手把手--创业计划书财务部分

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,创业计划大赛,如何写作创业计划书的财务部分,主讲人,卿固,1,由,团,团,中,中,央,央,、,、,教,教,育,育,部,部,、,、,中,中,国,国,科,科,协,协,、,、,全,全,国,国,学,学,联,联,联,联,合,合,主,主,办,办,的,的,“,“,挑,挑,战,战,杯,杯,”,”,创,创,业,业,计,计,划,划,大,大,赛,赛,已,已,成,成,功,功,在,在,清,清,华,华,大,大,学,学,、,、,上,上,海,海,交,交,通,通,大,大,学,学,、,、,浙,浙,江,江,大,大,学,学,、,、,厦,厦,门,门,大,大,学,学,、,、,山,山,东,东,大,大,学,学,举,举,办,办,五,五,届,届,，,，,我,我,校,校,选,选,送,送,的,的,项,项,目,目,大,连,连,正,正,奇,奇,科,科,技,技,责,责,任,任,有,有,限,限,公,公,司,司,的,的,时,时,尚,尚,数,数,码,码,三,三,维,维,立,立,体,体,项,项,目,目,获,获,得,得,第,第,五,五,届,届,全,全,国,国,银,银,奖,奖,。,。,为,为,迎,迎,接,接,第,第,六,六,届,届,“,“,挑,挑,战,战,杯,杯,”,”,创,创,业,业,计,计,划,划,大,大,赛,赛,，,，,受,受,教,教,务,务,处,处,委,委,托,托,，,，,对,对,创,创,业,业,计,计,划,划,书,书,财,财,务,务,部,部,分,分,的,的,写,写,作,作,给,给,同,同,学,学,们,们,作,作,一,一,介,介,绍,绍,，,，,以,以,期,期,同,同,学,学,们,们,在,在,参,参,赛,赛,中,中,能,能,够,够,取,取,得,得,好,好,成,成,绩,绩,。,。,2,写作财,务,务部分,一,一般要,求,求：,在创业,计,计划书,财,财务部,分,分应该,将,将如下,信,信息呈,现,现给风,险,险投资,家,家：,营业收,入,入和费,用,用、现,金,金流量,、,、盈利,能,能力和,持,持久性,、,、固定,与,与变动,成,成本；,前,前两年,财,财务月,报,报，后,三,三年财,务,务年报,。,。所有,的,的数据,应,应基于,经,经营状,况,况和未,来,来发展,的,的正确,估,估计，,并,并能正,确,确反映,公,公司的,财,财务绩,效,效。,下面以,我,我校迟,乃,乃玉老,师,师已申,请,请国家,中,中小企,业,业创新,基,基金为,例,例介绍,其,其写作,方,方法。,3,一、,资金来,源,源与运,用,用,（一）,资,资金来,源,源,1.,股本结,构,构与规,模,模,公司成,立,立时注,册,册资本,为,为,220,万元，,其,其中：,大,大连大,学,学投资,88,万，占,40%,。风险,投,投资,132,万，占,60%,。第二,年,年以未,分,分配利,润,润转增,资,资本,60,万。,4,股本来源,股本规模,大连大学,风险投资,技术入股,货币资金入股,设备入股,金额,22,万,44,万,22,万,132,万,比例,10%,20%,10%,60%,5,注意：,（,1,）注册,资,资本一,般,般设计,在,在,100,万,-500,之间。,（,2,）,风险投,资,资所占,比,比例一,般,般设计,为,为占注,册,册资本,50%-70%,。,（,2,）出资,要,要符合,相,相关法,律,律的规,定,定。,如货币,资,资金不,得,得低于,30%,；注册,资,资本不,得,得低于,开,开办公,司,司的最,低,低资本,要,要求；,不,不得以,人,人力资,源,源出资,等,等。,（,4,）注册,资,资本不,包,包含银,行,行借款,。,。,6,一、资,金,金来源,与,与运用,2.,银行借,款,款,根据经,济,济业务,发,发展需,求,求决定,，,，可有,可,可无。,(,二）资,金,金的运,用,用,公司经,过,过融资,后,后，资,金,金主要,用,用于购,建,建固定,资,资产，,购,购买生,产,产所需,的,的材料,、,、支付,工,工资、,制,制造费,用,用、销,售,售与管,理,理费用,等,等。,在设计,资,资金来,源,源与运,用,用上应,注,注意：,（,1,）产品,数,数量应,与,与资金,数,数量相,匹,匹配；,（,2,）产品,数,数量应,与,与固定,资,资产数,量,量相匹,配,配；,（,3,）,产品数,量,量应与,工,工人数,量,量相匹,配,配等。,7,二、主,要,要财务,假,假设,在投资,决,决策写,作,作中，,为,为便于,确,确定各,项,项财务,指,指标的,具,具体内,容,容，简,化,化计算,过,过程，,作,作以下,假,假设：,（,1,）项目,期,期初投,资,资为投,资,资年度,年,年初一,次,次投入,；,；,（,2,）收入,在,在年末,取,取得，,成,成本、,费,费用、,税,税金等,均,均在年,末,末发生,；,；,（,3,）产品,经,经研究,开,开发已,成,成熟，,具,具备技,术,术上可,行,行性，,可,可以批,量,量生产,投,投放市,场,场；,（,4,）与项,目,目分析,有,有关的,成,成本，,价,价格等,指,指标均,为,为确定,值,值；,（,5,）以五,年,年为限,对,对项目,进,进行评,价,价；,（,6,）在确,定,定项目,的,的现金,流,流量时,，,，只考,虑,虑全部,投,投资的,运,运动情,况,况，而,不,不区分,自,自己资,金,金和借,入,入资金,等,等具体,形,形式的,现,现金流,量,量。所,有,有资金,都,都视为,自,自有资,金,金看待,；,；,(7),在盈亏,平,平衡分,析,析中，,将,将销售,费,费用和,管,管理费,用,用都看,作,作固定,成,成本。,8,三、投,资,资分析,（,（运用,财,财务管,理,理投资,决,决策分,析,析方法,）,）,(1),投资项,目,目现金,流,流量的,估,估计,投资现,金,金流量,表,表单位：,万,万元,初期,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,原始投入,220,净利润,-149.3,184.05,365.44,576.16,659.15,加：折旧,12,18,18,18,18,净现金流量,-220,-137.3,202.05,384.44,594.16,677.15,注,:,表中相,关,关数据,来,来源于,利,利润表,与,与制造,费,费用预,算,算表。,9,（,2,）项目,评,评价,A,：投资,净,净现值,10,根据上,海,海证券,交,交易所,资,资料，,类,类似企,业,业（生,物,物制药,类,类高新,技,技术企,业,业）,2004,年平均股权报,酬,酬率为,12%,。在此以,12%,作为贴现率对,表,表中现金流量,贴,贴现得,NPV=1457,万,NPV,远大于零，项,目,目可行。,11,B,：内含报酬率,由投资现金流,量,量表，计算内,含,含报酬率：,12,得到,IRR=100%,内含报酬率达,到,到,100%,，远高于项目,资,资本成本,12%,，投资方案可,以,以接受。,一般来说，设,计,计内含报酬率,在,在,50%-100%,之间较为可行,。,。,13,C,：获利指数,PI=NPV/C,计算得到,PI=6.62,获利指数大于,1,，投资方案可,行,行。,14,D,：投资回收期,投,投资回收期,表,表,年份,投资现金流量,年末累积现金流量,年末未回收的投资余额,1,-137.3,-137.3,357.3,2,202.05,67.75,292.55,3,384.44,452.19,4,594.16,5,677.15,15,投资回收期,=3,年，而同行业,投,投资回收期平,均,均水平一般为,5,年，低于同行,业,业平均水平，,值,值得投资。,上表数据根据,投,投资现金流量,表,表取得,16,E,：投资综合评,价,价,通过以上各项,指,指标分析，项,目,目满足以下条,件,件：,净现值（,NPV,）,0,内含报酬率（,IRR,）资本成本,（,（,12%,）,获利指数（,PI,）,1,回收期为三年,，,，低于同行业,平,平均水平,5,年。,综上分析，该,项,项目可行。,17,5.,经济利润原因,分,分析,由于该产品属,于,于高科技产品,，,，附加值较高,，,，而且市场上,没,没有类似产品,或,或替代品，根,据,据调查市场容,量,量很大（参见,项,项目产品市场,与,与竞争）。潜,在,在客户很多且,需,需求量巨大，,所,所以项目可以,产,产生大量经济,利,利润，即投资,净,净现值（,NPV,）远大于零。,18,6,、盈亏平衡分,析,析,（,1,）,BEP,（产品）,=N*=CF/,（,P-CN,）,其中,P,为产品销售单,价,价（不含税）,，,，且,P=0.2,万元；,CF,为年固定成本,，,，,CN,表示单位产品,可,可变成本；,N*,表示盈亏平衡,点,点时的生产能,力,力。,19,图10 盈,亏,亏平衡图（第,三,三年）,20,7,、敏感性分析,公司经营过程,中,中可能会遇到,一,一些不确定因,素,素，包括产品,价,价格、单位可,变,变成本、固定,成,成本、销售量,等,等。此处，我,们,们对产品价格,、,、单位可变成,本,本、固定成本,、,、销售量按提,高,高,10%,和降低,10%,以第三年为例,做,做单因素变化,敏,敏感性分析。,21,22,23,四 、财务,分,分析（运用管,理,理会计的全面,预,预算方法，包,括,括编制预计会,计,计报表和报表,分,分析）,（,一）会计报表,公司财务基本,情,情况与会计政,策,策如下：,（,1,）该项目属于,高,高新科技产业,，,，工厂设在高,新,新产业园区，,自,自成立之日起,，,，享受两免三,减,减的所得税优,惠,惠政策，且基,本,本税率为,15%,；,（,2,）公司的存货,采,采用先进先出,法,法；,（,3,）固定资产估,计,计使用寿命为,10,年，折旧采用,直,直线法，期末,无,无残值；,（,4,）公司属于一,般,般纳税人，增,值,值税率按,17%,计算。,24,1,销售预计表,2,生产预算表,3,直接材料预,算,算表,4,直接人工预,算,算表,5,制造费用预,算,算,6,产品成本预,算,算表,7,销售及管理,费,费用预算,8,预计资产负,债,债表,9,预计利润表,10,预计现金,流,流量表,25,1,销售预计,表,表,销售预算表 单位：万元,年度,一,二,三,四,五,预计销售量（,kg,）,190,3810,4950,6900,7950,预计单位售价,0.2,0.2,0.2,0.2,0.2,销售收入,38,762,990,1380,1590,增值税（销项税）,6.46,129.54,168.3,234.6,270.3,销售收入（含税）,44.46,891.54,1158.3,1614.6,1860.3,预计现金收入,上年应收账款,0,第一年（销货,117,）,42.237,2.223,第二年（销货,468,）,846.963,44.577,第三年（销货,936,）,1100.385,57.915,第四年（销货,1404,）,1533.87,80.73,第五年（销货,1872,）,1767.285,26,2,生产预算,表,表,生产预算 单位：,KG,年度,一,二,三,四,五,预计销售量,190,3810,4950,6900,7950,加：预计期末存货,10,200,250,350,400,合计,200,4010,5200,7250,8350,减：预计期初存货,0,10,200,250,350,预计生产量,200,4000,5000,7000,8000,27,3,直接材料,预,预算表,直接材料预算 单位：,KG,，万元,年度,一,二,三,四,五,预计生产量（,KG,）,200.00,4000.00,5000.00,7000.00,8000.00,单位产品材料用量（万元）,0.02,0.02,0.02,0.02,0.02,生产需要量（万元）,4.00,80.00,100.00,140.00,160.00,加：