公司财务费用分析报告模版

,文件编号,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Unit of measure,*,Source:,财务费用2002年一季度,2.1.5.12 控股公司2财务费用明细,单位：元,销售费用,财务费用,三项费用,管理费用,2.1.5.13 控股公司2费用分析小结,201,173,138,126,18,52,357,350,小结：一季度三项费用累计低于预算7万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理,。,预算,实际数,包括返回2001年度销售员的业务提成费123万元,1辆汽车和财务软件为预算外支出。,银行贷款利息所致,2.1.5.14 控股公司2损益评价,净利润,销售收入,产品本钱及附加,三项费用,税收,357,350,目前执行24.5%所得税率,。,结论：净利润低于预算494万，偏差率为91%，其中销售收入低于预算2625万元，,偏差率为66%，材料本钱控制较好，制造费用尚有降低空间，三项费用控制,合理。,546,50,预算,实际数,2.1.6 控股公司2资产负债表分析,资产负债简表,单位：万元,2.1.6.1 控股公司2资产结构分析,2.1.6.2 控股公司2存货结构分析,单位：万元,2.1.6.3 控股公司2固定资产结构分析,单位：万元,2.1.6.4 控股公司2负债构成分析,2.1.6.5 控股公司2资产负债评价2002.03,净资产,总资产,负债,期初数,实际数,货币资金,应收帐款,短期借款,存货,1885,3276,2059,1922,3242,3212,300,2000,结论：,货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。,短期借款增加为新增银行贷款所致。,单位：万元,2.1.7 控股公司2现金流量表分析,2.1.7.1 控股公司2经营净现金流量明细,2.1.7.2 控股公司2经营净现金流量与净利润分析,2.1.7.3 控股公司2净现金流量评价,净现金流量,经营净现金流量,投资净现金流量,筹资净现金流量,预算,实际数,146,-2251,-330,-34,2985,1712,2801,-573,单位：万元,结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个因素，净现金流根本正常。,2.2 股份公司管理总部分析,价值树,影响方面,重庆证券,净资产,收益率,净利润,总资产,控股公司1,金融投资,法人股投资,+,净资产,负债,金信信托,+,控股公司2,+,+,财务并购工程1,+,委托理财,+,管理本部,+,预算,实际数,-0.06%,-0.39%,-47,-94,单位：万元,56,233,23935,23913,101,-482,-528,491,45,6,本钱法核,算，本季,度没有,表达。,东莞10%股权收益,34274,33091,结论：总公司一季度经营根本正常，导致净利润偏差的主要原因为控股公司2未完成预计目标。,管理本部,财务费用,管理费用,-482,-528,价值树,影响方面,预算,实际数,单位：万元,390,342,138,140,帐面上短期借款达2.36亿，导,致发生利息支出352万元。,预算与实际根本吻合，,运行正常。,财务费用是影响公司损益的重要因素。,小结：,1、管理本部帐面货币资金过大，资金利用效率有待提高。,2、短期借款额过大，财务费用负担过大。,2.2.1 股份公司管理本部费用构成,2.2.2 股份公司管理费用明细,2.2.3 股份公司财务费用明细,2.2.4 股份公司资产负债状况,单位：万元,2.2.5 股份公司现金流量结构分析,单位：万元,2.2.6 经营性净现金流量明细,单位：万元,2.2.7 投资筹资活动净现金流量明细,单位：万元,2.3 内部比照分析,2.3.1 控股公司1销售业绩比照,01年15月,01,年 612月 02一季度平 02年一季度预算 02年全年,单位：万元,各个时期月均销售业绩比照,结论：在2001年612月份，市场竞争比前半年剧烈的情况下，控股公司1销售业绩大幅增加，说明公司的整合行,动是有效的。,02年一季度月均销售低于01年15月份平均，主要由于13月份为销售淡季，4、5月份开始上升。,2.3.2 控股公司2销售业绩比照,502,671,458,1333,00年 01年 02年实际 02年预算,历年月均销售收入,1168,2030,1376,3000,01年1到3月 01年10到12月 02年1到3月 02年1到3月预算,淡季、旺季销售收入比照分析,从该子公司历年实现月均销售收入来看，02年的预算远高于其历史业绩；,从该子公司01年淡季、旺季实现销售比照可以看出，02年1到3月份的预算不但远高于实际完成，且高于01年淡季和旺季实现销售。,结论：在WTO有一定冲击，国内企业市场份额略有下降的情况下，控股公司2一季度实现销售根本反映其实,际销售能力。,预算高于实际完成有两方面的原因，一是过分相信收购时该公司原管理层的保证，二是前期尽职调,查过于依赖由他们自己提供的材料。,2001年1-3月公司2没有代理产品销售，02年同期实现代理产品销售413万。,单位：万元,2.4 竞争分析,2.4.1 控股公司1竞争分析,结论：,1 控股公司1产品本钱低于竞争对手，原因在于当前原材料采购策略得当，工作的重点在于如何保持低本钱。,2 售价高于竞争对手，必须提高产品质量、技术性能和加强售后效劳，才能维持优势。,2.4.2 控股公司2竞争分析,结论：该公司生产本钱在国内同行中比较低，质量性能处于国内中等水平，售价比同行略高，竞争优势不强，更不能与国外产品相比，WTO的参加，对公司的市场有一定冲击。,2.4.3 UPS,国内市场分析,1999年 2000年 2001年,16.8,18.4,18,UPS,国内市场容量变化,单位：亿元,2001年中国,UPS,市场萎缩，全年共销售,UPS,产品,79,万台，销售额近,18,亿元人民币。与,2000,年相比出现负增长，分别下降了,8.0%,和,7.2%,。,华东、华北、,华南等市场,其他 市场,中国,UPS,市场区域分布保持了惯有的不平衡性。华东、华北、华南,UPS,市场在整个,UPS,市场中的市场份额超过,60%,。,结论:国外品牌梅兰日兰、爱克赛在大功率UPS市场已形成70%80%的市场占有率，中小功率UPS市场主要被山特、APC垄断，其他如科华、科士达、复华、先控、台达也获得行业的入网许可证。未来中小企业用户对技术先进、智能化、免维护管理的中功率UPS需求较大，已成为国外品牌未来角力的主要目标市场；针对个人用户的小功率UPS市场容量很大，受价格和国内市场竞争恶劣局限，厂家开发新产品动力缺乏。,针对该公司目前现状，控股公司2需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联合。,2.5.1 控股公司1人力资源状况比照,部 门,计划需求情况,实际到位情况,生产部,计划在2002年2月新增生产人员3名，采购库管员2名。,按计划到位,销售大区,计划在2002年1月新大区经理2名，业务经理4名，销售代表5名，销售助理1名。,按计划到位,技术支持部,计划在2002年3月招聘技术支持工程师4名。,到位3名,财务部,2002年3月招聘材料会计1名。,按计划到位,研发中心,计划在2002年3月招聘软件工程师3名,来自大唐电信，已到位,综合办公室,计划在2001年12月招聘行政人员1名。,按计划到位,说 明,1、研发中心实际到位低于计划，原因在于目前人员已满足现阶段研发工作的需求。,2、公司其他部门人员也按计划到位，短期内能够满足公司正常运转需要；不再大批量增加人员。,3、有特殊能力的研发、销售人员另行考虑。,2.5 人力和研发,2.5.2 控股公司1研发进度比照,项 目,计划进度,实际进度,Ethernet Over SDH,系列,1、2002年1月完成功能定义方案设计；,2、2-3月份完成硬件电路板设计；,3、4月份完成,硬件样板生产调试，在板固化及网管软件设计；,4、5-7月份完成,软硬件系统集成。,1、新一代网络管理系统开始作前期需求分析，并开始进行初步设计，开发团队人员已基本到位；,2、具有远端故障定位功能的,RC602FE（A,版）、,RC601FE（B,版）已研发完毕准备投入市场；,3、具有远端管理能力的收发器,RC602FE（C,办）目前硬件调试完毕，正在完善软件，（国内目前尚未有，国外也只有,lancast,一家）,4、,RCAS2126,二层交换机已研发完毕，开始生产样板，准备调试；三层交换机已完成产品定义，正在作总体研发方案；,5、,BAMS2.0,新版本已经研发完毕，在开始作调试；,6、10兆单芯的光纤收发器已研发完毕，开始销批量生产；,7、单纤的多模转单模产品155,M,的307,C3、308C3,以及1。25,G,的307,GB、308GB,已经研发完毕。,100,M,以太网光纤收发器升级,1、1-2月份完成,RC701-FE，RC702-FE,2、2-3,月份完成,RC501-FE，RC502-FE,单芯以太网光纤收发器新产品,1、1-2月份完成,RC303-E，RC304-E,2、2-3,月份完成,RC303-GE，RC304-GE,Windows NT,网管、,NVIEW,软件升级,1、2001年底支持,RC602-FE，402-C3，402-GB，202-GE，302-FE,等模块；2002年1月发布新版本。,2、2002年2-3月完成支持支持502-,FE，303-FE，304-FE，303-GE，304-GE，303-E，304-E；2002,年3-4月发布新版本。,交换机,1、二层交换机02年2-7月份完成,2、三层交换机02年3月份启动，03年7月份完成,说明,因公司产品属高科技产品、升级换代很快，故部分新产品无法在年度研发计划中列出(如,使用芯片组的、等具有远端故障定位功能的收发器产品，目前在国内市场属第一家，具较好的市场前景）。,2.5.3 控股公司2人力资源比照,计划需求情况,实际到位情况,公司高管2名（5月到位）,战略部2人（5月到位）,人力资源部2人（5月到位）,研发部4人（3月到位）,工程部、品质部各3人（5月到位）,维修中心2人（3月到位）,市场策划部5人（5月到位）,重大项目部6人（3月到位）,技术支持部6人（3月到位）,大区105人（包括各分公司需求）,客户服务中心2人（3月到位）,代理产品业务部2人（3月到位）,进出口部4人（3月到位）,1、高管,2002年春节过后，从科士达引进一名营销副总（彭镜豪，年薪50万元），全面负责公司的营销管理。,2、其他人才,公司先后招聘了20多名大中专学生，充实到各个部门。,2.5.3 控股公司2研发进度,注：与年度经营方案相比有差距。,一季度经营分析,3.关键因素分析,4.二季度经营预测,2.1 各控股公司三张报表分析,2.4 竞争分析,2.经营分析,2.3 内部比照分析,4.1 控股公司1,4.2 控股公司2,1.2 报表体系介绍,1.1 分析范围说明,1.背景说明,本报告的内容结构,3.1 并购工程1,3.2 其他并购,3.3 并购工程3,3.5 财务升级,3.4 资产清理,2.2 股份公司分析,5、并购工程专题报告,并购工程1，2，3,2.5 人力和研发,3.1 并购工程1偏差分析,3.1.1 原方案进度,偏差原因：1、,政府水价调整滞后,，,并且听证会上所确定的1.3元/吨水价，低于预,期的1.6元/吨。,2、原设计1.8亿投资方案现改为9000万，资产范围调整为水厂和水电站。,完成时间,工作内容,主责任人,第二责任人,4.30,洽谈合资文件、购水合同等所有法律文件,罗 敏,张鹏、何霖、蒋华明、蒋晋辉,3.1.2 改进方案,3.2 其他工程并购,尚处于德隆战略部考察之中,3.3 并购工程2进展状况：,预计4月底完成行业研究报告并进入正式