财务预测成本分析

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,商业计划书之财务分析详解,二,00,九年四月,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,项目融资需求分析,1.,财务预测前提,整个市场容量,:,目前是,?,万元,未来增长量,?,万元,市场份额是多少,:,初期市场渗透占,?%,可望达到,?,万元,未来几年的增长如何,未来成本的增加,:,假定条件往往是成本（包括劳动力）随着总通货澎涨率而增长。但是，希望成本也随着总量折扣和与供货商成功的谈判而降低。不管成本显示出什么样的水平，增长还是降低，应对其事实情况加以评说，并注明其理由。,案例,:,汽车美容,某城市,400,万辆汽车,私家车,150,万辆,;,汽车美容市场集中度底,无品牌,只有,2,家规模的美容店,但规模也较小,;,目前单个市场需求量约为,15000,万元,;,计划占领市场,10%,即拥有,15,万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为,1000,辆,通过开设,150,家连锁美容店进行市场占领,其中,30,家自己投资,另外,120,家通过连锁加盟的形式进行,.,根据市场情况,每辆车每年的美容花费为,600,元,.,连锁加盟费,3,万,.,其中美容的利润率为,80%;,连锁加盟的成本是,1,万元,.,之后全国,10,个城市推广,会员,连锁情况类似第一个城市情况,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,融资需求分析,2.,未来,3-5,年销售收入分析,要考虑建立两种收入报表：第一种报表按月反映出第一年的收入：第二种报表应反映出三,五年中的逐年收入。,产品,1,年,2,年,3,年,产品,1,销售数量,产品,1,单价,产品,1,收入,产品,2,销售数量,产品,2,单价,产品,2,销售收入,总销售收入,案例,:,汽车美容店的收入预测,项目,2008,年,2009,年,2010,年,2010,年,会员数,36,000.00,367,000.00,734,000.00,734,000.00,会员月服务费,(,元,),50,50,50,6,000.00,会员服务费收入,21,600,000.00,220,200,000.00,440,400,000.00,52,848,000,000.00,加盟店数,120,1,103.33,1,223.33,0,单店加盟费,(,元,),30,000.00,30,000.00,30,000.00,30,000.00,加盟收入,3,600,000.00,33,100,000.00,36,700,000.00,0,总销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,项目融资需求分析,3.,未来,3-5,年成本分析,总成本包含,:,主营业务成本,;,销售费用,;,管理费用,;,财务费用等等,成本,主营业务成本,直接人工,直接材料,其他直接,制造费用,生产管理人员 折旧 维修 办公,水电 劳保 其他,管理费用,三项费用,行政管理人员工资和福利费 *办公设施折旧费,*维修费 *办公用品 *低值易耗品摊销,办公费 *差旅费 *工会经费,*职工教育培训费 *劳动保险费,*咨询费*诉讼费*董事会会费,技术转让费 *上交管理费*无形资产摊,*存货跌价准备*坏帐损失准备*业务招待费,销售费用,财务费用,*,广告费 *运输装卸费 *展览费,*销售机构经费 *销售人员工资福利佣金,利息 融资手续费 汇兑损失,年份,项目,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,主营业务成本,销售税金,销售费用,管理费用,财务费用,合计,3.,未来,3-5,年成本分析,案例：汽车美容店的成本分析,2008,年,2009,年,2010,年,2010,年,美容服务原材料成本（元）,4,320,000.00,44,040,000.00,88,080,000.00,10,569,600,000.00,加盟成本,(,元,),2,160,000.00,22,020,000.00,44,040,000.00,5,284,800,000.00,销售总成本,6,480,000.00,66,060,000.00,132,120,000.00,15,854,400,000.00,销售利润,18,720,000.00,187,240,000.00,344,980,000.00,36,993,600,000.00,销售税金及附加,0.06,0.06,0.06,0.06,经营利润,17,596,800.00,176,005,600.00,324,281,200.00,34,773,984,000.00,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,项目融资需求分析,4.,未来,3-5,年损益分析,损益表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度或一个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏损。净利润增加了投资者的价值，而净亏损减少了投资者的价值。,年份,项目,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,一、销售收入,减：成本及税金,二、,销售利润,减：管理费用,财务费用,三、营业利润,减：所得税,四、净利润,案例：汽车美容店的损益表,2008,年,2009,年,2010,年,2010,年,销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,减,:,成本及税金,7,603,200.00,77,294,400.00,152,818,800.00,18,074,016,000.00,经营利润,17,596,800.00,176,005,600.00,324,281,200.00,34,773,984,000.00,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,财务费用,0.00,0.00,0.00,0.00,营业利润,7,140,276.96,70,083,956.79,117,983,913.57,25,878,821,524.47,所得税,2,356,291.40,23,127,705.74,38,934,691.48,8,540,011,103.08,净利润,4,783,985.56,46,956,251.05,79,049,222.09,17,338,810,421.39,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,项目融资需求分析,5.,现金流量分析,在财务计划中应考虑建立两种财务状况变化报表,现金流量表。一种是反映批一年状况的逐月报表；第二种是反映五年中资金流动情况的逐年年度报表。,现金流量表报告公司在一段时期内从事经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。因此，该报表分别报告公司“来自经营活动的现金流量”（如净利润、折旧、摊销、递延所得税、流动资产与流动负债之差，等等），“来自投资活动的现金流量”（如资本性支出、并购支出、出售资产、投资回收，等等）和“来自筹资活动的现金流量”（长短期负债增减、配股、增发新股、利息和股利支出，等等）。,第一年,第二年,第三年,现金流入,销售收入,服务收入,合计,现金流出,经营成本,管理费用,销售费用,财务费用,税金,合计,净现金流,5.,现金流量分析,案例：汽车美容店的现金流,2008,年,2009,年,2010,年,2010,年,现金流入,销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,现金流出,经营成本,6,480,000.00,66,060,000.00,132,120,000.00,15,854,400,000.00,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,税金,3,479,491.40,34,362,105.74,59,633,491.48,10,759,627,103.08,合计,20,416,014.44,206,343,748.95,398,050,777.91,35,509,189,578.61,净现金流,4,783,985.56,46,956,251.05,79,049,222.09,17,338,810,421.39,商业计划中的财务分析,1.,财务预测前提,2.,未来,3-5,年销售收入分析,3.,未来,3-5,年成本分析,4.,未来,3-5,年损益分析,5.,未来,3-5,年现金流分析,6.,项目投资分析,7.,项目融资需求分析,投资分析的优点,可以将投资的机会进行量化分析,帮助进行,“,干,/,不干,”,的决策,基于定量的指标对于投资机会,/,战略选择进行优先化,当在选择不同的投资和策略方向时非常有用：,投资分析提供了定量的分析框架来分析投资的机会,常用的工具包括：,投资回收期,内部投资回报率法,(IRR),投资分析工具之一：投资回收期,投资回收期是评估投资项目的一个简便方法，关注的是于回收投资成本所需的时间。,投资回收期即表示一个资金预算项目收回所有成本的总时间。,投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。,静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。,（,1,）,计算公式,静态投资回收期可根据现金流量表计算，其具体计算又分以下两种情况：,1,）项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同，则静态投资回收期的计算公式如下：,P,t,=K/A,2,）项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值转向正值之间的年份。其计算公式为：,P,t,累计净现金流量开始出现正值的年份数,-1+,上一年累计净现金流量的绝对值,/,出现正值年份的净现金流量,（,2,）,评价准则,将计算出的静态投资回收期（,P,t,）