股权收购及项目合作中应关注的财务问题

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,股权收购及项目合作中的财务问题分析,目录,一、,前,前言,二、,收,收购,前,前期,的,的重,点,点工,作,作及,关,关注,事,事项,三、,股,股权,收,收购,中,中的,财,财务,问,问题,分,分析,四、,项,项目,合,合作,中,中的,补,补充,财,财务,问,问题,分,分析,1,、通,过,过招,拍,拍挂,方,方式,取,取得,土,土地,，,，受,有,有超,级,级实,力,力和,有,有资,金,金雄,厚,厚势,力,力潜,在,在房,地,地产,商,商抬,高,高价,格,格的,影,影响,(,尤其,在,在一,、,、二,线,线房,地,地产,开,开发,城,城市,的,的地,价,价竞,拍,拍结,果,果经,常,常超,出,出公,司,司的,底,底线,较,较多,),，使,公,公司,增,增加,土,土地,储,储备,的,的计,划,划受,阻,阻,一、,前,前言,2,、国,家,家对,房,房地,产,产市,场,场持,续,续宏,观,观控,制,制，,使,使许,多,多实,力,力弱,、,、规,模,模小,的,的房,地,地产,面,面临,困,困境,，,，通,过,过股,权,权收,购,购和,项,项目,合,合作,的,的房,地,地产,发,发展,市,市场,正,正在,壮,壮大,，,，给,具,具有,一,一定,实,实力,的,的房,地,地产,发,发展,商,商带,来,来新,的,的发,展,展机,遇,遇,一、,前,前言,3,、通,过,过股,权,权收,购,购或,进,进行,项,项目,合,合作,方,方式,有,有以,下,下优,点,点,可以,规,规避,土,土地,或,或项,目,目转,让,让的,高,高额,税,税费,具有,快,快速,启,启动,优,优势,可能,具,具有,相,相对,低,低价,或,或税,务,务优,惠,惠诱,惑,惑,一、,前,前言,4,、但,由,由于,股,股权,转,转让,或,或项,目,目合,作,作的,背,背景,复,复杂,，,，而,且,且大,多,多是,受,受资,金,金困,扰,扰，,所,所面,临,临的,收,收购,或,或合,作,作风,险,险及,不,不确,定,定性,风,风险,往,往往,较,较大,因此,公,公司,采,采取,股,股权,收,收购,或,或项,目,目合,作,作方,式,式取,得,得土,地,地储,备,备或,项,项目,开,开发,权,权是,，,，虽,然,然是,一,一条,很,很好,的,的途,径,径，,但,但应,保,保持,足,足够,的,的风,险,险意,识,识,一、,前,前言,二、,收,收购,前,前期,的,的重,点,点工,作,作及,关,关注,事,事项,1,、进,行,行尽,职,职调,查,查,签订,收,收购,意,意向,书,书后,，,，收,购,购方,一,一般,委,委托,中,中介,机,机,构对,拟,拟收,购,购公,司,司及,涉,涉及,的,的项,目,目进,行,行法,律,律与,财,财务,状况,进,进行,初,初步,调,调查,。,。,二、,收,收购,前,前期,的,的重,点,点工,作,作及,关,关注,事,事项,2,、尽,职,职调,查,查主,要,要包,括,括：,对,拟,拟,收,收,购,购,公,公,司,司,法,法,人,人,资,资,格,格,以,以,及,及,原,原,由,由,股,股,东,东,所,所,持,持,股,股,份,份,或,或,出,出,资,资,人,人,出,出,资,资,情,情,况,况,的,的,调,调,查,查,对,公,公,司,司,所,所,持,持,有,有,的,的,开,开,发,发,用,用,地,地,使,使,用,用,权,权,属,属,等,等,情,情,况,况,调,调,查,查,对,公,公,司,司,经,经,营,营,及,及,财,财,务,务,状,状,况,况,的,的,调,调,查,查,二,、,、,收,收,购,购,前,前,期,期,应,应,完,完,成,成,的,的,工,工,作,作,及,及,重,重,点,点,关,关,注,注,事,事,项,项,二,、,、,收,收,购,购,前,前,期,期,的,的,重,重,点,点,工,工,作,作,及,及,关,关,注,注,事,事,项,项,3,、,重,重,点,点,关,关,注,注,项,项,目,目,的,的,合,合,法,法,性,性,在,项,项,目,目,开,开,发,发,过,过,程,程,中,中,，,，,可,可,能,能,出,出,现,现,项,项,目,目,的,的,合,合,法,、,、,合,合,规,规,性,性,问,问,题,题,收,购,购,时,时,应,应,重,重,点,点,审,审,查,查,其,其,政,政,府,府,批,批,件,件,是,是,否,否,齐,齐,备,备,和,和,一,一,致,致,二,、,、,收,收,购,购,前,前,期,期,的,的,重,重,点,点,工,工,作,作,及,及,关,关,注,注,事,事,项,项,（,一,一,）,）,、,、,关,关,注,注,净,净,资,资,产,产,内,内,的,的,收,收,购,购,成,成,本,本,（,二,二,）,）,、,、,关,关,注,注,收,收,购,购,的,的,不,不,确,确,定,定,性,性,风,风,险,险,（,三,三,）,）,、,、,关,关,注,注,净,净,资,资,产,产,外,外,的,的,收,收,购,购,成,成,本,本,三,、,、,股,股,权,权,收,收,购,购,中,中,的,的,财,财,务,务,问,问,题,题,分,分,析,析,尽,职,职,调,调,查,查,由,由,专,专,业,业,人,人,员,员,完,完,成,成,审,计,计,和,和,评,评,估,估,的,的,净,净,资,资,产,产,结,结,果,果,是,是,作,作,价,价,基,基,础,础,净,资,资,产,产,是,是,资,资,产,产,、,、,债,债,权,权,、,、,债,债,务,务,综,综,合,合,影,影,响,响,的,的,结,结,果,果,要,求,求,公,公,司,司,尽,尽,可,可,能,能,派,派,专,专,业,业,能,能,力,力,比,比,较,较,强,强,的,的,财,财,务,务,人,人,员,员,全,全,程,程,参,参,与,与,尽,尽,职,职,调,调,查,查,三、,股权收,购,购中的,财,财务问,题,题分析,1,、查阅,被,被收购,公,公司股,东,东的出,资,资方式,和,和出资,渠,渠道,公司合,同,同,章,程,程,注册资,本,本是否,存,存在由,股,股东关,联,联方投,入,入,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,2,、了解,税,税务政,策,策，对,税,税务事,项,项进行,测,测算,近期,税,税务政,策,策的变,化,化,纳税,资,资料、,税,税务审,计,计报告,及,及税务,处,处罚情,况,况,分别,对,对应税,种,种进行,计,计算、,检,检查和,分,分析,工资,在,在税前,列,列支的,政,政策限,制,制,评估,中,中的税,金,金,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,3,、重点,分,分析存,货,货,分析开,发,发成本,，,，达到,防,防患税,务,务风险,和,和对债,务,务的准,确计量,，,，重点,关,关注：,大额,成,成本的,合,合法、,合,合规性,、,、真实,性,性,关注,待,待售开,发,发产品,的,的评估,作,作价,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,4,、对债,权,权回收,的,的可能,性,性进行,专,专业判,断,断,关注,期,期限较,长,长、金,额,额大的,债,债权,往来,比,比较频,繁,繁的债,权,权,预付,款,款,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,5,、债务,分,分析、,统,统计，,防,防低估,工程,尾,尾款及,分,分析,预收,款,款款,其,其他,应,应付款,银行,融,融资和,企,企业资,金,金拆借,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,6,、对合,同,同进行,详,详细分,析,析,已签,订,订的合,同,同实际,已,已基本,上,上构成,了,了债务,重点,关,关注尚,未,未履行,的,的合同,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,7,、对收,入,入、成,本,本的构,成,成进行,分,分析。,查经,营,营业务,种,种类，,以,以发现,是,是否存,在,在其他,债,债务及,纠,纠纷,前期,开,开发项,目,目的进,展,展和完,结,结情况,如：产,证,证办理,、,、保修,责,责任，,主,主体维,修,修基金,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,8,、对资,产,产进行,充,充分关,注,注和分,析,析,检查,大,大额资,产,产,抵押,或,或限制,，,，重点,土,土地来,源,源及合,同,同,经营,（,（大）,资,资产的,盈,盈利能,力,力、现,状,状和产,权,权,对外,投,投资,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,9,、关注,工,工程洽,商,商、变,更,更,施工,单,单位虚,报,报造价,收购,方,方面临,工,工程成,本,本虚增,建议,在,在转让,前,前进行,协,协商解,决,决,（一）,关,关注净,资,资产内,的,的收购,成,成本,收购,一,一个公,司,司的股,权,权就意,味,味着承,接,接了被,收,收购,公司所,有,有的权,责,责和风,险,险,被收,购,购公司,债,债权、,债,债务关,系,系往往,比,比较复,杂,杂,存在,难,难以确,定,定和计,量,量的风,险,险,使收购,方,方处于,被,被动,（二）,关,关注收,购,购风险,A,、不确,定,定性风,险,险可能,发,发生的,方,方面,1,、工程,方,方面的,不,不确定,性,性风险,建筑,物,物归档,证,证件是,否,否齐全,是否,有,有违规,现,现象,是,否,否有,违,违反,合,合同,行,行为,及,及处,理,理进,展,展,（二,）,）关,注,注收,购,购风,险,险,2,、销,售,售方,面,面的,不,不确,定,定性,风,风险,销,售,售合,同,同条,款,款的,执,执行,和,和承,诺,诺,销,售,售广,告,告和,购,购房,意,意向,书,书的,承,承诺,和,和条,款,款,办,证,证和,延,延期,办,办证,情,情况,售,后,后服,务,务的,承,承诺,政,府,府方,面,面对,房,房地,产,产商,的,的义,务,务约,定,定,（二,）,）关,注,注收,购,购风,险,险,3,、法,律,律风,险,险,有,未,未结,诉,诉讼,有,违,违法,（,（违,反,反合,同,同）,行,行为,未,按,按国,家,家规,定,定为,员,员工,交,交纳,社,社保,基,基金,（二,）,）关,注,注收,购,购风,险,险,4,、财,务,务、,税,税务,风,风险,担,保,保事,项,项，,包,包括,为,为客,户,户提,供,供的,按,按揭,担,担保,违,反,反税,务,务政,策,策可,能,能导,致,致的,处,处罚,（二,）,）关,注,注收,购,购风,险,险,B,、对,不,不确,定,定性,风,风险,的,的防,患,患措,施,施,1,、有,实,实力,的,的公,司,司进,行,行担,保,保（,包,包括,银,银行,）,）,担,担保,的,的内,容,容主,要,要是,各,各种,承,承诺,和,和声,明,明,2,、原,股,股东,或,或在,被,被收,购,购公,司,司中,保,保留,部,部分,股,股权,，,，并,以,以其,在,在被,收,收购,公,公司,中,中的,权,权益,担,担保,3,、通,过,过控,制,制收,购,购款,的,的付,款,款进,度,度防,患,患风,险,险,有,节,节点,付,付款,延,延,长,长付,款,款期,（二,）,）关,注,注收,购,购风,险,险,1,、溢,价,价摊,销,销,收,购,购方,税,税前,列,列支,被,收,收购,方,方提,前,前分,利,利,（三,）,）关,注,注净,资,资产,外,外的,收,收购,成,成本,2,、间接成,本,本,人员安,置,置和遣散,留,留,企业整,合,合成本,继续履,约,约成本,（三）关,注,注净资产,外,外的收购,成,成本,1,、合作方,的,的税务风,险,险,2,、在合作,协,协议中条,款,款不明确,的,的风险,四、项目,合,合作中补,充,充财务问,题,题分析,微信公众,号,号：中国,商,商业地产,观,观察,官方微信,号,号：,ChinaCRE,官方网站,：,：,ChinaCRE,中国商业,地,地产研究,分享商