家庭理财实作六味理财丸课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,家庭理财实作,六味理财丸,内部资料,仅供学习参考,重要提示,财富也要兼顾平衡,建造您的理财金字塔,银行存款,零用应急,适量房产,教育基金,养老金准备,债券,基金,股票,风险性大,风险性小,博,攻,防,守,保 险,风险管理,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,一、家庭生命周期,家庭形成期,(,筑巢期,),起点,:,结婚,终点,:,子女出生,家计支出增加,保险需求增加,股票基金定投,追求收入成长,避免透支信贷,家庭成长期,(,满巢期,),起点,:,子女出生,终点,:,子女独立,家计支出固定,教育负担增加,保险需求高峰,购房偿还房贷,投资股债平衡,家庭成熟期,(,离巢期,),起点,:,子女独立,终点,:,夫妻退休,收入达到颠峰,支出逐渐降低,保险需求降低,准备退休基金,控管投资风险,家庭衰老期,(,空巢期,),起点,:,夫妻退休,终点,:,一方身故,理财收入为主,医疗休闲支出,终身寿险节税,领用退休年金,固定收益为主,不同家庭生命周期的理财重点,周期,形成期,成长期,成熟期,衰老期,夫妻年龄,25-35,岁,30-55,岁,50-65,岁,60-90,岁,保险,安排,随家庭成员增加提高寿险保额,以子女教育年金储备高等教育学费,以养老险或递延年金储备退休金,投保长期看护险,养老险转即期年金,信托,安排,购屋置产信托,子女教育金信托,退休安养信托,遗产信托,核心,资产,配置,股票,70%,债券,10%,货币,20%,股票,60%,债券,30%,货币,10%,股票,50%,债券,40%,货币,10%,股票,20%,债券,60%,货币,20%,信贷,运用,信用卡,小额信贷,房屋贷款,汽车贷款,还清贷款,无贷款,一、家庭生命周期,家庭生命周期在理财上的运用,1.,根据家庭生命周期设计适合的保险、信托、信贷理财套餐。,2.,根据家庭生命周期的流动性、收益性与获利性需求做资产配置建议。如流动性需求在子女很小与自己很老时较大，流动性佳的存款或货币基金比重可高一些。由形成期至衰老期，随着户长年龄的增加，投资在股票等风险性资产的比重应降低，衰老期收益性的需求大，债券比重应最高,。,一、家庭生命周期,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,生涯,规划,理,财,目,标,生涯,规划,理财,计划,事业,家庭,退休,居住,投资,贷款,保险,节税,如何根据生涯规划,制定一生理财计划,二、个人生涯规划,9,期间,学业事业,家庭型态,理财活动,投资工具,保险计划,探索期,（青年）,18-27,岁,升学就业,转业抉择,以父母家庭,为生活重心,提升专业提高收入,活存定存,基金定投,意外险寿险,受益人,-,父母,建立期,（英年）,27-36,岁,在职进修,确定方向,择偶结婚,学前小孩,量入节出存自备款,活存定存,基金定投,寿险储蓄险,受益人,-,配偶,稳定期,（壮年）,36-45,岁,管理技能,创业评估,小孩上,小学中学,偿还房贷筹教育金,自用房地股票基金,依房贷余额,年限保寿险,维持期,（中年）,45-54,岁,中阶管理,专业声誉,小孩上大学或深造,收入增加筹退休金,建立多元投资组合,养老险或投资型保单,高原期,（盛年）,54-63,岁,高阶管理,指导组织,小孩已,独立就业,负担减轻准备退休,降低投资组合风险,退休年金,或长期看护险,退休期,（老年）,63-72,岁,名誉顾问,经验传承,儿女成家,含饴弄孙,享受生活规划遗产,固定收益投资为主,领终身年金至终老,二、个人生涯规划,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,累积阶段（收支平衡）,巩固阶段（收大于支）,支出阶段（收不抵支）,老、中、青,三、财务生命周期,累积阶段投资者特点,有相对稳定的收入来源，以工作收入为主,住房、交通、教育的支出往往超出收入，使投资者的债务增加,开始积累资产，而净资产值较小,具有较长的投资期限和不断增长的盈利能力,会进行一些风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入。,三、财务生命周期,巩固阶段投资者特点,收入超过了支出，开始生成理财收入,开始减少债务，积累资产，为未来的退休提供保障,巩固现有资产与积累资产并重,投资具有长期性，中等风险的资产对他们更具有吸引力,在获得收益的同时，保住现有的资产,三、财务生命周期,支出阶段投资者特点,已退休，不再有薪水或工资收入,其生活费用由社会保障收入和先前投资收入来补偿,会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值,会进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产造成的损失,三、财务生命周期,生涯需求,(,人生,6,张保单,),大专院校,社会新鲜人,结婚,/Dink,生子,/,购屋,事业,中年,退休,空巢,年龄,资产,0-18,第一张保单,受益人,-,父母,第二张保单,受益人,-,配偶,第三张保单,受益人,-,子女,第四张保单,房贷寿险,第五张保单,退休年金,第六张保单,终身寿险遗产节税,保障,储蓄,节税,三、财务生命周期,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,资源有限,欲望无穷,因此必须要做选择，决定资源的分配顺序。,经济学就是探讨如何选择的科学，决定的标准就在每一个选择项目可带来的效用高低。然而效用对每个不同的个人来说并不是常数，是相当主观的。,在理财规划上，我们把当现有资源无法满足所有理财目标时,人们对个别理财目标间的相对重要性或实现顺序的主观选择,称为理财价值观。,非常富有者可实现所有理财目标,极端贫穷者仅求温饱,中产阶级需定位其价值观。,价值观因人而异,没有对错标准,我们的责任不在扭转客户的价值观,而是让客户了解在坚持极端价值观下所花的代价。,四、客户理财价值观,义务性支出（强制性支出）选择性支出（任意性支出）,在家庭理财上，最应优先满足的现金流量有三项：,1.,日常生活基本开销。,一定要先填饱肚子，才能再考虑其它理财目标。低所得家庭满足基本生活需求后所剩无几，理财价值观无从显现。,2.,已有负债的本利摊还支出。,已有负债之产生与理财价值观有关，如及时行乐的价值观使人勇于借钱消费，无论如何想要有自己房子的价值观使人甘愿负担高额房贷购屋。然而一旦有了负债，应有的本利摊还应列为优先支出的项目。,3.,已有保险的续期保费支出。,是否投保与个人安全感的认定有关，愿意支付保费来换取心安也是一种用钱的价值观。已有的保费负担也是优先要考虑的项目。,四、客户理财价值观,义务性支出（强制性支出）选择性支出（任意性支出）,以上三种支出合计为目前的义务性支出，连生活费都无法应对的人，有负家长的义务。贷款违约可能导致房屋遭拍卖或个人信用破产，保费停缴导致停效，有违当初保险原意，都是尽量要避免的。,收入高于义务性支出的部分就是选择性支出，哪些支出给个人带来的效用较高就会偏向该项目，这是以现金流量方向衡量的理财价值观。,四、客户理财价值观,现在的支出与未来的支出,选择性支出可以选择在现在消费，提升目前的生活享受使其高于基本水准，也可以选择储蓄起来投资运用，当作支应未来消费的财源。,可以按照人生四大理财目标,退休、享受生活、购房、子女教育,来区分四种典型的理财价值观，分别称为偏退休型、偏目前享受型、偏购房型、偏子女型的理财价值观。,四、客户理财价值观,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,风险承受能力风险承受态度,也是影响投资行为的重要因素,五、客户风险属性,风险承受能力,风险承受能力，可依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出。,可定义影响风险承受能力的因素如下,:,A.,年龄因素占总分,50,分，,25,岁以下者得,50,分，每多一岁少,1,分，,75,岁以上者,0,分,B.,其它因素,:,占总分,50,分,五、客户风险属性,风险承受能力评分表,分数,10,分,8,分,6,分,4,分,2,分,就业,状况,公教人员,上班族,佣金收入者,自营事业者,失业,家庭,负担,未婚,双薪无子女,双薪有子女,单薪有子女,单薪养,三代,置产,状况,投资不动产,自宅无房贷,房贷,50%,无自宅,投资,经验,10,年以上,6-10,年,2-5,年,1,年以内,无,投资,知识,有专业证照,财金科系毕,自修有心得,懂一些,一片空白,五、客户风险属性,风险承受态度,风险承受态度，可以依客户对本金损失可容忍的损失幅度及其它心理测验估算出来。,可定义影响风险承受态度的因素如下,:,A.,对本金损失的容忍程度,:,可承受亏损的百分比,(,以一年的时间为基准,),总分,50,分，不能容忍任何损失为,0,分，每增加一个百分点加,2,分，可容忍,25%,以上损失者为满分,50,分。,B.,其它心理因素,:,总分,50,分,五、客户风险属性,风险承受态度评分表,分数,10,分,8,分,6,分,4,分,2,分,首要考,虑因素,赚短现差价,长期利得,年现金收益,抗通膨,保值,保本,保息,过去投,资绩效,只赚不赔,赚多赔少,损益两平,赚少赔多,只赔,不赚,赔钱心,理状态,学习经验,照常过日子,影响情绪小,影响情,绪大,难以,成眠,目前主,要投资,期货,股票,房地产,债券,存款,未来避,免,工具,无,期货,股票,房地产,债券,五、客户风险属性,风险矩阵对照投资组合表,风险承受,工具,低能力,20,中低能力,20-39,中等能力,40-59,中高能力,60-79,高能力,80-100,低态度,20,货币,债券,股票,预期报酬率,标准差,70%,20%,10%,3.4%,4.2%,50%,40%,10%,4.0%,5.5%,40%,40%,20%,4.8%,8.2%,20%,50%,30%,5.9%,11.7%,0%,50%,50%,7.5%,17.5%,中低态度,20-39,货币,债券,股票,预期报酬率,标准差,50%,40%,10%,4.0%,5.5%,40%,40%,20%,4.8%,8.2%,20%,50%,30%,5.9%,11.7%,0%,50%,50%,7.5%,17.5%,0%,40%,60%,8.0%,20.0%,中等态度,40-59,货币,债券,股票,预期报酬率,标准差,40%,40%,20%,4.8%,8.2%,20%,50%,30%,5.9%,11.7%,0%,50%,50%,7.5%,17.5%,0%,40%,60%,8.0%,20.0%,0%,30%,70%,8.5%,22.4%,中高态度,60-79,货币,债券,股票,预期报酬率,标准差,20%,30%,50%,5.9%,11.7%,0%,50%,50%,7.5%,17.5%,0%,40%,60%,8.0%,20.0%,0%,30%,70%,8.5%,22.4%,0%,20%,80%,9.0%,24.9%,高态度,80-100,货币,债券,股票,预期报酬率,标准差,0%,50%,50%,7.5%,17.5%,0%,40%,60%,8.0%,20.0%,0%,30%,70%,8.5%,22.4%,0%,20%,80%,9.0%,24.9%,0%,10%,90%,9.5%,27.5%,五、客户风险属性,一、家庭生命周期,二、个人生涯规划,三、财务生命周期,四、客户理财价值观,五、客户风险属性,六、客户理财性格,六味理财丸,29,客户类型,对钱的态度特性,应如何应对此种客户,Hoarder,储藏者,（偏女）,1,量入为出，买东西会精打细算,2,从不向人借钱也不用循环信用,3,有储蓄习惯,仔细分析投资方案,1,提供选择性解决方案,2,分析利弊得失供其评估,3,收入,-,储蓄目标,=,支出预算,Amasser,积累者,（偏男）,1,担心钱不够