外汇的概念

Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,*,Company Logo,huijintz,Company Logo,外汇的概念,外汇通常是以“Fx或“Forex来表示。,不同货币彼此间的交换行为及使用的货币称为外汇。,换言之，所谓的外汇就是指“用钱买卖钱的行为。,国际货币基金组织把外汇定义为一个国家所拥有的国际债权，不管这种债权是以外币表示还是以本币表示。,不能自由兑换成其它国家的外国货币不能视为外汇。,Company Logo,外汇交易的产生,对通货的需求,货币的套期保值交易,追求外汇买卖的收益,Company Logo,央行,商 业 银 行,外汇交易商,外 汇 市 场,的,主 要 组 成,基金,外汇供需者,外汇投资者,外汇市场,24,小时不间断交易,美国西岸外汇交易市场,21:3004:00(夏令时间,22:3005:00(冬令时间,悉尼,07,：,00-12,：,00,纽西兰,06,：,00-23,：,00,东京,08,：,00-14,：,00,香港,09,：,00-14,：,00,新加坡,09,：,00-16,：,00,法兰克福外汇交易市场,14:3023:00夏令时间,15:3024:30冬令时间,纽约外汇交易市场,20：3003：30夏令时间,21：3004：30冬令时间,伦敦外汇交易市场,15：0023：00夏令时间,16：0000：30冬令时间,外汇市场的交易形式和时间,Company Logo,外汇交易的基本概念,Company Logo,外汇的表示形式,货币配对：外汇是以货币配对的形式进行交易。,例如：,欧元,/,美元,(EUR/USD),美元,/,日元,(USD/JPY),前面的货币是基准货币，后面的货币是相对货币。无论买,/,卖，都是在交易基准货币。,每种货币都有国际统一的货币符号，以下图是外汇市场上8种主要货币的符号。,Company Logo,汇率,“汇率是指两种货币之间的兑换比率，也叫外汇报价或外汇牌价，它是用相对货币后面的货币表示基准货币前面的货币的价值。,例：欧元/美元 1.5346，意味着 1 欧元等于 1.5346 美元。,Company Logo,汇率的构成,什么是点与点差,为什么要设置点差,按市场惯例，汇率通常由五位有效数字组成，最后一位数字被称为根本点，它是构成汇率变动的最小单位。我们一般简称它为点。买入价与卖出价之差我们称之为点差.设置点差，是银行保证自己利益.,Company Logo,合约单位,外汇保证金交易的合约单位，跟股票交易相假设 都是以某数目作为一个单位(手/口)来进行交易。在ROCO平台 以十万基准货币为一手(在保证金的情况下，客户等于用1,000基准货币进行投资)，来进行交易和计算盈亏。,Company Logo,直接标价,与,间接标价,英镑,/,美元,报价,1.9917,指,1,英镑可兑换成,1.9917,美元,欧元,/,美元,报价,1.3410,指,1,欧元可兑换成,1.3410,美元,澳元,/,美元,报价,0.8181,指,1,澳元可兑换成,0.8181,美元,美元,/,日元,报价,122.18,指,1,美元可兑换成,122.18,日元,美元,/,瑞郎,报价,1.2571,指,1,美元可兑换成,1.2571,瑞郎,美元,/,加元,报价,1.1875,指,1,美元可兑换成,1.1875,加元,看涨美元，那么汇率下跌,看涨美元，那么汇率上涨,Company Logo,直接货币,是以本国货币为基准的表示方式，即是说是一个单位的本国货币，可以兑换假设干单位的美元。当该种货币数字增大时，即表示该货币上升，反之那么表示下跌，这种报价称为直接报价Direct Quotation.,例如：1英镑=2.0140/45美元,1澳元=0.9880/85美元,1欧元=1.5360/65美元,直接货币：欧元、英镑、澳元,Company Logo,间接货币,是以美元为基准的，即是说一美元能兑换假设干单位的本国货币，这种汇率与直接汇率的波动完全相反，当这种货币数字增大时，即表示该货币下跌，反之那么表示上升，这种报价称为间接报价Indirect Quotation,例如：1美元=1.2300/2305瑞士法郎,1美元=0.9910/0.9915加元,1美元=102.60/65日圆,间接货币：日圆、瑞士法郎、加元,Company Logo,外汇头寸,(position),在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设了一个头寸 open a position。一旦你开设了头寸，你就必须平仓 close a position，才能让你的利润或者损失兑现。,做多头寸long：买入/揸 基准货币,做空头寸(short)：卖出/沽 基准货币,头寸规模:,外汇市场上，“手数表示头寸规模。,1手即代表10万基准货币。,汇金投资,Company Logo,外汇头寸,货币名称,(,英文,),中文,货币代号,美元合约金额,合约每点价值,最小价格变动,JAPANESE,YEN,日元,JPY,(YEN),100,000,USD,1,000,YEN,0.01,EURO,欧元,EUR,100,000,EUR,10,USD,0.0001,BRITISH POUND,(STERLING),英镑,GBP,(STG),100,000,GBP,10,USD,0.0001,SWISS FRANCE,瑞士法郎,CHF,(SWF),100,000,USD,10,CHF,0.0001,AUSTRALIAN,DOLLAR,澳元,AUD,100,000,AUD,10,USD,0.0001,CANADIAN,DOLLAR,加元,CAD,100,000,USD,10,CAD,0.0001,Company Logo,盈亏计算,直接货币,盈亏,=(,卖价,买价,),手数,合约单位,间接货币,盈亏=卖价 买价/平仓价 手数 合约单位,例：某君在,2.0808,买入,5,手英镑后，当日英镑涨至,2.0932,后立即全部平仓。该君盈利为,6200,美元盈亏计算方法,:(2.0932-2.0808)5 100,000,盈亏,=0.0124 5 100,000,盈利,=6200(USD),例：某君在同一天内先,116.00,卖出,10,手美元,/,日元,(,即买入持有日元,),后再,114.50,平仓买入了,10,手美元,/,日元,(,即卖出持有的日元,),该君盈利为,13100.4,美元。盈亏计算方法,:(116.00-114.50)/114.50 10 100,000,盈亏,=0.0131004 10 100,000,盈利,=13100.4(USD),Company Logo,算一算,欧元 每手合约：,100,，,000EUR,现在在同一天内先卖出,2,手欧元后再平仓买入了,2,手欧元，即当天先卖后买平仓。,卖出价：,1.4800,买入价：,1.4980,问盈亏是多少,?,亏损=-3600USD,Company Logo,算一算,瑞士法郎 每手合约：100，000USD,现在在同一天内先买入3手美元/瑞郎即卖出了瑞郎后再平仓卖出了3手美元/瑞郎即买回了瑞郎平仓，即当天先买USD后卖平仓。,买入价:1.0400 卖出价:1.0365,那么现在盈亏是多少？,亏损=-1013USD,Company Logo,止损和止赢,止损是指在进场交易的时候，为该交易设置一个止亏点，当汇价到达该点时，系统会自动平仓，结束该交易兑现亏损。,止赢是指在进场交易的时候，为该交易设置目标，当汇价到达目标价位时，系统会自动平仓，结束该交易兑现利润。,进场后的第一件事：摆止损,Company Logo,保证金交易,保证金是利用杠杆比率，提高购置力的方法。,保证金可以使您用更少的现金投入，来增加投资回报。需要注意的是，保证金交易既能扩大您的盈利，也同样能扩大您的亏损。,汇金投资,Company Logo,外汇交易的优势,每周五天，24 小时永不停息的交易，让不同的投资者能选择适合自己的交投时间。,流通量极大 每天有超过 3万亿美元的流通量，投资者可以随意进出，无须担忧卖盘过大无人承接。,保证金交易，以小博大,市场升跌均有获利时机,可设止损，灵活控制风险，亏损有限而利润无限,外汇市场不受任何人操控,公平的投资时机，不存在任何的内幕消息,Company Logo,货 币 的 故 事,汇金投资,Company Logo,美元USD的故事,世界金融中心地位,布雷顿森林体系的崩溃,曾经的高息货币：目前利率,0,.,2,5,Company Logo,英镑GBP的故事,昔日的金融帝国,欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城,伦敦交易所的地位,1992,年英镑危机：自由浮动汇率对经济的调整作用,高息货币英镑：目前利率0,.,5,0,%,Company Logo,欧元EUR的故事,1998,年,6,月,1,日，欧洲央行成立,1999,年,1,月,1,日，欧元正式启用,初期，欧元不被欧洲人普遍接受,911,事件刺激欧元升值,目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，目前利率为1,.00%,Company Logo,日元JPY的故事,二战致使日元大幅贬值,日本60、70年代的经济开展,最低息的货币：目前利率0.10%,日元与全球各金融市场的相关性,Company Logo,瑞郎CHF的故事,瑞士,永远的中立国,最好的避险货币,欧系货币的相关性,瑞郎目前利率：0,.75%,Company Logo,澳元AUD的故事,澳大利亚矿产丰富,澳元与黄金的关系,澳元目前利率：4,.00%,Company Logo,加元CAD的故事,加拿大是,G7,国家中唯一的能源输出国,加元与石油的关系,加元目前利率：0,.,2,5,%,Company Logo,外汇,VS,股票,股票,外汇,市场,国内股票市场,国际外汇市场,市场规模,每日成交量,2000,亿人民币,每日成交量,30000,亿美元以上,监管方,中国证监会行业,国际惯例和各国央行,流动性,较差，有涨跌停板,无涨跌停板,获利方式,只可以做多，必须是涨才可以赚钱,可做多也可做空，涨与跌都有赚钱机会，判断趋势走向至关重要,庄家问题,中国股市有没有庄家，不用说吧,交易量大，个人与机构难以操控,交易时间,9:30-11:30AM 1:00-3:00PM,周一至周五,24,小时交易,结算周期,T+1,T+0,交易品种,多达,1000,家以上,六种主要货币，十几中交叉汇率,交易方式,自助终端，电话，互联网,互联网，电话，自助终端，柜台,平均波幅,每年,5%,左右,-15%,左右,每日,0.8%-1.5%,左右,获利潜力,不确定,12-20%,左右,风险,ST,，,PT,，,退市,国家消亡,影响外汇市场的主要经济因素,经济因素,1、国内生产总值GDP,是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和效劳的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四局部组成。数据稳定增长，说明经济蓬勃开展，国民收入增加，有利于美元汇率；反之，那么利淡。一般情况下，如果GDP连续两个季度下降，那么被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计，分为初值、修正值、终值。一般在每季度末的某日北京时间21：30公布前一个季度的终值。,经济因素,2、生产物价指数PPI,主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变 化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能，联储倾向于提高利率，有利于美元；反之，那么不利于美元。此数据由美国劳工局编制，每月第二个周五的21：30分公布。,经济因素,3、消费物价指数CPI,以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针，是讨论通胀时最主要的数据。数据上升，那么通胀可能上升，联储趋