第12章本量利分析

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,会计学,会计学,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第,12,章 本量利分析,在1991年末和1992年初本田Honda汽车公司的经营主管者得出结论认为，日元对美元汇率的上升将会使其一条产品线都市Civic在未来的盈利能力下降，该产品是在美国市场最受欢送的。本田公司的经营主管者因此而创立了一支由员工、工程师、会计人员、购货代理和生产工人所组成的团队。其目标是,降低新车型都市的本钱，并方案在1996年推出这款新车型。结果依据测算，1996年一辆都市的生产本钱比该车型1992年的本钱低800美元。CVP分析帮助本田公司实现了本钱削减目标。,某地方 公司推出两种效劳：一种是每月收费50美元，加每通话一分钟收费0.40美元；另一种是每月收费20美元，加每通话一分钟收费0.70美元，试问通话多少分钟时，两种效劳的费用相等？,一、本、量、利分析的意义：,本、量、利分析的意义：,能为企业预测未来的经营目标、规划未来的经营活动、进行经营决策提供必需的资料。,本量利分析的假定,1本钱按性态划分假定。,2相关范围假定。,3一元线性假定。,4产销平衡假定。,5产品品种结构稳定假定。,6变动本钱法假定。,二、本、量、利分析的主要内容,：,1,、保本分析,2,、目标利润规划,三、本、量、利分析的根本概念：,1、边际奉献：,单位的概念：,边际奉献单位售价单位变动本钱,综合的概念,边际奉献产品销售收入总额变动本钱总额,一边际奉献和边际奉献率：,2、边际奉献率：,单位的概念：,边际奉献率单位边际奉献/单位售价,综合的概念：,综合边际奉献率各种产品边际奉献总额/各种产品销售收入,变动本钱率变动本钱/销售收入,单位变动本钱/单位售价,变动本钱率与边际奉献率为互补关系。,二变动本钱率：,平安边际量额现有或预计销量额,保本销售量,平安边际率,平安边际率平安边际量额,/现有或预计销量额,三平安边际与平安边际率：,3,、经营杠杆,将本钱区分为固定本钱和变动本钱两类，对于计算保本点是十分有用的，而计算某产品的边际奉献那么对产品的定价决策和是否接受某项订单的决策有帮助。,对于一家企业而言，固定本钱的数额越大，那么其相应的杠杆越大所谓经营杠杆是固定本钱与总本钱的比值一样，企业的固定本钱金额越大，企业的经营风险也越大。,如在一家杠杆值很大的企业中，很小百分比的数量变化如销量的变化，都将引起企业利润的剧烈变化。,为説明经营杠杆的重要性，特列出两家公司的相关资料,每家公司均以每单位,8,美元的价格售出,10 000,单位的特定产品：,产销量均为10 000件 低杠杆公司 高杠杆公司,收益 10000件每单位$8元$80 000$80 000,变动本钱 10 000件每单位$4元 40 000,10 000件每单位$2元 20 000,固定本钱 30 000 50 000,净收益 10 000 10 000,在这一产量水平上，两家公司的总本钱都是70 000美元，因此两家公司的利润均为10 000美元。但是两家公司本钱的构成存在着差异。,现假设产量和销量均下跌2.5%,产销量均为7500件 低杠杆公司 高杠杆公司,收益 7500件每件$8元 60 000 60 000,变动本钱 7500件每件$4元 30 000,7500件每件$2元 15 000,固定本钱 30 000 50 000,净收益 0 5 000,经营杠杆系数及其计算,经营杠杆系数DOL,利润变动率/销售变动率,或 基期边际奉献/基期利润,Tcm/P,固定本钱对经营杠杆系数的影响,DOL=Tcm/P=Tcm/Tcm-a,销售量对经营杠杆系数的影响,DOLTcm/P=Tcm/Tcm-a=cm.x/cm.x-a,例如：某企业销售额为40万元，总的变动本钱为销售额的60，固定本钱为8万美元。,那么DOL400000240000,/400000240000800002.0,DOL为2，意味着随着销售额变化x%会引起息税前收益变化2X。假设销售额增长50，那么息税前收益有100的增长。,2,保本分析,一、,保本点,的意义：,又称,盈亏临界点,，在这一点上，企业的利润为零，正好保本。,二、保本点在西方何时成为公司的追求目标的：,三、保本点计算：,一单一品种保本点的计算：,1、Mx(p-b)-a,M为利润，x为销售量，p为售价，b为单位变动本钱,如果企业要到达保本，那么M为零。,上述公式变为：,x=固定本钱总额/单位边际奉献a/(p-b),px=固定本钱总额/边际奉献率apx-bx/px,2、图示法：,1)数量金额式,2)奉献毛益式,3)利润图,1标准本量利图,1标准本量利图的绘制方法如下：,建立直角坐标系。,在纵轴上根据固定本钱的金额给出固定本钱线，使之与横轴平行。,绘制销售收入线。,绘制总本钱线。,标明盈亏临界点、盈利区与亏损区。,12.2,盈亏临界点分析,2通过观察标准本量利图，可以掌握本量利之间的如下规律：,在盈亏临界点不变的情况下，如果产品销售量超过盈亏临界点一个单位的业务量，即可获得一个单位奉献边际的盈利。,在销售量不变的情况下，盈亏临界点越低，盈利区的面积就有所扩大，亏损区的面积就有所缩小。,在销售收入既定的情况下，盈亏临界点的上下取决于单位变动本钱和固定本钱总额的大小。,京华公司生产销售甲产品，销售单价为1000元，单位变动本钱为600元，固定本钱为200 000元，正常开工销售量为2500见，目标利润为80 000元，试求：盈亏平衡点的销售量、销售额，并求出要实现目标利润必须到达的销售量,多产品条件下盈亏临界点的计算,1加权平均法,2顺序法,3联合单位法,4奉献边际保本率法,5分算法,6主要产品奉献边际率法,例如：Dual Autos公司销售两种型号的汽车：运动型和豪华型，他们的价格和本钱如下：,单位：美元,运动型 豪华型,平均售价 25 000 35 000,减：平均变动本钱 20 000 25 000,每辆车的平均边际奉献 5 000 10 000,平均每月的固定本钱为300 000美元。,该公司的利润运动型的单位边际奉献销量,豪华型的单位边际奉献销量固定本钱总额,M5 000XS10 000Xd300 000,上式中M为税前利润，X为销量，下标中S为运动车型，d为豪华车型。,Dual Autos公司经理主持了两组销售人员对公司保本点的讨论，一组认为，Dual公司每月必须售出60辆汽车才能到达保本点；另一组认为每月只需售出30辆车就足够了。到底谁是对的呢？,如果只售出运动型汽车，那么要售出60辆才能到达保本点；如果只售出豪华型汽车，那么只需售出30辆汽车就能保本。因此在多品种销售过程中有多个保本点，如何解决这一问题？,1、固定品种组合：,固定品种组合：,首先定义标准篮子，该公司每销售一辆豪华车，就会销售三辆运动车，比例为3：1，所以，一个标准篮子为4辆车。,边际奉献为：10，000，,保本点，个篮子,豪华车辆,运动车辆,总计辆,2、加权平均边际奉献法：,四、保本点的敏感分析：,保本点是在售价、本钱一定的情况下确定的，一旦这些因素发生变化，那么保本点也随之变动。,一有关因素变动对盈亏平衡点的影响,1、销售价格变动的影响,从盈亏平衡点公式：盈亏平衡点数量固定本钱/单位售价单位变动本钱,可知销售单价的变动会引起单位边际奉献和边际奉献率向同方向变动，从而改变盈亏平衡点。,例：保罗公司当前A产品的销售单价为100元，单位变动本钱为60元，固定本钱为400000元。预计下月销售15000件，预计营业利润350 000元。该公司现打算将销售单价提高到105元，其他因素不变。要求计算提价后的盈亏平衡点和利润。,原盈亏平衡点销量400 000/100-6010 000件,原盈亏平衡点销售额10 0001001 000 000元,提价后的盈亏平衡点400 000/105-608889件,盈亏平衡点销售额8889105933 345元,营业利润105-6015000400 000275 000元,可见当销售价格从100元提高到105元时，盈亏平衡点的销售量由10000件下降到8889件，下降了11%。盈亏平衡点的销售额从1000000元下降到933345元，下降了7%。,2、单位变动本钱变动的影响：,由于原料本钱单价的下降，单位变动本钱下降了5，即单位变动本钱为57元。,那么盈亏平衡点为：,400 000/100-57=9302件,盈亏平衡点的销售额9302100=930200元,可见当单位变动本钱下降5%，盈亏平衡点下降10000-9302/10000=7%。盈亏平衡点销售额下降1 000 000-930200/1000000=7%,3、固定本钱变动的影响,由于裁减管理人员，保罗公司的固定本钱下降5%，即固定本钱为380 000元。,那么盈亏平衡点：,380000/100-60=9500件,盈亏平衡点销售额9500100950000元,可见当固定本钱下降5%，盈亏平衡点下降10000-9500/10000=5%,盈亏平衡点销售额下降了1000000950000/1000000=5%,5、产品品种结构变动的影响,品种结构的变化同样会影响盈亏平衡点的变化。当边际奉献高的产品销售的比例比较高，那么盈亏盈亏平衡点会降低。反之，那么会升高。,保罗公司生产A产品，售价100元，变动本钱60元，原预算销售量为14000件，生产B产品，售价80元，单位变动本钱为50元，销售20000件，固定本钱为400000元。即A产品的销售比重为47%，B产品的销售比重53%。那么保罗公司的利润为=100-60*14000+(80-70)20000-400000=760 000元,现保罗公司的实际额3000000万中，销售比重为A产品为55，B产品45。请问保罗公司的利润为多少？,1650000/100=16500件,300000045/80=16875件,利润10060*16500+(80-50)*16875-400000=766250(元),3,目标利润规划,预计利润,销售收入变动本钱总额固定本钱总额,或 预计销量保本销量单位边际奉献,或预计销售额保本销售额边际奉献率,预计销售利润率边际奉献率平安边际率,一、利润预测：,公式的推导：,P销售收入边际奉献率保本点销售收入,边际奉献率,pxpx-bx/px-a/px-bx/px,(px-bx/px),=(销售收入保本点销售收入)边际奉献率,平安边际边际奉献率,又由于销售利润率利润/销售收入,所以销售利润率平安边际率边际奉献率,二、最优利润规划：,一最优利润规划的步骤：,1、在利润预测的根底上，根据市场需求开展趋势和本企业的市场占有率，提出方案期的利润初步设想数，如利润设想数与预测数有差距，那么要通过对现有的生产能力和经营状况的深入分析，在产品的产量、质量、劳动生产率、初步耗用水平等方面找出薄弱环节，采取措施，提出改进方案。,2、将各种改进方案进行比照、分析，确定能将企业的人、财、物最合理地利用起来的最优方案。,3、根据最优方案修改原来设想，计算制定出符合企业实际状况的目标利润。,二实现目标利润的单项措施：,Ppx-bx-a,目标销量固定本钱目标利润,/单位边际奉献,目标销售额固定本钱目标利润,/单位边际奉献率,三实现目标利润的综合措施：,本章结束,本章结束,专业性、开放式、国际化的财经教育出版机构,