法肯定这种现象会对企业产生哪些影响，但如果这种趋势长期保持下去，对企业的长远发展肯定是没有好处的。,1.2.4,企业资本分析,一般流动负债应小于流动资产为上限，企业有一定量的短期借款，表明企业拥有交好的商业信用，获得了金融机构的支持。,应付账款对于成长型企业较少，成熟期的较多。,预收账款注意长期挂帐，过多有“做账”之嫌，可能会用于调整企业当期损益、逃税。属于良性债务，说明企业产品结构、销路好。,应付福利费注意经常透支。一般不易收回。由此形成红字冲减了流动负债和负债总额。有可能掩盖企业的债务危机。,1.2.5,企业资本分析案例,应付福利费注意经常透支。一般不易收回。由此形成红字冲减了流动负债和负债总额。有可能掩盖企业的债务危机。,宏昌会计师事务所注册会计师林红对华洋公司进行年终审计。审计中林红对该公司某一会计事项提出疑义：该公司当期资产负债表的“应付福利费”金额为负数,60,万元，对此项负债，朱红表示需要在审计报告中重点说明。并要求调整该公司涉及负债内容的有关财务指标（如流动比率、速动比率、资产负债率等）。对此，你认为朱红的疑义是否合理？根据你的判断，该公司可能出现了什么问题？,1.2.5,企业资本分析案例,应付福利费项目为负数,60,万元意味着是企业的债权,即应当向职工收取的代垫医药费,问题在于这项债权一般不易收回,实质是企业的一项潜亏损。此项目的红字还冲减了流动负债总额和负债总额，无形中掩盖了企业的债务危机，而流动负债总额和负债总额，又是计算一些重要财务比率（资产负债率）的数据基础，这样就影响了财务分析的准确性和真实性。,见实训书案例,专业能力训练,完成的工作任务,