某咨询公司-财务分析培训讲义课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,某咨询公司-财务分析培训讲义,培训内容,三部分内容：,财务会计的基本概念,三张会计报表的结构,报表分析的方法及局限,2,什么是财务会计?,What?,How?,Whom?,Who?,When?,Why？,会计主体,事后反映,已发生的交易,内部：管理层、股东,外部：政府、银行、债权人,将数据转化为有用的财务信息，,并以财务报表的形式传递,按照企业会计准则的规范，,按照税法 公司法 会计法的规定,通过确认 计量 记录 和报告等技术方法,3,财务会计的概念,什么是财务会计？,依照,会计准则,的要求,会计,技术处理,方法,会计主体,已发生,的经济活动,事后,反映,提供,财务,信息,为,内部,、,外部,服务,4,财务会计的生存之本,外,部,环,境,会计法 税 法 公司法,企业会计准则-基本准则,企 业 会 计 具 体 准 则,企 业 会 计 制 度,会计科目的设置 具体账务处理,财务报表的编制,5,会计语言解析,会计核算,十三个原则,两个等式,85个会计科目,四个假设,六个要素,C/F,一个记账方法,P/L,B/S,生成核心的,三张报表,6,会计语言解析,一个记账方法,复式记账法,“有借必有贷，借贷比相等”,意大利数学家,卢卡 巴其阿勒1494年阐述的,借贷记账法,含,义,作,用,是指每一项经济业务,都要在两个或两个以上的,相互联系的账户中,以相等的金额进行登记,进行双重登记,可以找到账户的对应关系,了解经济活动的来龙去脉,便于检查账户记录的正确性,7,会计语言解析,负债+所有者权益,会计恒等式,资金运用,资金来源,资产,1.资产负债表编制的基础,2.利润表编制的原则,收入,利润,费用,两个等式,8,会计语言解析,假设企业会在当前的规模和状态继续经营下去不会停业,会计主体,持续经营,会计分期,货币计量,会计信息所反映的特定单位,将经营活动划分为连续的、相等时段的期间，结算盈亏编制报表,以货币为载体反映经济活动。,历史成本 计提折旧,权责发生制、应收、应付、递延、预提、待摊会计方法,企业战略,企业信誉度,研发能力,不能用货币计量却影响企业经济活动的因素无法反映,会计当期的确认的差别,是会计核算的基本前提，一旦判定企业不符合持续经营前提，就应当改变会计核算方法。,四个假设,明确会计主体后，才存在会计核算,例如,含义,影响,9,会计语言解析,六个要素,反映财务状况的会计要素,反映经营成果的会计要素,资产,负债,收入,费用,利润,过去的交易形成,为企业所拥有、控制,预期会给企业带来经济效益的资源,所有者,在企业资产中,享有的经济利益,经济利益总流入,销售商品,提供劳务,让渡资产所得,一 定,会计期间,的经营成果,经济利益的流出,销售商品发生的,经济利益的减少,过去交易形成的现时义务,会导致经济利益的流出,所有者,权益,=,+,=,10,会计语言解析,十三个原则,一,般,会,计,原,则,客观性,相关性,可比性,一贯性,及时性,明晰性,谨慎性,重要性,实质重于形式,权责发生制,历史成本原则,配比原则,划分收益性支出,与资本性支出,确认和计量,衡量会计信息质量,起修正作用,11,会,计,科,目,资产类会计科目,负债类会计科目,权益类会计科目,成本类会计科目,损益类会计科目,会计语言解析,85,43,19,6,3,14,85个会计科目,12,培训内容,财务会计的基本概念,三张会计报表的结构,报表分析的方法及局限,13,资产负债表,Balance,Sheet,14,资产负债表,资产负债表反映什么内容？,时点,资产状况,资产流动性,短期偿债能力,资产收益率,负债与权益,性质不同,财务杠杆,资 产,所有者权益,负 债,流动资产,长期投资,固定资产,无形资产,其他资产,资产合计,流动负债,长期负债,负债合计,原始投入资本,累计增值资本,利润,所有者权益合计,Balance,Sheet,15,资产负债表,Balance,Sheet,16,资产负债表,Balance,Sheet,17,资产负债表,Balance,Sheet,18,利 润 表,Profit,&,Loss,19,成,本,费,用,P/L 反映,时期,财务成果,等式：利润=收入-成本费用,收入：,主营业务收入,其他业务收入,投资收益,营业外收入,成本费用：,产品成本,期间费用,其他业务支出,营业外支出,产品销售税金及附加,利 润 表,收,入,成,本,费,用,利,润,亏,损,Profit,&,Loss,利润的构成：,营业利润,营业外利润,投资收益,20,利润表,Profit,&,Loss,21,现金流量表,Cash Flow,Sheet,22,CF 反映,时期,现金流量,现金流量表等式：,现金流入 现金流出=净现金流量,现金流量的分类,收付实现制,现金流量表,现,金,流,量,分,类,Cash Flow,Sheet,经营活动现金流量,筹资活动现金流量,投资活动现金流量,23,银广夏2000年货币资金增加2.27亿，会计报表附注表述原因为：公司本年度销售增加，回笼资金较多。,现金流量表,5.25 亿,4.04 亿,5.86 亿,销售收入增加额,应收款项增加额,短期借款增加额,Cash Flow,Sheet,24,一,经营活动产生的现金流量净额,1.24亿,二,投资活动产生的现金流量净额,-2.56亿,三,筹资活动产生的现金流量净额,3.45亿,四,汇率变动对现金及现金等价物的影响,0.14亿,五,现金及现金等价物净增加额,2.27亿,银广夏2000年现金流量表,现金流量表,Cash Flow,Sheet,25,现金流量表,Cash Flow,Sheet,26,中兴公司现金流量表：,现金流量表,Cash Flow,Sheet,27,三张会计报表的关系,经,济,活,动,年初1.1 年末12.31 时间,CF,PL,BS,BS,时期数,时期数,28,会计报表附注,会计核算的假设前提说明；,重要会计政策和会计估计及其变更说明,；,或有事项的说明；,期后事项的说明；,债务重组的说明；,非货币形交易的说明；,借款费用的说明；,租赁的说明；,关联方关系及其交易的说明；,重要资产转让及其出售的说明；,企业合并分离的说明；,会计报表重要项目的说明（应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产）；,收入的确认；,所得税的会计处理；,合并会计报表的说明；,其他有助于理解和分析会计报表的事项。,会计报表的内容,具有一定的固定性，,只能够提供定量的会计信息，,受到一定的限制。,补充,29,培训内容,财务会计的基本概念,三张会计报表的结构,报表分析的方法及局限,30,财务报表分析的方法,财务报表分析的基本方法：,1、水平分析趋势分析 企业不同年度的横向对比。分析要对比，否则什么么也说明不了，没有意义,2、垂直分析共同比报表分析 纵向分析，会对报表的主要部分的变化进行分析。利润表的用销售收入的百分比表示；资产负债表项目用资产总额 表示。,3、,比率分析,财务比率是指企业报表有重要后内在联系的指标间形成的比率。,31,财务比率分析,变现能力比率,流动比率 速动比率,负债比率,资产负债率,产权比率,有形净值债务率,已获利息倍数,资产管理比率,应收帐款周转率,存货周转率,流动资产周转率,总资产周转率,盈利能力比率,销售净利率,销售毛利率,总资产净利率,净资产收益率,现金比率,经营现金流量净利率,现金流量净利率,现金指数,杜邦财务分析系统,32,财务比率分析,变现能力比率,流动比率=流动资产流动负债,速动比率=（流动资产存货）流,动负债,33,蓝田股份短期偿债能力分析,财务比率分析,34,财务比率分析,负债比率,资产负债率=负债总额资产总额,产权比率=负债总额股东权益,有形净值债务率=负债总额（股东权益,无形资产）,已获利息倍数=息税前利润利息费用,35,财务比率分析,资产管理比率,应收帐款周转率=销售收入平均应收帐款,存货周转率=销售成本平均存货,流动资产周转率=销售收入平均流动资产,总资产周转率=销售收入平均总资产,36,财务比率分析,盈利能力比率,销售净利率=净利润销售收入,销售毛利率=（销售收入销售成本）,销售收入,资产净利率=净利润平均资产总额,净资产收益率=净利润平均净资产,37,财务比率分析,现金比率,经营现金流量净利率=净利润经营活动产生,现金净增加额,现金流量净利率=净利润现金及现金等价物,净增加额,经营现金指数=经营活动现金流量净额净利润,38,财务比率分析,杜邦财务分析,方法是由美国杜邦公司的经理创造的综合财务分析体系。它最大的特点是把众多的财务指标有机地结合在一起，突出各指标之间的联系，因此便于深入分析企业在具体财务活动中的优势与不足，为企业巩固优势克服不足指出了可能的途径。,39,杜邦分析图,权益净利率,销售净利率资产周转率,净利 销售收入,销售收入资产总额,长期资产流动资产,销售收入全部成本其他利润所得税,制造成本管理费用销售费用财务费用,货币资金应收款项存货其他流动资产,总资产净利率,权益乘数,权益乘数=1（1资产负债率）,40,权益净利率,2.37%,22,.,39,销售净利率 资产周转率 权益乘数,1.02%54.88%4.21,6.36%97.52%3.61,净利润 销售收入,860 83,957,9,311,146,301,销售收入总资产,83,957 152,990,146,301,150,014,总资产 所有者权益,152,990 36,308,150,014,41,586,2000年,2001年,销售净利率 资产周转率 权益乘数,1.02%54.88%4.21,6.36%,97.52%,3.61,41,财务比率分析,42,案 例,财务报表好似香水只能闻不能吃。,Abraham Brilloff,43,报 表 分 析 的 局 限,会计报表自身固有的局限,分析的局限,各企业会计政策不同，,对比难有意义。,报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源。人力资源、历史悠久的账外的无形资产等。,受历史成本惯例的制约，报表数据为原始数据，只反映历史情况,企业对会计信息的人为操纵,44,财务分析要注意的问题,财务比率的数值是固定的，结论却千差万别；,分析者的素质是得出正确结论的关键,财务比率是固定的，分析者的目的是灵活的；,目的清晰的分析才是有价值的,财务比率必须比较才有意义；,比较是最难把握的环节,头脑最终将战胜死板的数字,45,案 例,要 了 解,How to use accounting?,而 不 是,How to do accounting?,怎样去用会计,怎样去做会计,无须埋头于繁琐复杂的会计核算,无须精通会计的所有细枝末节,无须精通会计的技术处理方法,46,Share your question,请 告 诉 我,你 的 问 题？,47,Share your joy,今天你的收获是什么？,48,