融资融券业务介绍讲解课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,融资融券业务,融资融券业务,1,主要内容,、概述,)融资融券基本概念,(二)融资融券交易与普通证券交易的区别,二、业务流程及业务规则,三、客户须重点了解的合同条款,(一)期限及费用,(二)限制性约定,(三)权益处理,(四)特殊情形下的担保物处理,四、提醒客户应关注的事项,五、试点客户准入条件,主要内容,2,、概述,(一)融资融券基本概念,融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上,市证券、出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。,融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向,证券公司借入资金买入证券,为融资交易;投资者向证券公,司借入证券卖出,为融券交易,、概述,3,(二)融资融券交易与普通证券交易的区别,区别普通证券业务融资融券业务,保证金机制不同足额保证金。买入证券时,或肖预测证券价格将要上涨而手头没有足够,事先有足额资金;卖出证类资金时,可以向证券公司借入资金买入证券,则必须有足额证券,测证券价格将要下跌而手头没有证券时,刂可以向证券公司借入证券卖出,委托买卖关系,法律关系不同段资者与证券公司之间只存资金或证券的借货关系,因借贷关系而产生的债权债务的担保关系,承担风险不同风险完全由投资者自行承担不能搜时、足额偿还资金或证券,还会给,券公司带来风险,(二)融资融券交易与普通证券交易的区别,4,(二)融资融券交易与普通证券交易的区别,区别普通证券业务融资融券业务,看穿式二级账户体系,客户信用证券账户为,证券公司客户信用交易担保证券账户的二级,账户体系不同级账户体系账户;客户信用资金账户为证券公司客户,用交易担保资金账户的二级账户,交易机制不同客户自己把握情况屉券公司逐日市,引补仓、强制平仓机,交易范围不同所有的上市证券仅限于标的证券,交易指令不同易指令简单:买,交易指令复杂:买入、卖出、融资买入,入、卖出,券还款、直接还款、融资平仓、融券卖出,买券还券、直接还券、融券平仓,收费不同佣金、印花税、过佣金及印花税过户费、融资利息、融券费,费,违约费、逾期罚息、坏帐罚息等,(二)融资融券交易与普通证券交易的区别,5,二、业务流程及规则,资格初审,客户提交能证实其,情况、财务状况、,客户业务流程,E信,情况等信息的征信材料,信用评估,确定其信用等级、,初始保证金比例,信用上限系数,授信,只能与一家证券,签订风险揭示书及合同公司签订融资融,券合同,客户须开立沪、深信用,开立信用证券账户、信用资金账户,证券账户,三方存管签约及开户,担保物提交,客户可提交现金或可充抵,逐日盯市,保证金证券作为保证金,融资融券交易,了结融资融券业务终止合同销户,二、业务流程及规则,6,二、业务流程及规则,(二)客户需开立的账户,投资者需新开专门的信用资金台帐、信用资金账户和信用证券账户,查户用看用銮豢兖,易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个;客户只能开,账户的定义,角于疤载产类证券要奇持有房俟让募勇教立的实名信用证券账户,箱管银符間窑暑查算祢资餐轿含账户,即证券公司、公司,客户信用资金台账:指证券公司为客户开立的,即证券公司、客户和存管银,爹产“方角B紧支偷器叠账2骂冷器存辛蓄器,二、业务流程及规则,7,二、业务流程及规则,(三)提交担保物及融资(券)申请,可提交的担保物:现金、可充抵保证金证券,维持担保比例达到300%以上,可以申请提取担保物,且提取担保物后,维持担保比例不低于300%。,定义,客户提交的保证金、融资买入的全部证客户须保证担保物的全部权益,券和融券卖出所得的全部资金及上述资,产权及利益并且未就担保物向第,金、证券所产生的孳息,整体作为客户,者提供任何形式的第三方权益。,对券商融资融券所生债务的担保物。,二、业务流程及规则,8,二、业务流程及规则,(四)授信额度,确定因素:,担保物价值(并非市值)、(初始保证金比例,据售额稽甫望提交担保物价值/初始保证金比例,客户投信顿度不得超过该,公司根据授信制度评定客户的信用评,岢财务安排,客户的资信状况、担保物,素,综合确定或调整对客,授信额度。,客户的融资金额及融入证券不得超出公司确定的授信额度,蜴蹺以中影翥宀鹗籠小骅叁寄髮孚璦儘的证券的折算率、市,二、业务流程及规则,9,二、业务流程及规则,(五)保证金比例,指客户交付的保证金与其所能融入资金和证券金额的比例。包括,初始保证金比例、融资保证金比例和融券保证金比例。,初始保证金比例由证券公司确定并在券商与客户签署的每份海通证,券融资融券授信确认书中确定。,融资保证金比例=X+a(1-Y),融券保证金比例=X+BY,其中:式中X为初始保证金比例,Y为客户买入标的证券折算率,、,由券商根据市场趋势和风险状况评估确定并调整,公告后生效。,二、业务流程及规则,10,融资融券业务介绍讲解课件,11,融资融券业务介绍讲解课件,12,融资融券业务介绍讲解课件,13,融资融券业务介绍讲解课件,14,融资融券业务介绍讲解课件,15,融资融券业务介绍讲解课件,16,融资融券业务介绍讲解课件,17,融资融券业务介绍讲解课件,18,融资融券业务介绍讲解课件,19,融资融券业务介绍讲解课件,20,融资融券业务介绍讲解课件,21,融资融券业务介绍讲解课件,22,融资融券业务介绍讲解课件,23,融资融券业务介绍讲解课件,24,融资融券业务介绍讲解课件,25,融资融券业务介绍讲解课件,26,融资融券业务介绍讲解课件,27,融资融券业务介绍讲解课件,28,融资融券业务介绍讲解课件,29,融资融券业务介绍讲解课件,30,融资融券业务介绍讲解课件,31,融资融券业务介绍讲解课件,32,融资融券业务介绍讲解课件,33,融资融券业务介绍讲解课件,34,融资融券业务介绍讲解课件,35,融资融券业务介绍讲解课件,36,融资融券业务介绍讲解课件,37,融资融券业务介绍讲解课件,38,融资融券业务介绍讲解课件,39,融资融券业务介绍讲解课件,40,融资融券业务介绍讲解课件,41,