案例：沃尔玛的风险管理(风险评估、应对)

单击此处编辑母版标题样式Tt,单击此处编辑母版文本样式Tt,第二级Tt,第三级a,第四级a,第五级a,*,案例：沃尔玛的风险治理,沃尔玛公司风险治理是一套由企业董事会与治理层共同设立的与企业战略相结合的治理流程。,它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在大事和将相关风险掌握到企业可承受的水平，从而实现企业的目标。,案例：沃尔玛的风险治理,一、沃尔玛公司风险治理的“三条防线”,在董事会中分别设立了风险治理委员会和审计委员会。,风险治理委员会由三名成员组成，其中包括一名独立董事，其下设风险治理部(包括策略部、系统开发与分析部、治理信息系统部、法律室)以监视运营单位的风险；,审计委员会下设审计部，主要对公司进展内部掌握，为企业进展全面风险治理供给保障。,公司治理层负责协调两个委员会制定的策略，从而更好地领导各个业务部门。,案例：沃尔玛的风险治理,一、沃尔玛公司风险治理的“三条防线”,1第一道防线：业务部门防线。,业务部门包含了大局部资产和现金业务，在实际交易过程中会遇到各种风险，是企业进展风险治理的最前沿。,治理层分别从宏观和微观两个层面将公司的风险治理方法和内控流程融入到业务部门中。其中，,微观掌握包括选购政策与制度、存货治理、资金治理等；,宏观掌握包括企业的组织构造、职责划分、审批程序等。,案例：沃尔玛的风险治理,一、沃尔玛公司风险治理的“三条防线”,2其次道防线：风险治理部门防线。,该防线包括风险治理委员会和风险治理部两层系统。,风险治理委员会的职能主要是确保企业的风险治理落到实处，并对风险治理部进展持续监控，具体包括：帮助治理层打算公司的风险取向；负责建立和维护有效的风险治理制度并制定风险治理政策和策略；在公司内部建立起具有风险意识的企业文化等。,风险治理部的职能主要是领导和协调公司各业务部门在风险治理方面的工作，具体包括：,对各单位的风险进展组合式治理；,帮助和监视各业务单位进展内控的自我评估和治理；,对财务和相关风险进展定性和定量分析等。,案例：沃尔玛的风险治理,一、沃尔玛公司风险治理的“三条防线”,3第三道防线：内部审计防线。,在审计委员会领导下从财务、经营、合规等方面对企业的风险进展评估和掌握，以确定业务部门能知道该部门的重要风险，也能识别新的风险。,还要确定企业内部掌握的科学性和执行状况，从而更好地降低风险。,案例：沃尔玛的风险治理,一、沃尔玛公司风险治理的“三条防线”,此外，沃尔玛公司还有一套以董事会为中心的有利于风险治理的治理构造，这是三条防线能正常发挥作用的根底。,在董事会中，各成员都有足够的学问、阅历和推断力量；,董事会和治理层相互敬重、信任并保持亲密的合作关系；,订立目标、战略和规章制度，包括企业的风险政策和风险承受极限；,企业有一套重视风险治理的企业文化和价值观。,案例：沃尔玛的风险治理,二、沃尔玛公司的风险治理流程,1风险识别。,首先，树立商业洞察力和目标。致力于成为市场领导者，主要通过使供给商品的本钱最低来效劳消费者，同时最大化股东价值。经营目标是追求扩展时机，建立销售网络，改进顾客效劳，稳定合作伙伴，帮助培训和进展等。,其次，建立风险评价框架。针对自身所处的市场环境将风险分为外部风险和内部风险。,外部风险包括法律法规、政治问题、商业环境等风险。其中商业环境风险是沃尔玛公司最显著的外部风险，如市场竞争、消费者偏好、电子商务和市场稳定性等风险。,内部风险包括公司战略风险(如成长战略、资本本钱收益率、市场份额、品牌形象等风险)、运营风险(如商品选购与分销、人力资源、仓储运输等风险)、财务风险(如投资、商品、利率和汇率等风险)和道德风险(如非法行为、欺诈和行贿受贿等风险)。,最终，进展专家调查，搜集数据。沃尔玛公司组建了跨部门工作小组并设立了培训班，由公司风险治理委员会来协调或指引学员怎样去确定风险，通过风险治理委员会整合的数据来对风险进展一般的理解并争论风险发生的可能性及其影响。,案例：沃尔玛的风险治理,二、沃尔玛公司的风险治理流程,2风险缓和。,首先，跨部门工作小组要在风险治理委员会的组织下利用风险识别系统来调查风险，进展风险评估，制定风险图，明确风险等级；,其次，要划定实行行动的领域，制定风险治理方案，确定各分组的负责人，明确其职责和义务；,最终，工作小组要公布各分组的纪律要求和完成时限，保证公司的风险治理能够按打算进展掌握和化解，以到达风险缓和的目的。,案例：沃尔玛的风险治理,二、沃尔玛公司的风险治理流程,3行动打算。,沃尔玛公司的跨部门工作小组要制定具体的行动方案来进展风险预防与掌握。具体包括：,风险躲避。当风险造成的损失不能由该工程可能获得的收益予以抵消时，应当放弃该工程以躲避风险。如拒绝与不守信用和规章的厂商进展商务往来，放弃可能导致亏损的投资工程。,风险削减。即掌握风险因素和发生频率，降低风险损害程度。常用的方法有：进展准确的猜测；对决策进展多方案的优选和相机替代；承受多领域、多地域、多工程、多品种的投资以分散风险。, 风险转移。即企业以肯定的代价，实行某种方式转移风险。如向保险公司投保；实行合资、联营、联合开发等措施实现风险共担；签订远期合同等。,风险承受。包括风险自担和风险自保，其中风险自担是指企业在风险损失发生时，直接将损失摊入本钱或费用，或冲减利润；风险自保是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进展，有打算地计提资产减值预备等。,案例：沃尔玛的风险治理,二、沃尔玛公司的风险治理流程,4绩效评价。,适时地对风险治理的实施结果进展绩效评价。看是否遗漏风险，决策是否合理，承受措施是否恰当，环境变化是否产生了新的风险因素。,同时依据检查状况总结阅历教训，准时补充风险治理打算，以利于下一步风险治理的推行，从而提高企业的风险治理收益或降低风险治理本钱。,此外，沃尔玛公司在进展绩效评价时还将股东价值放在重要位置，重视评估风险对股价的影响，重视与股东价值相关的投资回报率、经营净收入等财务指标的变化。,案例：沃尔玛的风险治理,二、沃尔玛公司的风险治理流程,总结：,沃尔玛公司风险识别、风险缓和、行动打算、绩效评价的流程设计，表达了风险治理的动态过程性，同时超越了美国COSO报告设定的大事识别、风险评估、风险反响、掌握措施的根本模式。,将股东价值作为动身点和落脚点，摆脱了以往风险治理只留意形式的处理方式，确立了清晰的治理理念。,