健康产业投资基金产品介绍

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,1,单击此处编辑母版标题样式,*,高特佳健康产业投资基金,1,健康产业投资基金产品介绍,第1页,目录,基金设置背景,健康产业投资基金产品介绍,第2页,背景,高特佳健康产业基金,社,会,责,任,经济转型,高投入、高消耗、,高排放,单纯追求,GDP,增加,重视人类健康、环境健康,实现人口、经济社会、,资源环境全方面、协调、,可连续发展,投资结构,简单“铺路架桥”,医疗、环境保护等新兴产业,医疗健康产业,环境健康产业,财,务,回,报,健康产业投资基金产品介绍,第3页,人口老龄化,：当前我国,65,岁以上人口百分比已经超出,7%,，按照国际标准话，实际上已经进入老龄化社会，而未来这一百分比仍将不停上升。与青壮年人口相比，老龄人口医疗保健需求大幅增加，,65,岁以上人口两周患病比率大约是,55,岁以下人口平均患病率,3,倍左右，,伴随老龄化人口占比增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求连续增加。,我国65岁以上老龄人口增加趋势情况,医疗健康产业黄金十年,健康产业投资基金产品介绍,第4页,人均,GDP,跨过临界点,：我国医药卫生支出占,GDP,百分比在过去,30,年中由,3%,上升到当前,4.7%,左右，不论是距全球平均,8.7%,水平还是发达国家,11.2%,水平均存在较大差距。而从国外历史经验来看，,人均,GDP,跨越,3000,美元之后，医药卫生支出在整个国民经济中比重将出现显著快速上升趋势，而,年我国人均,GDP,已经超出,3000,美元，,当前中国医疗健康产业无疑正处于这一历史性机遇面前。,过去我国城镇居民人均可支配收入增加情况,医疗健康产业黄金十年,健康产业投资基金产品介绍,第5页,医疗健康产业黄金十年,城镇化,：当前我国正经历快速城镇化进程，,1990,年我国城市人口仅占到总人口,26.2%,，到,年这一百分比已经提升到了,45.7%,，,年将到达,60%,。城镇化进程决不但仅是农村户口向城镇户口转变，其必定伴伴随人们收入水平提升，就医环境改进和就医意愿提升，,年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民,5,倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长强大推进力。,1990-,年我国城镇与农村人口组成情况,-,年我国城镇与农村居民人均卫生费用支出,健康产业投资基金产品介绍,第6页,新医改带来政府投入增加,：过去多年，我国卫生费用支出结构一直存在失衡现象，政府投入缺失造成国民公共卫生福利偏低，个人医疗负担偏大，压抑了合理医药需求。在新医改主要政策出台之后，政府在医药卫生事业上投入比重逐步增加已经基本成为定局，政府卫生支出占卫生总费用百分比将会有一个大跃升，这将成为释放医疗需求催化剂。,过去间我国卫生费用支出组成情况,医疗健康产业黄金十年,健康产业投资基金产品介绍,第7页,疾病谱改变,：与,30,年前相比，中国人生活方式和饮食结构已经发生了巨大改变，这些改变还在进行中。因为工业化发展，环境污染也对人们健康造成了现实威胁，众多原因造成了中国人疾病谱改变。与环境和生活方式相关疾病，如癌症，心脑血管疾病等发病率和死亡率都呈上升趋势。与其它疾病相比，这些疾病防治费用较高，这就给医疗健康产业提供了充分增加空间。,出院者人均医药费最高10大疾病情况,我国前十位恶性肿瘤死亡率（累计）改变,情况,医疗健康产业黄金十年,健康产业投资基金产品介绍,第8页,正是因为医药行业需求刚性特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等原因，最少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速增加，其确定性增加和弱周期性特点，使得其成为中国风险投资最为青睐对象之一，也是高特佳集团对医疗健康产业深入研究后确定,PE,投资重点领域。,医疗健康产业黄金十年,健康产业投资基金产品介绍,第9页,环境健康重大机遇,“,十一五,”,期间环境保护投资为,13750,万元，是,“,十五,”,期间环境保护投资,1.6,倍；,“,十二五,”,期间，环境保护投资规模将到达,3.1,万亿元人民币，相比,“,十一五,”,期间增幅达,125%,；从环境保护投资占当年,GDP,比重来看，我国环境保护投资占,GDP,比重维持在,1.2%-1.5%,之间，美国、日本、德国、英国、法国、意大利等国家环境保护投资占,GDP,比重均保持在,2.3-3%,左右。,“六五”至“十二五”环境污染治理投资额（亿）“六五”至“十二五”环境污染治理投资额占,GDP,比重,健康产业投资基金产品介绍,第10页,大气治理：脱硫转向脱硝,。预计,“,十二五,”,将氮氧化物（,NOx,）首次纳入总量控制约束性指标体系，氮氧化物排放总量,年比,年降低,10%,。预计氮氧化物排放标准将从,650-110mg/m3,大幅收紧到,100-200mg/m3,。排放标准提升将带来脱硝市场暴发，预计,“,十二五,”,火电厂脱硝市场容量,亿元左右；,污泥处理：近,3000,亿元大市场开启,。,年湿污泥产量,2800,万吨，,75%,未经任何处理填埋或倾倒，造成二次污染部分抵消了减排效果。而,年底污泥处理强制性政策已经明确，预计,“,十二五,”,期间污泥处理市场容量在,3000,亿元左右；,固废处理：预计投资超出,5000,亿元,。,“,十二五,”,期间，固废处理领域将面临两大投资机会，一是垃圾焚烧率连续提升，另一个则是废旧电器电子处理市场开启。,环境保护健康重大机遇,健康产业投资基金产品介绍,第11页,目录,基金概要,健康产业投资基金产品介绍,第12页,基金架构,拟上市企业,高特佳康保投资合作企业（有限合作）,拟上市企业,II,拟上市企业,II,深圳市高特佳投资,集团有限企业,（,GP,）,机构、个人投资者,（,LP,）,基金投资人、管理人,基金主体,投资标,健康产业投资基金产品介绍,第13页,基金概要,基金名称,高特佳康保投资合作企业（有限合作）,基金期限,5+2,年。基金期限为,5,年，必要时经持有份额三分之二以上合作人同意可延期,2,年,基金规模,人民币,10,亿元，采取承诺式出资，募资资金于基金成立之日起两年内分两期到位，按照,5,：,5,百分比出资,基金管理人,深圳市高特佳投资投资集团有限企业,基金托管人,招商银行,认购起点,人民币1000万元，按100万元整数倍增加,健康产业投资基金产品介绍,第14页,基金管理人出资,不低于基金总规模,1%,业绩酬劳,按照投资净收益,20%提取业绩酬劳,，基金存续期满，若基金总投资收益率不足,8%/,年，则普通合作人不享受业绩酬劳，,基金利益分配,基金合作人按其出资百分比分享基金收益,投资期限,三年,投资领域,医疗、环境保护以及其它领域内含有高成长性创业板及中小板拟上市企业股权投资、相关已上市企业定向增发股权投资,管理费,按照基金,认缴出资金额,2%每年收取,基金概要,健康产业投资基金产品介绍,第15页,投资策略,投资对象,投资于创业板和中小板拟上市企业股权和已上市企业定向增发股权。,投资行业,医疗健康及环境保护产业优质项目。,重点关注对象,医疗健康行业重点关注：,高端专科处方药领域、生物制药领域、高端及专科医疗服务领域内具备技术优势,或营销优势高成长型企业；,节能环境保护产业重点关注：,新兴领域，尤其是其中新工艺、新材料、新设备供给商。,健康产业投资基金产品介绍,第16页,投资策略,目标企业选择标准,市场前景辽阔、关键团体优异；,在行业或子行业排名前列；,研发能力强、含有自主知识产权；,清楚商业模式；强大销售能力；,法律关系清楚、财务处理规范、无上市障碍。,健康产业投资基金产品介绍,第17页,风险控制,风险控制,2,3,4,1,严格审核：,对投资项目进行严格事前审核，包含财务、法律、行业尽职调查和评定，投资决议委员会集体讨论决议,分期投入：,针对高风险项目，依据被投资企业发展情况，采取分期投入方式，在此过程中一旦发觉问题，马上中止后续投资,技术躲避：,经过股权回购协议、对赌协议等技术性伎俩躲避企业未能到达盈利预期或未能按计划完成上市进程风险,审慎投资,：,标准上单个项目投资金额不超出基金总规模,20%,；对单一企业持股百分比不超出,30%,。,健康产业投资基金产品介绍,第18页,信息披露,基金运行情况信息披露分为定时披露和暂时披露,。,定时披露,基金管理人按季度制作基金资金管理汇报和基金资金利用及收益情况表，托管人出具产品财产保管汇报，以备合作人和监管部门查询。按每季度定时向合作人披露合作企业资金管理汇报及收益情况表；,暂时披露,基金管理人及时向合作人披露可能对合作人权益发生重大影响信息；,定时举行投资者沙龙活动,暂时披露,定时披露,采取运行汇报会、邮件、信函等各种形式,健康产业投资基金产品介绍,第19页,目录,高特佳管理健康产业基金优势,健康产业投资基金产品介绍,第20页,团体优势,健康医疗领域资深教授,+,投资,/,投行领域专业人士,依靠控股子企业博雅生物资深医药专业人士以及其它投资项目创始人形成紧密合作型教授顾问团体,融投资、投行以及健康医疗领域专业背景为一体高特佳十年投资经验之专业团体,健康产业投资基金产品介绍,第21页,顾问教授团体,徐建新,江西博雅生物制药有限企业董事长。全国五一劳动奖章取得者，屡次获评江西省优异企业家。徐先生含有近,15,年生物制药行业监查、管理经验，对行业有全方面认识和深刻了解，并在,中国药史,发表数篇论文。,高基民,博士学历，教授。博雅生物独立董事。现任温州医学院科技处处长，博士生导师，浙江省模式生物技术与应用重点试验室主任，检验医学省部共建教育部重点试验室免疫学方向责任人。,1995-,年在加拿大、美国从事免疫学、分子生物学等领域医学研究。,徐航,迈瑞医疗国际股份有限企业董事长，清华大学生物医学工程专业硕士，中欧,EMBA,。曾领导中国第一台彩色,B,型超声诊疗仪研制开发工作，取得国家科技进步二等奖。,1991,年参加创办深圳迈瑞企业，担任董事长及联席首席执行官。,柴向东,深圳市海王英特龙生物技术股份有限企业总经理。物理化学专业博士，法国法兰西学院超分子化学专业博士，深圳市政协委员、深圳市青年企业家协会会员，曾取得中国优异青年科技创新奖。,廖万国,军事医学科学院医学硕士,/,中欧工商管理学院,EMBA,。先后在西安杨森制药企业、法国利博福尼制药企业、比利时苏威制药企业、国药控股自主品牌营销中心和广州博济新药临床研究中心任产品经理、销售经理、营销总监和业务总监。,王伟,中国非处方药品协会秘书长。中国非处方药品协会（以下简称,OTC,协会）成立于,1988,年。由非处方药（,OTC,）相关领域生产企业、分销企业，研究、教育机构等单位组成。,健康产业投资基金产品介绍,第22页,健康基金主要投资管理团体,蔡达建,高特佳投资集团董事长，深圳市创业投资同业公会副会长，中欧国际工商学院深圳金融投资俱乐部理事长董事长，高特佳投资决议委员会主任委员，全方面负责企业股权投资业务。,黄煜,高特佳投资集团总裁。有着深厚政企资源合作关系，在企业管理、私募股权投融资等方面具备丰富经验。负责企业在生物医药领域战略股权投资及管理。,李彤,高特佳投资集团执行合作人，投资决议委员会常任委员。十年股权投资经验，对中小企业内在价值及成长潜力含有深刻认识。负责企业股权投资项目投资分析及风险控制。,郭海涛,高特佳投资集团执行合作人，投资决议委员会组员。北京科委教授，曾任新开发创投（国开行基金管理企业控股）有限企业投资董事兼研究主管。负责企业行业研究。,郝瑞涛,高特佳投资集团业务合作人。生物医学硕士。在医药行业有长久管理工作经验和比较广泛资源，对药品、医疗器械和医药流通企业产品特点、运行态势非常熟悉，。,程林,高特佳投资集团投资经理，生物化学专业。十五年医药行业从业经验，曾经从事产品研发以及医疗器械、,OTC,药品、处方药销售、市场管理工作，熟