增资扩股商业计划书

,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,xx,联创微电子股份有限公司,(,Linktron,),增资扩股商业计划书（草案）,2004年,2,月,一 项目概况,二,xx,联创公司简介,三 市场分析,四 融资计划,五 经济效益预测,六 风险分析与对策,七 成功关键与投资保障,一、项目概况,项目名称：,xx,联创微电子股份有限公司增资扩股,争取早日在国内外创业板上市。,项目开发承担单位:,xx,联创微电子股份有限公司,投资规模:,总资本,850,万美元,联创公司现资产折合,500,万美元,计划增资,350,万美元,二、,xx,联创公司简介,1、公司的股权结构,序号,股东名称,股东,金额,股份比例,股份性质,1,xx,微电子集成技术研究中心,350,万,19.44,国有股份,2,xx,华侨电子股份有限公司,300,万,16.67%,上市公司,3,夏新电子股份有限公司,300,万,16.67%,上市公司,4,xx,高新技术创业中心,200,万,11.11%,国有股份,5,xx,福隆置业有限公司,300,万,16.67%,民营企业,6,主要经营者徐中佑等,350,万,19.44,经营者,2、企业文化,大回环促进中华民族高科技发展的创建宗旨,联合科技精英、创造美好明天以人为本的经营理念,扎根产业、联合创新研发与产业相结合的发展方针,IC设计公司,（联创）,灿坤,小家电,国内几十家小家电生产厂,厦华,夏新,HDTV,康佳等国内厂家,无绳电话,万利达步步高等,手 机,TCL波导等,电脑显示器,冠捷等国内厂家,CM2000,系列微控制器,HDTV,专用控制芯片,XM100,系列小家电控制芯片,XMD2,网络电话,手机外围配套芯片,TFT-LCD,显示控制芯片,3、,从小家电芯片起步与灿坤结为产业联盟,2001,年,2003,年累计向灿坤供货,520,万块，芯片总产值为,1159,万元，对应灿坤的整机销售额为,6.3,亿元。,4、,开发手机周边控制芯片，帮助夏新降低成本，提高市场竞争力,2003,销售量,手机充电器微控制芯片,CM2006,400,万,高性能锂电池充电管理芯片,SMC401,300,万,器件身份识别专用芯片,SMC2935,200,万,手机来电闪芯片,XM905,等,2000,万,www.3722.,cn,中国最大的资料库下载,5、,与厦华联合开发,HDTV,核心控制系列芯片 建立产学研三结合联合体,www.3722.,cn,中国最大的资料库下载,研制成功,投入试用,HDTV,显示控制器,CM2002C,（,8KMaskRom,）,2002,年,5,月,2002,年,8,月,HDTV,显示控制器,CM2002D,（,16K OTP,）,2003,年,11,月,2004,年,1,月,6、,联创公司结构图,www.3722.,cn,中国最大的资料库下载,证券,部,股东大会,董事会,专家顾问委员会,监事会,总经理,财务总监,副总经理,副总经理,上海矽创微电子有限公司,xx,虹创科技有限公司,行政管理,物流管理,应用开发,IC,设计部,技术管理,市场营销,副总经理,经理,财务,部,企化部,人力资源,测试生产,市场总监,7、,核心领导成员,公司创始人，联创公司董事长,徐中佑,教授系由,xx,市政府引进的留美微电子专家，曾任电子工业部47所副所长兼总工程师，国防科工委微电子专业组成员，中国电子科学研究院微电子专家组成员。国家,“,六五,”,“,七五,”,“,八五,”,重点科技攻关项目8位、16位微型计算机系列芯片和,“,通用32位,RSIC,微处理器芯片研究,”,主要负责人。,87,90,年在美国纽约州立大学石溪分校计算机,系,从事三维图象处理研究工作。,现主持国家高技术产业化示范工程,数字高清晰电视专用控制芯片研制，国家863专家。,韩继国,总经理,高级工程师，西安交大微电子学学士，上海交大高级管理人员工商管理硕士（,EMBA,）研究生，上海交大,CEO,（总裁）创新管理高级研修班学员，美国罗切斯特大学访问学者。,历任中国航天工业总公司,771,所集成电路设计工程师，质量处处长，,IC,设计研究室主任，西安华西集成电路设计中心主任，,xx,微电子集成技术研究中心总工程师，,xx,联创微电子股份有限公司副总经理，上海矽创微电子有限公司总经理。,副总经理，,卢泽聪,，1987,年毕业于,xx,大学，,历任,xx,大学师资与职称处科长、麦科特集团,xx,公司常务副总经理、金科集团,xx,公司副总经理，,xx,联创微电子股份有限公司副总经理，具有丰富的行政管理和生产管理经验。,副总经理，,邸鹏,，1998年毕业于电子科技大学，复旦大学硕士研究生，有5年从事,MCU,微控制器设计研究的经验，现任上海矽创微电子公司副总经理。,8,、公司的主导产品系列,（1）、,XM100,数模混合,ASIC（,获国家专利两项）,XM101,高压定时器,XM105,电熨斗自动断电定时专用芯片,XM106,智能电熨斗控制芯片,XM107,高压可编程定时器,XM109,多功能小家电控制器,XM901,高档钟表电路,XM903,可正/倒计时的三位半液晶驱动器,XM904,可正/倒计时的四位液晶驱动器,（2）、,CM2000,八位微控制器（,MCU）,系列芯片,CM2001,电话通讯8位微控制器,CM2002B,电脑监视器微控制器,CM2004,鼠标专用微控制器,CM2005,无线收发微控制器,CM2006,手机充电器微控制器,CM2007 8,位,RISC,微控制器,CM2009,游戏机专用微控制器（出口日本、香港）,（3）、,HDTV,显示控制系列芯片,数字高清电视（,HDTV）,和液晶显示器正以每年超过50的增长速率成为世界及中国电子产品市场上新的经济增长点，联创公司开发的,HDTV,和电脑显示器控制芯片已开始在整机上试用，预计在2004年进入批量生产。,CM2002C HDTV,显示控制器,CM2002D HDTV,显示控制器(,OTP),CM2120,液晶显示控制器,CM2181 HDTV,液晶显示微控制器,9、,公司的发展历程与经营业绩,HDTV,控制芯片 研发 小批量生产,八位,MCU,研发 小批量生产 大批量生产,小家电（,ASIC）,研发 小批量生产 大批量生产,2000,年,2001,年,2002,年,2003,年,2004,年,2005,年,自主产品销售额,30,万,280,万,900,万,2000,万,5000,万,1.2,亿,利 润,-100,万,7,万,137,万,300,万,1000,万,2500,万,公司发展的三个台阶,10、,联创子公司上海矽创微电子有限公司产品,锂电池充电器控制电路,投币机控制电路,脱排油烟机控制电路,按摩椅控制电路,温度控制器电路,风扇遥控器,遥控接收解码器,鼠标专用控制芯片系列化,SMC517 PS2 2D,机械鼠,SMC518 PS2 3D,机械鼠,SMC520 PS2 3D,光学鼠,SMC522 PS2 5D,光学鼠,SMC5XX USB 3D,研发中,SMC5XX USB+PS2,研发中,11、,联创微电子股份公司荣获国家首次认定的集成电路 设计企业资格,联创公司被评为,2003,年中国,10,大最具成长性的,IC,设计企业,中国半导体行业协会及中国电子信息产业发展研究院对中国,500,家设计企业进行统计调查后，对优选出的,100,家重点,IC,设计企业,2003,年度的经营情况进行分析，评选出成长最快的,10,家,IC,设计企业，授予“,2003,年度中国,10,大最具成长性,IC,设计企业”，并在,2004,年,2,月,19,日“,2004,年中国半导体市场年会”上予以表彰。,三,、,市场分析,四,、,融资计划,1.,投资需求及融资方式,1）融资目的,联创公司经过四年的发展渡过了初创的困难和高风险阶段，进入了高速成长的 前夕，随着业绩的迅速成长，加上上海矽创公司设立后业务扩大，资金成为发展中的瓶颈制约。,2001,年联创公司在国内较早地进入了数字电视核心控制芯片研发行业，并成功开发两代,HDTV,显示控制芯片，正在着手开发的第三代,TFT,液晶数字显示控制芯片具有十分广阔的市场前景和很高的技术难度，吸引一批高级人才联合开发，需要较多的资金支持,。,联创公司现有资本规模偏小，仅,1800,万元人民币，需要扩展至5000万元左右，形成能与其它设计公司竞争抗衡的能力，保持和扩大自己的市场份额，同时达到能直接在境内外上市的规模后也可以专心去扩大业绩，在短期内不再受发展资金的困扰。,联创公司若要在境外上市，对国有股东成份需要进行改造（,MBO），,这也需要通过本次融资来完成。,2）融资计划,外资投资方式,考虑到外资投入通常希望通过境外上市来获得投资回报，这就需要将联创公司注册为外资控股公司并将现有国有股退出,实现步骤建议如下：,a,、现有国有股按现值转让给经营团队（,MBO）；,b,、在境外注册一家公司作为联创公司的境外母公司；,c,、新投资者通过投资境外公司出资收购联创公司；,d,、联创公司现股东,(,经营者、厦华等,),用出售现有股份所获外,资重新入股联创公司。,内资投入方式,考虑到内资投入者主要希望公司做强后，在境内上市或被新股东高价收购而获得回报，建议实现步骤如下：,a,、现有国有股按现值转让给经营团队（,MBO）；,b,、投资方直接入股联创公司。,资本退出方式,境内外上市,公司回购,股权转让等,2.,本次融资资金需求及资金投向,本次增资扩股总需求资金预算为,2890,万人民币，合美金,350,万美金，加现有资金,1000,万人民币共,3890,万元人民币，预算分配如下：,（1）扩大小家电及手机周边,ASIC,的研发、生产、应用、销售共投资,800,万元,A、,小家电,ASIC,升级,B、,小家电,ASIC,应用开发,C、,手机外围芯片研发与应用开发,（2）、通用,MCU(TOP),产品开发与应用推广共投资,800,万元,A、8,位,RISC MCU,开发,B、8051,兼容,MCU(OTP),芯片开发,（3）、数字电视与液晶显示控制芯片开发、生产、应用、拟投入,1200,万元,A、,预计研发测试设备、软件改善更新升级,700,万元,B、,产品开发投入,500,万元,（4）、公司发展预留流动资金,1090,万元,五、经济效益预测,近五年的销售及预测,序号,产品名称,主要客户,销售额（万元）,03,04,05,06,07,小家电,ASIC,XM105A8,、,XM105A15,、,XM105B8,、,XM105B15,灿坤、卓力,700,1100,1400,1500,1500,小家电控制板,300,700,950,1200,1800,手机周边,ASIC,手机充电器,CM2005,夏新、联想移动,、,TCL,500,700,800,500,400,手机电池保护,XM901,10,100,300,300,300,手机来电闪,XM905 XM908,90,300,800,1500,2000,CDMA,来电闪,XM909,0,50,400,800,1000,八位,通用,MCU,八位,RISC MCU(OTP)CM2156,各种消费电子产品、电脑周边产品生产厂,0,50,300,500,700,高性能,MCU(OTP)CM2102,0,80,200,200,200,8051,兼容,MCU(OTP)CM2151,0,50,300,500,800,HDTV,显示控制芯片,CM2002C,（,CRT,）,厦华、夏新、康佳、长虹、海尔,10,50,50,0,0,CM2002D,（,CRT,及,OTP,）,0,120,400,1000,1600,CM2120,（,TFT-LCD,）,0,8,90,400,800,CM2818,（