2018最具投资价值行业展望---5G行业(2节课)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2023,2023最具投资价值行业展望-5G行业,前言,|,Introduction,2023年证券市场最火的投资行业是钢铁、煤炭、银行、保险、白酒、有色、锂电池、半导体元器件、人工智能等,问题：为什么我们要提前做行业争论？,2023年最具投资价值的行业是什么？,我们的推断依据是什么？,如何从潜力行业中选择适宜的标的？,PART,01,5G,前景介绍,名目,CONTENTS,PART,02,5G,投资时序,PART,03,投资策略及,选股思路,何为 5G：科技革命新浪潮，驱动经济新引擎,2023年11月，举办于乌镇的第三届世界互联网大会，美国高通公司带来的可以实现“万物互联”的5G技术原型入选15项“黑科技”世界互联网领先成果，高通5G 向千兆移动网络和人工智能迈进。,5G,前景介绍,01,5g估量带来的产业经济增长 据猜测，到 2035 年 5G 在全球将制造 12.3 万亿美元经济产出相当于 2023 年全美消费支出，全球年度 GDP 制造奉献达 3 万亿 美元相当于印度，全球第七大经济体。而我国 5G 的直接和间接产出将分别达 6.3万亿和 10.6 万亿元。,从“移动互联”到“万物互联,移动通讯系统进展进程,5G,特点：高速率、低时延、海量连接,5G的使用层面,海量物联网,资产跟踪,智能农业,才智城市,能源/公用事业监控,实体根底设施,智能家居,远程监控,信标和联网购物,关键业务型效劳,自动驾驶汽车,无人机,工业自动化,远程病人监护/远程医疗,智能电网,增加型移动宽带EMBB,增加型室内无线宽带掩盖,增加型户外无线宽带,固定无线宽带部署,企业团队合作/协作,培训/教育,增加现实和虚拟现实AR/VR,扩展移动计算,增加型数字标牌,5G,投资时序,请点击录入本章节的概括性描述文字或者复制粘贴，请添加说明文字，图像描述及总结,。,02,5G,技术全景图,5G 的关键技术概括而言，可分为空中接口和网络架构两大方。,5G 架构体系划分为基站系统、网络构造、应用场景和终端设备四个局部,盛宴开席，天线是“开胃”，通信网络设备为“主菜，信息效劳乃“甜点”,投资规模测算：总投资达 1.29 万亿，同比 4G 增长超 60%，5G 主建设期将持续 5-6 年，主建设期为 2023-2025 年。随着 5G 网络建设的进展，各产业链环节的受益时序各不一样。,最先受益：建设初期2023 年起将是规模试验、4G 演进和预商用阶段，最先受益将是基站天线和射频模块。,最大受益：在大规模接入网建设和网络架构重构阶段，最大受益环节将是通信网络设备及 SDN/NFV 解决方案。网络规划运维在建网的早期和建网完成后将受益，光纤光缆和光模块将在网络建设和升级中受益。,最长远受益：随着网络根底的完善，基于 5G 网络的垂直行业融合和信息应用效劳将层出不穷，包括系统集成与行业解决方案、大数据应用、物联网平台与解决方案、增值业务与行业应用等需求将规模放量，相应产业链环节也将持续受益,5G,行业产业链投资时序,投资策略及,选股思路,请点击录入本章节的概括性描述文字或者复制粘贴，请添加说明文字，图像描述及总结,。,03,投资策略,5G,选标的策略,根本面：,1.行业周期角度，现阶段处于初期，初期以天线、基建网络、通讯设备为主，后期以应用效劳为主。首选，基建网络，通讯设备。投资坚持先网络建设，后信息效劳的节奏,2.从业绩角度，查找业绩持续增长性强的，在行业中占据市场份额较大的公司。,3.成长性角度，查找市值最好较小，公司灵敏性较强的，最好业绩处于不断增长中。,4.盈利力气角度，PE较低的，低于90倍最好，每股净值较高的。,技术面：,1.安全角度，最近一段时间没有大幅上涨的，涨幅最好少于30%，避开有机构出货进去被套。,2.均线多头角度，最好均线多头，横盘时间时间越长越好，主力才能有时间建仓。,3.成交量角度，最好最近一段时间横盘震荡状况下放量滞涨。放量主力建仓性可能性较大。,4.空间角度，跌幅较深，风险得到充分释放，抛压盘不大。,主题投资角度,基站天线：看好拥有 Massive MIMO 技术优势的通宇通讯、摩比进展。,通信网络设备：看好运营商市场地位稳固的中兴通讯、烽火通信，以及 IT 设备和 SDN/NFV 解决方案供给商新华三紫光股份控股。,光纤光缆光模块：看好拥有光纤光缆龙头地位的亨通光电，以及拥有中高端光模块光芯片研发和量产力气的中际装备、光迅科技和新易盛。,系统集成与应用效劳：看好提早布局物联网平台业务，具有较强先发和卡位优势的宜通世纪，以及具有大数据内生外延优势的东方国信。,重点公司分析：,中兴通信：,中兴通讯是海内外运营商重要的通信设备供给商，国内其次大通信设备供给商仅次于华为各系列电信产品均处于市场领先地位。,中兴通讯日线图,烽火通信立足于光通信，并深入拓展至信息技术与通信技术融合而生的广泛领域，长期耕耘国内外的运营商和信息化市场。经过几十年的积存，把握了光通信核心技术，实现了光通信设备、光纤光缆和光器件芯片的全产业链布局。坚持保持在高端、关键核心技术方面的研发力度，每年 10%以上收入投入研发核心和前瞻技术。,烽火通信,烽火通信日线图,东土科技,主要业务为研发、生产、销售工业级网络产品，包括民用工业互联网网络产品和军用网络产品。公司主要产品有工业以太网交换机、军用以太网交换机、移动通信网络优化及效劳。公司拥有国家保密资格证书、军工产品质量体系认证证书、装备承制单位资格证书、武器装备科研生产许可证等齐全的军工资质,东土科技日线图,东方国信,专注供给完整企业商业智能系统解决方案的企业.公司主要产品包括企业数据平台、数据分析平台和基于BI的CRM应用等.截止2023年底,公司已经成为中国联通与中国电信最大的BI应用软件供给商.公司自主研发的一系列BI软件产品,有14项产品获得软件著作权认定,有4项产品取得软件产品登记证书,有5项产品被北京市科委等认定为自主创新产品。,东方国信日线图,太辰光,是一家集研发、生产、销售为一体的高科技企业。公司的产品包括陶瓷插芯、光纤连接器、耦合器、光纤光栅等光器件以及光传感监测系统。,公司目前拥有光器件领域的自主专利技术20多项，购有光纤光栅系列专利许可并成为迄今拥有该专利许可的唯一中国企业。,太辰光日线图,总结：,5G作为将来5-10年的大题材，可持续关注,在产业题材炒作中，我们既要看到题材进展预期，更要看到业绩对股价的中长期支撑作用，切莫炒作没有业绩支撑的个股。,在操作上，不追涨，题材没熄火，可以尽量选择涨幅不大有业绩根本面较好个股。,感谢欣赏,